231 ОБ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ВНЕБИРЖЕВОМ РЫНКЕ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Содержание страницы:

Применение Указа Президента Республики Беларусь от 4 июня 2022 г. № 231 "Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс"

Указ Президента Республики Беларусь от 4 июня 2022 г. № 231, рег. номер в НРПА 1/15836 от 5 июня 2022 г.

Постановление Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 15 февраля 2022 г. № 123/5, рег. номер в НРПА 5/41701 от 17 февраля 2022 г. Вступает в силу с 7 марта 2022 г.

от 21 декабря 2022 г. № 1073, рег. номер в НРПА 5/41460 от 22 декабря 2022 г.

Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 22 декабря 2022 г. № 761, рег. номер в НРПА 8/30566 от 18 января 2022 г. (с учетом изменений от 23.10.2022)

Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 9 февраля 2022 г. № 64, рег. номер в НРПА 8/30721 от 4 марта 2022 г.

Надежные Форекс брокеры:

Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 10 февраля 2022 г. № 65, рег. номер в НРПА 8/30654 от 12 февраля 2022 г. (с учетом изменений от 07.12.2022)

Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 10 февраля 2022 г. № 67, рег. номер в НРПА 8/30722 от 3 марта 2022 г. (с учетом изменений и дополнений от 20.03.2022)

Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 20 марта 2022 г. № 132, рег. номер в НРПА 8/32950 от 28 марта 2022 г.

Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 12 февраля 2022 г. № 69, рег. номер в НРПА 8/30725 от 6 марта 2022 г.

Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 2 апреля 2022 г. № 153, рег. номер в НРПА 8/33038 от 3 мая 2022 г.

Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 15 февраля 2022 г. № 75, рег. номер в НРПА 8/30787 от 30 марта 2022 г.

Лучшие Форекс площадки:

Постановление Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 4 марта 2022 г. № 177/8, рег. номер в НРПА 5/41779 от 15 марта 2022 г. (с учетом изменений от 14.06.2022)

Письмо Национального банка Республики Беларусь от 9 сентября 2022 г. № 65-23/441

Письмо Национального банка Республики Беларусь от 3 сентября 2022 г. № 65-30/431 (с учетом изменений и дополнений, внесенных письмами от 03.12.2022 № 65-22/611, от 26.05.2022 № 65-22/448)

Письмо Национального банка Республики Беларусь от 30 августа 2022 г. № 65-30/426 (с учетом изменений и дополнений, внесенных письмом от 29.11.2022 № 65-22/606)

Данный раздел не имеет статуса юридической базы. Публикация нормативных правовых актов носит справочный, информационный характер. Эталонная правовая информация распространяется Национальным центром правовой информации Республики Беларусь (http://ncpi.gov.by, http://pravo.by).

Пр-т Независимости, 20, 220008, г.Минск, Республика Беларусь

Время работы:
понедельник – четверг 8:30 – 17:30
пятница 8:30 – 16:15

231 ОБ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ВНЕБИРЖЕВОМ РЫНКЕ ФОРЕКС

Указ Президента Республики Беларусь от 04.06.2022 № 231 "Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс"

Вступает в силу с 7 марта 2022 г.

Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс

Зарегистрирован в Национальном реестре правовых актов Республики Беларусь
05.06.2022, рег. № 1/15836

(Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь, 06.06.2022, 1/15836)

В целях регулирования деятельности юридических лиц по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций c беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс):

1. Установить, что в Республике Беларусь деятельность по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельность на внебиржевом рынке Форекс) вправе осуществлять:

юридические лица, зарегистрированные в Республике Беларусь, уставный фонд которых сформирован с учетом требований настоящего Указа в размере не менее 2 млрд. белорусских рублей, и включенные Национальным банком в реестр форекс-компаний (далее – форекс-компании);

небанковские кредитно-финансовые организации.

Совершение инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами индивидуальными предпринимателями и юридическими лицами, не указанными в части первой настоящего пункта, является незаконным и запрещается.

2. Операция с беспоставочным внебиржевым финансовым инструментом является внебиржевой сделкой, состоит из двух частей – открытие и закрытие позиции, не предусматривает прав и не устанавливает обязанностей сторон по покупке (продаже) базового актива, но создает обязанность уплатить (право получить) сумму разницы между ценой базового актива в момент открытия позиции и ценой базового актива в момент закрытия позиции.

Комментарии и разъяснения по вопросам реализации Указа Президента Республики Беларусь от 4 июня 2022 г. № 231 «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс»

7 марта 2022 г. вступает в силу Указ Президента Республики Беларусь от 4 июня 2022 г. № 231 ”Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс“, призванный вывести из тени в отечественное правовое поле операции граждан и юридических лиц на внебиржевом рынке Форекс.

В совокупности нормы Указа направлены на создание системы государственного регулирования деятельности форекс-компаний и контроля за ними. Принятие Указа будет способствовать решению следующих задач:

  • развитию небанковского сектора отечественного финансового рынка;
  • созданию экономического стимула для регистрации форекс-компаний в Республике Беларусь и возврату в страну средств граждан, оборачивающихся на рынке Форекс за границей;
  • повышению правовой защищенности граждан при проведении операций на внебиржевом рынке Форекс за счет выработки четких правил;
  • формированию здоровой конкуренции между форекс-компаниями;
  • повышению прозрачности данного сегмента финансового рынка и снижению риска появления мошенников и финансовых пирамид;
  • привлечению в страну иностранного капитала;
  • повышению емкости финансового рынка Республики Беларусь за счет средств граждан – клиентов форекс-компаний.

Государственным органом, ответственным за регулирование операций на внебиржевом рынке Форекс, определен Национальный банк с широким перечнем полномочий в данной сфере.

Суть проводимых на внебиржевом рынке Форекс операций состоит в заключении в режиме реального времени с использованием Интернета и специального программного обеспечения, предоставляемого форекс-компанией, сделок на изменение во времени цены базового актива (например, цены иностранной валюты, выраженной в другой иностранной валюте). Сделки состоят из двух частей – открытие и закрытие позиции, и не предусматривают прав, и не устанавливают обязанностей сторон по покупке (продаже) базового актива, но создают обязанность уплатить (право получить) сумму разницы между ценой базового актива в момент открытия позиции и ценой базового актива в момент закрытия позиции. Такие операции называют беспоставочными.

Базовыми активами по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами могут выступать иностранная валюта, драгоценные металлы, ценные бумаги, нефть и др. В Республике Беларусь перечень возможных базовых активов определен постановлением Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 15 февраля 2022 г. № 123/5 ”Об определении базовых активов по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами“. Кроме того, операция с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами может осуществляться в отношении совокупности базовых активов.

Согласно Указу проводить операции на внебиржевом рынке Форекс могут банки, небанковские кредитно-финансовые организации, форекс-компании и Национальный форекс-центр. А их клиентами могут быть любые физические и юридические лица, в т.ч. и нерезиденты Республики Беларусь.

Часто задаваемые вопросы

Указ Президента Республики Беларусь от 4 июня 2022 г. № 231 ”Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс“ (далее – Указ № 231) определил правовые основы осуществления деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс).

Абзацами четвертым – шестым части первой пункта 15 Указа № 231 предусмотрено, что форекс-компании вправе дополнительно к деятельности на внебиржевом рынке Форекс осуществлять в установленном порядке следующие виды деятельности:

  • оказывать консультационные услуги, связанные с деятельностью на внебиржевом рынке Форекс;
  • осуществлять реализацию образовательной программы (обучающих курсов, лекториев, тематических семинаров, практикумов, тренингов и иных видов обучающих курсов) по вопросам совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.

При этом под деятельностью на внебиржевом рынке Форекс, исходя из норм части первой пункта 1 Указа № 231, понимается деятельность белорусских форекс-компаний, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, а также Национального форекс-центра по совершению инициируемых клиентами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.

Принимая во внимание изложенное, тематика дополнительных видов деятельности белорусских форекс-компаний (консультационные услуги, осуществление реализации образовательных программ) должна быть связана исключительно с деятельностью самой форекс-компании по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельностью на внебиржевом рынке Форекс).

Согласно части второй пункта 15 Указа № 231 осуществление форекс-компанией иных видов деятельности запрещается. Таким образом, белорусские форекс-компании не вправе оказывать консультационные услуги, связанные с деятельностью иностранных юридических лиц на рынке Форекс, равно как и не вправе осуществлять реализацию образовательных программ (обучающих курсов, лекториев, тематических семинаров, практикумов, тренингов и иных видов обучающих курсов) по вопросам совершения иностранными юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.

При этом осуществление форекс-компанией видов деятельности, не указанных в абзацах четвертом – шестом части первой пункта 15 Указа № 231, запрещено и является основанием для исключения Национальным банком форекс-компании из реестра форекс-компаний.

Согласно пунктам 2 и 3 Указа № 231 операция с беспоставочным внебиржевым финансовым инструментом создает обязанность уплатить (право получить) сумму разницы между ценой базового актива в момент открытия позиции и ценой базового актива в момент закрытия позиции.

При этом отрицательная разница цен базового актива по совершенной операции исключается из состава маржинального обеспечения, а положительная разница цен базового актива, начисленная, но не полученная клиентом, включается в состав маржинального обеспечения, если в соглашении о совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами не определено иное.

Таким образом, при совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами в рамках Указа № 231 возможность списания денежных средств клиентов, внесенных в качестве маржинального обеспечения, по обязательствам, не связанным с изменением цены базового актива, Указом № 231 не предусмотрена.

На международном рынке популярностью пользуются так называемые сделки с бинарными опционами.
Типичная схема таких сделок такова: после регистрации на соответствующем сайте клиент получает доступ к торговой платформе, где после внесения денежных средств выбирает следующие условия:

  • актив, по которому будет рассчитываться направление изменения цены (валютные пары, акции, нефть, золото, биржевые индексы и т.д.);
  • сумму сделки (то есть сумму денежных средств, которые будут вовлечены в сделку);
  • временной интервал, по окончании которого будет рассчитываться направление изменения цены на актив;
  • направление (выше или ниже), в котором по прогнозу клиента изменится цена актива в период выбранного клиентом временного интервала.

Если клиент угадал направление движения цены – он получает выигрыш (доход). Если не угадал – клиент теряет денежные средства в размере суммы сделки.

Возможна ли в Республике Беларусь торговля бинарными опционами на внебиржевом рынке Форекс?

В соответствии с пунктом 2 Указа № 231 операцией с беспоставочным внебиржевым финансовым инструментом является внебиржевая сделка, которая состоит из двух частей – открытие и закрытие позиции, не предусматривает прав и не устанавливает обязанностей сторон по покупке (продаже) базового актива, но создает обязанность уплатить (право получить) сумму разницы между ценой базового актива в момент открытия позиции и ценой базового актива в момент закрытия позиции.

Таким образом, особенностью деятельности на внебиржевом рынке Форекс является достижение его участниками финансового результата в зависимости от изменения во времени цены базового актива при отсутствии реальной покупки-продажи базового актива.

Базовыми активами по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами согласно части четвертой пункта 2 Указа № 231 и постановлению Совета Министров Республики Беларусь и Национального банка Республики Беларусь от 15 февраля 2022 г. № 123/5 ”Об определении базовых активов по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами“ могут выступать иностранная валюта, драгоценные металлы, ценные бумаги, нефть, фьючерсные контракты, опционы, процентные ставки на международном рынке капитала, а также значения фондовых индексов. Операция с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами может осуществляться в отношении совокупности базовых активов.

Ввиду изложенного, отмечаем, что описанные в вопросе сделки сходны с регулируемой Указом № 231 деятельностью на внебиржевом рынке Форекс только в части видов активов, по которым рассчитывается направление изменения цены согласно прогнозу клиента. Однако данное сходство не влияет на экономическую и правовую суть рассматриваемых отношений и не может рассматриваться как деятельность на внебиржевом рынке Форекс в Республике Беларусь.

В соответствии со статьей 1 Гражданского кодекса Республики Беларусь предпринимательская деятельность – это самостоятельная деятельность юридических и физических лиц, осуществляемая ими в гражданском обороте от своего имени, на свой риск и под свою имущественную ответственность и направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи вещей, произведенных, переработанных или приобретенных указанными лицами для продажи, а также от выполнения работ или оказания услуг, если эти работы или услуги предназначаются для реализации другим лицам и не используются для собственного потребления. При этом при квалификации деятельности физического лица в качестве предпринимательской все вышеперечисленные признаки подобной деятельности должны учитываться в совокупности.

Согласно Указу Президента Республики Беларусь от 4 июня 2022 г. № 231 ”Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс“ (далее – Указ № 231), операция с беспоставочным внебиржевым финансовым инструментом является внебиржевой сделкой, состоящей из двух частей – открытие и закрытие позиции, и не предусматривает прав и не устанавливает обязанностей сторон по покупке (продаже) базового актива, но создает обязанность уплатить (право получить) сумму разницы между ценой базового актива в момент открытия позиции и ценой базового актива в момент закрытия позиции.

Таким образом, при проведении операций на внебиржевом рынке Форекс клиенты форекс-компаний, банков или небанковских кредитно-финансовых организаций не получают прибыли ни от предоставления имущества в пользование, ни от продажи переработанных либо ранее приобретенных вещей, ни от выполнения работ или оказания услуг другим лицам.

Исходя из вышеизложенного, деятельность физического лица при проведении операций на внебиржевом рынке Форекс не обладает признаками предпринимательской деятельности и не может рассматриваться в качестве таковой.

Допустимо ли форекс-компании, банку, небанковской кредитно-финансовой организации (далее – субъект внебиржевого рынка Форекс) заключить с клиентом соглашение о совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на следующих условиях:

1. На сайте в глобальной компьютерной сети Интернет в открытом доступе субъектом внебиржевого рынка Форекс размещается соглашение о совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, содержащее все существенные условия, предусмотренные законодательством, и из которого будет усматриваться намерение субъекта внебиржевого рынка Форекс заключить подобное соглашение на указанных условиях с любым лицом (являющееся публичной офертой).

Соглашение размещается на сайте субъекта внебиржевого рынка Форекс в виде графического образа (изображения, созданного путем сканирования) документа на бумажном носителе, содержащего подпись руководителя субъекта внебиржевого рынка Форекс и оттиск печати организации.

В целях доведения всей необходимой информации до заинтересованных лиц на сайте субъектом внебиржевого рынка Форекс также размещаются в виде графических образов (изображений, созданных путем сканирования) следующих документов на бумажном носителе, утвержденных субъектом внебиржевого рынка Форекс:

  • правила совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами;
  • регламент подачи, обработки и исполнения распоряжений клиентов о фиксации цены базового актива при совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами;
  • иные документы, содержание которых затрагивает права клиентов или определяет их обязанности.

На сайте форекс-компании предусматривается возможность фиксации понимания заинтересованным лицом содержания соглашения о совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами и иных названных выше документов.

2. Заинтересованное лицо, принимая условия предложения субъекта внебиржевого рынка Форекс заключить соглашение, акцептует публичную оферту путем совершения в совокупности действий:

  • заполнения предлагаемых субъектом внебиржевого рынка Форекс регистрационных форм, представления заинтересованным лицом необходимых сведений (ФИО, номер телефона, e-mail, паспортные данные, графические образы (изображения) необходимых документов и т.п.);
  • внесения заинтересованным лицом денежных средств в качестве маржинального обеспечения субъекту внебиржевого рынка Форекс в целях последующего инициирования операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами?

С учетом норм статей 161, 162, 402, 404, 407, 408 и 1116 Гражданского кодекса Республики Беларусь полагаем, что изложенный порядок заключения субъектами внебиржевого рынка Форекс соглашений с физическими лицами о совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами не противоречит требованиям гражданского законодательства.

Вместе с тем при организации деятельности субъекту внебиржевого рынка Форекс также необходимо учитывать следующее:

1. В пункте 5 Инструкции о требованиях к содержанию утверждаемых форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями, Национальным форекс-центром правил совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, утвержденной постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 9 февраля 2022 г. № 64 (далее – Инструкция № 64), определены категории клиентов форекс-компаний, банков, небанковских кредитно-финансовых организаций – ”клиент“, ”квалифицированный клиент“ и ”профессиональный клиент“.

Заключение соглашений с физическими и юридическими лицами, относимыми к категориям ”квалифицированный клиент“ и ”профессиональный клиент“, предусматривает необходимость установления форекс-компанией соответствия клиентов конкретным критериям, предусмотренным в подпунктах 5.1 и 5.2 пункта 5 Инструкции № 64, что требует представления клиентами дополнительных сведений.

2. Юридические лица в своей деятельности обязаны соблюдать требования законодательства о бухгалтерском учете и отчетности, в частности, предусматривающие порядок и условия документального оформления юридическими лицами хозяйственных операций, отраженных в бухгалтерском учете.

3. Субъекты внебиржевого рынка Форекс должны неукоснительно соблюдать требования Закона Республики Беларусь от 30 июня 2022 года ”О мерах по предотвращению легализации доходов, полученных преступным путем, финансирования террористической деятельности и финансирования распространения оружия массового поражения“ и нормативных правовых актов, принятых в развитие указанного законодательного акта.

Регулирование рынка Форекс в Беларуси: как это будет?

6 июня 2022 г. на Национальном правовом интернет-портале Республики Беларусь был официально опубликован Указ Президента Республики Беларусь от 04.06.2022 № 231 «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс» (далее – Указ № 231), который вступит в силу 7 марта 2022 г.

Напомним, что принятию Указа № 231 предшествовал достаточно длительный период разработки подходов к регулированию рынка Форекс. В 2022 году представители Форекс-сообщества из Российской Федерации начали активный диалог с Национальным банком Республики Беларусь. Тогда же было принято решение закрыть пробелы в регулировании небанковского финансового сектора, к которому относится, в частности, и сегмент Форекс, путем принятия указа главы государства. В феврале 2022 года была создана Ассоциация развития финансового рынка в Беларуси (АРФИН), призванная поддержать Национальный банк в формировании необходимых регуляторных норм.

Настоящая статья посвящена отдельным вопросам правового регулирования совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (далее – форекс-операции).

Что такое форекс-операция?

Смысл форекс-операций заключается в возможности получения дохода от изменения во времени стоимости базисного актива (иностранной валюты, ценных бумаг, нефти и т.д.). Физическое лицо (клиент) заключает соглашение с Форекс-компанией, в рамках которого такое физическое лицо получает возможность инициировать приобретение актива по цене, установленной на момент совершения покупки, с необходимостью в течение определенного срока инициировать продажу приобретенного актива. Форекс-компания на основании поступившего распоряжения клиента совершает форекс-операции. Чаще всего это операции с валютными парами (порядка 50-70 различных валютных пар, включая такие популярные валютные пары, как EUR/USD). Таким образом, сам клиент не осуществляет операций на внебиржевом рынке Форекс. Необходимо понимать, что в рамках таких операций клиент не приобретает никаких прав на базисный актив, такой актив ему не передается. Именно поэтому Указом № 231 такие операции поименованы, как операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.

Зачем принят Указ № 231?

Как отмечают представители Национального банка, регулирование отношений, складывающихся на рынке Форекс в Беларуси, необходимо по следующим причинам:

  1. невозможность заключить соглашение с компанией-резидентом: юридические лица – резиденты не вправе выступать посредниками при совершении гражданами Республики Беларусь форекс-операций. В действительности, на данный момент многие известные в Беларуси Форекс-компании не являются резидентами Республики Беларусь.
  2. низкая правовая защищенность участников рынка Форекс из Беларуси: риск столкнуться с мошенниками, банкротство Форекс-компании, риски неисполнения Форекс-компанией своих обязательств.
  3. отток финансовых средств из Республики Беларусь.

Что нового вводит Указ № 231?

1. Основные требования к Форекс-компаниям. Сегодня Форекс-компании не являются резидентами Республики Беларусь. Как правило, названные компании регистрируются в иных юрисдикциях, чаще всего, в оффшорных зонах. После вступления в силу Указа № 231 деятельность в Республике Беларусь по совершению операций на внебиржевом рынке Форекс вправе осуществлять юридические лица, зарегистрированные в Республике Беларусь, уставный фонд которых сформирован в размере не менее 2 млрд. белорусских рублей (минимальный размер), и включенные Национальным банком в реестр Форекс-компаний.

При этом ч. 2 п. 1 Указа № 231 предусмотрено, что совершение инициируемых физическими и юридическими лицами форекс-операций индивидуальными предпринимателями и юридическими лицами, не указанными выше, является незаконным и запрещается. Данная оговорка не означает, что все действующие на сегодняшний день на белорусском Форекс-рынке компании-нерезиденты обязаны будут легализоваться в Беларуси. Представляется, что сохранится двойственная структура рынка Форекс: с одной стороны начнут появляться национальные Форекс-компании, действующие на территории Республики Беларусь, с другой – останутся и компании-нерезиденты, которые будут продолжать осуществлять деятельность вне территории Республики Беларусь, но с привлечением средств граждан Республики Беларусь.

Помимо этого, Форекс-компаниями[1] могут выступать: Национальный форекс-центр, банки, небанковские кредитно-финансовые организации.

Требование о необходимости включения Форекс-компаний в специальный реестр представляется достаточно формальным, вместе с тем введение нового реестра обусловлено, в первую очередь, необходимостью контроля деятельности Форекс-компаний со стороны Национального банка. Для включения в данный реестр потребуется предоставить в Национальный банк заявление с копиями прилагаемых к нему документов (перечень документов установлен в п. 4 Указа № 231).

2. Расширение круга клиентов Форекс-компаний, особенности валютного регулирования. До вступления в силу Указа № 231 осуществлять сделки на внебиржевом рынке Форекс могут только физические лица. После 7 марта 2022 г. клиентами Форекс-компаний смогут быть также юридические лица.

Обязательным условием осуществления операций на внебиржевом рынке Форекс является перечисление на счет Форекс-компании, открытого за пределами Республики Беларусь (как правило, также в оффшорной юрисдикции), так называемого маржинального обеспечения (денежных средств, за счет которых Форекс-компания покрывает убытки, при условии их возникновения в виду неблагоприятного обменного курса на момент закрытия позиции, а также списывает причитающееся ей вознаграждение). Таким образом, для того чтобы давать распоряжения об осуществлении операции на рынке Форекс необходимо произвести платеж в иностранной валюте за пределы Республики Беларусь, то есть осуществить валютную операцию связанную с движением капитала.

В Беларуси установлен достаточно жесткий валютный режим, целью которого является минимизация оттока капитала за рубеж, предусматривающий различные правила регулирования осуществления валютных операций для физических и юридических лиц (отметим, что на последних также распространяются правила, определенные в Указе Президента Республики Беларусь от 27.03.2008 № 178 «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций» (далее – Указ № 178)).

В ст. 10 Закона Республики Беларусь от 22 июля 2003 г. «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее – Закон о валютном регулировании) определен исчерпывающий перечень валютных операций, проведению физическими лицами которых должно предшествовать получение разрешения Национального банка. Среди таких оснований можно выделить размещение денежных средств в банках и иных кредитных организациях иностранных государств. Важно понимать, что маржинальное обеспечение перечисляется не на депозитный (расчетный) счет физического лица, открываемого кредитно-финансовой организацией, а на счет самой Форекс-компании, которая не является кредитно-финансовой организацией. В результате чего, такой перевод не требует получения разрешения Национального банка. Для рассматриваемой ситуации действующим законодательством также не установлены иные барьеры для перевода физическим лицом денежных средств в иностранной валюте нерезиденту.

Юридические лица и индивидуальные предприниматели также не должны предварительно получать разрешения Национального банка (такая операция осуществляется в уведомительном порядке). Вместе с тем, такой перевод не может быть осуществлен в силу Указа № 178, которым установлены сроки завершения внешнеторговой операции при импорте (фактически перевод маржинального обеспечения будет расценен контролирующими органами в качестве авансового платежа по сделке, предусматривающей импорт товаров (работ, услуг)). Если расценивать деятельность Форекс-компании, как предоставление услуг, то в течение 60 дней с момента направления аванса (маржинального обеспечения) внешнеторговая операция должна быть завершена путем составления соответствующего акта оказанных услуг, что является невозможным для рассматриваемых правоотношений (Форекс-компании такие формальности не осуществляют). В результате, такая операция не может быть завершена должным образом, следствием чего будет применение установленных мер ответственности для резидента.

Пунктом 1 Указа № 231 право инициирования операций с беспоставочными внебиржевыми инструментами закреплено как за физическим, так и за юридическими лицами Республики Беларусь. Как следствие, после вступления Указа № 231 в силу юридические лица получат право инициировать операции на внебиржевом рынке Форекс. Данное положение является прогрессивным, результатом его введения станет привлечение дополнительных инвестиций, в том числе, со стороны иностранных инвесторов, что также предопределено льготами в области налогообложения доходов (прибыли), получаемой от операций на рынке Форекс.

3. Иные требования к деятельности Форекс-компаний. Каждая Форекс-компания обязана иметь сайт в глобальной компьютерной сети Интернет. Представляется, что такой сайт должен отвечать требованиям п. 2 Указа Президента Республики Беларусь от 01.02.2022 № 60 «О мерах по совершенствованию использования национального сегмента сети Интернет», то есть должны использоваться информационные сети, системы и ресурсы национального сегмента сети Интернет, размещенные на территории Республики Беларусь и зарегистрированные в установленном порядке Иными словами, белорусским Форекс-компаниям необходимо будет использовать услуги хостинга, предоставляемые на территории Беларуси, и сервер хранения данных должен будет физически находиться на территории Республики Беларусь. При этом сам сайт может быть зарегистрирован под доменным именем как из национальной доменной зоны (.by, .бел), так и из иной доменной зоны (.com, .org).

Также установлены некоторые ограничения по использованию программного обеспечения для осуществления Форекс-компаниями и приравненными к ним организациями деятельности. Так, Форекс-компании для осуществления форекс-операций обязаны использовать программное обеспечение, предоставляемое на основании соответствующего лицензионного договора Национальным форекс-центром, и (или) программное обеспечение, прошедшее проверку и признанное Национальным форекс-центром соответствующим установленным Национальным банком требованиям к программному обеспечению. Порядок проведения проверки программного обеспечения будет установлен Национальным банком.

4. Договор с Форекс-компанией и правила совершения операций. Пунктом 3 Указа № 231 установлено, что форекс-операции совершаются Форекс-компаниями на основании заключенных с клиентами соглашений.

На данный момент тексты публичных договоров присоединения, регламентирующие порядок взаимодействия между клиентом и Форекс-компанией, размещены на сайтах действующих в Беларуси Форекс-компаний, при этом отдельные соглашения с каждым клиентом не заключаются. Полагаем, что требования к форме такого соглашения и порядку его заключения будут регламентированы в актах Национального банка до момента вступления Указа № 231 в силу.

По условиям соглашения Форекс-компания принимает на себя обязательство совершать от своего имени и за свой счет посредством связи с клиентом через глобальную компьютерную сеть Интернет и (или) с использованием иных технических средств инициируемые клиентом операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Соглашение, заключаемое с клиентом, должно в обязательном порядке содержать существенные условия, перечисленные в ч. 3 п. 3 Указа № 231.

Порядок совершения Форекс-компаниями форекс-операций определяется в утверждаемых ими правилах совершения форекс-операций. Следовательно, до начала деятельности Форекс-компании необходимо будет разработать правила совершения форекс-операций. Такие правила необходимо будет размещать в общем доступе на сайте соответствующей Форекс-компании. Требования к содержанию таких правил будут установлены Национальным банком.

5. Национальный форекс-центр и гарантийный фонд. Национальный форекс-центр будет определен (создан) Советом Министров Республики Беларусь по согласованию с Национальным банком. Клиентами Национального форекс-центра будут сами Форекс-компании и иные приравненные к ним субъекты хозяйствования (банки, НКФО). Компетенция Национального форекс-центра заключается в совершении инициируемых его клиентами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.

Одной из функций Национального форекс-центра является формирование гарантийного фонда в целях исполнения обязательств Форекс-компаний по возврату клиентам маржинального обеспечения при невозможности исполнения форекс-компаниями таких обязательств за счет собственных средств и обеспечительного капитала. При этом каждая Форекс-компания обязана сформировать обеспечительный капитал в целях безусловного выполнения своих обязательств перед клиентами по возврату маржинального обеспечения, повышения финансовой устойчивости. Минимальный размер такого обеспечительного капитала, а также порядок его формирования, пополнения и использования будут установлены Национальным банком.

Гарантийный фонд будет сформирован Национальным форекс-центром за счет взносов Форекс-компаний и иных приравненных к ним организаций. Средства гарантийного фонда должны быть размещены Национальным форекс-центром на текущих (расчетных) банковских счетах со специальным режимом функционирования в открытом акционерном обществе «Сберегательный банк «Беларусбанк».

Формирование гарантийного фонда призвано защитить интересы клиентов Форекс-компаний, в том числе в случае банкротства Форекс-компании.

Все Форекс-компании и приравненные к ним организации обязаны вносить взносы в гарантийный фонд (размер и порядок внесения взносов будет установлен Положении о деятельности Национального форекс-центра, утверждаемом Советом Министров Республики Беларусь и Национальным банком).

6. Реклама деятельности Форекс-компаний. Указ № 231 содержит ряд запретов и ограничений в сфере рекламы деятельности Форекс-компаний. В частности, п. 21 Указа № 231 устанавливает, что на территории Республики Беларусь запрещается реклама совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами лицами, не являющимися Форекс-компаниями. Данный запрет фактически означает, что рекламирование деятельности иностранных Форекс-компаний на территории Республики Беларусь станет запрещено с момента вступления Указа № 231 в силу (в частности, размещение рекламы в метро, размещение наружной и иной рекламы). При этом деятельность иностранных Форекс-компаний на территории Беларуси не будет запрещена.

При рекламировании своей деятельности, совершаемых форекс-операция Форекс-компания и иная приравненная к ней организация обязаны указывать на рискованный характер совершаемых операций, в частности информировать, что возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков. Иными словами, реклама деятельности Форекс-компании в обязательном порядке должна будет содержать дисклеймер, к примеру, следующего содержания: «Деятельность в качестве участника рынка Форекс сопряжена с риском получения убытков», «Совершаемые на рынке Форекс операции носят рискованный характер».

При этом Форекс-компания и иная приравненная к ней организация при рекламировании своей деятельности не вправе: указывать информацию, не подтвержденную документально (в противном случае реклама может быть признана недостоверной); способствовать формированию впечатления, что получение дохода в результате совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами может быть гарантировано (то есть нельзя будет использовать, к примеру, следующие слова и выражения «доход гарантирован», «Гарантированная прибыль в размере … всего за один день» и т.п.); включать ссылки на полученные прибыли в прошлом без упоминания того, что результаты в прошлом никак не связаны с возможными результатами в будущем (к примеру, «Участник … в течение прошлого месяца получил доход в размере … на рынке Форекс» без указания того, что данный результат не связан с будущими возможными доходами); указывать предполагаемый размер доходов по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (к примеру, «Заработай 1000 долларов всего за день», «Они зарабатывают … на рынке Форекс»).

7. Изменения в порядке налогообложения. Налогообложение доходов, полученных физическим лицом в виде положительной разницы при условии ее возникновения ввиду благоприятного обменного курса на момент закрытия позиции, осуществляется в соответствии с Налоговым кодексом Республики Беларусь (далее – НК). На сегодняшний день физические лица – клиенты Форекс-компаний обязаны уплачивать подоходный налог с физических лиц от сумм доходов, полученных в результате деятельности на рынке Форекс. Представляется, что после вступления Указа № 231 в силу порядок исчисления данного налога изменится.

Так, сегодня в соответствии со ст. 153 НК объектом налогообложения подоходным налогом с физических лиц признаются доходы, полученные плательщиками от источников в Республике Беларусь и (или) от источников за пределами Республики Беларусь – для физических лиц, признаваемых налоговыми резидентами Республики Беларусь. При получении доходов из-за границы, в том числе доходов от Форекс-компании (нерезидента), физическому лицу необходимо не позднее 1 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом представить в налоговый орган по месту проживания налоговую декларацию (расчет) и произвести уплату подоходного налога не позднее 15 мая года, следующего за отчетным налоговым периодом. Исчисление подоходного налога производится налоговым органом по ставке 13%.

Особый интерес представляют положения ст.160 НК, которой установлены особенности исчисления и уплаты подоходного налога при получении доходов по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок. Нормами Указа № 231 определена суть деятельности на внебиржевом рынке Форекс, которая представляет собой осуществление операций именно с финансовыми инструментами. Положениями названной статьи НК установлена возможность учитывать фактически произведенные и документально подтвержденные плательщиком расходы. На сегодняшний день физические лица обязаны платить подоходный налог с полученных в результате торговли на рынке Форекс доходов, при этом велик риск того, что их реальные расходы учтены при налогообложении не будут, поскольку Форекс-компания не предоставляет какого-либо документального подтверждения понесенных физическим лицом затрат (у клиента также отсутствует возможность потребовать от резидента оффшорной зоны предоставить документальное подтверждение). Таким образом, сегодня может сложиться ситуация, при которой, фактически находясь в убытке (полученный доход реально не превышает понесенных затрат), лицо обязано будет уплатить подоходный налог с денежных средств, полученных им на свой расчетный счет в Республике Беларусь.

После вступления в силу Указа № 231 и заключения соглашений уже с национальными Форекс компаниями указанная проблема, на наш взгляд, будет решена. В случае распространения положений ст. 160 НК на доход, получаемый от операций на внебиржевом рынке Форекс, физические лица получат возможность корректировать налоговую базу, учитывая фактические затраты, а также будут освобождены от необходимости самостоятельно подавать декларацию и уплачивать подоходный налог (обязанности по исчислению и перечислению налога в бюджет возложена на налогового агента, то есть Форекс-компанию, при фактической выплате плательщику доходов).

Указом №231 в целях привлечения инвестиций, а также предотвращения оттока капитала за рубеж и возвращения в Республику Беларусь маржинального обеспечения, ранее направленного гражданами за пределы Беларуси, вводится «переходный» период (до 1 марта 2022 года), предусматривающий льготное налогообложение. В частности, налог на прибыль для национальных Форекс-компаний снижен вдвое и в итоге составит 9%. На указанный период физические лица вовсе освобождаются от уплаты подоходного налога.

Положения Указа №231 представляются достаточно своевременными и прогрессивными. Вместе с тем, сам Указ является только первым шагом на пути формирования действенного правового регулирования порядка совершения финансовых операций на рынке Форекс. В течение 9 ближайших месяцев (срок для вступления Указ № 231 в силу) ожидается активная деятельность Совета Министров и Национального банка по разработке подзаконных актов, направленных на реализацию положений Указа № 231. Во многом именно от этих актов зависит развитие национального сегмента рынка Форекс и его привлекательность для потенциальных участников.

Алексей Король, помощник адвоката в Адвокатском бюро «Степановский, Папакуль и партнёры»

Надежда Хаданович, помощник адвоката в Адвокатском бюро «Степановский, Папакуль и партнёры»

[1] Далее по тексту статьи под Форекс-компаниями будут пониматься исключительно специализированные Форекс-компании, так как специальные требования предъявляются Указом № 231 в первую очередь к ним.

Беларусь аккредитовала первого прайм форекс брокера

Форекс-компания B2Prime, в составе ГК B2Broker, получила лицензию Нацбанка РБ.

Позитивная тенденция развития белорусского внебиржевого рынка Форекс похоже возобновилась после того, как накануне Национальный банк Республики Беларусь выдал «разрешение на работу» очередной форекс-компании. На этот раз, лицензию за номером 18 получил прайм-брокер ООО «ПРАЙМ БРОКЕРЕЙДЖ СЕРВИСЕС», в составе международного провайдера торговых технологий ГК B2Broker.

Напомним, что еще 7 марта 2022 года вступил в силу Указ 231 «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс». В связи с этим принято решение о регистрации новой компании ООО «ПРАЙМ БРОКЕРЕЙДЖ СЕРВИСЕС» (B2Prime), которая становится 16-ой лицензированной в РБ действующей форекс-компанией.

Стоит отметить, что после вступления в силу Указа № 231 деятельность в Беларуси по совершению операций на внебиржевом рынке Форекс вправе осуществлять только юридические лица, зарегистрированные в РБ и включенные Национальным банком в реестр форекс-компаний. Согласно требованиям действующего законодательства, B2Prime в течение 3-х рабочих дней со дня выдачи Нацбанком свидетельства о включении в реестр, должна пройти проверку соответствующего программного обеспечения.

«Сайт принадлежит компании «ПРАЙМ БРОКЕРЕЙДЖ СЕРВИСЕС», Минск, Беларусь, и находится в разработке. B2Prime предлагает услуги по совершению операций на рынке Форекс с различными беспоставочными финансовыми инструментами. ООО «Прайм Брокерейдж Сервисес» открыто в Минске в конце 2022 года и входит в известную в мире группу компаний B2Broker, основными направлениями деятельности которой являются: предоставление крипто- и FX-ликвидности, разработка крипто-торговых площадок и сервисов, комплексные финтех-решения для брокеров и других участников рынка. Компания предлагает глубокую ликвидность и быстрое исполнение по множеству типов инструментов», сказано на сайте первого белорусского прайм форекс брокера.

Добавьте наш ресурс в раздел «Мои источники» в системе «Яндекс Новости» и читайте еще больше эксклюзивных и интересных новостей! Чтобы добавить Forex Magnates Russia в избранное, перейдите по ссылке.

Комментарий к Указу №231 от 4 июня 2022 г.

Президент Республики Беларусь Александр Лукашенко 4 июня подписал Указ №231 «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс». Документ принят в целях развития финансового рынка Беларуси, повышения правовой защищенности граждан – потребителей финансовых услуг и снижения риска появления на рынке компаний-мошенников и финансовых пирамид.

Указ предоставляет возможность ведения в Беларуси нового вида финансовой деятельности с получением соответствующего легального дохода. Документом урегулированы механизмы проведения операций на рынке Форекс и контроля за его участниками.

Согласно указу Национальный банк будет вести реестр форекс-компаний. При этом включение Нацбанком юридических лиц в реестр является их допуском на рынок Форекс.

Документом установлено, что минимальный размер уставного фонда форекс-компаний должен составлять не менее Br2 млрд.

В целях обеспечения финансовой устойчивости форекс-компаний и безопасности операций на рынке Форекс указом вводятся специальные финансовые нормативы. Кроме того, предусмотрен гарантийный механизм, установлены квалификационные требования и требования к деловой репутации руководителей форекс-компаний.

Указ вступает в силу через девять месяцев после его официального опубликования.

231 ОБ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ВНЕБИРЖЕВОМ РЫНКЕ ФОРЕКС

Комментарий к Указу № 231 от 4 июня 2022 г.

Президент Республики Беларусь Александр Лукашенко 4 июня подписал Указ № 231 "Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс". Документ принят в целях развития финансового рынка Беларуси, повышения правовой защищенности граждан – потребителей финансовых услуг и снижения риска появления на рынке компаний-мошенников и финансовых пирамид.

Указ предоставляет возможность ведения в Беларуси нового вида финансовой деятельности с получением соответствующего легального дохода. Документом урегулированы механизмы проведения операций на рынке Форекс и контроля за его участниками.

Согласно указу Национальный банк будет вести реестр форекс-компаний. При этом включение Нацбанком юридических лиц в реестр является их допуском на рынок Форекс.

Документом установлено, что минимальный размер уставного фонда форекскомпаний должен составлять не менее Br 2 млрд.

В целях обеспечения финансовой устойчивости форекс-компаний и безопасности операций на рынке Форекс указом вводятся специальные финансовые нормативы. Кроме того, предусмотрен гарантийный механизм, установлены квалификационные требования и требования к деловой репутации руководителей форекскомпаний.

Указ вступает в силу через девять месяцев после его официального опубликования.

231 ОБ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ВНЕБИРЖЕВОМ РЫНКЕ ФОРЕКС

Цель написанной статьи:

  • выявление основных причин создания Указа № 231 «ОБ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ВНЕБИРЖЕВОМ РЫНКЕ ФОРЕКС» от 04.06.2022г.;
  • рассмотрение основных аспектов Указа;
  • рассмотрение изменений на рынке Форекс в Бераруси, после вступления Указа в силу, и их пользы для участников, торгующих на рынке Форекс через белорусские форекс-компании.

Введение

Рынок Форекс один из самых масштабных сегментов мировой финансовой индустрии (в сутки совершается операций на сумму от 4 до 6 трлн. долларов). Он один из самых потенциально прибыльных, ликвидных и интересных рынков для частных инвесторов и компаний. На рынке Форекс оперируют национальные и коммерческие банки, страховые компании, инвестиционные фонды, брокерские фирмы и частные инвесторы большинства стран Мира, которые являются и продавцами и покупателями тех или иных валют.

Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского внебиржевого обмена валют по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Часто используется сочетание «рынок Форекс» (англ. Forex market, FX-market).

В англоязычной среде слово «Forex» может означать не только взаимный обмен валюты, но и всю совокупность валютных операций, а также иностранные валюты как таковые.

В русском языке термин Форекс обычно используют в более узком смысле — подразумевается исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой. При этом термины «международный Форекс» и «международный рынок Форекс» являются тавтологией, ввиду того, что «foreign exchange» изначально подразумевает операции с иностранной валютой.

Всего на рынке форекс торгуется около 70 валют, а также акции мировых компаний индексы акций (CFD),фьючерсы на товарных рынках и драгоценные металлы.

Торговля на рынке Форекс осуществляется через дилинговые компании или форекс-брокеров. Они являются посредниками между продавцами и покупателями. Между брокером и трейдером заключается договор, после чего трейдеру предоставляются все необходимые инструменты для торговли (кредитное плечо, доступ к котировкам, программное обеспечение). Брокер зарабатывает на процентах от количества проведенных через его компанию сделок.

Каждое государство имеет собственную систему регулирования деятельности форекс-брокеров.

До июня 2022 года рынок форекс в Беларуси никак не регулировался и не имел на территории страны зарегистрированных форекс компаний. Это привело к тому, что валютно-торговые операции проводились через зарубежные офшорные брокерские компании или через букмекеров.

В связи с этим, возникал ряд вопросов:

  • о безопасности вложенных средств;
  • законности торговли на финансовых рынках;
  • уплаты налогов с полученной прибыли.

Говоря о безопасности торговли на рынке, в первую очередь подразумевают не само совершение сделок, а именно вопросы сотрудничества с брокерской компанией (дилинговым центром). Дело в том, что практически все форекс компании, которые были представлены в Беларуси, зарегистрированы в оффшорных зонах: Новой Зеландии, Кипре, Сейшельских островах, Гонконге и др. Эти компании имели сеть филиалов в России, а в Беларуси работали просто региональные представительства этих филиалов.

Конечно, по месту регистрации деятельность форекс компаний, как правило, регулируется специальными органами, однако в случае возникновения внештатных ситуаций, связанных с невыплатой заработанных средств или неправильно сработанным ордером, обратиться за разъяснениями будет фактически не к кому. Клиенту будет предложено общаться напрямую с компанией, а учитывая место регистрации, сделать это практически невозможно. Единственное, что можно здесь порекомендовать – это сотрудничать с проверенными брокерами, которые не будут рисковать своей репутацией.

Вопрос законности торговли на финансовом рынке чаще всего упирается в необходимость перевода денежных средств за рубеж иностранному брокеру, для того чтобы сформировать залоговый депозит. Согласно статьям 5,7, 10 Закона Республики Беларусь «О валютном регулировании и валютном контроле» перевод денежных средств, осуществляемый физическими лицами, не является движением капитала, и потому может осуществляться без специального разрешения Национального Банка Республики Беларусь. Ну а если форекс-компания будет зарегистрирована в Беларуси, то волноваться по этому поводу вообще не стоит, поскольку у трейдера не будет необходимости переводить средства за рубеж.

Что же касается налогообложения, то поскольку работа на Форекс связана с получением прибыли, непременно встает вопрос о налогообложении. Согласно статье 153 Налогового кодекса Республики Беларусь доходы, полученные на Forex, не отнесены к освобождаемым от налогообложения, и поэтому облагаются подоходным налогом (12%). При этом облагаются налогами лишь доходы, полученные сверх стартового счета (например, если трейдер открыл счет на 1000 долларов и заработал еще 1000, то при желании снять все средства он должен будет заплатить налог с 1000 долларов). Все вопросы по декларированию и уплате налогов трейдер решает самостоятельно в произвольной форме, причем ответственность за данные, которые он внесет в декларацию, лежит на владельце счета.

Но граждане, открывшие счет в компаниях, которая зарегистрированы на территории Беларуси , имеющей специальное разрешение (лицензию),в случае доход трейдера освобождаются от уплаты подоходного налога в соответствии со статьёй 163 Налогового кодекса Республики Беларусь.

В связи с возникновением вопросов описанных выше и необходимости их решения, 4 июня 2022 года Президент Республики Беларусь Александр Лукашенко подписал Указ №231 «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс».

Целью указа является государственное регулирование деятельности Форекс-компаний, обеспечение прозрачности, безопасности данного сегмента финансового рынка и защита прав его участников.

После подписания указа №231 появилось понимание о регистрации форекс компаний.

1.Основные требования к Форекс-компаниям.

После вступления в силу Указа № 231 деятельность в Республике Беларусь по совершению операций на внебиржевом рынке Форекс вправе осуществлять юридические лица, зарегистрированные в Республике Беларусь, уставный фонд которых сформирован в размере не менее 2 млрд. белорусских рублей (минимальный размер), и включенные Национальным банком в реестр Форекс-компаний.

При этом ч. 2 п. 1 Указа № 231 предусмотрено, что совершение инициируемых физическими и юридическими лицами форекс-операций индивидуальными предпринимателями и юридическими лицами, не указанными выше, является незаконным и запрещается. Данная оговорка не означает, что все действующие на сегодняшний день на белорусском Форекс-рынке компании-нерезиденты обязаны будут легализоваться в Беларуси. Представляется, что сохранится двойственная структура рынка Форекс: с одной стороны начнут появляться национальные Форекс-компании, действующие на территории Республики Беларусь, с другой – останутся и компании-нерезиденты, которые будут продолжать осуществлять деятельность вне территории Республики Беларусь, но с привлечением средств граждан Республики Беларусь.Помимо этого, Форекс-компаниями могут выступать: Национальный форекс-центр, банки, небанковские кредитно-финансовые организации.

Основные требования для регистрации и работы на рынке Forex в Беларуси :

  • включение в реестр НБРБ;
  • провести оценку ПО в Национальном форекс-центре (НФЦ);
  • оплатить гарантийный взнос в гарантийный фонд в размере $55 тыс. + календарный платеж в 5%-ном размере от суммы обязательств перед клиентами (взнос возвращается, если компания добровольно покидает рынок Forex и не имеет обязательств перед своими клиентами);
  • вступить в Ассоциацию развития финансового рынка (АРФИН).

Для того чтобы подать заявку на получение свидетельства необходимо создание локального юридического лица, иметь капитал в размере не менее $103 тыс. (средства должны быть размещены на счете в локальном банке).

Особые требования предъявляются по вопросам риск-менеджмента.

1.Максимальный размер собственной непокрытой позиции по каждому инструменту не должен превышать размер собственного капитала. Иначе дилер должен хеджировать позиции своих клиентов на внешнем контрагенте, который может быть, в том числе и зарубежным.

2.Директор и сотрудник службы внутреннего контроля форекс-компании должен иметь высшее юридическое или экономическое образование, не иметь непогашенных судимостей, не проходить в качестве обвиняемого по уголовному делу, а также не должен быть уволен по причине утраты доверия.

3.Прочие требования к персоналу отсутствуют.

4.Форекс-компании должны иметь собственный офис, а также представляющих брокеров.

5.Обычный, квалифицированный и профессиональный клиент

6.Размер кредитного плеча составляет

1:100 для обычного клиента,

1:200 для квалифицированного клиента и

1:500 для профессионального клиента.

Обычный клиент

Лицо без опыта торговли или с малым опытом.

  • Среди инструментов доступны только FX и контракты на разницу цен (CFD).
  • Счета могут открываться в разных валютах.
  • Инвестиционные ПАММ счета запрещены. Форекс-компаниям запрещено представлять независимых дилеров на своих сайтах и участвовать в переговорах между инвесторов и управляющим.
  • Возможен копитрейдинг, маркет-мейкинг (сделки должны хеджироваться), а также STP с выводом сделок на иностранные банки.

Квалифицированный клиент

Юридическое или физическое лицо, объем сделок которого превышает 10 тыс. базовых величин (1 базовая величина – $10,83) в каждом из 4 последних кварталов, а число операций не ниже 10. При этом общий объем всех вложений клиента, в том числе денежные средства, на первое число текущего месяца должно превышать 10 тыс. базовых величин.

Профессиональный клиент

  1. Локальная форекс-компания, имеющая лицензию на осуществление банковской деятельности, профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам или страховой деятельности.
  2. Юридическое лицо нерезидент, имеющий лицензию на осуществление деятельности на рынке Forex, банковской деятельности или другой финансовой деятельности.

При этом выручка юридического лица за вычетом всем налогов и сборов по итогам последнего отчетного года составляет не менее 4 млн. базовых величин, валюта баланса не менее 2 млн. базовых величин, а собственный капитал не менее 200 тыс. базовых величин.

Реклама на Forex в Беларуси

  • Запрещается гарантировать получение дохода,
  • должно быть предупреждение о высоких рисках на рынке Forex,
  • запрещено использовать информацию, не имеющую документального подтверждения.

Налогообложение на рынке Forex

Взимается ежемесячный платеж в размере $1230 за отчетность депозитарию, который является НФЦ. Налог на прибыль уплачивается по льготной ставке в 9% до 2022 года, после – 18%. Форекс-дилер не является налоговым агентом, а именно не удерживает налоговые платежи со своих клиентов. Налог на доход клиентов отсутствует до 2022, после – 13%.

Работа с клиентскими и собственными средствами форекс-дилеров.

Средства клиентов не сегрегируются как в России. Если форекс-дилеру необходимо хранить средства клиентов в иностранных финансовых компаниях или банках, то половина из них должна храниться на счетах белорусских банков. При том, не более половины клиентских средств может быть размещено на счетах иностранных контрагентов для хеджирования или прямого вывода сделок.

Если имеются требования к зарубежным контрагентам, то такими компаниями могут выступать американская, японская или российская с соответствующей лицензией, либо лицензированная европейская компания, где соблюдаются нормы MIFID, либо компания, не являющаяся резиндентом оффшорной зоны, если исполнение ее обязательств гарантировано банком или иным лицом, чье финансовое положение подтверждено аудитором.

Форекс-компании могут хеджироваться у зарубежного контрагента, собственный капитал которого не менее 5 млн. евро, операции в объеме не более 5% от клиентских средств. У материнской компании этот объем может быть любым, но только за счет собственных средств.

В целом белорусская юрисдикция выгодно отличается как для форекс-дилеров, так и для их клиентов. Понятна зарубежным игрокам и имеет запас для будущих улучшений. Регулирование достаточно мягкое, но в то же время гарантирует безопасность средств клиентов.

2. Кто может торговать на рынке Форекс.

Одной из главных положительных сторон Указа №231 стало расширение круга клиентов Форекс-компаний, особенности валютного регулирования. До вступления в силу Указа № 231 осуществлять сделки на внебиржевом рынке Форекс могли только физические лица. После 7 марта 2022 г. клиентами Форекс-компаний могут быть также юридические лица.

Пунктом 1 Указа № 231 право инициирования операций с беспоставочными внебиржевыми инструментами закреплено как за физическим, так и за юридическими лицами Республики Беларусь. Как следствие, после вступления Указа № 231 в силу юридические лица получат право инициировать операции на внебиржевом рынке Форекс. Данное положение является прогрессивным, результатом его введения станет привлечение дополнительных инвестиций, в том числе, со стороны иностранных инвесторов, что также предопределено льготами в области налогообложения доходов (прибыли), получаемой от операций на рынке Форекс.

  1. Национальный форекс-центр и гарантийный фонд.

Национальный форекс-центр создан Советом Министров Республики Беларусь по согласованию с Национальным банком. Национальным форекс-центром может быть только хозяйственное общество, в уставном фонде которого более 50 процентов акций находится в собственности Республики Беларусь.

С 7 марта 2022г. Согласно постановлению советов Министров РБ и Национального банка РБ ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» наделена правом выполнения функций Национального форекс-центра (НФЦ).

Клиентами Национального форекс-центра являются Форекс-компании и иные приравненные к ним субъекты хозяйствования (банки, НКФО). Компетенция Национального форекс-центра заключается в совершении инициируемых его клиентами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.

Основные задачи Национальных форекс-центров- сбор, систематизирование учет и хранение всех сделок, совершаемых форекс-компаниями, банками, НКФО, а также хранение и систематизирование отчетности для оценки их финансовой устойчивости. Выявление нарушений в работе форекс-компаниий, банках, НКФО. Формирование гарантийного фонда, с целью исполнения обязательств Форекс-компаний по возврату клиентам маржинального обеспечения при невозможности исполнения форекс-компаниями таких обязательств за счет собственных средств и обеспечительного капиталаформирование гарантийного фонда призвано защитить интересы клиентов Форекс-компаний, в том числе в случае банкротства Форекс-компании. При этом каждая Форекс-компания обязана сформировать обеспечительный капитал в целях безусловного выполнения своих обязательств перед клиентами по возврату маржинального обеспечения, повышения финансовой устойчивости. Минимальный размер такого обеспечительного капитала, а также порядок его формирования, пополнения и использования устанавливается Национальным банком. Гарантийный фонд формируется за счет взносов клиентов национальных форекс-центров.

  1. Изменения в порядке налогообложения

Налогообложение доходов, полученных физическим лицом в виде положительной разницы при условии ее возникновения ввиду благоприятного обменного курса на момент закрытия позиции, осуществляется в соответствии с Налоговым кодексом Республики Беларусь .

Ранее физические лица – клиенты Форекс-компаний обязаны были уплачивать подоходный налог с физических лиц от сумм доходов, полученных в результате деятельности на рынке Форекс. После вступления Указа № 231 в силу, доход, полученный от торговли через белорусские Форекс-компании, налогом не облагается (действует до 01 марта 2022г).

При получении доходов из-за границы, в том числе доходов от Форекс-компании (нерезидента), физическому лицу необходимо не позднее 1 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом представить в налоговый орган по месту проживания налоговую декларацию (расчет) и произвести уплату подоходного налога не позднее 15 мая года, следующего за отчетным налоговым периодом. Исчисление подоходного налога производится налоговым органом по ставке 13%

При налогообложении прибыли, полученной форекс-компаниями, ставка налога на прибыль установленная пунктом 1 статьей 142 налоговым кодексом РБ, понижается на 50 процентов.

В случае банкротства форекс-компании, средства ее обеспечительного капитала не включаются в состав имущества, а направляются сначала на погашение задолженности и расчет перед физическими лицами, а после полного удовлетворения их требований, на погашение задолженностей перед юридическими лицами. Также при ликвидации форекс-компании она обязана выполнить свои обязательства перед своими клиентами,или передать эти обязательства,а так же свой обеспечительный капитал другой форекс-компании, определяемой Национальным банком. Данные условия полностью закрывают вопрос о безопасности торговли через форекс-компании в Беларуси.

Контроль за соблюдением законодательства в сфере осуществления деятельности форекс-компаний осуществляет Национальный банк РБ

Цель, достигнутая в статье:

Из всего изложенного, можно увидеть, что Положения Указа №231 представляются достаточно своевременными и прогрессивными. Вместе с тем, сам Указ является только первым шагом на пути формирования действенного правового регулирования порядка совершения финансовых операций на рынке Форекс.

Он призван обеспечить, в первую очередь, финансовую безопасность участников торговли через форекс-компании зарегистрированных на территории РБ, а так же дает гарантию законного выполнения всех обязательств перед физическими и юридическими лицами, которые являются клиентами форекс-компаний. А также с этой целью урегулировать на законодательном уровне работу форекс-компаний.

Для привлечения участников рынка осуществлять торговлю через белорусские форекс-компании, а так же для привлечения создания форекс-команий на территории РБ созданы очень благоприятные условия налогооблажения на получаемую прибыль.

После принятия указа появилось полное понимание и систематизирование информации по поводу регистрации форекс-компаний на территории РБ.

Многие жители нашей страны не верят в честный заработок на форексе, потому что считают, что все связанное с этим рынком – надувательство. Так происходит не в последнюю очередь из-за недобропорядочных действий некоторых форекс брокеров. Некоторые брокеры манипулируют котировками, несвоевременно исполняют ордера и прибегают к другим ухищрениям, чтобы заработать на неопытности новичков. Американский форекс защищает всех своих участников. В Соединенных Штатах были приняты жесткие законы, которые регулируют деятельность брокерских компаний. Форекс в Америке настолько развит и популярен, потому что жители этой страны знают, что практически любые махинации здесь наказуемы. На любого бессовестного брокера можно подать в суд и легко выиграть дело. По какому пути пойдет белорусский форекс – покажет время.

Обратный сплит акций General Electric Company

General Electric Company объявила о предстоящем обратном сплите акций в соотношении 8 к 1. Таким образом, 8 старых акций будут заменены на одну новую по увеличенной цене.

Со 2 августа 2022 совершение операций по инструменту #GenElectr начнутся по новым ценам.

Обратите внимание, что 30 июля (пятница):

– по инструменту #GenElectr будет действовать режим Close only («Только закрытие»);

– все открытые позиции по #GenElectr должны быть закрыты клиентами, а отложенные распоряжения о фиксации цены базового актива удалены не позднее 22:55 по времени сервера в соответствии с 17.4 «Регламента подачи, обработки и исполнения распоряжений клиентов о фиксации цены базового актива при совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами»;

– позиции, оставшиеся открытыми, будут принудительно закрыты компанией по ценам закрытия сессии, а отложенные распоряжения о фиксации цены базового актива будут удалены.

Просим вас учитывать данную информацию при планировании работы на внебиржевом рынке Форекс.

FTM Brokers — будьте в курсе последних событий на внебиржевом рынке Форекс!

FTM Brokers является полностью регулируемой компанией, что делает ее надежной и заслуживающей доверие Клиентов и партнеров. После вступления в силу 7 марта 2022 года Указа 231 «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс» для улучшения качества услуг и повышения защищенности участников внебиржевого рынка Форекс, было зарегистрировано и включено Национальным банком РБ в реестр Форекс-компаний ООО «ФТМ Брокерс».

Предупреждение о рисках: Обращаем Ваше внимание, что возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков.
Инициирование операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами обладает высокой степенью риска и может привести к убыткам вплоть до потери всего внесенного маржинального обеспечения.
Совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами не предполагает переход права собственности и иных прав на базовые активы.
FTM Brokers предупреждает, что информация, содержащаяся на этом сайте, не должна рассматриваться как рекомендация к совершению операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.
Результаты совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами в прошлом не являются гарантией будущих успешных операций.

Если у вас возникли вопросы, пожалуйста, свяжитесь с нами по телефонам
+375 (29) 608 06 86,+375 (29) 808 06 86 или e-mail: [email protected]

231 ОБ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ВНЕБИРЖЕВОМ РЫНКЕ ФОРЕКС

Самая популярная платформа Forex в мире, МТ4 имеет все необходимое для того, чтобы войти и преуспеть на рынке Форекс. Используйте приложение МТ4 в любое время и из любой точки мира.

Брокеры Форекса, дающие бонусы:
231 ОБ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА ВНЕБИРЖЕВОМ РЫНКЕ ФОРЕКС