ЧЕМ ОТЛИЧАЕТСЯ ТОРГОВЛЯ ФЬЮЧЕРСАМИ ОТ ТОРГОВЛИ НА ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Содержание страницы:

Форекс или Фьючерсный рынок?

В колоссальном количестве информации новичку бывает достаточно трудно решить – где торговать, какой сектор биржи выбрать, какой брокер надёжен, а какой – нет. Всё это сложно сразу уложить в голове, учитывая, что значительная часть информации искажается, переходя от одного к другому, да и люди, которые действительно разбираются в вопросе, редко идут учить других. Поэтому докопаться до реальной информации достаточно сложно, а воспринимать текст из официальных источников непросто даже сведущему трейдеру, не говоря уже о только пришедших на рынок, которые не знают даже что такое спред. И уж тем более нет никакого понимания, почему кто-то советует торговать на фьючерсном рынке вместо привычного спот рынка.

В связи с этим у многих возникает вопрос – а чем вообще отличаются торги этими инструментами и что лучше выбрать: форекс или фьючерсы? Хотя, в принципе, возникать не должен, ведь для торговли фьючерсами требуется гораздо более глубокое понимание происходящего, здесь есть нюансы, которые сильно отличают форекс фьючерсы. Только понимая все различия, можно принимать решение, но, в основном, лучше придерживаться более простых для новичка инструментов, к которым можно отнести спот рынок. Далее рассмотрим, что представляет собой фьючерс, какие особенности присущи этим контрактам и сравним два вида рынка, чтобы определить сильные и слабые стороны каждого.

Суть фьючерсного контракта

На обычном валютном рынке всё происходит достаточно просто. Если мы купили евро за доллар, то мы как бы получили одну валюту за другую и ждём изменения курса. По факту никто ничего не перечисляет в привычном смысле, просто идёт начисление прибыли или убытка. Если котировка растёт, значит, купленные евро приносят прибыль, так как дорожаeт относительно доллара. Если понижается, то купленные евро приносят убытки. Примерно по такой же схеме функционируют контракты CFD, которые есть на акции у валютных брокеров. Покупки самой акции не происходит, есть лишь разница в цене, которая и будет результатом сделки при её закрытии. Теперь же рассмотрим, как обстоит дело с форекс фьючерсами.

Фьючерсы относятся к срочным контрактам. Это означает, что у них есть “срок годности”. Например, апрельский фьючерс по EUR/USD закончит торговаться в определённый день апреля. В этот день наступает экспирация – срок окончания действия. Сам по себе фьючерс подразумевает поставку товара в указанный день, как раз по истечении срока действия она и осуществляется. То есть купили, например, фьючерс на золото. Деньги заплатили, а само золото получим в указанный контрактом день. До тех пор у нас есть только контракт, который мы можем перепродать, если вдруг цена выросла или стала сильно падать. В этом случае самого золота не получим, но зато будем иметь положительный или отрицательный результат по сделке. Наиболее простой пример, который объясняет всю суть фьючерса – это нефть. Её сначала нужно добыть, за это время найдётся покупатель, который этот контракт купит. Потом будет ждать поставку. Если же в эту абсолютно деловую и необходимую финансовую среду добавим спекулятивной деятельности, то получим в итоге нынешнюю ситуацию – огромные объёмы торгов на срочном рынке. Правда, они совсем не сопоставимы со спот рынком, но всё же фьючерсами торгуют очень и очень активно. Теперь, поняв, что такое фьючерс, перейдём к рассмотрению сильных и слабых сторон форекс фьючерсов по сравнению с валютными парами.

Регуляция торговли

Начнём мы с неоспоримого плюса, которым обладает торговля на фьючерсном рынке. Это, конечно же, юридическая защищённость клиента. Все срочные контракты, которые покупаются и продаются через брокеров находятся под контролем соответствующего ведомства. В первую очередь стоит отметить, что получить лицензию на посредничество между клиентом и биржей не так-то и просто, поэтому все брокеры исполняют предписания как положено, мошенничество здесь исключено. Всё, что происходит по вине компании и не имеет соответствующего пункта в регламенте, рассматривается в пользу клиента. Это очень важный фактор, которые должны понимать новички. Если вас обманет дилинговый центр, зарегистрированный где-нибудь в Панаме, вы никогда не добьётесь возмещения убытков. Хотя бы просто потому, что для этого придётся судиться в Панаме. Всяческие КРОУФР и тому подобные организации, о которых любят громко заявлять форекс-дилеры, на самом деле ничего из себя не представляют. К тому же, в данный момент рассматриваются различные меры ужесточения в этой сфере.

Надежные Форекс брокеры:

В случае с торговлей форекс фьючерсами придётся делать счёт у брокера из списка допущенных к оказанию таких услуг. На примере России их совсем не много, около десятка. Зато получается гарантия безопасности, ведь лицензии кому попало не выдают. Но есть и форекс брокеры, организации, которые действительно могут так себя называть, которые зарегистрированы в серьёзных юрисдикциях с жёсткими правилами, например, в Великобритании. Такие счета подпадают под государственное страхование. Но в этом случае придётся раскошелиться на солидный счёт, с мелочью такие брокеры не возятся. То есть, иметь гарантию можно и там и там, но в случае с форексом она будет требовать крупный счёт, который исчисляется уже далеко не сотнями долларов. Конечно, предположить, что дилинговый центр, который работает уже 15 лет вдруг возьмёт и лопнет необоснованно, но также нужно понимать, что это всегда будет бочка с порохом, ни о какой уверенности и тем более гарантии здесь речь не идёт. Соответственно, вносить средства на такой счёт можно только на свой страх и риск.

Пример лицензии, полученной в оффшоре

Многие сочетают в своём анализе форекс фьючерсы. Поскольку фьючерс является контрактом со сроком, его цена может отличаться от той, что мы видим в данный момент на споте. Для примера – произошёл резкий ценовой скачок, допустим, на новостном фоне. Цена фьючерса отреагирует гораздо медленнее и не так масштабно, ведь это не сделка прямо здесь и сейчас, а контракт в датой. Соответственно, цена фьючерса на пару EUR/USD может быть как выше текущей спотовой, так и ниже. В первом случае подобная ситуация называется контанго, во втором – бэквордация. Сужение и расширение этой разницы также используется в механизмах торговли, но это уже скорее для тех, кто в полной мере понимает принцип функционирования рынка.

Торговые условия

Независимо от того, форекс или фьючерсы планируется торговать, и там и там есть возможность использовать кредитное плечо. Но опять же, серьёзные брокеры большие плечи не предоставляют, так как в случае рывка цены и невозможности быстро закрыть позицию из-за невысокой ликвидности в такие моменты, убыток получит уже сам брокер, поэтому он страхуется и не даёт возможности торговать с маленьким размером гарантийного обеспечения. Для примера, в условиях, когда мы покупаем одну валюту за другую без плеча, мы в принципе не можем потерять деньги. Для этого нужно будет, чтобы купленная валюта обесценилась в ноль. То есть, фантастика. В то же время, при использовании плеча 1:2 достаточно будет, чтобы она потеряла половину своей стоимости, чтобы обнулить счёт. Но это также фантастика. А вот с плечом 1:50 в условиях низкой ликвидности и мощном движении на 2% это вполне реально, поэтому брокер и не даёт сильный рычаг.

Следующий важный момент – уже упомянутая ликвидность. На форекс она просто огромная, можно разместить по текущей цене практически любой желаемый объём, и он будет поглощён рынком по текущей цене. С фьючерсами ситуация не такая. Здесь уже контракты не имеют такого значительного спроса и предложения. В связи с этим получается, что можно продать купленный ранее контракт совсем не по той цене, которая в данный момент видна на графике. Особенно хорошо это видно на сильных движениях, что может помешать тем, кто предпочитает краткосрочную торговлю с короткими стопами (ограничениями убытков). Так что решить что торговать – форекс или фьючерсы, может помочь будущая ориентированность на определённые промежутки времени. Если внутри дня и на коротких движениях, то с фьючерсами будет сложно из-за ликвидности. Если же на более крупных периодах, то они вполне подходят.

Все издержки трейдера на форексе состоят из спреда, свопа и комиссии за сделку. Наиболее интересны первый и третий пункт, так как именно они обычно составляют значительную часть всех средств, потраченных на доступ к рынку и проведение сделки. Часто встречается вариант, при котором комиссия уже включена в спред и он составляет довольно адекватные 1-2 пункта в ценовом выражении. В случае с фьючерсами издержки будут выше, хотя и незначительно. Здесь опять получается зависимость от типа стратегии. Если подразумевается большое количество сделок, то фьючерсы могут отнять солидную часть прибыли. Если же это будет среднесрочная торговля, то в общем объёме прибыли или убытка комиссия не будет так уж сильно заметна. Тем не менее, этот момент стоит держать в голове, платить лишнее совсем не обязательно.

Лучшие Форекс площадки:

Торговые условия на примере сделок на Московской бирже

Объёмы

Проторгованные объёмы можно использовать в торговой стратегии. К сожалению, для рынка форекс получить подобную информацию просто невозможно из-за того, что это разрозненный рынок, состоящий из крупных ячеек – поставщиков ликвидности. Собрать воедино информацию нереально, поэтому все сервисы, которые якобы дают достоверную информацию на самом деле выдают желаемое за действительное. Можно иметь данные с одного такого пула, но никак не со всего рынка, это нужно понимать тем, кто будет в дальнейшем использовать объёмные методы.

Торговля фьючерсами на Московской бирже

С форекс фьючерсами ситуация обратная. Например, чикагская биржа публикует отчёты, в которых указываются проторгованные объёмы. Объясняется это тем, что все сделки регистрируются, и это действительно совершенно реальный объём, который отражает настрой участников. По нему можно выявить сильные ценовые уровни, которые развернули направление движения, причём величины могут подсказать очень многое. Разворот на малых объёмах это одна ситуация, а на высоких – совсем другая. Не углубляясь в тонкости подобного анализа можно просто сказать, что он достаточно перспективен как раз по причине достоверности информации, которую предоставляют на бирже. Ну, и конечно же, сомневаться в этом не стоит, так как торговля срочными контрактами вся подотчётна. Доступны они, правда, на английском языке, но ключевые понятия можно быстро запомнить, так что трудностей возникнуть не должно. Сама информация появляется на сайте чикагской биржи и все желающие могут получить к ней доступ. Это означает, что всем предоставляется одинаковая торговая среда, без привилегий и ущемлений, разве что уже брокер будет проделывать какие-либо фокусы, но крайне маловероятно, ведь все дорожат лицензиями, да и штрафы весьма солидны, так что мошенничество того не стоит.

Пример отчёта по фьючерсу с чикагской биржи

Торговые часы

Как и в случае с акциями, фьючерсы имеют ограниченное время торговли. Связано это как раз со временем работы самих бирж и брокеров, подключённых к торгам на них. Поэтому, если, например, ночью во время азиатской сессии произойдёт какое-либо важное событие, и последуют сильные движения, то в момент открытия торгов можно неприятно удивиться, если была открыта позиция и она переносилась на следующий торговый день. Или же, наоборот, приятно, тут как повезёт. Но ключевое – то, что трейдер не может на это повлиять, когда торги закрыта, с ордерами ничего не поделать. Соответственно, нужно ориентироваться либо на торговлю внутри дня, либо же на среднесрочную, так, чтобы не переживать из-за возможных ценовых разрывов на графике.

Торговля фьючерсами в терминале MetaTrader 4

Большинство начинающих да и более-менее опытных трейдеров даже не подозревают, что самый популярный терминал MetaTrader 4 позволяет торговать не только традиционными активами – валютными парами, металлами, акциями – а еще и фьючерсами.

Торговля фьючерсами в терминале МТ4 почти не отличается от обычного форекс трейдинга. И там, и там работают общеизвестные законы и правила фундаментального и технического анализа, точно так же строятся ценовые графики, используются отложенные ордера, технические индикаторы. В принципе, любой форекс трейдер может запросто перейти на торговлю фьючерсами, конечно, учитывая особенности рынка фьючерсов, на которых мы и остановимся ниже.

Вспоминаем, что такое фьючерс

Для начала, если кто забыл, стоит вспомнить, что же такое фьючерс. Фьючерс – это договор об установлении условий покупки или продажи стандартного количества определенного актива в определенный срок в будущем, по цене, установленной на момент совершения сделки.

Простыми словами, купив определенный фьючерс, трейдер принимает на себя обязательства выкупить его полную стоимость в конце срока экспирации. Если к концу срока экспирации цена на фьючерс выросла – трейдер получает прибыль, если упала – то, соответственно, убыток.

Фьючерсы используются для следующих целей:

  • страхования от случайных колебаний цены в момент, когда будет осуществляться реальная покупка/продажа оговоренного в нем товара;
  • проведения спекулятивных операций.

Так как трейдинг – это спекуляция, то нас интересует второй вариант. Поэтому большинство трейдеров не дожидаются окончания срока фьючерсного контракта, а закрывают сделку при приемлемых изменениях в цене.

Где найти фьючерсы в терминале MetaTrader 4?

Итак, Вы все-таки решили торговать фьючерсами, не желая менять торговый терминал. Как правило, открыть график необходимого фьючерсного контракта можно через меню «Файл» – «Открыть график». Но что делать, если фьючерсы там не отображены?

Для этого находим вкладку «Символы» в меню «Вид» или пользуемся сочетанием клавиш Ctrl + U.

Как найти фьючерсы в терминале MetaTrader 4?

Кликнув на вкладку «Символы», попадаем в список категорий, доступных для торговли активов, среди которых находим фьючерсы.

Как найти фьючерсы в терминале MetaTrader 4?

У форекс брокера, приведенного в примере, доступные фьючерсы разделены по своим категориям, что упрощает их поиск. Например, мы решили торговать фьючерсами на золото. Заходим во вкладку Futures Metal и находим фьючерсный контракт с подходящей датой экспирации. Допустим, это будет февральский фьючерс на золото. Нажимаем «Показать», и актив будет отображаться в меню «Файл» – «Открыть график».

Как торговать фьючерсами Пример торговли фьючерсами

Теперь нам остается кликнуть по нему мышкой, чтобы открыть график февральского фьючерса на золото.

График фьючерса на золото в MT4

В чем особенность торговли фьючерсами?

  • И здесь всплывает первая особенность торговли фьючерсами. В отличие от привычных графиков с названиями GOLD или XAU/USD, открытый график обозначен как #GCG7. Это не ошибка, как могут подумать некоторые. Дело в том, что каждый фьючерсный контракт имеет свой код. Поэтому, перед тем, как начать торговлю бумагами, будет совершенно нелишним изучить интересующие Вас коды.
  • Второе отличие торговли фьючерсами от традиционного форекс трейдинга – это время торговли. На валютном рынке Форекс торги ведутся круглосуточно, в то время как фьючерсы торгуются только во время определенных торговых сессий.

Как же узнать время, когда проходят торги по нужному нам фьючерсу? Очень просто. Снова заходим во вкладку Futures Metal, выделяем наш февральский фьючерс на золото и нажимаем на «Свойства».

Как определить время торгов фьючерсами?

После этого появится окно, из которого можно узнать все свойства нашего фьючерса, включая маржу, стоимость тика и, собственно, время котирования и торговли фьючерса.

Список торговых параметров фьючерса

Итоги

[info_block align=»right» linkText=»Как выбрать дату экспирации бинарного опциона?» linkUrl=»https://fortrader.org/binary-options/kak-vybrat-srok-ekspiracii-pri-torgovle-binarnymi-opcionami.html» imageUrl=»http://files.fortrader.org/uploads/2022/11/expiraciya-binopcionov-395×293.jpg»]Время экспирации напрямую влияет на прибыльность бинарного опциона. Как определить его верно?[/info_block]

Стоит понимать, что терминал MetaTrader 4 – это просто программа, которой все равно, чем Вы торгуете. Поэтому в первую очередь, необходимо узнать, предоставляет ли Ваш форекс брокер услуги по торговле фьючерсами, иначе, можно хоть сто раз нажимать на «Вид» — «Символ», но их Вы там не найдете.

Безусловно, торговля фьючерсами в терминале MetaTrader 4 практически не отличается от обычного трейдинга валютами. Наиболее опытные трейдеры используют для торговли фьючерсными контрактами специализированные торговые платформы, где процесс несколько отличается от представленного в МТ4. Но сути дела это, в общем, не меняет.

Согласно статистике, более половины трейдеров, торгующих фьючерсами, получают стабильную прибыль, в то время, как среди трейдеров на валютном рынке Форекс успешными можно назвать всего лишь 5-10%. Так что стоит ли попробовать торговать фьючерсами в терминале MetaTrader 4 или же остаться приверженцем исключительно валютных пар – вопрос, требующий внимания.

CFD vs Фьючерсы: разбираемся чем лучше торговать новичку

Деривативы, как говорят экономисты, существовали еще в древнегреческой и месопотамской цивилизациях. Конечно, в то время они были просто устными соглашениями, не такими сложными, как те, которые мы имеем сегодня. Производные инструменты прошли значительную эволюцию, так что теперь вы можете торговать практически любым финансовым инструментом с использованием дериватива.

По своей природе эти активы позволяют трейдерам спекулировать на колебаниях цен, фактически не владея материальными ресурсами. Хотя они являются финансовыми продуктами с высокой долей заемных средств, что повышает риски, для начала торговли достаточно даже незначительного капитала в пару сотен долларов.

Эксперты TradeAllCrypto подготовили подробный обзор про контракты на разницу (CFD) и фьючерсы. Эта информация позволит вам быстро выйти на хороший уровень заработка при минимальных капиталовложениях. Узнайте как сделать свое обучение Форекс эффективнее вместе с TradeAllCrypto.

Фьючерсы и торговля ими

Фьючерсные контракты — это стандартизированное, подлежащее передаче юридическое соглашение на поставку или получение определенной суммы определенного товара, валюты или актива в конце указанного периода времени. Цена определяется при заключении договора. Рассмотрим, как это работает на примере.

Если вы купите апрельский контракт на сырую нефть, вы говорите, что доставите х количество баррелей (как указано в контракте) к дате расчета в мае, и контрагент фьючерсного контракта даст сумму в долларах, указанную при покупке контракта.

Однако в реальной жизни, как на симуляторе, физическая доставка этих контрактов на самом деле довольно не требуется. По факту разница в цене открытия и закрытия сделки является прибылью или убытком на счете инвестора владельца.

Следовательно, если мы купим фьючерс на сырую нефть за 50 $, а цена при доставке изменится на 55 $, это будет 5 $ за контракт, умноженный на размер контракта.

CFD и торговля CFD

Термин CFD означает контракт на разницу. Это контракт для обмена разницы в стоимости финансового инструмента (базового рынка) между моментом открытия контракта и моментом его закрытия.

Это означает, что вы выбираете рынок, на котором хотите торговать, но вместо того, чтобы совершать полную физическую покупку (или продажу), вы открываете контракт на разницу цен. Этот контракт будет копировать прибыль и убытки от предполагаемой покупки (или продажи).

CFD быстро растут в популярности как гибкая альтернатива традиционной торговле акциями, что дает вам больший рычаг на ваш инвестиционный капитал. Разберем пример того, как это работает.

Скажем, вы хотите купить 1000 акций BP. Вы можете купить эти акции через биржевого маклера, заплатив полную стоимость акций (1000 x текущая рыночная цена предложения BP) плюс комиссионное вознаграждение биржевому брокеру.

С TradeAllCrypto вы можете купить 1000 CFD в BP по реальной рыночной цене. Это даст вам точно такой же риск, но чтобы открыть этот контракт, вам нужно будет только предоставить маржинальный депозит и заплатить небольшую комиссию.

Продажа акций через CFD-провайдера очень проста. Вы просто открываете свой контракт на короткие, а не длинные позиции по нашей цене. По этой причине CFD часто используются клиентами, которые хотят хеджировать существующий инвестиционный портфель.

Binance Futures полная инструкция, как торговать на бирже бинанс фьючерс, скальпинг шорт и трейлинг

Хотя первоначально CFD предназначались для торговли акциями, они также используются для торговли индексами, Форекс, энергоресурсами, металлами, товарами и многим другим.

Разница между CFD и фьючерсами — чем лучше торговать

1. Расширение. Это разница между ценой покупки и продажи актива. И фьючерсы, и CFD торгуются с использованием спредов. Однако на фьючерсном рынке спрэды, как правило, невелики. Часто провайдеры CFD используют фьючерсный рынок для хеджирования своих позиций и предлагают больший спред для торговли контрактами на разницу цен.

2. Стандартизация. Оба актива являются производными продуктами, хотя они отличаются с точки зрения того, где ими трейдят. Фьючерсные контракты торгуются на официальных рынках, таких как биржа фьючерсов NASDAQ (NFX), Euronext, Лондонская фондовая биржа и другие. Это делает фьючерсные контракты строго регламентированными и стандартизированными, с фиксированными параметрами. Просто дата расчета отличается от контракта к контракту.

Контракты на разницу являются внебиржевыми (OTC) торгуемыми инструментами. Они в основном предоставляются не официальными биржами, а брокерами, которые имеют свои собственные условия. Поставщики CFD организуют рынок для торговли активами, а также создают и распространяют цены в режиме реального времени.

3. Размер контракта. Фьючерсы торгуются на крупных биржах и создаются для использования крупными инвестиционными институтами. Итак, эти контракты имеют большой минимальный размер. Например, минимальная единица контракта на сырую нефть на COMEX составляет 1000 баррелей. Для сравнения, размер одной CFD на сырую нефть составляет 10 баррелей. Контракты на разницу обеспечивают гораздо большую гибкость и доступны отдельным мелким трейдерам, которые не могут позволить себе значительную долю риска.

4. Гибкость кредитного плеча. Кредитное плечо позволяет трейдеру получить гораздо более высокий риск, чем если бы он использовал только сумму на своем счете. Увеличенное кредитное плечо может умножить потенциал прибыли, хотя увеличение риска также будет означать более высокий размер убытков.

В случае фьючерса, кредитное плечо варьируется от контракта к контракту, но оно не очень гибкое. Первоначальная маржа или сумма, подлежащая депонированию для покупки фьючерсного контракта, определяется биржей или расчетной палатой. Она составляет от 5% до 10% от фактической стоимости контракта.

CFD создаются брокерами, давая им право устанавливать начальную маржу контракта. Это предоставляет различные варианты выбора с точки зрения начальной маржи для отдельных трейдеров в зависимости от их склонности к риску.

5. Сроки. На фьючерсном рынке существует заранее установленная дата истечения срока действия контракта. Эта дата, согласно условиям контракта, определяет, когда базовый актив должен быть доставлен по согласованной цене. Большинство фьючерсных контрактов рассчитываются до даты истечения срока действия, поскольку трейдеры заключают такие контракты без намерения принять фактическую поставку. Они просто хотят получать прибыль от колебаний на рынке.

Контракт на разницу не имеет заранее определенной цены или срока. Трейдер заключает договор и ликвидирует его, когда цена базового актива идет вразрез с приобретенной позицией. Разница между ценой в начале контакта и ценой при расторжении контракта является прибылью или убытком, понесенным трейдером.

6. Правила. Когда речь идет о CFD, существует меньше нормативных актов по сравнению с фьючерсами, что облегчает открытие счета для торговли CFD. Фьючерсные контракты строго регулируются биржами, что делает сложным процесс открытия счета. Меньшее количество правил также облегчает торговлю с гораздо меньшим капиталом в CFD, чем фьючерсы.

Каким деривативом лучше торговать? Это зависит от ваших целей и первоначального капитала. Новичкам лучше подойдут CFD, инвесторам с деньгами и опытом — фьючерсы.

Заключение

И фьючерсы, и CFD обращаются к рынку, что означает, что они оцениваются ежедневно. Они имеют почти аналогичные базовые активы, но фьючерсы, обеспеченные сырьевыми товарами, торгуются чаще всего.

Фьючерсы поставляются с высоким минимальным обязательством, но в отношении CFD таких проблем не возникает. Поскольку развивающиеся торговые стратегии и трейдеры ищут быстрых результатов, CFD кажутся более жизнеспособным вариантом из-за гибкости, которую этот тип торговли предлагает отдельным трейдерам, хотя это продукты с высоким риском.

Однако помните, что независимо от того, чем вы торгуете, наличие соответствующих стратегий управления рисками и знание рынка является ключом к долгосрочному успеху.

Чем форвард отличается от фьючерса: суть простыми словами

Здравствуйте все, кто интересуется фондовым рынком. Сегодня рассмотрим форвард и фьючерс, отличие у этих финансовых инструментов есть, несмотря на то, что оба срочные и цена формируется похожим образом.

Что такое форвард и фьючерс

Форвард представляет собой двухсторонний контракт, предметом которого является купля-продажа реальных товаров в будущем. При этом цена товара определяется в момент заключения договора и не пересматривается впоследствии, соглашение не может быть аннулировано, условия контракта обязательны для исполнения каждой из сторон. Форвард используется для торговых сделок вне биржи.

Фьючерс — это финансовый инструмент для заключения сделки между двумя трейдерами на будущее, чаще не предполагающий при этом поставку товарно-материальных ценностей, хотя бывают и исключения. При заключении фьючерсной сделки оговаривается цена и сроки исполнения контракта. Применяется в биржевой торговле.

Что общего между ними

Данные финансовые инструменты являются разновидностями друг друга. В обоих случаях имеет место соглашение, условия которого подлежат исполнению в будущем. В договоре определяются сроки исполнения условий, цена сделки, не подлежащая изменению.

Чем отличаются

Разница между форвардом и фьючерсом состоит в следующих моментах:

  1. Форвард используется во внебиржевой торговле, при этом между сторонами отсутствует посредник. Фьючерс, напротив, используется при торговле на бирже, соответственно — здесь между сторонами работает также посредник.
  2. Если заключается фьючерсная сделка, в самом договоре указываются цена и сроки исполнения, остальные условия обозначаются в спецификации. При контракте форвард спецификация отсутствует, условия сделки оговариваются только в договоре. Фьючерсный контракт является, таким образом, более стандартизированным, чем сделка форвард.

Где можно торговать фьючерсами в РФ

В России торговля фьючерсными контрактами осуществляется на срочном рынке Московской биржи. Здесь трейдеру предоставляется на выбор чуть менее шестидесяти видов фьючерсов, самый распространенный из которых — фьючерс на индекс РТС.

Предупреждение о БО и Форексе

Следует понимать отличие между фондовым рынком и рынками Форекс и бинарных опционов (далее — БО).

Форекс — рынок, торгующий исключительно валютами, при этом он никак не регулируется. Акции на Форексе полностью отсутствуют, торговля ими может осуществляться только через брокеров, имеющих лицензию в Российской Федерации.

В качестве примера таких брокеров можно назвать БКС, Финам, Открытие и др. Помимо них, для российских трейдеров доступны и некоторые зарубежные брокеры, такие как Captrader, Exante, TDameritrade, Saxo, IB. Остальные, якобы предоставляющие доступ к торговле ценными бумагами, не заслуживают доверия.

Опцион, (НЕ «бинарный)», как и фьючерс, является одним из финансовых инструментов биржевой торговли. Например, россиянам доступен опцион на индекс РТС, как и на другие индексы. Если трейдер заключает сделку по данному продукту, всегда присутствует другая сторона, в качестве ее выступает другой трейдер либо биржа.

ФЬЮЧЕРСЫ ДЛЯ НАЧИНАЮЩИХ. Плюсы и минусы фьючерсов Пробую заработать на трейдинге

Торговля БО таковой в сущности не является, представляя собой обычную азартную игру наподобие казино. А, как известно, казино всегда выигрывает.

Заключение

Форвард и фьючерс — распространенные финансовые торговые инструменты различного назначения. В зависимости от цели трейдер может выбрать один или второй.

В чем отличия Форекс торговли от других торговлей?

You can post now and register later. If you have an account, sign in now to post with your account.

Виды и торговля фьючерсами на российских биржах

Финансовый инструмент под названием «фьючерс» представляет собою вид биржевого контракта, в котором покупатель и продавец фиксируют главные параметры договора, включая срок и цену. При этом фактическая сделка состоится в будущем.

Таким образом, фьючерсный контракт является задокументированным обязательством, гарантирующим, что в установленный срок продавец товара осуществит его поставку, а покупатель внесет за него соответствующую сумму.

Содержание статьи:

Минусы и плюсы торговли фьючерсами

Основной недостаток фьючерсных контрактов в их ограниченном сроке обращения. Фьючерсы действительны только в течение трех месяцев, по завершении которых оформляют новые договоры с аналогичными параметрами.

Торговля фьючерсами идеально подходит для новичков и обладает рядом неоспоримых преимуществ

  • Размер минимального стартового капитала составляет всего 2 000 руб.
  • Кредитное плечо равно 1:7.
  • Размер комиссии меньше, чем при работе с акциями.

Кроме этого, поскольку в момент подписания фьючерсного контракта не совершается прием и передача товара (базового актива), отпадает необходимость вносить какие-либо денежные средства, кроме оплаты маржи (необходимого залога).

Особенности торговли фьючерсами таковы, что эти сделки могут быть полезны не только для профессиональных игроков рынка, но и для простых обывателей, желающих получить какой-либо товар к определенной дате.

Например, человек, занимающийся ювелирным делом, через три месяца планирует изготовить крупную партию изделий.

Чтобы избежать трудностей с хранением купленного золота, ювелиру целесообразно приобрести фьючерс на драгоценный металл.

Виды контрактов и расшифровка

  • Фьючерсы на индексы

Этот вид контракта предполагает, что базовым активом будет выступать определенный фондовый индекс. То есть предметом торгов становится не какой-либо физический товар или акция, а значение индекса.

Такие фьючерсы являются расчетными. Их котировки исчисляются не в валюте, а в пунктах. Они хороши как для спекулятивного использования на значениях индекса, так и для защиты рискованных открытых позиций (хеджирования), входящих в расчет индекса акций или других ЦБ.

К примеру, если взять фьючерс на индекс ММВБ, то проводимые с ним финансовые операции будут являться портфельной торговлей, проводимой с эмитентами, входящими в структуру индекса. При этом в конце установленного срока, когда действие контракта завершится, передачи ценных бумаг не будет.

Список самых популярных индексов

  • В США YM, NQ, ES, ER2
  • В Европе DAX, CAC40, SMI, Z
  • В Азии HIS, SPI
  • В России PTC

Котировка фьючерса осуществляется в пунктах назначенной цены и составляет 0,01 пункта биржевого товара: если цена индекса для ММВБ равна 1 520,20, соответственно фьючерс будет иметь стоимость 152 020 руб.

  • Фьючерсы на акции

В качестве биржевого товара часто выступают акции различных эмитентов.

Технически торговля фьючерами на акции не особо отличается от торговли самими ценными бумагами, однако она имеет ряд преимуществ.

  • Нет необходимости вносить крупную залоговую сумму.
  • Более низкий размер комиссии.

Самыми популярными российскими предприятиями, чьи акции считаются ликвидными, являются Газпром, Лукойл, ВТБ, Норильский Никель, Сбербанк, Роснефть.

  • Фьючерсы на валюту

Это один из самых популярных и ликвидных видов фьючерсов, рассчитанных на небольшие компании, занимающиеся экспортом и импортом товаров.

Основные преимущества работы с такими контрактами

  • Валюты отличаются низкой изменчивостью курса
  • Электронный рынок функционирует круглые сутки

Торговля валютными фьючерсами ведется на платформе IMM, а сами контракты заключаются на евро, швейцарский франк, британский фунт стерлингов, японскую йену, канадский доллар.

  • Фьючерсы на товары

Популярные виды фьючерсов это контракты на различные товары. На мировом рынке хорошие котировки имеют сельскохозяйственные культуры, драгоценные металлы и энергоносители.

На зерновые

Фьючерсы на зерновые культуры обладают большим спросом. Поучаствовать в торгах можно посредством электронной площадки CME-Globex, где предлагаются контракты на пшеницу, овес, кукурузу, рис, кофе и какао, а также на другое сырье сахар, мясо, соя.

На драгоценные металлы

Самыми высокими котировками обладает золото. Именно в этот металл инвестируют, чтобы сохранить деньги и минимизировать риски.

Помимо золота, есть возможность приобрести фьючерсы на серебро, медь, платину, палладий, алюминий и сталь.

На энергоносители

Торговля фьючерсами на нефть и нефтепродукты позволяет получить хорошую прибыль и сохранить свои средства.

Контракты заключаются посредством площадки CME Globex, где представлены нефть, бензин, мазут и природный газ.

Порядок заключения и исполнения сделок купли-продажи

Выделяют три основные стратегии торговли фьючерсами, позволяющие получить прибыль и сократить возможные риски:

  • открытие длинной позиции,
  • открытие короткой позиции,
  • спрэд.

Выбор стратегии основывается на прогнозировании изменения цены на биржевой актив.

Длинная позиция

Когда брокер считает, что цена выбранного товара будет расти, он открывает длинную позицию. То есть осуществляется заключение сделки, при которой брокер обязуется в определенный день приобрести фиксированное количество биржевого товара по заранее оговоренной стоимости.

Это соглашение обеспечивается соответствующей суммой залога, которую вносит игрок на свой счет. Сохранность и неприкосновенность данной суммы гарантирует биржа.

В случае если брокер верно спрогнозировал рост цены на биржевой товар, он имеет право продать контракт и получить в качестве вознаграждения разницу между номинальной и фактически повысившейся стоимостью.

При успешном стечении обстоятельств такая стратегия дает доход, сильно превышающий размер первоначальной залоговой суммы.

Короткая позиция

Эта стратегия рассчитана на последующее падение цены выбранной позиции. Это означает, что брокер обязуется осуществить поставку товара в указанный срок, но при этом он планирует продать контракт в момент максимальной пиковой стоимости товара, а затем выкупить его снова, когда цена снизится.

К назначенной дате договор будет выполнен, а брокер получит прибыль от разницы цен.

Короткую позицию применяют опытные игроки рынка, поскольку в случае ошибочных прогнозов, брокер понесет серьезные убытки.

Спрэд или «разрыв»

Эта стратегия хорошо подходит для новичков и всех тех, кто сомневается в своих силах. Ее используют, когда невозможно точно определить вектор изменения цен.

Реализуя стратегию спрэда, брокер одновременно производит покупку нескольких разных контрактов на одну и ту же позицию, но с неодинаковыми сроками исполнения. Прибыль формируется за счет разницы цен на заключенные контракты.

В этом случае доход будет меньше по сравнению с другими стратегиями, однако и риск потерпеть неудачу тоже существенно сократится.

Брокеры, торгующие фьючерсами

Брокеры торгующие фьючерсами, в качестве площадки для работы используют различные электронные платформы, позволяющие проводить сделки через Интернет. Гарантии за выполнение контракта лежат на бирже, а при заключении сделки контрагенты остаются скрытыми.

Для большинства фьючерсов фактическая поставка оговоренного товара отсутствует, а полученная прибыль или убыток отражается на счету брокера.

Чаще всего используют американские электронные платформы

  • QSTфункционирует в нескольких вариантах, причем как с абонентской платой, так и без нее, поэтому подходит для начинающих брокеров.
  • CQG Trader хорошая платформа с удобной таблицей котировок.
  • Ninja Trader позволяет создавать собственные индикаторы и торговые системы.
  • R-Trader не взимает абонентскую плату и имеет расширенную версию с графиками.
  • MultiCharts дает возможность создавать и налаживать новые торговые системы.
  • Т4 предлагает использовать русскоязычный интерфейс.
  • Trade Navigator позволяет создавать собственные модули.
  • eSignal отличается удобным интерфейсом и позволяет проводить тестирование.
  • XTrader быстрая, профессиональная площадка с реализованной функцией торговых роботов.

Обычно брокерская комиссия составляет от 0,01 % от суммы сделки или имеет фиксированный размер, например, несколько долларов США.

Торговля фьючерсами имеет стандартную для биржи закономерность большая прибыль предполагает большой риск. Поэтому главные параметры успеха это умение составить точный прогноз и способность оценить свои возможности.

ЧЕМ ОТЛИЧАЕТСЯ ТОРГОВЛЯ ФЬЮЧЕРСАМИ ОТ ТОРГОВЛИ НА ФОРЕКС

Рассмотрим процедуру поиска актива на примере Чикагской товарной биржи.

  1. Чтобы в дальнейшем найти необходимый контракт в торговой платформе, для начала следует определить тикер торгового инструмента. Предположим, нам необходимо найти золото.
  2. Открываем сайт биржи CME Group
  3. После этого следует открыть раздел «Trading»-«Products». Среди появившихся подразделов выбираем «Metals»
  4. В графе «Precious» вы увидите контракт на золото, обозначается он следующим образом «GC Gold»
  5. Открываем дательную информацию по фьючерсу на золото. В частности необходимо отыскать ссылку на спецификацию этого контракта Эта ссылка вам еще не один раз понадобится в ходе трейдинга. Дело в том, что в такой таблице собрана универсальная информация по контракту, в том числе и тикер инструмента, в данном случае это GC.

Если какой-то раздел таблицы вам будет непонятен, воспользуйтесь машинным переводом Google:

Если вам неудобно смотреть информацию через биржу, воспользуйтесь сайтом rjobrien.com . На нем вы можете посмотреть:

  • спецификацию контактов ;
  • список символов ;
  • фьючерсный календарь и прочую полезную информацию.

Принцип выбора фьючерса по дате. Чем они отличаются?

В спецификации каждого контракта зафиксирован срок экспирации фьючерса. Как только происходит исполнение контракта, осуществляется расчет фактического результата торговой операции, то есть продавец получает деньги, а покупатель актив. В торговле фьючерсами закрытие сделок производится по централизованному принципу посредством экспирации абсолютно всех открытых позиций. Также по некоторым инструментам можно увидеть, что осуществляется торговля несколькими контрактами на один актив, естественно, что срок поставки также отличается.

Дата исполнения обозначается буквой, а год — цифрой. Система условных обозначений унифицирована, то есть она используется абсолютно на всех биржах, на которых торгуются фьючерсы. Дата экспирации изменяется в зависимости от базового актива. Например, исполнение фьючерсов на индексы и валюты происходит в начале третьей недели марта, июня, сентября или декабря. Как правило, это 20 или 21 число.

Как инвесторы выбирают фьючерс по дате?

Все зависит от используемой торговой стратегии. Условно контракты подразделяются на долгосрочные, краткосрочные и среднесрочные. В зависимости от собственных предпочтений трейдер отдает преимущество тому или иному виду. Ниже вы можете посмотреть видео, в котором очень кратко рассказывается о том, как правильно читать спецификацию фьючерсов на CME.

Какие фьючерсы обладают наибольшей инвестиционной привлекательностью?

Частично эта тема уже затрагивалась ранее на примере российского срочного рынка FORTS. Впрочем, принцип остается неизменным, даже если речь идет и об американских торговых площадках. Наибольшей волатильностью и ликвидностью всегда обладают популярные индексы: РТС, Dow Jones, S&P и прочие. Однако опять-таки, стоит сделать акцент на том, что только опытные трейдеры понимают, как торговать фьючерсами этого калибра.

Популярные валютные пары также не особо уступают индексам в плане ликвидности и волатильности, но при этом они более просты для восприятия. Речь идет о таких активах как EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD, CHF/JPY. В основном, всегда просматривается спрос на валюты с долларом. Естественно, что волатильность актива непосредственным образом зависит от действующей торговой сессии. Всегда можно пойти наиболее простым путем и приобрести фьючерс на акции популярного эмитента. Если в России «Голубыми фишками» можно назвать Газпром или Сбербанк, то в США это Google, Apple, Intel и прочие известные корпорации. Также беспроигрышным вариантом станет торговля фьючерсами на драгоценные металлы, в особенности на золото.

В видео рассказывается о пяти самых популярных фьючерсах в США.

Сколько можно купить фьючерсов на 1000/5000/10000 долларов без кредитного плеча?

Чтобы ответить на эти вопросы, нужно рассмотреть конкретный пример. Сначала необходимо разобраться с тем, каким образом формируется стоимость одного фьючерсного контракта? В первый день обращения инструмента цена назначается организатором торговли – биржей. В дальнейшем, котировки фьючерсов изменяются под давлением спроса и предложения.

Клиринг – списание, а также начисление ВО (вариационная маржа) осуществляется ежедневно 5 раз в неделю, кроме праздников и выходных. Следовательно, прибыль и убыток просчитываются также ежедневно, а не только в период продажи торгового инструмента. В момент открытия торговой операции на счету инвестора замораживается определенная сумма денег, она будет недоступна до тех пор, пока инвестор является держателем этого контракта.

На сайтах бирж можно найти сложные и запутанные залоговые таблицы, новичку крайне тяжело интерпретировать их. Поэтому лучше воспользоваться сайтом-помощником rjobrien , на котором размещена сводная таблица маржинальных залогов. Альтернативный источник — сайт tradeinwest ( спецификация фьючерсов , маржинальные требования ).

Пример

В качестве примера используем все тот же фьючерс на золото, который находится в разделе CMX. Посмотрите в колонку «Spec Init», в которой отображена начальная маржа. Пусть этот параметр равен 10,125$. Это значит, что для покупки и стабильного трейдинга такого контракта инвестору потребуется депозит в размере как минимум 12 000-13 000 долларов.

В следующей колонке отображены параметры поддерживающей маржи, в нашем случае это сумма 7,500$. Если на депозите будет средств менее указанной суммы, произойдет так называемый Маржин Колл. Соответственно, придется либо провести фиксацию убытков или же внести на депозит дополнительные средства.

Что касается комиссий, то здесь все зависит от брокера. При сотрудничестве с компаниями, которые были предложены ранее, инвестор сможет неплохо сэкономить на комиссионных издержках. Приведу также таблицу с условиями крупных брокеров.

Открыть счет для фьючерсов, торговля фьючерсами

Открыть счет для фьючерсов и торговать фьючерсами может житель любой страны и юрисдикции.
Счет для фьючерсов открывается в таких домах для клиринга, как Дорман.
Вышеперечисленные клиринговые дома лицензированы и подлежат контролю со стороны комиссии по торговле товарными фьючерсами и НФА.

В чем разница между этими клиринговыми домами?
В клиринговом доме Дорман принимаются документы на русском языке, но есть отдельные нюансы в отношении отчетов после каждой торговой сессии.

Через какую платформу лучше осуществлять торговлю Фьючерсами?
Через платформу Ninja Trader.
Преимущество платформы NinjaTrader в том, что он снабжен датафидом Zen-Fire!
Вы можете открыть демо аккаунт на платформе NinjaTrader.

Торговля на ИИС фьючерсами – почему можно ими торговать и зачем это нужно

Индивидуальный инвестсчет практически ни чем не отличается от обычного брокерского – на него тоже допускается приобретать различные финансовые активы. Причем это касается не только основного, но и срочного рынка. Именно поэтому многие начинающие инвесторы хотят знать, можно ли на ИИС торговать фьючерсами. Однако для успешного ведения инвестиционной деятельности простого ответа на вопрос будет недостаточно и в первую очередь следует разобраться, как грамотно организовать этот процесс.

Лучший брокер

Данный дериватив пользуется успехом у некоторых опытных инвесторов. Работа с ним предполагает средние риски. Еще раз обратим внимание на тот факт, что фьючерсы используются в основном опытными инвесторами. Индивидуальный инвестсчет сегодня активно используется новичками либо инвесторами, предпочитающими консервативный стиль работы на фондовом рынке. Именно поэтому многие брокеры сразу не предоставляют доступ к срочному рынку. Однако при появлении желания со стороны клиента, они это сделают.

4,

ФЬЮЧЕРСЫ ДЛЯ НОВИЧКОВ ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ | ВСЁ О ТОРГОВЛЕ С ПЛЕЧЁМ НА BINANCE FUTURES | БИТКОИН

Аналогичным образом обстоит ситуация и с шорт-сделками. Напомним, что под этим термином следует понимать продажу финансовых активов без его предварительной покупки. Этот инструмент также используется опытными инвесторами, которые отлично понимают, что делают. В результате большинство брокеров предоставляют возможность работать с шорт-сделками только при желании со стороны клиента. Все эти ограничения предназначены для защиты средств инвестора от необдуманных решений.

Фьючерсы и ИИС

Контракт на фьючерсы заключается между покупателем и продавцом о приобретении с одной стороны и реализации со второй стороны, какого либо финансового актива в будущем, но по текущей рыночной стоимости. Объектом такой сделки могут быть любые активы, например, облигации, валюта и т.д.

Рисунок. Каждый инвестор может торговать на ИИС фьючерсами и торговля эта может формировать значительную часть инвестиционной прибыли.

Начинающим инвесторам следует помнить, что фьючерсные контракты – игра на ожиданиях и их стоимости. Допустим, покупая актив, инвестор рассчитывает, что в будущем его котировка увеличится. Реализует он его в ситуации, когда уверен, что цена начнет падать. Говоря проще, фьючерсный контракт представляет собой фиксирование стоимость актива, который планируется поставить в будущем, на момент заключения сделки.

Чем фьючерсы отличаются от классических финансовых активов

Одно из главных отличий фьючерса от актива заключается в том, что на него не существует базового актива. Например, если инвестор приобретает фьючерс на акцию, то он не сможет стать ее владельцем и получать дивидендный доход. Это говорит о том, что долгосрочное инвестирование во фьючерсы невозможно. Впрочем, этот дериватив имеет одно неоспоримое преимущество перед активом – его стоимость ниже.

Особенности торговли фьючерсами на индивидуальном инвестсчете

Большая часть сделок с фьючерсными контрактами представляют собой спекуляцию. Интерес для инвесторов в этом инструменте заключается в наличии плеча и волатильности. Волатильность – это изменение стоимости финансового актива, на которой можно заработать.

9,

Фьючерсное плечо отличается от кредитного тем, что зависит от суммы гарантийного обязательства. Например, если инвестор готов заплатить 5 процентов гарантийного обязательства, то плечо составит 5. Суть торговли фьючерсами сводится к тому, что контракт приобретается за меньшую стоимость, а в будущем продается за более высокую.

Если вы хотите попробовать работать с фьючерсами, то сначала стоит познакомиться с некоторыми тонкостями этого процесса:

1

  • Удобство. Не нужно приобретать облигации либо акции, а достаточно внести только гарантийное обязательство, размер которого чаще всего не превышает 10-20 процентов от цены актива.
  • Высокая волатильность. Если сравнивать волатильность фьючерсных контрактов и обычных активов, то в первом случае она выше. В результате появляется возможность получить большую прибыль посредством краткосрочных спекуляций.
  • Плечо может работать не только во благо инвестора, но и против него. В теории оно может увеличить ваш доход. Однако если инвестор не вносит свою часть, то возможет маржин колл (margin call). Так называется ситуация, в которой позиция закрывается брокером принудительно. Это приводит к получению убытка трейдером.

Типы фьючерсов для индивидуального инвестсчета

Все фьючерсные контракты можно разделить на 2 группы:

1

  • расчетные;
  • поставочные.

К первому типу фьючерсов относятся сделки, которые предусматривают расчет между продавцом и покупателем. Сумма расчета представляет собой разницу между стоимостью контракта и его фактической ценой на момент исполнения.

1

Поставочные фьючерсы предполагают поставку сделки по услуги либо товара по истечению срока действия контракта. К поставочным фьючерсам относятся ценные бумаги и валюты.

14

Например, трейдер решил купить фьючерс на отечественный индекс РТС, считая, что через определенный временной отрезок стоимость индекса увеличится. Когда срок действия контракта истек, необходимо провести расчет по контракту. Котировка РТС возросла и трейдер получает прибыль.

1

Преимущества торговли фьючерсами на индивидуальном инвестсчете

В работе с фьючерсными контрактами есть определенные плюсы. Среди них стоит отметить:

1

  • инвестор получает доступ к большому количеству активов на различных торговых площадках планеты;
  • благодаря высокой ликвидности фьючерсных контрактов, можно работать с различными стратегиями;
  • в сравнении с обычным фоновым рынком на срочном комиссии ниже.

Однако главным достоинством фьючерсных контрактов является то, что инвестору не нужно выплачивать всю стоимость актива. Для приобретения фьючерса достаточно внести только гарантийное обеспечение. Его можно считать возвращаемым взносом, который уплачивается трейдером во время заключения сделки.

1

Как начать торговать фьючерсами на ИИС

Отечественные инвесторы могут получить доступ к фьючерсам на Мосбирже. Для совершения сделки необходимо иметь на счету максимум 20 процентов от стоимости одного контракта. В этом случае вы уже можете начать торговать этим инструментом. Многие отечественные трейдеры приобретают фьючерсные контракты на индекс РТС. Приобрести его можно у любой брокерской компании, имеющей лицензию на предоставление этого вида финансовых услуг. Инвестор имеет «плечо», благодаря которому можно работать с фьючерсами даже при наличии на балансе небольшой суммы.

1 19,

Работая с этим инструментом необходимо помнить о нескольких важных тонкостях:

Торговля фьючерсами и как это работает?

Существует множество способов влиять на криптовалюты, но торговля фьючерсами – один из самых популярных и удобных методов. В этой статье есть все, что вам нужно, чтобы лучше разобраться в тонкостях фьючерсной торговли. Узнаем, когда она может предоставить лучшие возможности по сравнению со спотовой торговлей и торговлей опционами, а также как открывать лонг и шорт позиции по нескольким цифровым валютам. В этой статье именно то, что вам нужно знать.

Фьючерсная торговля относится к методу спекуляции на цене активов, в том числе криптовалютных, без фактического владения ими. Подобно товарным или фондовым фьючерсам, фьючерсы на криптовалюту позволяют трейдерам делать ставки на будущую цену цифровой валюты. Стоит ли говорить, что фьючерсы на биткоин в настоящее время являются самым популярным типом криптофьючерсных контрактов.

  1. Как работает торговля фьючерсами?
  2. Что такое фьючерсный контракт?
  3. Типы криптовалютных фьючерсных контрактов
    • Стандартный фьючерсный контракт
    • Фьючерсы с физической доставкой
    • Бессрочные контракты
  4. Продукты vs криптофьючерсы: сходства и различия
    • Сходства
    • Различия
  5. Выгоды от торговли фьючерсами
  6. Риски фьючерсной торговли
  7. Что нужно знать перед началом торговли фьючерсами:
    • Торговля с кредитным плечом
    • Оценка ликвидности
    • Хеджинг
    • Диверсификация
    • Волатильность рынка
    • Срок годности
  8. Как торговать криптофьючерсами?
  9. Кому следует торговать криптофьючерсами?
  10. На сколько прибыльна торговля криптофьючерсами?
  11. Заключение

Как работает торговля фьючерсами?

Если бы вы наблюдали за процессом торговли фьючерсами на криптовалюту на такой криптобирже, как Bybit, вы бы не заметили разницы между обычной торговлей. Это происходит главным образом потому, что трейдеры в обоих случаях делают одно и то же – открывают лонг и шорт позиции и используют правильные методы управления рисками.

Однако фьючерсные контракты сильно отличаются от спотовой торговли, потому что они работают не с базовыми активами, а только действиями их цены. Без реального актива фьючерсы гораздо более текучи и легче управляются. Кроме того, они позволяют осуществлять маржинальную торговлю с высоким кредитным плечом.

Что такое фьючерсные контракты?

Фьючерсные контракты являются частью большой категории торговых инструментов, известных как деривативы, в том числе— контракты на разницу цен (CFD), опционы и свопы.

Первоначально фьючерсные контракты имели смысл для многих товаров, включая продукты питания, нефть и металлы. Однако вскоре они вышли за рамки своих первоначальных назначений и завоевали все финансовые рынки, включая криптовалюты. Сегодня большинство котировок цен на сырьевые товары, которые вы видите на финансовых порталах, включают фьючерсы, обычно с месячным сроком годности.

Короче говоря, фьючерсный контракт — это не что иное, как соглашение между двумя сторонами о покупке или продаже актива, например цифровой валюты, в заранее определенную дату и по заранее определенной цене. Контракт отслеживает базовый актив, будь то товар, акция или криптовалюта. По сути, это своеобразная ставка на будущее движение цены актива.

Например, если вы считаете, что биткоин (BTC) вырастет в цене к концу месяца, вам было бы интересно открыть лонг позицию по криптовалюте, купив фьючерсный контракт на биткоин с месячным сроком годности. В противном случае, если вы считаете, что цена биткоин на пойдет бычьим курсом, Вы пойдете в шорт позицию. По истечении срока действия контракта обе стороны, участвующие в сделке, рассчитываются, и контракт закрывается.

Одно из условий фьючерсного контракта – срок его действия, но существует подкатегория криптовалютных фьючерсов, называемая бессрочными контрактами. Что отличает бессрочные контракты от остальных, так это то, что они не имеют никакого срока действия. Они ведут себя точно так же, как и традиционные фьючерсы, но без даты окончания и расчетов.

Цена бессрочного контракта отслеживает спотовую цену криптовалюты и торгуется очень близко к ней. Основным механизмом, делающим возможными бессрочные контракты, является процентная ставка, которую лонг и шорт контракты регулярно выплачивают друг другу в зависимости от рыночной ситуации.

Типы криптовалютных фьючерсных контрактов

Существует несколько типов фьючерсных контрактов, которые могут выбрать крипто трейдеры. Стоит отметить, что ни одна платформа не предоставляет все перечисленные типы фьючерсов, поэтому обязательно выберите подходящую вам фьючерсную биржу.

Стандартные фьючерсные контракты

Обычные фьючерсы на криптовалюту имеют все аспекты стандартного фьючерсного контракта с традиционных рынков, в том числе дату окончания и расчет. Чикагская CME Group и CBOE были первыми фьючерсными биржами, которые запустили фьючерсные контракты на биткоин еще в декабре 2022 года. На самом деле это была одна из многих причин, которые подняли цену BTC до рекордно высокого уровня в то время. В последний раз цена BTCдостигла своего рекордного максимума в 2022 году.

Сегодня CME предоставляет несколько фьючерсов на биткоин с разными датами истечения срока действия, это видно из его календаря фьючерсов на биткоин. Все контракты рассчитываются в долларах США по истечении срока их действия. В это же время CBOE решила отказаться от своих фьючерсных контрактов на биткоин, но она определенно вернет их обратно, как только интерес к криптовалютам резко возрастет.

Напротив, некоторые криптобиржи предоставляют стандартные фьючерсные контракты. Например, такие биржи, как Bybit и Binance. Большинство из них предлагают ежеквартальные фьючерсы на биткоин и контракты, которые обычно заключаются в долларах США. Они часто рассчитываются каждые три месяца и идеально подходят для свинг-торговли.

Фьючерсы с физической доставкой

Другой тип фьючерсов на криптовалюту, который также имеет срок годности – это фьючерсы с физической поставкой. Впервые они были представлены Bakkt, компанией, поддерживаемой Intercontinental Exchange (ICE), родительской Нью-Йоркской фондовой биржей (NYSE). Единственное отличие от обычных фьючерсов, описанных выше, заключается в том, что криптовалюта фактически поставляется в процессе расчетов.

Bakkt на данный момент предлагает только фьючерсы на биткоин с физической доставкой, а это означает, что он передает его по истечении срока действия тем, кто купил фьючерсы на криптовалюту. Как и фьючерсный контракт с денежным расчетом, этот подход направлен на то, чтобы внести свой вклад в обращение биткоина.

Бессрочные контракты

Бессрочные контракты представляют собой еще один популярный вид фьючерсов на криптовалюту. Поскольку они не зависят от даты истечения, бессрочные контракты быстро взлетели на BitMEX, и вскоре были приняты другими крупными криптобиржами, в том числе Bybit и Binance.

Пример бессрочного контракта на BybitBTCUSD

Основным механизмом, который помогает бессрочным контрактам держаться как можно ближе к спотовой цене, является финансирование. Трейдеры платят друг другу в зависимости от своих открытых позиций в определенные часы. Разница между ценой бессрочного контракта и спотовой ценой определяет, кто платит, а кто получает. Таким образом, когда ставка финансирования положительна, трейдеры, имеющие лонг позиции, платят шорт позициям, а когда ставка финансирования отрицательна, шорт позиции платят лонгам.

Стоит заметить, что трейдеры на Bybit получаются выплаты финансирования каждые восемь часов, а бессрочные контракты торгуются в USDT и других стейблкоинах.

Товары vs. Криптофьючерсы: различия и сходства

Фьючерсы на биткоин имеют много общего с фьючерсными контрактами на традиционных финансовых рынках. На самом деле биткоин считается товаром комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), так что это не должно вас удивлять.

Сходства

Фьючерсы как на криптовалюты, так и на сырьевые товары не связаны с базовыми активами. Но их деривативы и цены немного отличаются. Существуют фьючерсы с обоих рынков, которые имеют схожие компоненты, включая дату истечения срока действия и расчетный день.

Различия

Некоторые фьючерсы на криптовалюту, такие как бессрочные контракты, отличаются от товарных фьючерсов тем, что у них нет времени истечения и расчетов. Кроме того, криптофьючерсы, как правило, более волатильны, чем товарные фьючерсы, учитывая, что цифровые активы в целом гораздо более волатильны.

Еще одно ключевое отличие заключается в том, что многие товарные фьючерсы торгуются по практическим соображениям, а не для спекуляции. Например, заводы и транспортные службы будут заинтересованы в покупке нефти по текущим ценам, но они будут покупать нефтяные фьючерсы с будущей поставкой.

Выгода от торговли фьючерсами

Фьючерсы на криптовалюты стали очень популярными, и на то есть веские причины. Вот некоторые преимущества криптофьючерсов, о которых вы должны знать:

Чем лучше торговать на бирже НОВИЧКУ — ФЬЮЧЕРСЫ или СПОТ рынок — BINANCE

  • Удобство. Торговля фьючерсами легка даже для начинающих, легче, чем торговля реальными криптовалютами, которая требует от вас доступа к ликвидному рынку и наличия безопасного цифрового кошелька. На самом деле именно поэтому объем торговли криптовалютными фьючерсами в два-три раза превышает объемы спотовой торговли.
  • Более высокая потенциальная прибыль. При торговле крипто-фьючерсами с левериджем прибыль, как правило, больше. На Bybit вы можете установить кредитное плечо до 100x, что означает, что вы можете войти в позицию стоимостью 1000 долларов только с 10 долларами в качестве капитала. Однако вы должны знать, что риски потерь также выше при использовании кредитного плеча.
  • Гибкие торговые стратегии. Реализация различных торговых стратегий работает гораздо лучше с крипто-фьючерсами, чем при торговле реальными криптовалютами, особенно когда речь идет о дневной торговле. Кроме того, крипто-фьючерсы позволяют вам открывать шорт позиции без каких-либо блокировщиков. В итоге, у вас есть больше возможностей для развертывания различных торговых стратегий и максимизации прибыли.

Риски при торговле фьючерсами

В целом, некоторые эксперты считают, что крипторынок недостаточно созрел для существования фьючерсного рынка. Такие критики утверждают, что нестабильность биткоина может распространиться и на другие части фьючерсного рынка. Однако до сих пор никаких существенных инцидентов со стороны крипто-фьючерсных платформ зарегистрировано не было, так как большинство из них не подвержены хакерским атакам, в отличие от обычных криптобирж, хранящих средства клиентов. Например, торговля фьючерсами на Bybit всегда проходит гладко и удобно.

Тем не менее, существуют риски, связанные с волатильностью рынка, плохими стратегиями торговли, адоптированными с традиционных рынков без каких-либо корректировок, и более высоким, чем рекомендуемое, кредитным плечом, которое так заманчиво для новичков.

Что нужно понимать перед торговлей фьючерсами?

Торговля фьючерсами — это не совсем то же самое, что обычная торговля, несмотря на сходство. Вот несколько ключевых аспектов, которые вы должны принять во внимание:

Торговля с кредитным плечом

Кредитное плечо – это важнейшая особенность маржинальной торговли, которую сегодня предлагает большинство торговых платформ с фьючерсами. Используя кредитное плечо, трейдеры могут увеличить потенциальную прибыль, но риски увеличиваются параллельно кредитному плечу, которое включено в сделку. Хотя обычно криптобиржи предлагают кредитное плечо до 50х, Bybit предлагает левередж до 100х для своих бессрочных контрактов, в то время как Binance предлагает до 125х. Торговля с высоким кредитным плечом может потенциально принести высокую прибыль продвинутым трейдерам, но все равно есть риск, что позиция будет ликвидирована.

При торговле фьючерсами новичкам следует избегать ставок с высоким кредитным плечом, но его минимальный уровень может помочь. Выбранное кредитное плечо определяет маржу, необходимую для торговли. Например, если трейдер выбирает кредитное плечо в 10х, то в позиции будет задействовано 10% его средств, а остальное будет заимствовано либо от самой биржи, либо от трейдеров, которые дают кредиты под проценты.

Оценка ликвидности

Трейдеры и инвесторы внимательно изучают ликвидность нового актива, чтобы определить целостность рынка, скорость транзакций, текучесть рынка и в целом стабильность актива— все это позволяет трейдерам быстро обменять свой актив на наличные деньги без слишком большого спада цены.

При торговле фьючерсами существует три основных показателя для определения ликвидности. Это ликвидность активов, биржи и рынка. Трейдер всегда должен учитывать, достаточно ли покупателей, продавцов, мейкеров и тейкеров, а также общее состояние актива и рынка.

Как правило, ликвидность большинства фьючерсных крипторынков выше, чем на спотовых биржах, так как большинство фьючерсных контрактов заключаются через наличный расчет. Таким образом, нет никакой необходимости в биткоине вообще, за исключением фьючерсов на биткоин с физической доставкой. Благодаря достаточной ликвидности риск упадка цены значительно ниже. Но основы всегда должны выполняться для снижения рисков.

Хэджинг

Торговля крипто-фьючерсами – отличный метод хеджирования от традиционных активов или от возможности резкого снижения самой криптовалюты. Институциональные инвесторы предпочитают фьючерсы на биткоин в качестве инструмента хеджирования. Торговля фьючерсами на биткоин не подвержена экстремальным потерям цены BTC на спотовом рынке, учитывая, что фьючерсный контракт имеет заранее определенную цену на дату его истечения.

Диверсификация

Помимо хеджирования, крипто-фьючерсы позволяют вам диверсифицировать свой капитал. Ни для кого не секрет, что диверсификация является одним из лучших методов управления капиталом, из доступных трейдерам и инвесторам. Вы можете открыть несколько позиций в Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) и многих других токенах, чтобы создать хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из фьючерсных контрактов. Таким образом, вы можете снизить риск проблем с одним активом, который может неожиданно упасть в цене.

Волатильность рынка

Одна из самых важных вещей, которую нужно знать о торговле криптовалютами и их фьючерсами — это высокая волатильность. И хотя в целом многие считают это риском, в то же время это дает большое количество возможностей. Особенно это важно для шорт трейдеров, которые предпочитают спекулировать на быстрых движениях цен. Криптовалюты по-прежнему представляют собой небольшой рынок по сравнению с Форексом или акциями. Таким образом, цифровые активы подвержены диким колебаниям под влиянием китов или различных событий, влияющих на индустрию.

Дата окончания

Предположим, вы торгуете обычными фьючерсами на криптовалюту с расчётом наличными. В этом случае вы должны обратить внимание на дату истечения срока действия, потому что именно тогда вы получите свои наличные деньги или стейблкоины при расчете контракта. Тем не менее, вы можете продать свой открытый фьючерсный контракт в любой момент до истечения срока его действия и таким образом зафиксировать прибыль или убыток в зависимости от изменения спотовой цены.

Как торговать криптофьючерсами?

Торговля фьючерсами на криптовалюту ничем не отличается от других форм торговли, уровень сложности зависит от выбранного вами кредитного плеча. Вы должны следовать большинству действующих правил при торговле на спотовых рынках или других производных инструментах, будь то CFD или опционы. Большинство правил связано с управлением рисками и поиском лучших точек входа и выхода.

Вот основные шаги для того, чтобы успешно начать свое путешествие по торговле крипто-фьючерсами:

Демо аккаунт на Bybit

  • Отложите некоторые средства – одна из самых важных рекомендаций по управлению рисками заключается в том, что вы никогда не должны инвестировать больше, чем готовы потерять. И никогда не занимайте для торговли, если мы не говорим о технических заимствованиях, используемых в маржинальной торговле.
  • Уделите этому время. Вы не должны относиться к торговле крипто-фьючерсами как к хобби, если планируете превратить это в прибыльную деятельность. Обязательно уделяйте время изучению фьючерсной торговли, находите правильные точки входа и следите за своими открытыми позициями.
  • Торгуйте на демо-счете. Вы можете начать торговать виртуальными средствами на демо-счете. Обычно он имитирует спотовую цену биткоина или любой другой криптовалюты, прежде чем перейти к фьючерсам. Попробуйте торговать на демо-счете Bybit бесплатно по ссылке.
  • Выберите платформу для торговли фьючерсами. Репутация является ключевым фактором при выборе крипто биржи. Если вы новичок, начните торговать на авторитетной бирже, а также не бойтесь начинать с малого.

Торговля бессрочными контрактами потребует от вас автоматической оплаты комиссии или получения оплаты. Но в зависимости от того, будет ли цена контракта выше или ниже спотовой цены. Кроме того, если вы используете кредитное плечо, вы должны проверить маржу позиции, которая колеблется вместе с ценой. Если она опустится ниже определенного порога, ваша позиция будет ликвидирована и вы понесете убыток.

Кому стоит торговать фьючерсами?

Все, кто интересуется торговлей криптовалютами, могут начать с торговли фьючерсами. Этот финансовый инструмент особенно подходит для тех, кто хочет начать использовать криптовалюту, но, фактически не держать ее в цифровых кошельках и не заботиться о ее безопасности.

Разница торговли Фьючерсами и Акциями. В чем преимущество I Начинающий Трейдер

Кроме того, крипто-фьючерсы позволяют использовать различные стратегии и операции, которые не могут быть реализованы на спотовых рынках с тем же успехом, том числе шорт селлинг и скальпинг.

На сколько прибыльна криптовалютная торговля фьючерсами?

Торговля крипто-фьючерсами может быть очень прибыльной, если вы будете правильно регулировать риски. Для обычных трейдеров эта деятельность может быть более прибыльной, чем майнинг биткоина, учитывая, что последний требует дорогостоящего оборудования. Это наилучший сценарий. Но, как и в любой другой форме торговли, существуют значительные риски, которые не следует игнорировать.

Вывод

Как институциональные, так и розничные трейдеры предпочитают фьючерсы на криптовалюту благодаря их удобству и более низкому риску хакерских атак по сравнению со спотовым рынком.

Крипто-фьючерсы по-прежнему более популярны, чем крипто-опционы, которые представляют собой другой тип деривативов. В опционном контракте покупатель опциона имеет право, но не обязанность купить базовый актив в случае опциона колл или продать его в случае опциона пут по заранее определенной цене в течение определенного периода.

Оба дериватива позволяют трейдерам застраховаться от риска волатильности и испытать новые формы торговли, которые могут оказаться более прибыльными, чем обычная торговля.

Брокеры Форекса, дающие бонусы:
ЧЕМ ОТЛИЧАЕТСЯ ТОРГОВЛЯ ФЬЮЧЕРСАМИ ОТ ТОРГОВЛИ НА ФОРЕКС