ЧЬЯ ТЕОРИЯ ЛЕЖИТ В ОСНОВЕ РАССМОТРЕНИЯ РЫНКА ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Содержание страницы:

Теория рынка

Рынок — это механизм товарно-денежных отношений, действующий на базе присущих им законов, связывающий покупателей (представителей спроса) и продавцов (представителей предложения) и формирующий цены на объекты купли-продажи. Цена — главный ориентир рыночных отношений. Она представляет собой (в соответствии с трудовой теорией стоимости) денежное выражение стоимости товара как продукта труда [1].

В основном, рынки бывают трех типов:

Рынок монополистической конкуренции со свободным ценообразованием, основанным на конкуренции цен, так называемый конкурентный рынок — на этом рынке доход продавца уменьшается при повышении цены реализации товара и наоборот. Коэффициент эластичности дохода от цены реализации всегда является отрицательным, а прибыль изменяется по сложной закономерности по мере изменения цены реализации. Этот тип рынка характерен для различных рынков товаров и услуг.

Рынок совершенной конкуренции, где продавцы не в состоянии изменять цену реализации товара из-за наличия высокой конкуренции среди продавцов. Любые попытки изменить цену приводят к тому, что участник вынужден будет покинуть рынок. Этот тип наиболее характерен для оптовых рынков.

Монопольный рынок, где продавец или группа продавцов имеют возможность назначать наиболее выгодную им цену реализации товара. На подобных рынках доход и прибыль продавцов увеличивается по мере повышения цены реализации товара, и поэтому коэффициент эластичности всегда является положительным.

Надежные Форекс брокеры:

Исследователи чувствовали главенствующую роль цены в механизме управления рынком, что известно как 3 аксиомы Доу [2]. Однако до сих пор оставалось неизвестным, каким образом цене удается управлять рыночным механизмом и формировать единственно верное свое значение в виде рыночной цены, уровень которой чудесным, таинственным и до конца не выясненным способом формирует рынок.

Целями настоящей статьи являются:

Выяснение роли цены в механизме управления рынком исходя из принципа равновесия интересов его участников, придающего рынку стабильность.

Выявление разновидностей, природы образования, причин возникновения и степени взаимодействия различных уровней реальных и виртуальных рыночных цен.

Выявление типа рынка по характеру изменения текущей цены и путем изучения механизма их взаимопревращения.

Установление общих закономерностей рынка товаров и услуг и рынка Форекс.

Лучшие Форекс площадки:

Выяснение причин образования и смены трендов.

Выработка сигналов на вход в рынок и выхода из него.

Установление принципа работы рынка Форекс.

Изучение актуальности и возможности применения выводов теории рынка с целью создания и использования различных индикаторов и советников в трейдинге.

Разработку теории рынка начнем с выявления интересов его участников. Естественно предположить, что участниками рынка движет возможность получения прибыли или иной выгоды для удовлетворения своих материальных и духовных потребностей. Поэтому выберем ее в качестве фактора соблюдения баланса интересов сторон рынка, как продавцов, так и покупателей. В рыночных условиях прибыль в основном зависит от цены реализации товара, поэтому сначала выявим эту зависимость.

Зависимость прибыли от цены реализации товара

В общем случае прибыль R (англ. return) определяется как разность между общей выручкой S (sales) и всеми видами расходов C (costs), которые делятся на переменные Cv (variable costs) и постоянные Cf (fixed costs):

Наряду с простотой и очевидностью, данная всеобъемлющая традиционная формула прибыли включает в себя также и ее зависимость от цены реализации товара Ps (sales price) в неявной форме, что осложняет ее анализ при изменении Ps. Попробуем получить зависимость прибыли от цены реализации в явном виде.

Известно, что в рыночных условиях зависимость количества реализованного товара Q от цены реализации Ps можно выразить уравнением гиперболы, отражающей закон спроса и предложения:

Умножив обе части уравнения на Ps, получим зависимость общей выручки St от цены реализации товара Ps, и поскольку QPs = S, то:

Следовательно, в рыночных условиях зависимость общей выручки St от цены реализации товара Ps имеет линейный характер, причем теперь коэффициенты в уравнениях (2) и (3) приобретают четкий физический смысл, а именно — коэффициент S представляет собой максимальную виртуальную выручку, достигаемую при неограниченном снижении Ps вплоть до ничтожных ее значений, и косвенно отражает потенциальную потребность рынка в данном товаре, а коэффициент Y обозначим как эластичность общей выручки от цены реализации товара, которая численно отражает изменение общей выручки при изменении цены реализации товара на единицу в расчетной валюте стоимости товара.

Очевидно, что в рыночных условиях при наличии конкуренции эластичность всегда имеет отрицательное значение, т.е. Y ≤ 0, и увеличение цены реализации товара Ps на единицу приводит к уменьшению общей выручки на Y единиц в расчетной валюте стоимости товара, и наоборот, уменьшение цены реализации товара Ps на единицу приводит к увеличению общей выручки на Y единиц.

При наличии массива фактических данных в количестве n пар значений Ps и St численные значения эластичности Y и виртуальной выручки S определяются методом наименьших квадратов:

Теперь, приравнивая к нулю уравнение (3), находим предельную цену реализации товара Pl (limit realization price), свыше которой товар не может быть реализован на данном рынке по причине превышения ее допустимого значения и потери привлекательности товара со стороны покупателей:

Прогноз по доллару / Прогноз рынка форекс / Фундаментальный анализ рынка форекс

Введем понятие уровня конкуренции на рассматриваемом рынке C (competition) и определим его численное значение как отношение разности цены реализации товара и первоначальной стоимости товара (цены его покупки или себестоимости производства) Po (original price) к разности предельной цены реализации товара Pl и первоначальной стоимости товара Po:

Например, текущий или фактический уровень конкуренции на рынке Cs при цене реализации Ps товара определим следующим образом:

Введем понятие уровня превышения цены реализации Ps товара ds (degree of excess sales price) над ценой его приобретения Po и понятие предельного уровня превышения цены dl:

Переменные расходы Cv состоят из расходов на покупку или производство реализуемого товара Cg (merchantable goods) и прочих переменных расходов Co (other variable costs), зависящих от общей выручки St. Определим их через долю расходов на приобретение товара в общей выручке l (level of competition) при текущей цене реализации Ps и долю прочих переменных расходов v в общей выручке St:

Чистую выручку Sp представим через ее долю h в общей выручке St:

Влияние на прибыль постоянных расходов Cf (fixed costs) учтем посредством коэффициента постоянных расходов df, который определим следующим образом:

Наличие прочих переменных расходов Co с их долей v приводит к удорожанию товара, приобретенного по цене Po, до величины Pv:

Введем понятие рыночной цены Pm, которую численно определим посредством рыночного коэффициента dm следующим образом:

Теперь уравнение (1) принимает вид формулы для определения прибыли R при любых значениях цены реализации Ps, если ввести понятие оптимальной цены реализации Popt, гарантирующей получение максимальной прибыли Rmax:

Приравнивая к нулю первую производную от (25) по Ps, получим соотношение для определения Popt:

Здесь введено понятие оптимального уровня превышения цены реализации товара dopt:

Подставляя Ps=Popt в (25), получим выражение для определения максимальной прибыли:

Приравнивая к нулю формулу прибыли (25), получим соотношения для определения двух точек безубыточности P1 и P2 как решения получаемого при этом квадратного уравнения:

Теперь уравнение (25) можно представить также в виде:

Сравнивая (25) и (35), имеем:

Следовательно, рыночная цена Pm — есть среднее арифметическое, а оптимальная цена реализации Popt — среднее геометрическое, значений цен, соответствующих двум точкам безубыточности.

Французский математик Луи Коши (1789-1857) доказал, что среднее арифметическое двух неотрицательных чисел не меньше их среднего геометрического, и равенство может быть достигнуто только в случае P1=P2:

Следовательно, оптимальная цена реализации товара Popt всегда меньше некоторой установившейся рыночной цены Pm в зависимости от сложившегося уровня конкуренции, фактических значений постоянных и переменных расходов по соотношению (24):

Назовем это разностью Коши :

Теперь соотношение для определения максимальной прибыли (28) принимает вид:

В общем случае ценовая иерархия на рынке выстраивается следующим образом:

Всеобщая точка безубыточности Pg (general break-even point) наступает при выполнении условия:

На основании (23), (24), (26), (27) и (39) заключаем, что на рынке всегда выполняется неравенство:

Решая неравенство (45) по отношению к Po, приходим к выводу, что для получения прибыли в сложившихся рыночных условиях, цена покупки или производства очередной партии товара Pr (regular price) не должна превышать ее предельного значения Pol:

Аналогично, решая неравенство (45) по отношению к v, получаем, что доля прочих переменных расходов ограничена соотношением:

Решая неравенство (28) по отношению к постоянным расходам Cf, получаем, что они ограничены соотношением:

Реальные и виртуальные уровни цен на рынке

На рынке, согласно рассматриваемой теории, формируются и действуют множество уровней цен, как реальных, так и виртуальных. Перечислим и дадим краткую характеристику всем уровням цен.

Реальные уровни цен:

Po — цена покупки или производства (себестоимость) товара;

Pol — предельная цена покупки товара, свыше которой на рынке невозможно получать прибыль от ее перепродажи, определяется по соотношениям (46) — (48);

Pv — цена покупки с учетом наличия переменных расходов, определяется по (21) и (22);

Pfc = df*Po — цена постоянных расходов с учетом наличия переменных расходов, определяется по (20);

Ps — цена реализации товара.

Виртуальные уровни цен:

P1 — первый уровень безубыточности или бесприбыльности, рассчитывается по (30-34);

Popt — оптимальный уровень цены, позволяющий получать максимальную прибыль при реализации товара по этой цене, при определенных условиях может оказаться глобальным уровнем безубыточности, например, при достижении предельных значений переменных и/или постоянных расходов, рассчитывается по (26);

Pm — средняя рыночная цена, рассчитывается по (23-24);

P2 — второй уровень безубыточности или бесприбыльности, рассчитывается по (30-34);

Pl — предельная цена реализации, свыше которой товар на рынке невозможно реализовать, рассчитывается по (6).

Апробация выводов теории на примере реализации товара на рынке

В качестве примера покажем значения уровней цены и совпадение фактических и расчетных значений прибыли и убедимся, как точно описывает и анализирует ситуацию процесса торговли на реальном рынке товаров и услуг алгоритм, который сейчас анализирует рынок Форекс, на примере анализа деятельности отдельно взятого предпринимателя.

Предположим, что предприниматель закупил товар по цене Po=100 долларов за единицу с целью его перепродажи на рынке (в магазине, супермаркете, с рук и т.д.). За первый день торговли, продавая товар по цене Ps1=112 долларов за единицу, получил доход St1=59300 долларов. На второй день он поднял цену реализации до Ps2=118 долларов, и его доход составил всего St2=8800 долларов. Переменные расходы, включая налоги, составляют 10% от дохода, а постоянные расходы ежедневно находятся на уровне Cf=200 долларов.

Требуется определить прибыль предпринимателя за 2 дня торговли R, точки безубыточности P1, P2, предельные значения цены покупки товара Pol, переменных Cv и постоянных расходов Cf, свыше которых невозможно выйти в прибыль, а также проанализировать рынок и определить оптимальную цену реализации товара Popt, гарантирующую получение максимальной прибыли Pmax.

Вот как решает эту проблему алгоритм, после анализа которого ни у кого не останется сомнения в том, что действительно найдена истинная теория рынка:

Po Price Ps St Cg v Cv Cf R P1 Popt Pm P2 Pl R(Ps)
100 Ps1 112 59200 52857 0.1 5920 200 222.86 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 222.86
100 Ps2 118 8800 7458 0.1 880 200 262.37 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 262.37
100 P1 111.5020 63383 56845 0.1 633.83 200 0 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 0
100 Popt 111.0109 33908 29483 0.1 339.08 200 834.79 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 834.79
100 P2 118.6302 3506 2955 0.1 350.6 200 0 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 0
100 Pl 119.0476 0 0 0.1 0 200 -200 111.5020 115.0109 115.0661 118.6302 119.0476 -200
Pol=103.9723 Popt 117.2730 14907 13216 0.1 149.07 200 0 117.2730 117.2730 117.2730 117.2730 119.0476 0
100 Popt 120.9134 -15672 -12961 0.1857 -2911 200 0 120.9134 120.9134 120.9134 120.9134 119.0476 0
100 Popt 115.0109 33908 29483 0.1 339.08 1034.79 0 115.0109 115.0109 115.0109 115.0109 119.0476 0

Апробация теории на реальных данных рынка Форекс

Рассмотрим наиболее известные среди трейдеров теории рынка, которые они пытаются использовать для получения статистического преимущества при организации прибыльной торговли и создания на их основе прибыльных торговых стратегий на рынке Форекс. Существует три основных теории:

Теория Ганна является продуктом практического изучения соотношений модели, цены и времени, а также влияния этих соотношений на рынок.

Волны Эллиотта — путем практических изысканий г-н Эллиот пришел к выводу, что любой тренд состоит из одних и тех же повторяющихся базовых моделей (участков), которые делятся на два типа:
а) импульсный участок («Импульс»), состоящий из 5 сегментов и служащий движущим участком при развитии тренда;
б) коррекционный участок («Коррекция»), состоящий из 3 сегментов и компенсирующий предыдущее импульсное движение.

Стратегия на основе Индикатора Ишимоку — с ней связано понятие «облако Ишимоку», являющееся продуктом 30-летних практических изысканий автора.

Их всех объединяет одна особенность — отсутствие прочной теоретической базы, указывающей на наличие связи с процессом реальной торговли товарами и услугами. Эти теории являются продуктом практических изысканий и предположений их авторов. Кроме того, они пронизаны единой мыслью, а именно пониманием того, что вокруг движения цены существуют какие-то уровни и силы, воздействующие на характер движения цены, и авторы посвятили всю свою жизнь на лихорадочный поиск закономерностей образования указанных уровней и сил.

Применение указанных теорий в практике трейдинга приводило к переменному успеху, однако из-за отсутствия более надежных теорий исследователи хотели видеть только положительные результаты, не считаясь с условностью их применения и реальными потерями средств, объясняя это обстоятельство «неправильным» толкованием со стороны трейдера или представляя это как издержки применения той или иной теории.

Я стараюсь донести сущность новой теории рынка, свободной от указанных выше недостатков. Эта теория базируется на мощном теоретическом фундаменте, одинаково изящно описывает как процесс реальной торговли товарами, так и торговли на Форекс, на основе взаимодействия цены с тремя виртуальными уровнями цен, на поиск которых лучшие умы человечества посвятили всю свою жизнь, но, увы, так и не нашли.

Уровень текущей цены, которая в зависимости от сложившейся обстановки может принять образ быков или медведей, причем, когда рынок находится в образе быков, цена принимает образ медведей и наоборот.

Виртуальный уровень цены, которую формирует сам рынок, и которая, как и текущая цена, в зависимости от сложившейся обстановки может принять образ быков или медведей.

Виртуальный управляющий уровень оптимальной рыночной цены — уровень льва.

Виртуальный управляющий уровень средней рыночной цены — уровень леопарда.

На этом рисунке приведены реальный и виртуальные уровни цены на базе рассматриваемой теории рынка за 2022 и 2022 годы:

Вид индикатора по новой теории рынка и принципы входа в рынок и выхода из него

При создании индикатора необходимо иметь ввиду, что он должен в любой момент времени отчетливо показывать состояние рынка, а именно — медвежий рынок или бычий, характер движения рыночной цены и уровня льва, как происходила и происходит смена тренда — мирным путем или в результате борьбы быков и медведей. Индикатор должен четко указывать на моменты и уровни входа в рынок и выхода из него по принципу:

  • рынком управляют быки — покупка;
  • рынком управляют медведи — продажа;
  • рынком управляет лев — вне рынка.

Будущий индикатор будет иметь вид, показанный на нижеприведенных графиках.

Состояние рынка на 11.06.2022 00:00 МСК, EURUSD; рекомендация — покупка, поскольку рынок ведут быки:

Уровни реальных и виртуальных цен, сложившихся на рынке на данный момент:

Ц = Ц2 (Б) Цопт (лев) Цр (леоп.) Р = Ц1 (М)
1,13229 1,12255439 1,1225962 1,11290249

GBPUSD. Все уровни скоро могут собраться на уровне льва. Пока рекомендуется покупка, до выяснения ситуации:

Ц (Ц2, Б) Цопт (лев) Цр (леоп.) Р (Ц1, М)
1,557067 1,5546163 1,5546183 1,55217

Заключение

Предлагаемая теория рынка основана на анализе закономерностей получения прибыли в зависимости от цены реализации товара. Установлено, что, анализируя состояние рынка, можно оценить максимальный виртуальный доход, косвенно отражающий потребность рынка в данном товаре, и эластичность дохода по отношению к цене реализации, которая позволяет оценить предельный уровень цены реализации товара на рынке, названный уровнем рынка.

Установлено, что на рынке формируется виртуальный оптимальный уровень цены реализации товара, представляющий собой среднее геометрическое значение двух уровней безубыточности и позволяющий получить максимальную прибыль при назначении цены реализации товара на этом расчетном уровне. Выявлено, что на формирование прибыли влияет также виртуальный уровень средней рыночной цены, которая формируется на рынке и представляет собой среднее арифметическое значение двух уровней безубыточности. Этот уровень получил название «уровень леопарда».

На основе анализа состояния рынка с точки зрения необходимости организации процесса торговли вокруг специфических уровней цены на рынке выявлено следующее:

На реальном рынке товаров и услуг наилучшие результаты дает организация торговли вокруг оптимального уровня цены реализации товара, названного уровнем льва, который гарантирует получение максимальной прибыли. Коммерческие организации могут руководствоваться выводами настоящей статьи для оптимизации процесса торговли.

На рынке Форекс, кроме реального уровня фактической цены, формируются и действуют еще 3 вышеперечисленных виртуальных уровня: уровень рынка, льва и леопарда, причем уровни цены и рынка, являясь противоборствующими уровнями, могут поочередно принимать образ быков и медведей.

Когда торговля на рынке Форекс организовывается вокруг первого, нижнего уровня безубыточности, цена принимает образ медведей и стремится занять этот уровень — образуется нисходящий тренд на рынке, а уровень рынка принимает образ быков, и напротив, когда оказывается выгоднее организовать торговлю вокруг второго, верхнего уровня безубыточности, цена принимает образ быков, стремясь занять этот уровень — образуется восходящий тренд на рынке, а уровень рынка принимает образ медведей. Все эти метаморфозы организовываются и управляются виртуальными уровнями льва и леопарда.

На рынке Форекс торговля может организовываться в исключительных случаях и вокруг третьего, глобального уровня безубыточности — уровня льва. В этом случае на рынке обычно воцаряется жестокий флэт.

Смена тренда, как правило, может происходить двумя способами:
а) в любой момент времени на любом уровне цены путем резкого вмешательства управляющих уровней льва и леопарда в процесс торговли с последующей передачей управления ценой противной стороне и/или последующей борьбой противоборствующих сторон: текущей цены, которую формируют продавцы и покупатели, и рынка с непредсказуемыми результатами;
б) добровольная передача управления ценой от быков к медведям на уровне льва.

Глава 5. Заблуждение 4. Изучение литературы рынка форекс для 97% трейдеров. путь к проигрышу депозита

Суть заблуждения – изучение классической литературы по Форексу приводит к одному и тому же результату во всех странах мира:

  • 95-97% трейдеров стабильно проигрывают свои депозиты после изучения книг Билл Вильямса, Александра Элдера, Томаса Демарка, Эрика Наймана, Пректера, Нили, Динаполи и др.;
  • после проигрыша первого депозита трейдер начинает перечитывать «старых» и изучать новых «классиков технического анализа трейдинга» — в результате проигрывает второй, третий и последующие депозиты.

Доходит до полного абсурда — как минимум несколько тысяч трейдеров в письмах указали на одну и ту же тенденцию — чем больше книг классиков трейдинга они изучали . тем быстрее проигрывали свой депозит.

Ниже постараемся объяснить:

  • причины этой закономерности — скрытые от всег о мира «слабые звенья» классического технического анализа трейдинга;
  • алгоритм решения этих недостатков и слабых звеньев в новом техническом анализе MasterForex-V, чтобы новые трейдеры не повторяли ошибок своих предшественников.

Парадокс 1. Примеры как по наиболее известным методикам классиков трейдинга трейдеру можно скорее проиграть депозит Форекса, чем заработать на Форексе.

Приведем несколько примеров наиболее популярных методик классиков технического и волнового анализа трейдинга по которым, чаще всего, … проигрывают свои депозиты трейдеры Форекса.

Классический волновой анализ трейдинга . или поиск импульса 1-й волны смены тренда.

Напоминаю аксиому классического волнового анализа трейдинга:

  • поиск 1-й волны с 5-ти волновой структурой против текущего тренда;
  • 1-я волна с 5-ти волновой структурой = импульс, т.к. коррекция не имеет 5-ти волновой структуры;
  • под основанием 1-й бычьей волны обязательно ставится стоп.

Рис. 1.5.1. Классический волновой анализ трейдинга.

По данной методике в книге «Торговый хаос» Билл Вильямс рассказывает как из 10 тыс. он увеличил счет до 200 тыс. долларов.

Согласитесь, красиво и просто.

Примеры, которые не попадают в книги классиков трейдинга Форекса (в таких ситуациях трейдеры проигрывают депозит).

Рис. 1.5.2. Находим 5-тиволновые «импульсы» и выясняем, что это волны … коррекции.

Рис. 1.5.3. 5-тиволновый бычий импульс н1 5-9.06.2008г. оказался … коррекцией н4.

В этой бычьей волне многие классические волновики в тот день видели бычий импульс и предполагали разворот тренда вверх. Например, Возный, как человек, безусловно разбирающийся в классическом волновом анализе, предполагал разворотную вверх волну [i] of 5 (!!).

Рис. 1.5.4. Графические «рассуждения» Возного.

Предположительно, сформирована волна [i] of 5 (!!). Коррекция [ii] к одному из уровней Фибо подтвердит данное предположение.

Рис. 1.5.5. Получилась . коррекционная В, сбившая стопы под основанием мнимой «5-тиволновки» и ушедшая вверх.

Рис. 1.5.6. Пример 5-тиволнового импульса как волны коррекции.

Примеров, можно привести сотни.

Суть и значение этих примеров лучше всего описал один из слушателей Академии MasterForex-V:

До Академии я был поклонником классического волнового анализа, через который искал среди множества валют злополучную первую волну с пяти подволновой структурой. Вячеслав Васильевич, Вы не поверите, больше 70% сделок были убыточными. Винил себя, проклинал Пректера с прочими «классиками», которые хороши лишь задним числом и только на явном тренде.

Когда в Академии через полноценный ФЗР, пивоты, НК, а теперь и усеченную «С» МФ понял, чем настоящая «5-я» подволна отличается от той, на которой разводят всех маститых и начинающих волновиков в мире, понял, что сигнал мнимой пятой сильнее, чем настоящей хотя бы потому, что он обязательно собьет stop там, где его сам всегда выставлял много лет. Сейчас оба паттерна вызывают улыбку и радостное ожидание мощной волны, но тогда было слито 3 депозита, но сильнее всего добивала безысходность с не покидающим ощущением, что нахожусь в тупике, в который так умно завела и ведет массы жертв, чья то рука.

Подсказка МФ — решите неразгаданную проблему классического волнового анализа, определив четкие критерии отличия «настоящего» импульса 1-й волны от «мнимой» 5-тиволновки (по волновому анализу MasterForex-V «усечённой С») и выйдете на одну из безошибочных сделок или по тренду . или против него.

Ларри Вильямс: пробитие основания м15 — разворот тренда и открытие сделки.

Пример из книги Ларри Вильямса (ниже расшифровка — синими точками обозначены убыточные сделки).

Рис. 1.5.7. Пример 1 из книги Ларри Вильямса.

Рис. 1.5.8. Пример 1 с расшифровкой. Синими точками обозначены убыточные сделки.

Рис. 1.5.9. Пример 2 из книги Ларри Вильямса.

Рис. 1.5.10. Пример 2 с расшифровкой. Синими точками обозначены убыточные сделки.

Обратите внимание на пропорцию прибыльных и убыточных сделок (50%/50% и 67%/33%. ниже увидите, что к высокой отметке 67% удачных сделок через классический технический анализ трейдинга . не смог приблизиться никто из классиков трейдинга, кроме Ларри Вильямса).

Сделайте коррекцию на то, что примеры в книге даются лучшие (в реальности, процентное соотношение прибыльных и убыточных сделок будет хуже, чем на рисунке).

В тренде тактика Ларри Вильямса принесет результат, а если трейдер попадет во флет?

Обратная сторона торговой системы Ларри Вильямс. Пример убыточности тактики Ларри Вильямса во флете.

Евро/франк с 30.01 по 5.02.2009г. . более 10 раз пробивал основание м15, то вверх, то вниз, снова вверх и т.д.

Рис. 1.5.11. Евро/франк с 30.01 по 5.02.2009г.

Как видно на рисунке, 100% сделок по торговой системе Ларри Вильямса … убыточны во флете.

Напомню, чемпион мира Ларри Вильямс установил мировой рекорд, увеличив за 18 месяцев депозит с 10 тыс. до 1.1 млн. долларов.

Что должно было остаться от депозита трейдера на указанном выше примере, если бы он копировал тактику Ларри Вильямса? Правильно, с депозита не должно остаться трейдеру ничего.

Подтверждение — история счета самого Ларри Вильямса, который увеличив депозит далее (с 1.1 млн. дол. до 2.1 млн.), затем проиграл счет до 700 тыс. В такой же пропорции пострадали все многочисленные инвесторы Ларри Вильямса, которые . все до единого покинули инвестиционный фонд Ларри Вильямса

Напоминаю, проигрыш 65% депозита произошел несмотря на то, что к технике чемпиона мира безусловно необходимо добавить другие сильные стороны Ларри Вильямса — его многолетний опыт торговли, знание психологии трейдинга, интуицию, соблюдение манименеджмента, которыми врядле, как Ларри, владеет большинство трейдеров в мире), поэтому результат просто бездумного копирования техники торговли Ларри Вильямса даст еще более худшие результаты.

Мои неслыханные достижения привлекли под мое управление большое количество денег. Много денег. И затем это случилось: другая сторона меча сверкнула на солнце. В то время как я пытался быть бизнес-менеджером (т. е. открыл фирму по управлению капиталом), используя свои немногие драгоценные навыки, делая то, к чему я все равно был непригоден, моя рыночная система или подход забуксовала, и началось такое же завораживающее уменьшение активов. Там, где я раньше делал кучи денег, теперь я терял деньги, тоже кучами!

Брокеры и клиенты завопили, большинство из них забрали свои вклады: они просто не могли переносить такую подвижность на своих счетах. Мой собственный счет, который начался первого января с $10,000 (да, это было действительно $10,000.00) и достиг $2,100,000. пострадал, как и все остальные. его также затянуло в водоворот, и он подешевел до $700,000.

К тому времени все, кроме меня, сошли с корабля. Но я фьючерсный трейдер, я люблю американские горки, да и есть ли другой образ жизни?

Не то, чтобы я знал заранее, но я остался и снова расторговал счет до $1,100,000 к концу 1987г.

Ну и год!

Ларри Вильямс

Подсказки MasterForex-V, если вы хотите применить в своей торговле сильные стороны торговой системы Ларри Вильямса и избежать ошибок, допущенных им самим:

  1. Решите проблему алгоритма перехода тренда во флет и обратно, до сих пор не решенную классиками, как это сделано в новом техническом анализе MasterForex-V (подробности в книге 2):

Иначе «это случится и другая сторона меча сверкнет на солнце» для вас намного тяжелее, чем для опытного и безусловно выдающегося трейдера Ларри Вильямса.

  • алгоритма четкого определения волновых уровней (за 1 минуту определять волновой уровень текущей волны — м1, м2. м15, м20, м30, н1, н2, д1 и т.д.);
  • синтеза волн между собой (например, идет с(С) м5 в коррекционной В м30 2-й волны н2).

Проблема синтеза волн между собой так же не решена классическим волновым анализом у которого . нет волновых уровней м1, м5, м15, н1 и т.д. Впервые в мире это сделано в новом волновом анализе MasterForex-V. Подсказки — см. 11 класс Школы для начинающих трейдеров при Академии.

Примеры определения и синтеза волн различных ТФ в режиме онлайн слушателями Академии.

Рис. 1.5.12. Начало расчётов перед европейской сессией.

Рис. 1.5.13. Идем за рынком далее — расчеты в течение дня.

Рис. 1.5.14. Расчеты в течение дня.

Рис. 1.5.15. Продолжение расчетов на следующий день.

Напоминаю, на управляемом рынке Форекс паттерны разворота и продолжения тренда теории МФ абсолютно одинаковые как для м15 (применяемом Ларри Вильямсом), так и для остальных ТФ — м1, м2 . н1 . н4, н8, д1 и выше.

Более подробно — см. спецкурс оптимизации МФ торговой системы Ларри Вильямса кафедры Высшей Школы Академии MasterForex-V на закрытом форуме Академии.

Парадокс 2. Классические всемирно известные торговые системы верны . лишь в 40 и менее процентов случаев.

Закономерны вопросы:

  • как классики трейдинга зарабатывают там, где их методика … то работает, то не работает?
  • какое реальное процентное соотношение прибыльных и убыточных сделок по методикам классиков технического анализа трейдинга? (без учета субъективных ошибок, которые лишь ухудшают соотношение прибыльных и убыточных сделок).

Выходим на главный секрет (и парадокс) «старого» классического технического анализа трейдинга, как можно скрыть от всего мира недостатки классического технического анализа трейдинга, или благодаря чему может получиться профит у классиков трейдинга.

Вы не задумывались над тем, зачем классики рекомендуют ставить стоп под основанием 1-й волны ( если такая волна не может быть коррекцией и свидетельствует о смене тренда, зачем ставить стоп?)

Если стоп срабатывает — что-то из аксиом классического технического и волнового анализа в корне не верно.

Как часто срабатывает стоп?

Рис. 1.5.16. Классический волновой анализ трейдинга.

Здесь начинается самое интересное:

  • стоп (stop loss) в классическом техническом анализе (по мнению самих классиков) срабатывает значительно чаще, чем тейк-профит;
  • отношение к классическому техническому анализу самих классиков … совершенно не то, каким представляет его большинство трейдеров Форекса.

Статистика несостоятельности торговых систем классического технического анализа трейдинга.

Независимое статистическое исследование наиболее популярных торговых систем классического технического анализа трейдинга было проведено Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик в книге «Энциклопедия торговых стратегий».

Результаты в виде таблицы, сделанные слушателями Академии MasterForex-V:

Наименование торговой системы

Примечание

Процент прибыльных сделок

Система на основе пробоя канала.

Используются только цены закрытия, вход по рыночной цене при открытии биржи на следующий день и стоимость.

Система на основе пробоя канала.

Используются только цены закрытия, вход по рыночной цене при открытии биржи на следующий день, комиссия и проскальзывание учитываются.

Система на основе пробоя цены закрытия.

Вход по лимитному приказу на следующий день, расходы на сделки учитываются.

ПРОБОЙ МАКСИМАЛЬНОГО МАКСИМУМА/МИНИМАЛЬНОГО МИНИМУМА

Система пробоя ММ/ММ по ценам закрытия.

Вход по цене открытия следующего дня.

Система пробоя ММ/ММ по ценам закрытия.

Вход по лимитному приказу при открытии следующего дня.

Система пробоя ММ/ММ по ценам закрытия.

Вход по стоп-приказу на следующий день.

ВХОДЫ НА ПРОБОЕ ВОЛАТИЛЬНОСТИ

Вход на открытии следующего дня.

Вход по лимитному приказу.

Вход по стоп-приказу.

Только длинные позиции.

Вход по лимитному приказу, только длинные позиции.

Анализ рынка Форекс на неделю 11.02.20-14.02.20

Только валютный рынок.

Вход по лимитному приказу, только валютные рынки.

Вход по лимитному приказу и фильтром трендов.

Парадокс 3. Манименеджмент как спасительный круг классического технического анализа трейдинга.

Выход из подобной «щекотливой» ситуации классики трейдинга нашли не в анализе алгоритма удачных и ошибочных сделок (в чем отличие алгоритма 40% удачных сделок от 60% ошибочных), а в манименеджменте, который должен позволить совершить ряд неудачных сделок подряд с последующей компенсацией убытков несколькими удачными сделками (благодаря 1%-5% соотношению сделки к размеру депозита). Например: из 5 сделок 2 удачные сделки должны иметь общий профит больше, чем сумма убытка по 3 неудачным сделкам.

Паттерн MasterForex-V алгоритма «прибыльных» и «убыточных» торговых систем классического технического анализа трейдинга.

Прибыльная торговая система классика трейдинга — это совсем не то, что надеется получить большинство трейдеров у классиков трейдинга. Прибыльная торговая система — это умение классика из всего лишь 30%-40% прибыльных сделок сделать профит больше, чем по 60%-70% убыточных сделок (а не подавляющее большинство прибыльных сделок с выходом на безошибочные сделки).

Рис. 1.5.17. Прибыльная торговая система.

А если не получится трейдеру держать соотношение профита по 2-м сделкам больше, чем убыток по 3-м своим сделкам? Тогда, торговая система классика трейдинга автоматически переходит . в разряд убыточных.

Рис. 1.5.18. Убыточная торговая система.

Парадокс 4. Отношение к классическому техническому анализу самих классиков … совершенно не то, каким представляет его большинство трейдеров Форекса.

Суть парадокса в том, что количество неудачных сделок у классиков трейдинга . еще больше, чем 60% (к объективному несовершенству ТС добавляются ошибки, связанные с человеческим фактором).

Классики трейдинга знают об этом, но не хотят, чтобы об этом узнали трейдеры, и выход исправления недостатков они ищут не в исправлении собственных ошибок и недостатков старого теханализа.

Виктор Нидерхоффер, «Университеты биржевого спекулянта», глава восьмая:

Как только цены начинали быстро падать, он тут же бросался продавать фьючерсы «С& П 500». После того как он понес убытки подряд в двенадцати таких сделках, его состояние сократилось на 80%. Я посоветовал ему сократить степень риска: не продавать фьючерсы, а покупать опционы на продажу. В худшем случае, если опционы окажутся бесполезными, то максимум, что он потеряет, — это уплаченную за опцион премию. В противном случае степень риска будет теоретически стремиться к бесконечности. Он послушался меня и стал покупать опционы продавца. Он проделал это шесть раз подряд — и все шесть раз проиграл. Наконец я предложил ему сделать перерыв — временно выйти из игры.

Александр Элдер, «Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры»:

Большинство новичков приходят на биржу с недостаточным капиталом. На рынке много шума — случайных колебаний. У мелкого трейдера, попавшего в «шумный» период, нет резерва, чтобы пережить такую полосу.

Лишь накопив на своем счету близкую к шестизначной сумму, я начал работать с прибылью.

Технический анализ — отчасти наука, отчасти искусство. Он использует объективные компьютерные методы, чтобы отслеживать психологию толпы, которая никогда не бывает вполне объективной.

Почему почти все теряют деньги на внутридневных операциях? Дело в том, что дневные каналы недостаточно широки, чтобы получить прибыль.

Высокий уровень образования часто ведет к такой негибкости и становится помехой в биржевой игре. Почему так много врачей и адвокатов теряют деньги на бирже? Уж точно не от недостатка ума.

Рынки живут в атмосфере неопределенности. Никакой определенности, одни вероятности.

Томас Демарк, «Технический анализ — новая наука:

Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было разработано.

Д.Швагер, «Технический анализ. Полный курс»:

Технический анализ — это наука и искусство одновременно.

Джон Дж. Мэрфи, «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»:

Как и во многих других областях анализа рынка, тут вернее всего полагаться на опыт и чутье. В подобных спорных вопросах они — ваши лучшие советчики.

Эрик Найман, «Малая энциклопедия трейдера»:

Не считайте себя гением рынка, даже если это действительно так, так как даже гений может утром проснуться «не с той ноги» и натворить массу глупостей. Знание основ технического и фундаментального анализа влияет только на процент удачных сделок в общем объеме операций. Но вы можете иметь великолепный результат по соотношению удачных и неудачных сделок и при этом быть постоянно в убытке.

Например, если восемь из десяти ваших сделок заканчиваются прибылью и только две из десяти приносят убытки (процент выигрышных сделок 80 = 8/10* 100 %), то вас смело можно считать очень хорошим аналитиком. Но при этом если вы в среднем на одной сделке получаете прибыль в 10 пунктов (итого плюс 80 пунктов на 10 сделок) и средний убыток в 50 пунктов (итого минус 100 пунктов на 10 сделок), то в целом вашу деятельность нельзя рассматривать иначе как убыточную, несмотря на очевидные аналитические способности. В данном случае вас уже нельзя назвать хорошим трейдером. Так как хороший трейдер не только умеет анализировать рынок, но и управляет своими позициями таким образом, что сумма прибыли всегда перевешивает сумму убытков.

Перевожу на русский язык смысл этих и многих других высказываний классиков трейдинга, в демагогии которых скрыт истинный алгоритм уровня понимания самими классиками своего же «старого» классического технического анализа трейдинга — новичок трейдер начинает изучать книги классиков трейдинга, чтобы научиться их техническому анализу понимания, где безошибочно (или с 80%-90% уверенностью) открывать сделку buy, а где sell. После изучения технического анализа он, безусловно, будет изучать манименеджмент, чтобы, исходя из опыта и статистики сделок на демосчету, определиться в размере открываемых им сделок и тактики их открытия и закрытия.

Классики трейдинга вместо того, чтобы дать трейдеру методики почти безошибочного открытия/закрытия сделок, сначала на сотнях страниц своих книг повторяют друг за другом один и тот же материал по классическому теханализу (многочисленные «Головы и плечи», волны, подволны, фракталы, дивергенцию, симметричные, восходящие, нисходящие, расширяющиеся треугольники, флаги, вымпелы, клины, прямоугольники, каналы и пр.). А после того, как новички трейдеры безуспешно пытаются применить эти методики технического анализа, классики трейдинга пишут . зачем трейдеру 80% удачных сделок? Чтобы стать хорошим аналитиком? Если хочешь стать трейдером, а не аналитиком — учись не этому, а психологии и манименеджменту и тебе должно быть все равно, какой процент у тебя удачных и ошибочных сделок, если хотя бы одна сделка сделает большой-большой плюс.

Как можно оценить подобную демагогию: «высокий уровень образования часто ведет к такой негибкости и становится помехой в биржевой игре» (Элдер) или «вернее всего полагаться на опыт и чутье, они — ваши лучшие советчики» (Джон Дж. Мэрфи)?

Вместо того, чтобы «адвокатам и врачам» честно сказать, что в трейдинге, в отличие от юриспруденции и медицины, нами («классиками») не разработаны четкие правила научного анализа. Из-за чего «летальный исход» 97% трейдеровских депозитов (врачи сразу же поняли бы уровень развития такой «науки» и истинный смысл слов Элдера, что в этой «науке» «Никакой определенности, одни вероятности»).

Вместо этого, Элдером делается вывод, что виноваты . сами юристы и врачи из за своего «высокого уровня образования», который «ведет к негибкости и становится помехой в биржевой игре».

В какой еще области «науки», чем выше уровень образования, тем хуже?

Хуже для кого? Для трейдера или «классика», которому люди с высшим образованием рано или поздно зададут вопросы:

  • что это за наука, в которой нет четких правил? Методики изначально верны в лучшем случае на 40% и помогают лишь 1%-3% последователей в мире?
  • как можно за несколько недель вашего дорогостоящего семинара (у Элдера в Мексике) войти в число 3% лучших специалистов в мире (почему врача учат значительно дольше? И юриста, и инженера и всех остальных ведущих специалистов в мире)?
  • права ли концепция MasterForex-V, что за психологией и манименеджментом вы пытаетесь скрыть недостатки вашего классического технического анализа трейдинга по которому лишь 20%-50% методик могут быть верными (все-равно, что подбрасывать монетку)?
  • правда ли, что из теории управляемого рынка Форекс логически вытекает, что алгоритм движения валютных пар абсолютно одинаковый, как для тикового графика и м1, так и для старших таймфремов, соответственно, ваша теория работы лишь на крупных таймфремах и крупных торговых счетах (миллион долларов) для зеленных новичков не умеющих работать на бирже — это откровенная провокация в угоду брокерам и Дилинговым Центрам, по чьим командировкам вы разъезжаете по всем уголкам бывшего СССР во время торгов?
  • в какой еще области результат с 60% и более неудач на практике считается . фундаментом классической науки?
  • новички трейдеры Форекса, знают о том, что 60% и более методик, которые они изучают в поисках Грааля у классиков трейдинга — ошибочны изначально?

Последствия изучения произведений классиков трейдинга для новичков Форекса.

  1. Чем больше книг классиков изучает трейдер, тем . большая «каша» у него в голове.

Многие трейдеры признаются, что на демосчету они торговали на Форексе значительно лучше (после изучения одной/двух книг классиков), чем после изучения 5-12 произведений классиков технического анализа.

Подсказка МФ: если вам не понятен алгоритм, почему данная закономерность многотысячно повторяется (и может сработать на вас), изучите еще раз написанное выше в данной главе.

  • дают бесплатные библиотеки литературы о Форексе;
  • сами рекомендуют изучать книги классиков и после их изучения обязательно открыть … реальный торговый счет именно в их компании.

Подумайте сами, как не рекламировать произведения «классиков», в которых на полном серьезе внушается новичкам, что торговые счета нужно открывать в брокерских кампаниях с 50 тыс. дол. (лучше с миллиона), после 18 (!) неудачных сделок, нужно сделать еще 6 сделок и если они будут снова неудачными, только затем на время остановиться . и успокоиться, что не нужно искать методики безошибочных сделок (ты же не аналитик), лучше «идти за трендом» (критерии начала и окончания которого неизвестны).

Почему для Александра Элдера психология трейдинга важнее классического технического анализа трейдинга.

Когда вам понятны алгоритмы MasterForex-V (оценки роли и значения классического технического анализа трейдинга; как за психологией и манименеджментом классики пытаются скрыть 50%-80% убыточные методики), вы можно совершенно под иным углом зрения читать бестселлеры Александра Элдера «Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры» и «Как играть и выигрывать на бирже».

Алгоритм Элдера — триады успеха трейдера в трейдинге.

Успех в биржевой торговле стоит на 3-х «китах»: это психология, метод и финансы.

  1. Психология.
  2. Метод (технический анализ).
  3. Манименеджмент («финансы» или «управление торговым капиталом»).

Алгоритм MasterForex-V составляющих успеха трейдера в трейдинге иной, чем у Элдера:

    «Китов» успеха трейдера значительно больше, чем названо Элдером.

Элдер либо лукавит, либо не знает, называя лишь 3 первых начальных составляющих успешной торговли трейдера (остальные составляющие рассмотрим в отдельной главе этой книги).

  1. Технический анализ.
  2. Психология.
  3. Манименеджмент.
  4. Правильный выбор брокера или Дилингового Центра (т.к. заработав на Форексе, не факт, что трейдер получит заработанные на торговом терминале деньги от некоторых брокеров и ДЦ) — об этом ниже отдельная глава книги.
  • внутренней взаимосвязи этих элементов, в которых каждый последующий элемент теряет свое ключевое значение без предыдущего. По искаженной логике Элдера, без теханализа любой профессиональный психиатр должен работать на трейдинге лучше любого опытного трейдера, не закончившего факультет психологии или психиатрии. Разумеется, это бред, который врач Элдер должен прекрасно осознавать, потому что он никогда бы не посмел внушать хирургам, урологам, травматологам, что знание психологии больного первично для хирурга по отношению к его профессиональным знаниям и навыкам, которые, чем ниже, тем … лучше для пациента (т.к. излишний (!) уровень профессиональных знаний вреден и «часто ведет к негибкости». Подобный бред врач Элдер может писать лишь для новичков трейдинга, подчеркивая значимость своей первой профессии психиатра и во всю используя приемы и алгоритмы данной профессии.
  • 5-летнего опыта слушателей Академии, когда несколько тысяч новичков шли именно по алгоритму МФ в понимании этих начальных составляющих успешной торговли. Сначала — знание технического анализа (отработка приемов безошибочного открытия и закрытия сделок на демосчету по новому техническому анализу MasterForex-V), затем перед слушателями вставали психологические проблемы (как преодолеть страх и брать больший профит там и тогда, когда осознанно понимаешь, что волна не закончилась). И лишь затем приобретал актуальность манименеджмент, когда при одинаковой технике торговли и психологической устойчивости можно получать различный результат, применяя различные методики манименеджмента.

Каждой из данных проблем занимается отдельная кафедра Академии MasterForex-V:

  • различными направлениями технического анализа трейдинга — более десятка кафедр Академии;
  • кафедра «Психология трейдинга Академии MasterForex-V» во главе с врачом психиатром/трейдером (абсолютно согласным, что психология трейдинга вторична по отношению к техническому анализу);
  • кафедра Статистики и Манименеджмента.

Общие выводы и алгоритм MasterForex-V оценки «старого» классического технического анализа трейдинга для новичков Форекса.

  1. Книги классиков технического анализа трейдинга насчитывают несколько сотен томов, которые никак не систематизированы (даже по направлениям их анализа трейдинга).

Например, внутри направления «технический анализ трейдинга» существует несколько десятков направлений анализа, часто противоречащих друг другу, о существовании которых не знает 99% трейдеров.

Чтобы были понятны последствия подобного «обучения Форексу» по книгам классиков трейдинга, представьте любую иную научную литературу в подобной ситуации. Например, медицинскую. Книги «свалены в кучу», даже без деления на направления — по стоматологии, неврологии, психиатрии, хирургии, урологии, эндокринологии, травматологии и т.д. «Зеленому» новичку предлагают начать читать все подряд произведения классиков, даже не дав ориентиры, что и для чего изучать.

Что гениальное, а что спорное и ошибочное в каждом из данных произведений?

При таком «чтении» классиков у будущего начинающего хирурга есть хотя бы один шанс войти в число 3% лучших в мире? А просто стать хорошим хирургом?

Правильно, ни единого шанса.

Классики не проводят практического обучения трейдингу покупателей своих книг.

Снова проведите аналогию с тем же будущим хирургом, которому подсказали, что из нескольких тысяч книг ему необходимо изучить произведения в первую очередь по его специальности (а не стоматологии). Он изучил, законспектировал и что? Уже стал хирургом? Без единой проведенной им операции, без многолетней практики с подсказками опытных наставников, без ежегодного повышения квалификации как обязательного условия дальнейшего роста профессионального мастерства?

В любой науке это делать запрещено.

Существует четкая методика любого научного анализа при написании статей, книг, монографий и диссертаций, когда автор, сначала показывает, что сделано предыдущими исследователями по данной тематике, в чем эти авторы правы или ошибались и как эта проблема решается в данном труде через сравнительный анализ с предшественниками.

Зная эту методику – по-иному взгляните на многие произведения классиков трейдинга.

Эти книги написаны так, как будто автор находится на целине — каждый пытается открыть свой Грааль и через него пытается «осчастливить» все человечество без указания четких рамок применения своей методики, без анализа иных методик решения той же проблемы, часто применяя откровенный плагиат с копированием грубых ошибок и просчетов предшественников.

Для любой иной науки — это нонсенс (хирургу никто не предложит 5 противоречащих друг другу методик операции по удалению аппендицита с рекомендацией самому выбрать одну из методик и нести за нее персональную ответственность, в т.ч. материально).

Для Форекса — это обычное явление, после чего возникает закономерный вопрос: на сегодняшний день литература о трейдинге Форекса — это наука или нечто иное?

Никто из классиков трейдинга не проводил анализ и не писал книг об управляемом рынке Форекс (закономерен вопрос, что новичок трейдер собрался применять при торговле на Форексе? Методы классической и часто спорной «стоматологии» к «нейрохирургии»? И что на выходе у него должно получиться?). Получается то, что и должно получиться. Большая часть книг написана о фондовом рынке, но не о Форексе.

Представьте хирургию как науку, применение которой к практике давало бы … 97% летальных исходов.

Если же при результате 97% проигранных депозитов Дилинговые Центры и брокеры продолжают внушать новичкам трейдерам необходимость обязательного изучения книг этих классиков трейдинга, то подумайте сами — это нужно и выгодно ДЦ или трейдерам?

  • это не столько наука, сколько искусство, в котором «вернее всего полагаться на опыт и чутье — ваши лучшие советчики» (Мэрфи);
  • по их «старому» техническому анализу можно зарабатывать лишь с шестизначных сумм (Элдер)
  • не понимают необходимости в поиске трейдерами безошибочных сделок (они же не аналитики).

Манименеджмент и психология вместо того, чтобы увеличить прибыльность приемов технического анализа, призваны … скрыть ошибки и недостатки классического технического анализа трейдинга.

Решение проблемы изучения и применения произведений классиков Форекс в Академии MasterForex-V.

Для решения перечисленных выше недостатков классического технического анализа трейдинга в интернет-Академии MasterForex-V впервые в мире создана Кафедра Высшей Школы, в которой каждое классическое направление технического анализа (в виде отдельных спецкурсов):

  • объективно изучается, анализируется, оптимизируется (в чем суть торговой системы данного классика трейдинга, что нового (в том числе гениального) открыто данным классиком трейдинга, что из его теории нуждается в оптимизации и исправлении, что изначально было ошибочным в теории классика и почему);
  • синтезируется с новым техническим анализом MasterForex-V (общее и различия каждой из классических теорий технического анализа с новым техническим анализом MasterForex-V);
  • ежедневно применяется на практике в текущих торгах (с учетом оптимизации).

Нет иного пути в мире по становлению профи, кроме как через знание, объективный анализ и исправление ошибок, допущенных предыдущими поколениями при движении вами вперед.

Когда вам понятны:

  • логика, алгоритм, достоинства и недостатки классического технического анализа трейдинга;
  • алгоритм исправления ошибок и недостатков «классики» в интернет-Академии MasterForex-V,

мы можем совершенно под иным углом зрения рассмотреть следующее заблуждение рынка Форекс — почему после успешного окончания курсов обучения Форексу при Дилинговых Центрах и брокерских кампаниях у новичков трейдеров есть один только путь — проиграть депозит на рынке Форекс.

Фундаментальный анализ рынка форекс

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня я продолжу тему заработка на форекс и расскажу о том, что представляет собой фундаментальный анализ рынка форекс, на чем он базируется, насколько важен, и как его можно и нужно применять для ведения прибыльной торговли на валютном рынке.

  1. Что такое фундаментальный анализ?
  2. Направления фундаментального анализа
  3. Анализ экономических данных
  4. Анализ политических новостей
  5. Анализ психологических факторов и настроений рынка

Итак, как известно, для того чтобы зарабатывать на форексе, необходимо уметь правильно прогнозировать изменения валютных котировок. И чем более точно трейдер будет прогнозировать движение той или иной валютной пары, чем меньше будет ошибаться, тем более прибыльной будет его торговля. Прогнозы трейдера должны на чем-то базироваться, иметь под собой какую-то основу. И вот такой основой и является анализ рынка форекс, который разделен на 2 основных направления: фундаментальный и технический. Сегодня мы с вами рассмотрим первое, более важное, на мой взгляд, направление – фундаментальный анализ форекс.

Что такое фундаментальный анализ?

Начнем с определения. Фундаментальный анализ рынка форекс – это методика оценки и прогнозирования ситуации на валютном рынке, в основе которой лежит изучение ключевых экономических и политических событий, способных повлиять на изменение валютных котировок, взаимосвязи между ними, а также психологических моментов, настроений участников рынка, которые также могут оказать влияние на движение валютных пар.

Сразу хочу сказать, что фундаментальный анализ можно применять не только для прогнозирования ситуации на рынке форекс, но и для других мировых рынков, к примеру, для рынка ценных бумаг, но в этой публикации я буду опираться именно на валютный рынок, поскольку он сейчас является наиболее популярным среди желающих заработать на спекулятивных операциях.

Уже из названия видно, что фундаментальный анализ форекс является основой, фундаментом для изучения и прогнозирования рынка. Именно фундаментальные события задают характер и направление движения валютных котировок, а технические данные (графики форекс), скорее, уже являются наглядным отображением фундаментальных.

Давайте рассмотрим основные направления фундаментального анализа: те группы факторов, которые необходимо анализировать трейдеру, ведущему торговлю на форекс.

Направления фундаментального анализа

Все фундаментальные данные, способные влиять на рынок, можно объединить в 3 направления:

  1. Экономические данные и события.
  2. Политические новости.
  3. Психологические факторы и настроения.

Рассмотрим более подробно, что включает в себя фундаментальный анализ рынка форекс по каждому из этих направлений.

Анализ экономических данных

Анализ макроэкономических данных, динамики развития стран и групп стран, а также важных событий экономического характера можно считать наиболее важным и значимым направлением фундаментального анализа. Ведь курс валюты в государстве зависит, прежде всего, именно от состояния его экономики, а потом уже от всего остального. Поэтому, проводя фундаментальный анализ форекс, наибольшее внимание следует уделять именно экономическим данным. Что сюда относится?

1. Политика Центрального банка страны. Пожалуй, все, что касается деятельности Центробанков, оказывает первоочередное влияние на состояние валютного рынка. Во-первых, именно на них возложена функция поддержания приемлемого для экономики страны курса национальной денежной единицы. Во-вторых, именно они несут ответственность за проведение денежно-кредитной политики: эмиссию денег, стоимость кредитных ресурсов, инфляционные процессы. В-третьих, «в руках» Центробанков имеется целый ряд регуляторов, которые они могут применять с целью каких-либо изменений в отношении денежной массы страны, валютного курса, кредитования, инвестиционной привлекательности и т.д.

2. Политика других финансово-экономических институтов. К примеру, Министерства финансов, центрального налогового органа, структур, проводящих бюджетное регулирование, правительства страны и других органов, уполномоченных принимать законодательные акты, способные повлиять на финансово-экономические процессы в стране, а значит – и на ее валютный курс.

3. Выход ключевых макроэкономических показателей. Сюда относятся ВВП, показатели инфляции, показатели безработицы и другие показатели, характеризующие изменения в экономическом развитии государства. Если они показывают улучшения – курс национальной валюты растет, если ухудшения – наоборот, падает.

4. Изменения на других биржевых рынках. Сюда относятся фондовый рынок и товарные рынки (нефть, драгметаллы и т.д.). Сильные колебания фондовых индексов или цен на энергоресурсы, как правило, влекут за собой изменение валютных котировок на форексе. Особенно это актуально для т.н. «сырьевых валют» — валют стран, чья экономика находится в очень серьезной зависимости от цен на какой-либо ресурс, являющийся преобладающим в экспорте государства.

5. Масштабные природные бедствия. Они тоже входят в группу экономических данных фундаментального анализа рынка форекс, поскольку оказывают самое непосредственное влияние на экономику страны. Серьезные природные катастрофы приводят к разрушительным последствиям, для их восстановления всегда требуются огромные финансовые вложения, благодаря чему экономика страны ослабевает, а значит, ее национальная валюта падает в цене.

Анализ политических новостей

Политические новости тоже являются важным направлением для проведения фундаментального анализа, поскольку от политического курса страны во многом зависит и ее экономическое состояние, а значит – цена национальной валюты на мировом рынке форекс. Рассмотрим основные политические события, которые способны оказать влияние на изменение валютных котировок.

1. Президентские или парламентские выборы. От того, произойдет ли после выборов смена правящей коалиции, грядет ли изменение политического курса, во многом зависит курс национальной валюты страны.

2. Отставка правительства, роспуск парламента, снятие с должностей ключевых фигур в управлении страной. Подобные события, как правило, влекут за собой обесценивание национальной валюты.

3. Революции, государственные перевороты. Рынок форекс всегда очень сильно реагирует на подобные события падением курса валюты той страны, в которой они произошли.

4. Серьезные скандалы в правящих кругах, масштабные социальные протесты, забастовки. Эти события также могут повлечь за собой падение курса национальной валюты в определенных масштабах.

5. Военные действия, теракты, вооруженные столкновения. Очень серьезный политический фактор фундаментального анализа рынка, который всегда способствует не менее серьезному ослаблению курса валюты той страны, в которой это происходит. Причем, если в вооруженном конфликте задействованы две или несколько стран, это может привести к ослаблению валюты в каждой из них.

Анализ психологических факторов и настроений рынка

Переходим к последнему, наиболее сложному направлению фундаментального анализа рынка форекс, которое, вместе с тем, является очень важным для составления точных прогнозов. В некоторых случаях психологические факторы оказывают даже более серьезное влияние на валютные котировки, чем экономические. Ведь курсы валют на форексе находятся в прямой зависимости от действий трейдеров: если большинство участников рынка со всего мира начнет скупать какую-то валюту – она будет расти в цене, если продавать – будет падать. Таким образом, если по каким-то психологическим причинам трейдеры будут масштабно открывать сделки, движение валютных котировок может происходить вопреки экономическому смыслу. И это тоже должен учитывать в своей работе трейдер, чтобы не уйти в убытки.

Рассмотрим наиболее значимые психологические факторы, влияющие на валютные котировки.

1. Экономический календарь. Как я уже рассказывал в отдельной статье, экономический календарь форекс новостей содержит информацию о прогнозируемых и фактических данных по важнейшим макроэкономическим показателям стран и групп стран. Глядя на него, огромное количество трейдеров принимает свои торговые решения. Таким образом, экономический календарь оказывает своего рода психологическое воздействие на настроения рынка, и может привести к серьезным изменениям рыночных котировок, благодаря, например, не фактическому, а только прогнозному значению показателя.

2. Неожиданные новости. Как правило, о наступлении важных экономических и политических событий трейдерам известно заранее. Но иногда случается так, что выходит внезапная, нежданная новость и, даже если она сама по себе не может оказать существенного влияния на рынок, фактор внезапности усиливает ее значимость в несколько раз и может привести к серьезным курсовым колебаниям.

3. Высказывания официальных лиц, представителей Центробанков, известных экономистов и аналитиков. Люди, от которых зависит финансовая политика страны, легко могут одним своим словом изменить настроения рынка. Причем, даже если их слова не соответствуют действительности. Такие люди прекрасно об этом знают, поэтому иногда используют свои высказывания с целью оказания психологического влияния на участников рынка, и, следовательно, валютные котировки. Меньшее влияние могут оказать прогнозы ведущих аналитических агентств, но они тоже имеют свой вес.

Вот в обработке и исследовании всех этих направлений и факторов и заключается фундаментальный анализ рынка форекс. Конечно же, понимать и прогнозировать рынок весьма непросто, и даже опытные трейдеры с многолетним торговым опытом не всегда делают это правильно. Поэтому, прежде чем использовать в торговле фундаментальный анализ, необходимо довести свои навыки хотя бы до начального уровня, предполагающего полное понимание каждого события и показателя, и его влияния на валютные котировки.

Чтобы в процессе обучения основам фундаментального анализа пробовать применять его на практике, лучше всего использовать демо-счет.

Желаю всем успешной торговли и покорения международного валютного рынка. Оставайтесь на Финансовом гении, чтобы всегда иметь доступ к полезной практической информации из области разных способов заработка, инвестирования и управления личными финансами. Напоминаю, что все интересующие вопросы вы всегда можете задавать в комментариях или обсуждать на нашем форуме. До новых встреч!

Рыночный аукцион или Как сформировать правильное понимание структуры рынка

После прочтения этой статьи внимательному читателю станет понятно, когда покупать минимум и продавать максимум, а когда – покупать максимум и продавать минимум. Сегодня пойдет речь о Фазах рынка и понятии Рыночного аукциона.

Существует мнение, что биржевая торговля – это аукцион, где покупатели и продавцы работают по определённым правилам. Это мнение исходит из теории игр, основано на многочисленных и достаточно сложных формулах и принято ad factum в инвестиционном сообществе. Как все обстоит на самом деле, давайте разбираться!

Перед тем как продолжить чтение, рекомендуется ознакомиться с предыдущими материалами по теме:

А чем мы хуже?

Тем, что для нас теория аукциона – это темный лес. Даже еще хуже – за деревьями (котировками) мы не видим леса (аукциона).

Задача данной статьи – превратить в вашем сознании деревья в лес, т.е. я хочу, чтобы вы сначала научились видеть аукцион (вернее, его фазу), затем текущее положение котировки в этом аукционе, и лишь после этого начали подготовительные мероприятия по открытию сделки. Это в идеале.

Но даже если ваша цель на форекс – получать адреналин, как в казино (красное-черное, Buy-Sell), то понимание фазы аукциона увеличит шансы сорвать большой куш или же поможет не слить депозит за один прием, что тоже немаловажно, так как затягивание процесса слива увеличивает шансы сорвать большой куш.

Поэтому знания, которые вы получите во время прочтения этой статьи, – на вес золота. А если знания на вес золота, то и примеры будут только по инструменту GC (фьючерс на золото на COMEX).

Я буду оперировать биржевыми данными по объемам торгов. О том, где украсть бесплатно взять объемную котировку в терминале Ninja Trader, – написано здесь. Платные индикаторы для Metatrader 4 описаны в этой статье. Если у вас нет возможности (не хочу в это верить) или желания (что тоже странно) покупать объемные котировки, то всегда пригодится индикатор рыночного профиля, построенный на основании тикового графика. Это не совсем биржевой объем, но для анализа дневных таймфреймов более-менее сгодится.

Я же буду использовать терминал SBProX. Несмотря на то, что я торгую в MT, данный терминал позволяет анализировать то, что не позволяет обычный MT4. О том, как настроить терминал, я расскажу в следующем материале на эту тему, в котором покажу, как работать с вертикальными и горизонтальными объемами в разных фазах рынка. Задачей этого материала является объяснение структуры рынка и общих принципов его функционирования.

Теория аукциона – основа понимания рыночных процессов

Историю про баланс спроса и предложения мы все учили еще в школе. Так вот, это – начальная аксиома. Сделки заключаются только тогда, когда есть две стороны: покупатели и продавцы. И обе стороны предпочитают работать в комфортных ценах. Поэтому нормальный аукцион имеет вид распределения Гаусса, т.е. вид колоколообразной кривой (рис. 1).

Рис. 1. Кривая Гаусса.

А теперь немного магии. Развернем картинку в вертикальной плоскости, добавим данные по количеству сделок и получим обычный биржевой профиль. Это недельный кластерный график золота (рис. 2). Думаю, каждый увидит, что есть много общего между кривой Гаусса и распределением ликвидности. Некоторые кластеры (выделенные синими прямоугольниками) совпадают практически на 100%. Другие отличаются, но почти в каждом недельном кластере можно выделить зоны нормального распределения, т.е. зону баланса, где проходит основное количество сделок.

Рис. 2. Примеры классического нормального распределения на недельном кластерном графике золота.

Нормальное распределение подразумевает, что 68% данных (сделок, в нашем случае) находятся между серединой, т.е. наиболее часто встречающимися данными, и +/-1 стандартным отклонением. А 95% данных (сделок) находятся в зоне +/-2 стандартных отклонения от середины (рис.3).

Рис. 3. Нормальное распределение данных.

Возвращаясь к графику золота (рис. 2), мы видим, что наибольшее количество сделок проходит как раз в районе между -2 и +2 отклонением в тех кластерах, где идет полное соответствие с теоретическим распределением.

Другими словами, аукцион какого-то периода формируется из среднего (РОС, точка контроля, наиболее проторгованная цена) и отклонений от среднего. Когда мы видим такой профиль на старших таймфреймах, на младших мы видим флет, т.е. баланс.

Понятие баланса – одно из главных в теории аукциона. В рамках баланса (если брать шире, то зоны стоимости, т.е. 95% ликвидности) цена ходит от самой дорогой покупки к самой дешевой продаже. Да-да. Именно так.

Стоимость падает до того момента, как закончатся желающие продавать, и растет до того момента, как закончатся желающие покупать. Это и есть главный закон аукциона.

Исходя из этого, становится понятным, почему в балансе продажи по дельте* собираются внизу диапазона, а покупки – вверху. Это общий принцип. Если где-то на дне нет продавцов, то тогда покупатель начинает искать продавца по более высоким ценам. Ведь, как мы помним, любая сделка имеет две стороны, т.е. без одной из сторон не будет сделок. Если же где-то на дне появляется продавец, а покупателя нет, то продавцы продавливают дно, и начинается дисбаланс (импульс), т.е. поиск покупателя в виде лавинообразного обвала стоимости актива. И обратная ситуация: если у верхней границы баланса появляются желающие покупать, а желающих продавать больше не становится, то происходит взрывообразный рост стоимости актива, т.е. импульс (дисбаланс).

* Дельта – это разница между покупателями и продавцами. Существует два способа определить инициатора сделки. Первый способ самый правильный, т.к. биржа просто выдает, что одна сделка инициирована покупателем, а другая – продавцом. Чикагская товарная биржа (CME) дает данные по инициаторам сделки. А вот Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) не дает таких данных, поэтому дельта считается по направлению тика. Помним, что покупки дороже, а продажи дешевле по закону аукциона. Значит, тик наверх – дельта в бай, тик вниз – дельта в селл. Все просто.

Вот часовой дельта график золота с профилем объема в пятницу 7 июня 2022 года (рис. 4) после выхода провальных Nonfarm payrolls. Я принципиально выделил только баланс после импульса на малом таймфрейме. Профиль цены и дельта график цены. Хорошо видно, что у нижней границы новой зоны стоимости дня (1344,6-1350,2 на Globex), которую мы определяем по распределению ликвидности, похожего на нормальное, и включающего около 90% ликвидности, больше продавцов (нам не важно, продавцы это или фиксы/стопы покупателей). В лоу каждого кластера перевес продавцов. И то же у верхней границы баланса – там больше покупателей.

Рис. 4. Закон аукциона: рынок ходит от самой дорогой покупки к самой дешевой продаже на примере Н1 дельта графика GC 7/06/2022. Дельта в бай – положительные значения синего цвета; дельта в селл – отрицательные значения красного цвета.

Рисунок 5 абсолютно идентичен рисунку 4, только вместо профиля объема я включил профиль дельты, а вместо кластерного дельта графика включил кластерный объемный график. Все аналогично: общий профиль баланса показывает накопление шортов внизу, а покупок – вверху. Но помним о самоподобии рынка, т.е. его фрактальности.

Рис. 5. Закон аукциона: рынок ходит от самой дорогой покупки к самой дешевой продаже на примере Н1 дельта графика GC 7/06/2022.

С дорогими покупками и дешевым продажами в балансе разобрались, но что делать с тем, что на рис. 4 хорошо видна агрессивная покупка (1344), а выраженные продавцы – в диапазоне 1349,2-1350,2? И на рис. 5 в дельта профиле эти товарищи тоже оставили след, нарушая гармонию распределения продавцов внизу, а покупателей вверху.

На самом деле, все очень просто. Вот график М5 этого же фрагмента, где видно, что покупка идет на вершинах микробаланса, а продажа – на низах (рис. 6). Таким образом, принцип соблюден. Просто мы не должны забывать о самоподобии рынка на разных ТФ.

А теперь каверзный вопрос: вы часто продавали на самом дне и покупали на самом хае, т.е. пробовали работать на пробой? Знаю, что часто, очень часто. А все потому, что не знали аукционной структуры рынка и попадали на продолжение баланса, тогда как хотели импульса.

Многие из таких сделок вы так или иначе выводили в 0, если торговали без стопа и ждали возврат. Иногда, уже после того, как вы скурили три пачки сигарет, выпили весь кофе, разбили клавиатуру и отправили окружающих вас людей подальше, цена шла, куда надо, т.е. переходила в импульс. Но ведь были еще и сделки, когда вы продавали хай / покупали лоу (как вам казалось), а возврата уже не было. И сгорали депозиты, как тополиный пух. То есть очень быстро. И ни кофе, ни сигареты не помогали дождаться возврата: сквозь сизый дым на экране таяли кровные доллары, а потом наступал margin call. Потому, что не знали аукционной структуры рынка и попадали на дисбаланс (рис.7).

Рис. 7. Эмоциональное состояние трейдера после наступления margin call.

Расстроил? Напомнил неприятные моменты? Тогда перейдем к следующему разделу. Но перед этим ответьте на вопросы:

  1. Что такое аукцион и какой его главный закон?
  2. Почему в балансе хорошо работают веерные стратегии?

Ответили? Тогда поехали дальше, ведь начинается самое главное.

Структура аукциона

Я думаю, вы уже поняли, что баланс – это торговля во флете, а хочется дисбаланса, когда распределение становится ненормальным, и происходит его смещение в какую-то сторону.

Уверен, что вы уже нутром чувствуете, что рынок можно разделить на две части: баланс (флет) и дисбаланс (импульс, тренд). На истории хорошо видно, как одно переходит в другое. Но как найти переходы? Для этого необходимо усложнить схему, что мы сейчас и сделаем. Но перед этим еще раз о балансе.

В любой фазе рынка можно выделить баланс или импульс на младшем таймфрейме. Даже если стоимость меняется очень быстро, и именно сейчас – самая агрессивная часть импульса (как сказали бы волновики: «третья волна в третьей волне»), то на секундном графике можно выделить баланс на 10-15 секунд. Баланс – это наиболее проторгованная часть рыночного профиля. Поэтому анализ котировки необходимо начинать со старших ТФ и спускаться к младшим. А анализ необходим для того, чтобы принять решение о входе (или не входе) в сделку, а также о ее потенциале. Понимание того, что на дневном графике баланс, а на часовом графике начинается дисбаланс в рамках дневного баланса, очень помогает в торговле от границ. А теперь поехали.

Рынок – это аукцион, имеющий 4-х фазную структуру: импульс – фикс (ответная реакция, кульминация) – баланс – импульс (слом или продолжение предыдущей тенденции) (рис.8).

Рис. 8. 4-х фазная структура рыночного аукциона.

Запомните это. Импульс – фикс (ответная реакция) – баланс – импульс. И еще раз: импульс – фикс – баланс – импульс. Достаточно? Не думаю. Но если повторять как мантру, то буквально через пару недель все встанет на свои места, и мир (т.е. рынок) уже не будет прежним.

Алгоритм определения рыночной фазы

Описываемая мною концепция означает, что начальная и конечная точки расчета – это импульс. Поэтому для анализа текущей активности находим последний импульс на старшем таймфрейме. Обычно это дневной ТФ. Для полного понимания фаз рыночного аукциона необходимо умение анализировать вертикальные и горизонтальные накопления объемов, т.е. анализ статистических закономерностей. Детально об этом я расскажу в следующем материале. Здесь же основной упор я делаю на саму логику рассмотрения рыночного аукциона через импульс, фикс, баланс и импульс.

1. Импульс

Импульс характеризуется ступенчатым накоплением ликвидности, быстрой однонаправленной сменой цены, а также повышенными на 25-40% часовыми и дневными оборотами относительно таковых в балансе. Т.е. импульс – это изменение зоны стоимости на соответствующем таймфрейме.

Прямо сейчас золото находится в фазе импульса. Вот часовой кластерный график золота (рис. 9) с дневными профилями в середине июня 2022 года. Распределение ликвидности каждый день не нормальное (смотрим на дневные кластеры), т.е. в диапазоне дня ликвидность (ядра, балансы) размещена неравномерно. Каждый новый баланс дня выше предыдущего. Ликвидность размещается быстро (несколько часов) в плоскости. Нормальное распределение нарушено на старшем таймфрейме и наблюдается только несколько часов в моменте.

Текущий импульс начался 30 мая. Я сейчас не разбираю того факта, что это открытие нового двухмесячного фьючерсного контракта, просто укажу, что в моменты смены контрактов или почти сразу после смены контрактов вероятность новой тенденции наивысшая. До 1291,6-1294 можно было предполагать, что это удар по балансу. Но закрытие дня (а это был четверг) выше 1291,6-1294 (предыдущего диапазона сопротивления), а также работа в пятницу на новых уровнях 1301,8-1303,8 уже намекала на то, что пора присоединяться. Выход в 1307,6-1311,6 на ВЫСОКИХ оборотах, подтверждённых покупками по дельте, окончательно ознаменовал импульс для самых осторожных. Последние диапазоны чистых покупок: 1318,8-1223,8 (можно разделять на две зоны, но это не критично здесь) и 1326,6-1331,6. Первый дневной баланс случился выше 1324 уже во вторник. Таким образом, за 5 сессий золото подорожало на 80 долларов, после чего начался фикс.


Рис. 9. Фаза импульса на золоте.
Часовой график с дневными кластерами.

2. Фикс (кульминация)

Фикс – это выброс объема против импульса. В классическом анализе это та самая коррекция, ожидаемая многими.

Как определить фикс?

В фазе импульса любой горизонтальный объем (т.е. любое накопление, любой баланс на младшем ТФ) направлен строго в одну сторону: в нашем случае – это четкий аптренд.

Первый горизонтальный объем на анализируемом таймфрейме (ТФ), позиционированный в обратную сторону с пробоем первых поддержек в импульсе, – это фикс. Горизонтальные объемы (кластеры) могут быть несущественными, но вертикальный объем возрастает относительно импульса. Если в импульсной фазе каждое расширение котировки идет на 50-60 тыс. оборота в час, то на фикс в час могут кинуть 70-90 тыс. Ну и рядом еще по 50 тыс.

Другими словами, любая реакция на выброшенный объем в рынке ПРОТИВ основной тенденции – это фикс на соответствующем ТФ (или на младших ТФ).

В нашем случае мы видим целый день баланса в 1326,6-1331,6. На следующий день происходит расширение котировки в северном направлении, но в диапазоне 1347-1348,6 (рис. 10), куда пришли без особой борьбы (т.е. очень резко), выкинули небольшие объемы и случился первый явный фикс, который вернул котировку сразу к 1326,6-1331,6. Через сессию фикс подтвердили, слегка расширив цену, но набрав объемы ровно в том же диапазоне 1347-1348,6. Объемы в эти моменты были максимальны. Самые умные вышли в 1349,4-1351,8. Также стоит отметить, что в среду пробили две локальные часовые поддержки 1338-1340 и 1340,8-1342,8, которые в рамках импульса должны были бы удерживать. Второй диапазон оказал сопротивление в балансе четверга. В понедельник 10 июня уже можно не только часовую, но и дневную ликвидность позиционировать как фикс, так как пятницу закрыли выше 1340, а открылись фактически в районе 1330.

Рис. 10. Общий вид фикса. Часовой график с дневными кластерами.

После фикса всегда наступает баланс. Он имеет более или менее продолжительный вид в зависимости от фазы рынка на аукционе старшего таймфрейма.

3. Баланс

После фикса наступает баланс на рассматриваемом ТФ. В нашем случае мы можем легко определить границы среднесрочного баланса. Баланс – это накопление объема в определенных границах после фикса.

Верхний диапазон баланса – это ликвидность фиксов, а нижний – последние покупки, толкнувшие котировку к фиксам. Т.е. вероятнее ожидать формирование баланса в диапазоне 1316-1347 с заходами не ниже 1318 и не выше 1352 (рис. 11).

Рис. 11. Начало формирования баланса после фикса. Часовой график с дневными кластерами.

Повторю мысль, озвученную в самом начале раздела: анализ котировки необходимо начинать со старших ТФ и спускаться к младшим. Срок анализа для старших ТФ (день) – 1-2 года.

Большинство котировок на старших ТФ находятся в фазе баланса по несколько месяцев или даже лет, поэтому анализ старшего ТФ можно начинать с баланса, т.к. работать придется именно в балансе. Но на младших ТФ анализ только 4-х фаз, где первая из них – импульс. Просто нужно помнить, что рынок фрактален. И тогда вход на пробой экстремума, что кажется хорошей идеей на графике М30, оказывается на самом деле отличной идеей для сделки в противоположную сторону, т.к. на дневном графике котировка находится у края баланса.

Накопление ликвидности в балансе чаще всего имеет ротационный вид: внутри общего баланса после фикса на младших ТФ можно выделить зоны поддержки и сопротивления, где внутридневные игроки проявляют повышенную активность (рис.12). После баланса всегда происходит импульс в ту или иную сторону.

Рис. 12. Сформированный ротационный баланс после фикса. Часовой график с дневными кластерами.

Фактическое размещение ликвидности в рассматриваемом балансе выглядит следующим образом:

1321,8-1323,8 – самые агрессивные покупатели, ниже которых она не опускалась.

1325,6-1328 – зона агрессивных покупок на самом дне баланса, а также стопы основных покупателей.

1329,4-1333,6 – основные покупатели в балансе.

1336,6-1341 – зона неопределенности, где ликвидности много, и она позиционирована в обе стороны.

1344,8-1349,8 – зона фиксов и продаж в балансах.

Тут хорошо видно, что по всем законам аукциона вверху баланса преобладают покупатели, а снизу – продавцы по дельте. Борьба между покупателями и продавцами создает ротации, т.е. смены объемных массивов. Пробой зоны фиксов 14 июня дал первый намек на новый бай импульс. Самым главным аргументом покупок должно было стать удержание котировки в диапазоне фиксов, т.е. продаж предыдущей недели 1344,8-1349,8. Данное позиционирование четко указывало на то, каким будет следующий импульс.

4.1. Импульс как продолжение предыдущей тенденции

Как я уже указал, в 1344,8-1349,8 набрали последних покупателей и ушли в следующий импульс (рис.13). Теперь поддержка была в районе 1384, а накопление покупателей в 1393-1401. Зона 1417-1428 и по 1440 выступала зоной фиксов. После ротаций объема покупки были набраны ровно в зоне сопротивления внутри баланса, т.е. в зоне начальных фиксов 1417-1428. Сегодня (5 августа 2022 года) котировка штурмует 1470, т.е. вышла в новый импульс на часовом ТФ.

4.2. Импульс как слом предыдущей тенденции

Как вы уже догадались, самым важным аргументом перед продолжением динамики является расширение коридора в сторону предыдущей динамики (в нашем случае – в бай) с последующим набором ликвидности в бывшей зоне фиксов.

А как происходит слом? Как его увидеть в моменте баланса на соответствующем ТФ?

Во-первых, после 2 (реже 3) касаний зоны фиксов и зоны последних агрессоров на проталкивание (в нашем случае покупателей) котировка должна остаться в балансе. Должен быть возврат под диапазон фиксов.

Во-вторых, накопление ликвидности на младших ТФ должно резко пойти ПОД объемными массивами на соответствующем ТФ.

В-третьих, должно случиться расширение коридора ниже поддержки последних бай агрессоров, пусть и с возвратом в баланс.

В-четвертых, после возврата в баланс котировка обычно не идет выше РОС (точки контроля), т.е. наиболее проторгованной зоны. Крайняя зона, куда котировка может дойти, – это зона фиксов.

В-пятых, после невозможности закрепления выше РОС накопление ликвидности идет в зоне бывшей поддержки ИЛИ (что надежнее) слегка под зоной поддержки. Вот тут-то мы и продаем в расчете на слом тенденции.

Вот снова график золота 30 июля 2022 года (рис. 13). На этот раз 20-ти минутный. После определенной восходящей динамики выше 1440 начинаются фиксы, но поддержку оформляют в 1437,6-1438,8. Реальный фикс устроили в 1444-1444,8. Обратите внимание, что первый подход к диапазону дал обратную реакцию, хотя денег там не было. Когда в самом диапазоне набрали ликвидность, то реакция оказалась вполне однозначная. После второго захода начинается набор ликвидности в 1442-1442,6. После этого третий заход, снова 1442-1442,6 и расширение в бай. Но вместо закрепления мы видим слом динамики. Если бы мы покупали в расчете на расширение на север, то самое время выходить. Затем мы видим набор ликвидности в 1440-1440,8, которая позиционирована на шорт, пробив 1437,6-1438,8. Под этим диапазоном появляется покупатель, который возвращает котировку в баланс с тестом фиксов 1444-1444,8 без захода. Последняя попытка покупателей – тест снизу уже 1442-1442,6, где еще недавно они смело покупали. После этого котировка уходит в 1429,8-1433.

Рис. 13. Слом тенденции. 20-ти минутный график золота.

Аккуратно искать продажи можно было начинать после пробоя 1437,6-1438,8 с общим стопом за зону фиксов. Консервативные продажи в этой схеме – 1429,8-1433. Да-да, ведь это ликвидность на продолжение. У нас есть начало импульса, и это первая ликвидность, поэтому смело можно было продавать. Там рынок именно это и сделал.

От старшего к младшему ТФ: пример правильного анализа котировки

Итак, рассмотрим тикер GC на COMEX, которая является частью NYMEX, которая, в свою очередь, входит в CME Group. Анализ был проведен в середине июня. Анализ консервативен, т.к. на момент подготовки золото переходило в баланс на часовом ТФ. Автор успел присоединиться к новому бай импульсу, который уже был виден в момент написания.

Анализ недельного ТФ:

Сначала проанализируем котировку с 1 января 2022 года, т.е. 4,5 года назад (рис. 14). В 1 делении цены (кластере) у меня 1 доллар вместо стандартных 10 центов. Преимущество профессиональных терминалов в том числе и в том, что можно сжимать котировку. Отмечу, что происходит не только суммирование цен, но и суммирование объемов. Как видим, все 4,5 года котировка находится в фазе баланса после обвала. График недельный, на нем есть разделители контрактов (на золоте 2-х месячные фьючерсы), и добавлен индикатор dPOC (dynamic point of control, динамическая точка контроля, под которой понимается зона максимального количества сделок, динамически изменяемая во времени).

Напомним, что анализ начинать надо с импульса и фикса, но для этого нужно загрузить котировку более, чем за 5 лет, а это не наш горизонт планирования, верно? Предыдущий импульс далеко за горизонтом, поэтому исходим из того, что на золоте многолетний баланс: котировка спокойно ходит от нижней границы к верхней, т.е. от 1201 по 1342, а выходы за границы расцениваются игроками как повод открыть позиции в обратном направлении.

Как выделить границы зоны стоимости и баланса, мы уже знаем. Просто смотрим, где размещено 90%, 70%, а также 50% и 30% ликвидности. В данном случае зона стоимости выделена по крайним значениям в 1 млн. контрактов в кластере, а 1274-1297 – это ядро, т.е. самая проторгованная часть баланса, судя по наличию более 1,4 млн. контрактов в кластере. Другими словами, ядро – это наиболее проторгованный участок, где компактно собрано 20-30% всего объема.

Рис. 14. Анализ недельного ТФ.

«Стоп» – скажете вы. «Какие еще 1,4 млн.?». Ядро – наиболее проторгованная зона, которая находится как раз в районе того самого +/- 1 стандартного отклонения. Но теория теорией, а практика подсказывает, что надо искать статистические закономерности. Подробнее об этом в следующей статье. Сейчас просто поймите, что важна статистика, а не только общий вид профиля.

Определив общий настрой, нам необходимо выделить зоны интереса участников. Вот две зоны покупателей. В первой зоне диапазон 1189-1210, а во второй – 1244-1253. Ядро контракта уже можно позиционировать как поддержку.

Зоны шортов в 5-летнем балансе следующие: 1342-1355 и 1314-1327, которая прямо сейчас стала поддержкой.

Выводы по анализу недельного ТФ:

  • Золото находится в многолетнем балансе;
  • Сейчас золото достигло верхней границы многолетнего баланса;
  • Реакция на границу присутствует на младших ТФ;
  • Граница достигнута импульсно за 1 недельный период на самых высоких оборотах с октября (об этом в следующей статье);
  • Если котировка перейдет в фазу импульса на недельном ТФ, то бывшая зона продаж 1314-1327 станет поддержкой;
  • Если котировка останется в 6-летнем балансе, то в течение июня-июля высока вероятность балансирования в районе 1315-1345, либо возврата в ядро 1274-1297.

Анализ дневного ТФ:

На дневном таймфрейме наблюдаем импульс в балансе, который может перерасти в импульс на недельном ТФ, а может закончиться, учитывая анализ многолетнего баланса и происходящих фиксов. Разгружали два диапазона 1338,5-1342 и 1345-1348,5. Поддержка 1327,5-1331,5 – день баланса (вторник, 4 мая). Не можем пробиться ниже, при этом идет набор шортов на небольшом обороте. По закону аукциона это может свидетельствовать о том, что потенциальное дно формирующегося баланса найдено.

Рис. 15. Анализ дневного ТФ.

При этом понедельник (вернее, воскресенье в США; если вы не знали, то в США торги начинаются в воскресенье, когда у нас полночь с воскресенья на понедельник) ушел из ядра прошлой недели 1338,5-1348,5. Для того, чтобы ожидать продолжения бай импульса после консолидации, котировка не должна уходить ниже 1327,5-1331,5, хотя 1319,5-1323,5 допустимы, но открывают новые вероятности.

Выводы по анализу дневного ТФ:

Бай импульс не отменен, первичный фикс в наличии. Бай приоритет сохраняется, но после формирования надежной платформы. Поэтому сейчас ориентир – баланс на 3-5 дней. Будем наблюдать.

Анализ часового ТФ:

А вот его я проводить не буду. Просто перечитайте предыдущий раздел. Там как раз проводился анализ, основанный на часовом ТФ. Поэтому сразу перейду к выводам.

Выводы по анализу часового ТФ:

Часовые фиксы прошли в зоне многолетних фиксов. Верхняя граница учтена. Котировка работает по правилам аукциона.

Выдели фазу аукциона: вместо домашнего задания

Вот график техасской нефти с 1 января до середины июня 2022 года (рис. 16).

  1. Выделите фазы рынка на самом старшем ТФ;
  2. Найдите локальные фиксы и консолидации;
  3. Найдите значения баланса 2022 года;
  4. Исходя из положения котировки в балансе года, определите потенциальное направление (и не смотрите на график нефти, тут и так все понятно, если помнить про аукцион).

Рис. 16. Нефть. Дневной ТФ с 1 января 2022 года.

Жду ответы под статьей.

Заключение. Как применять на практике знание аукционной структуры?

Очень просто. Сначала повторите мантру: «импульс-фикс-баланс-импульс». Потом выполните следующие действия:

  1. Проведите анализ от старших таймфреймов к младшим: определите фазу рынка на старшем ТФ, среднем ТФ, младшем ТФ (день за год, час за месяц, 15 минут за 2 недели). Сопоставьте результаты;
  2. Оцените перспективы входа в рынок, исходя из фазы рынка. В примере по золоту я показал в середине июня, что тогда было КРАЙНЕ ИНТЕРЕСНОЕ место для входа в средне- и долгосрочном плане, т.к. совпадают фазы на всех таймфреймах;
  3. Определите точку входа, стопа и профита и ждите момент. Или запускайте свои стратегии. Но только после оценки перспектив.

В общем-то, все просто.

И еще раз главная мысль. Выход из баланса, т.е. импульс, подразумевает быстрый и агрессивный набор ликвидности в плоскости за границами баланса, желательно достаточно далеко от границы. Самый надёжный вход – после точного позиционирования ликвидности: на продолжение или на возврат. И тогда на тесте именно этой ликвидности можно входить, т.е. покупать хай / продавать лоу, если ликвидность позиционирована как ликвидность на продолжение; или продавать хай / покупать лоу, если ликвидность, набранная за границами баланса, показывает возврат.

В следующей статье мы дополним знания объективными параметрами, т.е. значениями вертикальных и горизонтальных объемов, которые позволяют входить в рынок вместе с крупным игроком, ведь полноценный анализ структуры аукциона невозможен без изучения биржевых объемов.

Теория доу джонса, как торговать по данному методу на форекс?

99% начинающих трейдеров сливают депозит и даже не понимают, что решение, которое позволяет зарабатывать на Форекс, было изложено более века назад – в теории Чарльза Доу. Для того, чтобы торговать прибыльно, не нужно изобретать ни велосипед, ни машину времени. Достаточно просто прочесть эту статью.

Основа технического анализа, которой мы пользуемся и по сей день, началась с теории Доу. Это – необходимый «алфавит», без которого читать график Форекс просто невозможно. Именно на теорию Доу опираются самые прибыльные Форекс-стратегии, которые до сих пор помогают тысячам трейдеров делать профит.

Хотите всего за час изучить главные принципы теории Доу, которые будут обеспечивать вам доход всю оставшуюся жизнь? Тогда cмотрите запись моего открытого занятия, которое прошло 20 июня. Что вам это даст? Только одно – прибыль.

После просмотра вебинара вы научитесь правильно читать рынок по теории Доу, сможете определять текущую трендовую ситуацию и ближайшие разворотные уровни, а также научитесь видеть направление и окончание тренда (а значит, будете брать на каждой сделке максимум пунктов).

Если есть возможность бесплатно улучшить свою торговлю на Форекс, почему бы ей не воспользоваться?

Технический анализ практически во всех торговых системах является той основой, на которой и держится вся логика принятия решений на финансовых рынках.

Для того, чтобы разобраться в его сути, необходимо обратиться к самому первоисточнику, а именно – к теории Доу.

Именно она и представляет технический анализ в том виде, каким мы его знаем и уже используем продолжительное время до настоящего момента.

Теория Доу была в основном сформулирована Чарльзом Генри Доу в конце XIX века и периодически выходила в им же основанном журнале Wall Street Journal до 1902 года.

В этих статьях описывались структура фондового рынка и анализ состояния экономики страны.

Вера в то, что фондовый рынок является надежным барометром экономики всей страны, и породила на свет промышленный индекс Доу Джонса, который отражает состояние среды бизнеса в целом.

Стратегия «Снайпер» состоит именно из самых значимых аспектов теории Доу, которые представлены на курсах Академии Форекса набором четких правил и определенного алгоритма действий.

В чем же суть теории Доу?

Приведем ниже 8 самых главных принципов.

1. РЫНОК УЧИТЫВАЕТ ПРАКТИЧЕСКИ ВСЕ

Каждый трейдер знает, что для анализа ценового графика необходим лишь сам график цены. И больше ничего. Во времена Чарльза Доу это был действительно большой прорыв.

Потому что в цене финансового инструмента уже заложена вся информация о настоящем, прошлом и будущем. Данные об учетных ставках, инфляция, эмоции трейдеров – все это уже находится в самой цене.

Стратегия «Снайпер» также использует для определения точек входа только саму цену финансового актива.

2. ТРИ ОСНОВНЫХ ТИПА ТРЕНДОВ

Каким образом движется рынок? Прямой и ровной линией вверх или вниз? Конечно, нет – он движется постоянно сменяющимися тенденциями, обновляя все новые вершины или впадины через коррекционные движения.

Абсолютно любой тренд можно разбить на составляющие части. Если тренд восходящий, то каждое максимальное значение будет выше предыдущего и аналогично наоборот и для нисходящего тренда, где каждый минимум обновляет предыдущее минимальное значение.

По теории Доу существует 3 типа трендов:

А. Основной тренд – это глобальный тренд по длительности от 1 года и более. На месячном таймфрейме есть линия тренда, которая указывает нам на определенное направление и показывает места, где тренд может смениться в будущем.

Б. Второстепенный тренд – данный тип тренда движется против основного либо выглядит, как коррекция к основному. Длительность такого тренда – от 3 недель до 3 месяцев. Определяем второстепенный тренд на дневном таймфрейме и видим, как он направлен в противоположную сторону по сравнению с месячным таймфреймом.

В. Незначительный тренд – это движение рынка, которое, как правило, представляет собой именно коррекцию к второстепенному тренду. Длительность такого тренда – не более 3 недель. Строим на часовом таймфрейме трендовую линию и определяем тренд.

Получается, основной тренд состоит из определенного количества как второстепенных, так и незначительных трендов. То есть тренд – это фрактал, структура, которая содержит в себе элементы, имеющие такие же особенности, как и старшие.

3. ОСНОВНЫЕ ФАЗЫ РЫНОЧНОГО ТРЕНДА

В теории Доу есть три фазы: накопление (распределение), массовое участие, паника (реализация).

Самая первая фаза – фаза накопления. Именно в этот момент многие участники рынка входят в сделки. Данная фаза начинается по завершению предыдущего направленного рыночного движения, где уже были учтены негативные либо позитивные новости.

В стратегии «Снайпер» похожий момент встречается у графических конструкций зоны консолидации, которую мы с учащимися торгуем после выхода из зоны и закрепления за ней.

Следующая фаза – фаза массового участия – самая продолжительная по времени и самая активная по движению. Профессиональные участники рынка входят в основном на фазе накопления, когда все ожидания уже позади.

В такой момент тренд действительно начинает свое основное движение, и начинается этап публичного участия. В текущий период времени обычно улучшаются (либо наоборот ухудшаются) показатели экономических новостей.

Чем больше подобных новостей, тем больше участников рынка подключаются к торгам.

Мани-менеджмент стратегии «Снайпер» дает возможность выбрать абсолютно все движение рынка по правилу «Сейф». Двигая стоп лосс над/под локальные максимумы/минимумы, трейдер таким образом защищает свою уже заведомо прибыльную позицию, получая при этом момент все большего роста плавающей прибыли на торговом счете.

Последняя фаза – фаза паники, или реализации.

Она показывает нам момент выхода из рынка тех, кто еще заходил в сделки на начальной фазе накопления, а совсем новые участники, которые не принимали участие во всем рыночном движении, в азарте начинают только-только входить в рынок по самым невыгодным ценам (высоко покупать, низко продавать). Рынок же после подобных ситуаций начинает разворачиваться.

Алгоритм определения тренда по стратегии «Снайпер» заранее предупреждает нас с вами о моменте завершения направленного тренда по пробою построенных трендовых линий. Зная направление тренда, уже несложно предположить, от какого значимого уровня поддержки/ сопротивления нужно совершать поиск графических конструкций на разворот либо на пробой.

Пример определения трендовой ситуации на консолидацию:

Момент касания составными частями графической разворотной конструкции уровня поддержки и образование точки входа рабочем таймфрейме.

4. РЫНОЧНЫЕ ИНДЕКСЫ ДОЛЖНЫ БЫТЬ НАПРАВЛЕНЫ ПАРАЛЛЕЛЬНО

Так как теория Доу ранее строилась именно под фондовый рынок, Чарльзом было предложено два индекса: промышленный индекс и транспортный индекс Доу Джонса. Грубо говоря – это усредненный показатель цены акций, входящий в индексы.

Общее настроение рынка должно подтверждаться двумя индексами, но если индексы расходятся, то текущая ситуация с трендом не ясна.

Говоря простым языком, индекс показывает общее настроение, и, глядя на него, простой инвестор может с легкостью понять момент колебаний спроса и предложения на фондовом рынке.

Трейдеры, использующие торговую систему «Снайпер», вместо индексов Доу рассматривают индексы валютных пар. Например, индекс доллара – самый значимый показатель зависимых от доллара валютных пар. Он же является одним из дополнительных подтверждающих факторов к принятию определенного решения в торговле по техническому графику.

5. РЫНОЧНЫЕ ОБЪЕМЫ ВСЕГДА ПОДТВЕРЖДАЮТ НАПРАВЛЕНИЕ ТРЕНДА

Если тренд идет в рост, значит, растут и объемы. Если же цена идет против основного тренда, объемы будут падать. Так как трейдеры активно покупают финансовый инструмент на фазе накопления и участия, объемы увеличиваются.

А низкие объемы в момент коррекции говорят нам о том, что многие участники рынка не закрывают свои позиции, так как все еще верят в силу общего тренда.

Если же объемы не совпадают с трендом – это и есть явное указание на то, что тренд завершается.

Например, тренд восходящий, но объемы падают – продавцы начинают активную деятельность. С рынка уходят покупатели, многие продавцы начинают продавать, шансы на продолжение восходящего тренда ничтожно малы.

На занятиях по стратегии «Снайпер Максимум», опционные и фьючерсные объемы используются так же, как дополнительный подтверждающий фактор разворота рынка, что усиливает вероятность отработки соответствующей графической конструкции.

Волны Эллиота на Форекс

6. ПОВЕДЕНИЕ ЦЕНЫ ОПРЕДЕЛЯЕТ САМ ТРЕНД

Тренд позволяет определить основное направление движения рынка, поэтому против тренда работать нельзя, и это справедливо. Срок жизни тренда держится до тех пор, пока не появятся весомые доказательства его окончания. Как же их определить?

Разворот тренда можно подтвердить по анализу минимальных и максимальных значений цены. Многие знают, что цена всегда идет не прямой линией, а состоит из определенных движений и откатов.

Основное же определение тренда по теории Доу – момент, когда каждый последующий максимум цены превышает предыдущий, а минимумы цены, следующие после откатов, постоянно повышаются. Это и есть определение восходящего тренда. Все то же самое, но наоборот – для нисходящего тренда.

Как только одно из условий нарушается – это и есть первый признак разворота тренда.

Когда цена не может обновить свой последний максимум и начинает опускаться ниже, пробивая первый попавшийся локальный минимум – восходящий тренд считается завершенным. Все, быки выдохлись, настал черед медведей.

Стратегия «Снайпер» не лишена определенного алгоритма определения момента разворота и возникновения нового тренда, который и укажет на правильность применения соответствующего паттерна.

7. ИСТОРИЯ ИМЕЕТ СВОЙСТВО ПОВТОРЯТЬСЯ

И Доу не раз об этом упоминал, так как существует возможность поиска повторяющихся закономерностей движения цены. Эти же закономерности мы находим на рабочих таймфреймах стратегии «Снайпер» в виде определенных графических конструкций на разворот либо на пробой продолжения движения.

8. Процентный критерий разворота цены

Цена никогда не идет в одну сторону – рано или поздно наступают периоды ценовых откатов. С помощью процентного соотношения, измеряемого от предыдущих значений, мы определяем три типа разворотных точек.

По теории Доу, разворот цены происходит после прохождения вверх либо вниз на 33%, 50% либо 66% от последнего движения.

Технический анализ постоянно адаптируется и меняется вместе с нелинейным рынком, но базис всегда остается прежним. Теории Доу уже более 100 лет и ее основные тезисы остаются актуальными и по сегодняшний день.

На этих базовых принципах можно строить собственные правила, осуществлять поиск новых закономерностей технического анализа, которые с определенным успехом будут отрабатывать себя на продолжительном торговом периоде времени.

Помните, что без понимания этих принципов успешная торговля на Форекс невозможна.

Теория Доу, как основа технического анализа

Опубликовано 04.04.202228.11.2022 | Автор Дмитрий Лебедев |

Технический анализ применяется на различных рынка уже достаточно давно. Впервые подробно этот инструмент анализа рынка был описан еще в 19 веке, и одним из родоначальников новой науки стал Чарльз Доу.

Теория Доу (не путайте с теорией Доу Джонса) создавалась исключительно для работы с индексами, ведь ее автор известен тем, что впервые создал и описал промышленный и железнодорожный индексы, как важнейшие составляющие при анализе экономики страны. Однако принципы, которые применяются в Теории оказались очень разумными и весомыми.

В результате сегодня теория Доу лежит в основе всей науки технического анализа и применяется для всех типов рынков, в том числе и для валютных.

Возможности рынка Форекс (Для новичков и не только)

Теория Чарльза Доу – основные идеи

Доу изложил свою концепцию в 1890-х годах. В своих научных публикациях автор всегда говорил о том, что рынок сам по себе не такой уж и сложный. Необходимо только уделить должное внимание его составным частям, чтобы понять общую тенденцию.

Эта же тенденция позволит достоверно составить прогноз о текущем положении дел в стране (отрасли, предприятии), что, в свою очередь, позволит спрогнозировать будущую динамику изменения котировок.

Это легло в основу теории Доу, которая базируется на пяти принципах, которые изложены ниже:

  1. Индексы учитывают всё (цена учитывает всё).
  2. Любой рынок состоит из тенденций, которых может быть 3.
  3. Каждая тенденция не является однородной и состоит из фаз.
  4. Индексы всегда подтверждают друг друга, в противном случае на рынке противоречие.
  5. Любое движение должно сопровождаться соответствующими объемами.

Так выглядит теория Доу.

Цена учитывает все

Если мы будем рассматривать современный технический анализ, то он полностью базируется на идеи теории Доу, что цена учитывает все.

Это говорит о том, что все процессы глобального мира (экономические, финансовые, политически, социальные и прочие) обязательной найдут свое отражение на ценовом графике. Все эти события в достаточной степени хаотичны и тяжелы для предсказания, но рынок однозначно учитывает их.

Поэтому для успешной торговли необходимо принимать, что цена учитывает все события и на основе этого строить свое понимание рынка. Для наглядности приведем следующий пример.

Три типа тенденции по теории Доу

Любое изменение цены базового актива происходит не хаотично, а с определенной закономерностью. Эту закономерность принято называть тенденцией или трендом. Теория Доу говорит, что на любом рынке существует три типа тенденции:

  • Повышательная. Характеризуется общим ростом стоимости актива. На идеальном рынке это выражается тем, что каждый новый пику цены будет выше, чем предыдущий и каждая новая впадина будет также выше предыдущей. Так формируется восходящий тренд.
  • Понижательная. Характеризуется общим интересом трейдеров на продажу базового актива. Определение нисходящего тренда заключается в том, что каждый экстремум цены, который образуется на рынке, должен быть выраженным и быть более глубоким, в сравнении с предыдущим значением.
  • Горизонтальная. Характеризуется отсутствием на рынке четкого направления движения. Такая стадия часто называется трейдерами флетом, или периодом неопределенности. Этот тип тенденции указывает трейдеру, что соотношение продавцов и покупателей конкретного актива находится в балансе.

Вместе с тем, что рынок предлагает нам три типа тренда, следует понимать, что тренды не однозначны и могут значительно отличаться друг от друга по продолжительности и выраженности. В частности можно встретить микро тренды, когда цена формирует направление в одну из сторон в течение нескольких часов. Но есть на рынке и глобальные тренды, которые могут длиться годами.

Все тенденции состоят из фаз

Любой тренд по теории Доу (если не рассматривать совсем краткосрочные тенденции на уровне шума рынка) состоит из трех ключевых стадий:

  1. Фаза накопления. Как следует из названия, данная фаза характеризует участок рынка, на котором происходит зарождение тренда. Это происходит под давление крупных биржевых игроков. Фактически мы можем говорить о том, что крупные инвесторы, обладая определенной информацией, начинают покупать базовый актив. Если эта покупка становится массовой, и денег инвестировано много, то накопление приводит к началу тренда.
  2. Фаза основного движения. Данная стадия тренда характеризуется тем, что в работу включается основная масса трейдеров. На этой стадии начинают работать методы технического анализа, которые указывают трейдеру, что произошло формирование тренда и следует покупать в его направлении. В результате информация, которая окружает такой актив становится все более оптимистичной и огромное количество трейдеров инвестируют в покупку.
  3. Фаза завершения. На рынке нет ничего бесконечного, поэтому любой тренд имеет, как начало, так и конец, это фундамент, на котором стоит теория Доу. Этот конец тренда и выражен в завершающей стадии. Однако, перед окончательным завершением происходит очередной ажиотаж. Долгое время цена росла и начинающие (средние) трейдеры думают, что так будет всегда. В результате именно на этой стадии в рынок входят мелкие инвесторы и выходят крупные, которые видят первые симптомы слабости рынка и спешат закрывать позиции. В результате происходит либо коррекция, либо формирование нового тренда.

Инструменты должны подтверждать друг друга

Нельзя формировать свои сделки из расчета на одном факторе или на одном типе анализа.

Чарльз Доу говорил о том, что в идеале трейдер должен использовать несколько инструментов и применять их в качестве подтверждающих факторов.

Например, если один из инструментов указывает на возможность покупки базового актива, то этот сигнал должен подтверждаться или, как минимум, не опровергаться другими инструментами.

Особую важность в вопросе подтверждения Доу уделял объемам. Он полагал, что при открытии позиции необходимо в обязательном порядке учитывать объемы сделок и убедить, что они не противоречат логике рынка. Это основа теории Доу.

Слабость завершает тренд

Вопрос о том до какой поры считать тренд актуальным и по сей день является загадкой для многих трейдеров.

В теории Доу есть однозначный ответ на этот вопрос – любой тренд считается действующим и актуальным до тех пор, пока он не подаст явный сигнал о своей слабости. Это может быть выражено, например, в дивергенции.

В моменты слабости крупные биржевые игроки закрывают свои позиции. Кроме того, появление слабости дает следующие важные условия для трейдеров бинарных опционов:

  • тренд утратил свою силу, а значит, торговать по тренду нельзя. Нельзя открывать новые позиции.
  • рынку нужна коррекция, а значит, следует искать возможности открытия позиций против действующего тренда.

И помните, что теория Чарльза Доу и теория Доу Джонса это 2 разных подхода, хотя между ними и есть и общие темы, но это уже совсем другая история….

Теория Доу — основы основ технического анализа

Теория Доу описывает трендовые движения цен, создает основные правила поведения цен в разных ситуациях.

Ее основатель, Чарльз Доу, журналист, редактор и основатель компании «Dow Jones and Co», тогда и не думал, что его труд будет носить такое название.

Но актуальность теории Доу сохраняется для мировых рынков на протяжении многих сотен лет.

В теории Доу соединены технический анализ и психология рынка. Многие правила давно стали аксиомами рынка для трейдеров. И даже те трейдеры, которые говорят о неактуальности теории Доу, продолжают использовать ее постулаты в ежедневной работе. Лучше всего правила теории применимы к индексам, акциям и усредняющим инструментам.

Теория Доу, которую мы знаем сегодня, это работа многих ученых. Ее дополняли и расширяли такие ученые, какА. Нельсон и У. Гамильтон. Именно с их помощью учение стало таким популярным. Но основой для учения стали публикации Чарльза Доу (Charles H. Dow, 1851-1902).

Существует шесть основных аксиом теории Доу:

  • Тренд может быть трех видовДля того, чтобы определить тренд, нужно обращать внимание на движение. Помимо того, что тренд бывает восходящим и нисходящим. По теории принято разделять: первичный (или долгосрочный), вторичный (или промежуточный) и малый (или краткосрочный) тренд.
  • Первичные тренды состоят из трех фазСогласно теории Доу, первичный тренд может состоять из трех этапов: накопление, участие и реализация. Первая фаза – момент, когда проницательные трейдеры проводят покупки против мнения рынка. В это время на площадках происходят сильные изменения цен. После этого другие инвесторы понимают, что формируется тренд и следуют за этими единицами. После этого на рынке цены сильно меняются. Когда наступает третья фаза, на рынке начинается ажиотаж. В это время самые опытные закрывают позиции.
  • На рынок влияют все новостиЦены очень зависят от новостей. Они активно реагируют на любую информацию.
  • Согласованность индексов (в отношении индексов Доу-Джонса)Согласно этому утверждению, актуальное трендовое движение и сигналы разворота должны быть подтверждены двумя индексами Доу-Джонса.
  • Тренд должен подтверждаться объемомПо мнению Доу, при анализе и прогнозировании трендового движения, необходимо учитывать объем торгов. Если цены меняются при малом объеме, то это можно объяснить разными факторами. Но если цены меняются при росте объема, это говорит о «реальном» изменении рынка и формировании трендового движения.
  • Тренд актуален, пока не появляется сигнал переломаЦены могут меняться даже не соответствуя трендовому движению в рамках тренда. Если Вы неуверенны, то нужно рассматривать такую ситуацию как коррекцию, а не окончание тренда.

Теория Доу – основа технического анализа

Представляет собой теория Доу метод анализа, который нацелен на определение изменений в колебаниях рынка. При этом тренд считается существующим до тех пор, пока не будет выявлена точка разворота. Таким образом, теория Доу занимается описанием направления тренда без прогноза его размеров и продолжительности.

Следует осознавать, что теория Доу не является панацеей для всех случаев на рынке. Иногда она может расходиться с действительностью, оставляя трейдера в проигрыше. Такие случаи неизбежны время от времени при любом методе прогнозирования. Для получения более ясной и взвешенной оценки ситуации рекомендуется все сигналы подкреплять дополнительными инструментами и индикаторами анализа.

Свое начало теория Доу берет из статей Чарльза Доу, которые были опубликованы в Wall Street Journal в 1900-1902 годах. Анализ поведения рынка сам Доу описывал как барометр для бизнеса и не брал за основу для прогнозирования дальнейшей стоимости акций.

Принципы Доу были развиты его последователем Вильямом Питером Гамильтоном, который выстроил описанную стратегию в некоторую систему, которая впоследствии получила название теория Доу. В 1922 году вышла книга по фондовому рынку Гамильтона под названием «Барометр фондового рынка», в которой поверхностно были представлены эти принципы.

Более полное описание было изложено в труде Роберта Риа «Теория Доу», который был опубликован в 1932 году.

Теория Доу гласит, что большинство акций, преимущественно, движутся по определенному внутреннему тренду рынка. Состояние рынка оценивается при помощи двух индексов, разработанных Доу. Первый индекс получил название Индустриальный индекс Доу-Джонса и рассчитывается по ценам акций крупных компаний, именуемых «голубыми фишками».

Второй индекс называется Индекс железных дорог Доу-Джонса и рассчитывался ранее по ценам 12 акций железнодорожных компаний. Первоначально второй индекс использовался в оценке транспортной отрасли, поэтому с развитием этой сферы его пришлось несколько модифицировать, включив в его расчет авиацию и прочие формы передвижения.

После этого индекс получил новое название – Транспортный индекс.

Основные положения теории Доу

1) Все отражается в индексах

Предполагается, что изменения цен закрытия характеризует общие стремления и дает оценку действительным и потенциальным участникам рынка. Таким образом, этот процесс учитывает все возможные факторы, которые тем или иным образом влияют на спрос и предложение акций.

2) Три вида колебаний рынка по теории Доу

На рынке одновременно происходят три вида колебаний: первичные, вторичные и малые.

Первичные колебания происходят на главном тренде, который может быть бычьим (растущим) или медвежьим (падающим). Такие колебания длятся не менее одного года. Первичный медвежий рынок теория Доу описывает как длительное падение, которое прерывается периодами поддержки.

Первой фазой является потеря надежды участниками на продажу по первоначальной цене. Во время второй фазы происходит снижение деловой активности и уровня доходов. Завершающая фаза наступает после того, как акции сбрасываются.

Первичный бычий рынок теория Доу описывает как растущее движение с продолжительностью от 18 месяцев до нескольких лет. Начало бычьего рынка знаменуется отражением в индексах наихудших новостей, после чего уверенность в завтрашнем дне начинает крепнуть.

Вторая фаза происходит в результате реакции на улучшение экономической конъюнктуры. Завершающая фаза наступает из-за спекуляций и переоценки акций, которые задействуются в рискованных проектах, являясь по факту несостоятельными.

Вторичные или промежуточные колебания теория Доу относит к существенным понижениям на бычьем рынке или повышениям на медвежьем рынке. Их продолжительность – от нескольких недель до многих месяцев.

Цены в этом время снижаются на 33-66% от уровня окончания предыдущей вторичной реакции.

Прогноз рынка форекс на 04.08 от Тимура Асланова

Иногда случается так, что вторичные колебания перекрываются приращением, которое образуется первичным трендом, но в основном падение равно одной-двум третям или даже 50%.

Рис. 1. Вторичные реакции.

Малые колебания имеют продолжительность от нескольких часов до 3 недель. Они формируют части периодов, которые составляют первичные и вторичные колебания, поэтому не особо ценны для трейдеров, ведущих долгосрочную торговлю.

3) Линия в теории Доу, как показатель изменения цен

Линию теория Доу определяет в качестве изменения цен за период от 2-3 недель, в течение которого отклонение обоих индексов составляет примерно 5% от их среднего значения. Такие изменения характеризируются как аккумуляция, т.е.

переход акций к известным владельцам, или распыление, т.е. переход акций к мелким владельцам. Повышение линии говорит об аккумуляции и предвосхищении более высоких цен и наоборот.

Расположение линии посредине первичных колебаний говорит о горизонтальных вторичных изменениях.

4) Соотношение цен и объемов продаж по теории Доу является базисом

Как правило, во время спадов объемы продаж уменьшаются, а во время поддержки – увеличиваются. Если идет подъем цен, а объемы падают, или наоборот происходит увеличение объёмов при падении цен, то это является сигналом к возможному развороту тренда. Этот принцип теория Доу берет за основу, которая обязательно подтверждается соответствующими значениями индексов.

5) Теория Доу определяет тренд по поведению цен

Бычьему характеру рынка соответствует ситуация, когда последующие поддержки являются новыми более высокими пиками, а впадины устанавливаются над уровнем предыдущих минимумов. Медвежий характер определен убывающей последовательностью пиков и впадин.

На рисунке 2 показан пример бычьих трендов, которые прерываются вторичными колебаниями. На рисунке 2а указано три пика и впадины индекса, которые располагаются выше предыдущих. За третьим спадом следует поддержка, которая не достигла уровня прошлого пика.

После этого индекс падает ниже последней впадины и достигает точки Х, в которой берет начало медвежий тренд. На рисунке 2b после третьего пика индекс падает ниже предыдущей впадины, сигнализируя о начале медвежьего рынка, при этом ранее вторичные изменения характеризовали бычий рынок.

В случае же рисунка 2а впадина определяет первый минимум медвежьего рынка. Стоит отметить, что теория Доу считает пересечение точки Х на рисунке 2b не достаточным сигналом начала медвежьего рынка.

В этом случае рекомендуют воспользоваться осторожной стратегии и дождаться поддержки и падения индекса ниже точки Y. На рисунках 2c и 2d показана аналогичная ситуация с медвежьим рынком.

Рис. 2. Развороты первичного тренда.

В такой ситуации желательно подкрепить сигналы дополнительными сигналами. К примеру, дождаться подтверждения в изменениях объемов продаж. При отсутствии каких-либо подтверждений торговать необходимо осторожно.

Ведь технический анализ является методом определения моментов разворота тренда, который основывается на взвешенной оценке.

А так как теория Доу позволяет получить лишь частичную оценку, то полезнее всего использовать не менее пяти других индикаторов, которые также указывают на точки разворота тренда.

На рисунке 3 показан пример первичного разворота тренда при формировании «линии» на впадине или пике. При этом необходимо уметь различать обычные вторичные изменения и первые признаки формирования нового первичного тренда. Этот момент, пожалуй, является самым сложным в теории.

В этом случае желательно обратить внимание на поведение объемов продаж и оценку доходности предыдущего тренда.

Если в этот период рынок уже достиг третьей фазы, которой характерны спекуляция и ложные ожидания или распространение пессимизма и большое число ликвидаций компаний, то момент разворота считается более явным.

Первичный тренд может измениться и без третьей фазы, но такие развороты, как правило, недлительные. Наибольшие по амплитуде колебания наблюдаются в том случае, когда третья фаза имеет четко выраженные признаки.

6) Взаимная согласованность индексов теории Доу

Главным своим положением теория Доу определяет то, что оба ее индекса обязательно должны анализироваться совместно. Другими словами, любые изменения в одном индексе подтверждаются изменениями в другом. Пример согласования индексов представлен на рисунке 4.

Рис. 4. Согласование показаний Индустриального и Транспортного индексов.

Если считать, что фондовый рынок представляет собой барометр экономики, то, скорее всего, рост цен предложения по акциям продовольственных компаний происходит одновременно с ростом акций транспортных компаний.

Форекс прогноз на 4-6 августа 2021 | Трейдер Вадим Глазун

Следовательно, согласованное изменение обоих индексов является логически обоснованным для подтверждения характера рынка. За основу также берется тот момент, что невозможна в здоровой экономике ситуация, при которой происходит только производство товаров, без последующих продаж.

Другими словами в рамках рынка происходит постоянное перемещение.

На рисунке 4а в точке А индустриальный индекс подает сигнал об образовании медвежьего тренда, после чего транспортный индекс в точке В подтверждает этот вывод.

На рисунке 4b отмечено формирование нового бычьего тренда: происходит резкий спад промышленности, после чего следует поддержка. После подъема цен выше уровня прошлой поддержки индекс достигает точки А, сигнализируя о начале бычьего тренда.

В этом же время транспортный индекс формирует два последовательных спада, определяя новый тренд в точке В.

В этой ситуации нередко возникает вопрос: какой из индексов точнее? В теории Доу транспортный индекс определяется как более точный индикатор.

Из этого следует, что говорить о начале нового тренда можно только тогда, когда транспортный индекс преодолеет предыдущий пик вторичного колебания в точке В. Это же является подтверждением согласованности индексов, что сигнализирует о необходимости скупки ценных бумаг.

На рисунке 5 отображена ситуация, когда учитывались изменения только одного из индексов без подтверждения согласованности со вторым. В этом случае можно получить ложные сигналы.

Рис. 5. Пример поведения индексов в 1930 г.

В сентябре 1929 года начался медвежий рынок, длившийся до 1932 года. В конце октября 1929 года его формирование подтвердили оба индекса. В июне 1930 года оба индекса достигли рекордного минимума, после которого в августе сформировалась поддержка и реакция.

Индустриальный индекс под действием коррекции превысил предыдущий пик, что многие посчитали сигналом к завершению медвежьего тренда. Однако промышленный индекс не показал согласованность с индустриальным.

Таким образом, медвежья тенденция продлилась еще два года, вопреки прогнозам.

Выводы по теории Доу

Таким образом, можно сказать, что теория Доу определяет направление первичного тренда, без рассмотрения его амплитуды и длительности. Образование нового тренда считается действительным только после согласованности изменений обоих индексов, при этом его наличие подтверждается до тех пор, пока индексы вновь не покажут согласовано обратную ситуацию.

Согласно теории Доу все основные рынки, будто бычий или медвежий, состоят из трех различных фаз развития. Очень полезно анализировать и выявлять эти фазы, для определения точек разворота. Этот способ дополнительного анализа очень полезен в том случае, когда сложно интерпретировать показания индексов.

10 принципов теории Доу

Безусловно, нужно разрабатывать новые системы технической торговли, но важно также понимать базовые принципы, выдержавшие проверку временем. Они были сформулированы еще в начале прошлого века Чарльзом Доу.

Люди судят о состоянии экономики по состоянию фондового рынка. Если спросить среднего американца, что для него является олицетворением национальной экономики, большинство людей назовут индекс Dow Jones Industrial Average.

Это, конечно, не логично, потому что данный индекс уже устарел и отображает лишь 30 из более чем 10 000 доступных на биржах компаний. Тем не менее, именно так общественность смотрит на экономику.

По этой причине всегда нужно учитывать DJIA, поскольку он является барометром настроений общества.

Отцом теории Доу и индекса Доу-Джонса был Чарльз Е. Доу, живший с 1851 по 1902 годы. Он был первым редактором The Wall Street Journal, где с 1900 по 1902 гг.

опубликовал серию статей со своими наблюдениями фондового рынка. Позже Роберт Ри систематизировал эти статьи и в 1932 году издал в виде книги «Теория Доу».

Эксперты говорили, что Роберт Ри своей книгой внес даже больший вклад в теорию Доу, чем сам Чарльз Доу.

На самом деле, Доу прежде всего интересовался тем, как можно использовать цены на акции ведущих национальных компаний для создания предсказательного индикатора национальной экономики. Даже сегодня индекс DJIA имеет склонность опережать национальную экономику на 6 – 9 месяцев.

Доу не уделял большого внимания отдельным вопросам, а был сосредоточен, главным образом, на работе над индексом. Даже сегодня чистые приверженцы теории Доу основное внимание уделяют общему рынку. Фактом является то, что Доу не очень интересовался графическими моделями и техническими явлениями.

Тем не менее, его усилия по созданию индекса привели к возникновению теории Доу. Взгляды Доу считаются базовым видением структуры рынка.

И хотя он сам характеризовал движения внутри дня как непоследовательные, большинство его взглядов на поведение широкого рынка подтвердили свою актуальность также и для небольших движений внутри дня.

Знание теории Доу является обязательным для каждого трейдера. Сформулировать ее можно в виде следующих постулатов:

  1. Вся информация и эмоции определяются ценой.
  2. На любом рынке одновременно имеют место три тренда:
  3. Первичные тренды, которые могут длиться месяцы или годы
  4. Вторичные тренды, которые продолжаются в течение недель или месяцев
  5. Мелкие тренды, которые длятся несколько дней или недель
  6. Тренды обычно состоят из трех тестирований или промежуточных отрезков.

На данное наблюдение Доу, в значительной степени, полагался Р. Элиот при создании своей волновой теории.

Многие технические специалисты интерпретировали это таким образом, что рынок движется «тройками», после чего разворачивается.

Магия числа 3 восходит еще к временам Древнего Египта и Пифагора, поэтому многие специалисты ухватились за нее. Например, Эдисон Гулд назвал такое движение «Три шага и заминка», а Джордж Линдсей – «Три пика и дом с куполом».

Когда такие три отрезка формируются, их очень легко заметить.

  1. Тренды часто считают вторичными реакциями.

Они представляют собой тестирование под углом двух или более уровней поддержки или сопротивления и формируются последовательным тестированием повышающихся High при повышающихся Low и понижающихся Low при понижающихся High. Тестирование уровней поддержки и сопротивления – один из самых важных постулатов технического анализа.

  1. Изменение тренда определяется как невозможность преодолеть уровень предыдущего High или Low. А нарушение тренда широкого рынка определяется по нарушению линии первичного тренда.
  2. Боковое движение цены с колебаниями в диапазоне 5% или меньше обычно свидетельствует о накоплении или о распределении.
  3. Учитываются только цены закрытия.

Даже сегодня именно цены закрытия рассматриваются как подтверждение намерений рынка. Они считаются более важными, чем крайние значения, которые могут появляться внутри дня.

Это, в значительной степени, обусловлено тем, что цены закрытия представляют позиции, которые участники рынка считают достаточно сильными, чтобы захотеть перенести их через ночь.

Если придерживаться этого принципа, то можно упустить из виду High и Low дня, но чистые приверженцы теории Доу считают их простыми отклонениями и не придают им значения.

  1. Чем более продолжительный тренд, тем более значительной будет вторичная реакция, когда она возникнет.
  2. Пробой и/или истощение должны подтверждаться объемом.
  3. Любой экстремум индекса Dow Jones Industrials Average должен быть подтвержден экстремумом индекса Dow Transportation. Только в этом случае он может считаться действительным.

Другими словами, чтобы динамический тренд продолжался, Dow Jones Industrials Average и Dow Jones Transportation должны идти в одном направлении и продолжать печатать новые High/Low. Невозможность сделать это говорит о приближении разворота рынка.

Теоретической основой для такого утверждения служит то, что, если вы что-то производите, то должны будете свою продукцию транспортировать. А если вы не перевозите свои товары, значит, вы не продаете то, что производите. И наоборот, если перевозится больше, чем производится, то портфель заказов – слабый.

Этот принцип является универсальным взглядом на общее состояние экономики.

Торговля по теории Доу предполагает применение на практике базового постулата о том, что серия последовательно повышающихся High или понижающихся Low свидетельствует о том, что динамический тренд сформировался и продолжается.

И наоборот, неспособность рынка поддерживать формирование последовательно повышающихся High или понижающихся Low обычно свидетельствует о завершении динамического тренда.

Понимание этого принципа может существенно помочь даже при торговле внутри дня.

Пояснение: Следует отметить, что теория Доу о повышающихся High и понижающихся Low всегда дает запаздывающие сигналы и позволяет выявить вершину или дно только после того, как они уже сформировались.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Как торговать биржевым индексом Dow Jones

Первородным индексом на рынке подобных инструментов является индекс Доу Джонса. Современные фондовые биржи, на сегодняшний день, не представляют свое существование без наличия в своем арсенале инструментов для торговли биржевыми индексами.

Сам Доу Джонс в свое время был обычным журналистом, который имел смелость выдвинуть теорию по поводу оценки рыночных закономерностей. По его мнению, она должна была работать намного эффективнее, если попробовать использовать в комплексе еще и показатели компаний в определенной отрасли.

Виды и анализ биржевого индекса Доу Джонса

Данный элемент анализа делится на две разновидности: промышленный и транспортный. Первый основан на работе самых крупных промышленных предприятий, второй же основан на работе тех компаний, которые специализируются на перевозках. Для полного восприятия трейдером основ и принципов работы данного индекса по обеим категориям, рассмотрим их более детально.

Первое появление промышленного индекса Джонса было в 1986 году и базировалось на изучении крупнейших производственных компаний США. Но сегодня ситуация нечто иная, потому как данный инструмент немного поменялся. Вернее, если говорить конкретнее, то изменилось количество организаций, которые в него входят. На данный момент таких тридцать, чем обусловлено название Dow Jones 30.

Что касается транспортного индекса, его появление берет начало в 1884 году. Основывался данный элемент на аналитике акций компаний, осуществляющих железнодорожные перевозки. Таких фирм на тот период времени было 9 из 11 существующих.

До сегодня суть такого индекса никак не изменилась, а вот говоря о составе, здесь произошли некие изменения.

На сегодняшний день железнодорожный транспорт не является основным в области как грузовых перевозок, так и пассажирских, поэтому в данный список вошли компании, осуществляющие транспортные и авиационные перевозки.

Как результат можно отметить, что сегодня финансовый рынок базируется на основе Dow Jones 30, что вполне объективно для данной ситуации.

Как доказательство, можно отметить тот факт, что трейдеры многих стран мира, когда осуществляют технический анализ рынка, берут во внимание именно этот фактор прогнозирования.

Тем не менее, данный индекс нельзя назвать всеобъемлющим инструментом и масштабным в использовании для качественной работы на рынке.

Скорее наоборот, данный элемент является достаточно узким, так как его суть заключается в том, чтобы использовать отчетные данные однотипных компаний.

Конечно же, можно говорить о той ситуации, которая складывается в определенном конкретном сегменте, но что касается экономической составляющей страны в целом, данный показатель не может являться основополагающим.

Но, тем не менее, индекс Доу Джонса для финансового рынка США является одним из базовых элементов.

Собственно говоря, каждый финансовый индекс имеет свои показатели, свойства, анализ и методы использования. Опираться на один из каких-либо подобных не стоит, так как это не будет профессиональным поведением на биржевом рынке. Поэтому, ознакомившись с вышеперечисленными функции конкретного индекса можно сказать, что его использование достаточно сильно влияет на работу трейдера.

Но если говорить о ее качестве, то использование сугубо одного показателя не даст должного результата тем, кто настроен получать прибыль, осуществляя торги фондовыми индексами на бинарных опционах. Собственно, поэтому, необходим достаточный опыт, знания и цель.

Теория Чарльза Доу. Применяем для торговли на рынке Форекс

Для того чтобы понять по какому именно принципу работает технический анализ, следует предварительно ознакомится с той информацией, которая возникла в самом начале. Первоисточником технического анализа по праву считается теория Доу. Она существует на протяжении столетия. Именно данная теория представила нам технический анализ в том виде, которые есть на сегодняшний день.

Создателем теории является Чарльз Доу. Он 2 года работал в одном достаточно известном издании, где в колонке, которую вел, впервые сформулировал эту теорию. В тексте собственных статей Доу рассматривал составляющие рынка, где реализуются акции, и рассматривал возможности их использования в процессе определения экономической ситуации.

В 1902 году Чарльз Доу умер, а его теория, будучи уже в законченном виде так и не была опубликована. Публикацией теории занялись его последователи, а точнее В.Гамильтон, Р.Риа, Д.Шеффер, а также Р.Рассел.

Доу был поистине достаточно интересным человеком, поскольку он создал собственную компанию и журнал. Даже тот факт, что он родился в простой фермерской семье, и не имел высшего образования, не остановило его на пути к достижению успеха.

На протяжении нескольких лет Чарльз успешно занимал должность репортера и редактора в различных издательствах. Работая в одной провинциальной газете, Доу получил задание высветлить в своих статьях самые разнообразные исторические события.

В результате этого он приступил к изучению исторических событий в области экономики, что со своей стороны послужило началом его дальнейшей деятельности.

Посмотреть ТОП 10 рейтинг брокеров и открыть счет, сейчас!

Те исследования, которые проводил Доу, были очень глубокими и каждый момент рассматривался максимально детально. Все старания не прошли даром, и его большой труд был по достоинству оценен руководством. После этого начался период его тесного сотрудничества с самыми богатыми и успешными людьми, в том числе и с трейдерами.

Именно такая работа дала возможность максимально подробно изучить все основные подводные камни свойственные финансовому рынку. Богатые люди в процессе не принужденной беседы, да еще и со стаканчиком хорошего спиртного без секретов рассказывали все тайны и тонкости финансовых операций.

Именно эту информацию Чарльз внимательно записывал в свой блокнот.

После этого Доу переехал жить в Нью–Йорк. Здесь произошло его знакомство с Э. Джонсом, который также занимался журналистской деятельностью. Именно так возникла компания ставшая основой современного индекса Доу-Джонса.

Доу за всю свою жизнь преодолел массу самых различных трудностей и его старания не могут не вдохновлять.

Не имея за душой ни гроша и работая на должности самого простого репортера в провинциальном издании, он смог создать технический анализ, который на сегодняшний день пользуется огромным уровнем популярности на мировом финансовом рынке и на рынке Форекс в частности.

Основа технического анализа – это ни что иное как теория Доу. В связи с этим все кто решают вести свою деятельность на Уолл-Стрит предварительно занимаются изучением данной теории.

Важна каждая деталь

Придя работать на рынок нужно раз и навсегда запомнить, что в процессе торговли на Форекс нужно учитывать все даже не значительные моменты. Доу считал, что цена актива определяется всеми данными, которые уже были и еще будут.

Эмоциональная составляющая, возможная инфляция, информация об учетных ставках уже изначально входят в состав стоимости. Помимо этого сюда залаживаются даже те данные, которые бы, казалось, не, имеют никакого отношения к стоимости.

Это говорит о том что стороны – участники имеют возможность дать некоторые прогнозы относительно того каким именно образом будет развиваться ситуация в дальнейшем.

На самом деле стоимость подразумевает рассмотрение тех факторов, которые влияют на данный момент времени, и вероятно будут влиять в будущем.

В зависимости от того как именно изменяется рыночная ситуация, рынок корректируется и так же меняется.

Всем трейдерам известно что, работая на рынке нужно обращать внимание на все детали и нюансы. При этом в то время когда жил Доу идею можно было назвать революционной. Даже то, что для анализирования графика не нужно ничего кроме самого графика считалось немыслимым.

Основу теории составляет стоимость, но при этом он рассматривал рынок как единственное целое, а не в отдельности по каждому активу. Те, кто продолжил работать над его трудами, самостоятельно адаптировали теорию под каждый актив.

Согласно теории Доу рассматривая весь рынок в целом, нужно внимательно следить за тем как именно перемещаются основные рыночные индексы.

При их перемещении в тренде можно отметить, что на движении сказываются действия инвесторов.

В смысл теории помещен момент, касающийся фундаментальных концепций относительно ситуации в компании финансового плана, что немаловажно в процессе ведения торговых операций на основе акций.

Исходя из этого, можно сделать первый итог, что на рынке учитывается много моментов и возникает достаточное количество подсказок с помощью которых можно спрогнозировать как именно будет развиваться ситуация дальше.

Основные тренды

Следующим этапов в теории Доу был анализ трендов. В случае, когда рынок начинает движение в том или ином направлении это никогда не будет выглядеть как ровная линия.

Перемещение рынка на восходящем выглядит так:

  • Подъем вверх
  • Откат
  • Новое движение верх

На нисходящем все зеркально наоборот.

После того как произойдет откат последует новый подъем, затем снова откат и снова подъем. Так будет происходить, пока тренд не изменится.

Таким образом, каждый тренд условно делится на части. У каждой из этой части есть самое высокое и самое маленькое значение.

В случае поднятия тренда вверх последующее высокое значение будет выше чем то, которое было перед этим. Та самая ситуация будет и с нисходящим трендом каждое минимальное значение обнуляет то которое было перед этим.

Согласно теории Доу существуют такие тренды:

  • Главный;
  • Последующий;
  • Незначительный.

Главный тренд занимает временной промежуток больше чем год. Последующий – 3 недели – 3 месяца. Достаточно часто такой тренд передвигается в противоположном от общего тренда направлении. Длительность незначительного тренда может составлять до 3 – х недель. Этот тренд зачастую не выходит за рамки общего.

Узнайте как заработать на рынке Форекс

Главный тренд

Этот вид тренда можно по праву назвать ключевым рыночным движением. Для того чтобы его определить с помощью графика следует воспользоваться самым большим таймфреймом.

Этот тренд имеет возможность оказывать существенное влияние на все остальные виды трендов. Согласно теории длительность глобального тренда может составлять около 3–х лет, но это не фиксированный период и он может меняться.

На ниже представленном скриншоте происходи переход к месячному ТФ и рисуется линия тренда.

Главный тренд не теряется, пока не возникнет конкретных предписаний относительно его закрытия. В качестве предписания может выступать закрытие рынка со значением меньше чем предыдущий максимум.

Последующий тренд

Перемещение рынка осуществляется в направлении главного тренда. Зачастую последующий тренд имеет свойство идти в обратную сторону от главного.

Таким образом, в то время как главный поднимается вверх, последующий направляется вниз. Таким образом, осуществляем переход из однодневного ТФ и рисуем линии последующего тренда. Здесь можно отметить, что идет противоположное движение, так как сказано в теории.

Согласно теории последующие тренды имеют способность длится на протяжении трех недель и даже з–х месяцев. Что касается отката в противоположную от главного тренда сторону, то он может быть в интервале от 30–60 процентов от общего показателя движения.

Кроме этого стоит обратить внимание, что у последующего тренда уровень волатильности гораздо выше по сравнению с основным.

Незначительный тренд

Согласно теории продолжительность незначительного тренда может составлять около 3–х недель. Зачастую он подразумевает процедуру коррекции к последующему тренду.

Тренды Доу на Форекс

Рассматриваемая сегодня теория в большей мере предназначена для применения к фондовому рынку, и рынку Форекс. Именно в связи с этим рассматриваются такие длительные периоды равные неделям и даже месяцам.

В связи с этим можно применить первый принцип, при котором рынок обращает внимание на все моменты для того чтобы подогнать этот временной период и для торговли бинарными опционами. Данный процесс представлен на указанных скриншотах в которых использовались небольшие ТФ.

  • Главный – 1 месяц ТФ;
  • Последующий – 1 день ТФ;
  • Незначительный – 1 час ТФ.
  • Главный – 1 день ТФ;
  • Последующий – 1 час ТФ;
  • Незначительный – 5 минут ТФ.

Именно таким образом ведется графический анализ. Открывается график, где представлен 1 дневной таймфрейм и рисуется линия тренда. То же самое делается с 1 часом и 5 минутами. В результате этого образуется три цикла ценового перемещения. Мы как бы проникаем в глубину графика с уменьшение временного интервала.

Эти действия легли в основу стратегии Три экрана Элдера

Основные периоды рыночного тренда

В теории Доу указывается, что каждый тренд поделен на 3 основные периода:

  • Накопительный период
  • Период публичного участия
  • Период “паники”

Для того чтобы понять эти периоды как можно лучше рассмотрим их с помощью примеров основанных на восходящем рынке для акций такой компании как СБЕРБАНК РФ

Накопительный период

Накопительный период является первым в восходящем тренде. Как раз в это время вкладчики совершают вход в рынок. Данный период в основном начинается после того как заканчивается нисходящий тренд. К этому времени основная часть новостей носящих негативный характер обработана, после чего инвесторы даже в случае невысокой стоимости находят в активах перспективу.

На самом деле уловить это накопительное время достаточно тяжело. Очень часто период накопления наступает следом за нисходящим трендом. Но при этом это может быть лишь последующий тренд в теле нисходящего тренда. Таким образом, взамен ожидаемого нового тренда оказывается откат, носящий временный характер.

Если подойти к вопросу с технической стороны, то параллельно с новым трендом всегда идет период консолидации. В это время рынок начинает боковое движение, после чего отображает тенденцию к росту.

Осуществить подтверждение рынка возможно только в том случае если рынок он не сменил предшествующий минимум.

Период публичного участия

Категория преуспевающих вкладчиков успевают совершить во время накопительного периода. Они считают, что все плохое, что могло быть уже осталось далеко позади. При развороте тренда наступает период участия.

Показатели экономического характера становятся гораздо лучше, на рынке возникают положительные новости. Чем большее количество новостей даного характера возникает, тем больше инвесторов добавляется на этом периоде.

Эту фазу можно назвать одной из самых продолжительных. Для нее характерно самое активное перемещение. Идет постоянное обновление максимумов выгодных для инвесторов.

Период паники

В этот период инвесторы, вошедшие в период накопления, осуществляют выход из рынка. На этом этапе рынок демонстрирует поведение, которое трудно объяснить.

Большинство инвесторов под влиянием такого сильного тренда ошибочно думают что такая ситуация останется не изменой на протяжении длительного периода времени и спешат как можно скорее войти в рынок. В данной ситуации главные участники постепенно покидают рынок или же уже давно вышли из него.

Данные инвесторы осуществляют приобретение во время самого высокого значения тренда, а следом за этим происходит существенное падение. Для определения данного периода нужно внимательно рассмотреть все основные признаки завершения рынка. Здесь стоит обратить внимание, что чем выше показатель роста, тем больше дальнейшее падение.

Эту ситуацию не так давно приходилось видеть на китайском фондовом рынке. Ситуация с композитным индексом действительно очень драматична. Огромное количество людей не имеющие нужного опыта и знаний вкладывали средства и в результате остались ни с чем.

Если бы было хоть малейшее представление о теории Доу, то они смогли бы догадаться как развиваются события во время панического периода и смогли бы не потерять свои денежные средства путем реализации имеющегося актива до того момента когда произошло рыночное падение.

Такая же ситуация складывается когда главный тренд медвежий, и при этом движется вниз. Все происходит точно так же. В период продажи возникает паническое настроение, приводящее к массовому сбрасыванию активов, что влечет ценовое падение следом, за которым пойдет рост.

Узнайте как заработать на рынке Форекс

Подтверждение индексами

На сегодняшний день самым высоким уровнем популярности пользуются такие индексы созданные Доу:

  • Промышленный
  • Транспортный

Их можно назвать усредненной стоимостью тех акций, которые входят в их состав.

Теория указывает на общий рыночный настрой, который подтверждается направленностью индексов, которая совпадает. Такая ситуация имеет место для рыночных акций, но и одновременно с этим имеет значение для валютного рынка. Если происходит не совпадение индекса, то говорить о четкой направленности тренда не приходится.

Чтобы определить ситуацию, происходящую на американском фондовом рынке, применяется корреляция промышленного и транспортного индекса.

Подтверждение объемом

Для трейдеров не станет новостью, что соотношение валют не имеют объемов, но в условиях рынка торгующего акциями можно найти о них всю интересующую информацию. Именно поэтому чтобы спрогнозировать ситуацию относительно акций следует обращать внимание на некоторые финансовые характеристики компаний, которым они принадлежат. Не лишним будет учесть информацию, касающуюся объемов.

Если верить теории, то ничего сверх сложного здесь нет. При повышении тренда параллельно должны возрастать объемы и соответственно, наоборот, при понижении тренда снижаются объемы.

Показатель объема увеличивается в связи с тем, что трейдеры занимаются активной скупкой акций в период накопления, а также период участия. Невысокие объемы в период коррекции говорит о том, что большая часть трейдеров не закрывают ордера, ведь предполагают, что общий тренд имеет большую силу.

Когда идет не совпадение объемов и тренда, то это свидетельствует о завершении. Предположим, что рынок направляется вверх, размер объемов при этом падает. В результате этого медведи сдвигают рынок в бок. Когда покупатели начинают торговать или же вообще выходят с рынка, то наврядли рынок будет продолжать свой рост.

Согласно теории в случае подтверждения тренда объемами показатель ликвидности будет перемещаться следом за трендом, но, ни как не в противоположную сторону. Нужно в очередной раз акцентировать внимание на том, что валютные пары не имеют точных объемов.

Но при этом есть возможность получить приблизительные данные в качестве открытого интереса.

Тренд функционирует до определенного момента

С помощью тренда можно определить тенденцию, то есть, то в каком именно направлении будет перемещаться рынок. Существует одно верное правило, говорящее о том, что ни в коем случае нельзя вести торговлю против тренда.

Доу утверждал, что тренд работает до момента появления конкретного подтверждения его окончания.

Следует сказать, что нужно четко различать последующее и незначительное движение с разворотом. Торговый процесс против тренда имеет огромное количество разнообразных рисков.

Чарльз Доу в своей теории говори о том, что нужно вычислять силу тренда, а также прогнозировать разворот. Тот же смысл прослеживается в изданиях М.Принга. Главный способ, с помощью которого можно подтвердить факт разворота – это анализ самых высоких и самых минимальных данных.

Уже говорилось о том, что цена не может передвигаться по четкой прямой линии. У нее всегда есть подъемы и падения.

Напомним, что теория Доу указывает, что разворот тренда происходит в случае конкретных указаний. Какой они имеют вид? При невозможности обновления минимальных и максимальных значений тренд должен разворачиваться.

Результат теории

Теория Доу стала основой технического анализа, который используется до сегодняшнего дня. Помимо технического анализа, теория стала почвой для волн Элиота.

У каждой теории есть свои определенные особенности, с которыми приходится сталкиваться на практике, то же самое и с теорией Доу.

Указания на разворот носят боле консервативный характер и в основном возникают после конкретного разворота и преодолении достаточно большого промежутка.

Изменения также коснулись индексов. В то время когда жил и творил Чарльз Доу все вращалось вокруг железных дорог, а сегодня человечество идет рука об руку с информационными технологиями. Необходимо всегда следить за изменениями и изучать новые виды индексов.

Теория Доу имеет уникальное свойство адаптироваться под условия нового рынка, в том числе и рынка Форекс, который претерпевает многих изменений почти ежедневно.

Глава 5. Заблуждение 4. Изучение литературы рынка форекс для 97% трейдеров. путь к проигрышу депозита

Суть заблуждения – изучение классической литературы по Форексу приводит к одному и тому же результату во всех странах мира:

  • 95-97% трейдеров стабильно проигрывают свои депозиты после изучения книг Билл Вильямса, Александра Элдера, Томаса Демарка, Эрика Наймана, Пректера, Нили, Динаполи и др.;
  • после проигрыша первого депозита трейдер начинает перечитывать «старых» и изучать новых «классиков технического анализа трейдинга» — в результате проигрывает второй, третий и последующие депозиты.

Доходит до полного абсурда — как минимум несколько тысяч трейдеров в письмах указали на одну и ту же тенденцию — чем больше книг классиков трейдинга они изучали . тем быстрее проигрывали свой депозит.

Ниже постараемся объяснить:

  • причины этой закономерности — скрытые от всег о мира «слабые звенья» классического технического анализа трейдинга;
  • алгоритм решения этих недостатков и слабых звеньев в новом техническом анализе MasterForex-V, чтобы новые трейдеры не повторяли ошибок своих предшественников.

Парадокс 1. Примеры как по наиболее известным методикам классиков трейдинга трейдеру можно скорее проиграть депозит Форекса, чем заработать на Форексе.

Приведем несколько примеров наиболее популярных методик классиков технического и волнового анализа трейдинга по которым, чаще всего, … проигрывают свои депозиты трейдеры Форекса.

Классический волновой анализ трейдинга . или поиск импульса 1-й волны смены тренда.

Напоминаю аксиому классического волнового анализа трейдинга:

  • поиск 1-й волны с 5-ти волновой структурой против текущего тренда;
  • 1-я волна с 5-ти волновой структурой = импульс, т.к. коррекция не имеет 5-ти волновой структуры;
  • под основанием 1-й бычьей волны обязательно ставится стоп.

Рис. 1.5.1. Классический волновой анализ трейдинга.

По данной методике в книге «Торговый хаос» Билл Вильямс рассказывает как из 10 тыс. он увеличил счет до 200 тыс. долларов.

Согласитесь, красиво и просто.

Примеры, которые не попадают в книги классиков трейдинга Форекса (в таких ситуациях трейдеры проигрывают депозит).

Рис. 1.5.2. Находим 5-тиволновые «импульсы» и выясняем, что это волны … коррекции.

Рис. 1.5.3. 5-тиволновый бычий импульс н1 5-9.06.2008г. оказался … коррекцией н4.

В этой бычьей волне многие классические волновики в тот день видели бычий импульс и предполагали разворот тренда вверх. Например, Возный, как человек, безусловно разбирающийся в классическом волновом анализе, предполагал разворотную вверх волну [i] of 5 (!!).

Рис. 1.5.4. Графические «рассуждения» Возного.

Предположительно, сформирована волна [i] of 5 (!!). Коррекция [ii] к одному из уровней Фибо подтвердит данное предположение.

Рис. 1.5.5. Получилась . коррекционная В, сбившая стопы под основанием мнимой «5-тиволновки» и ушедшая вверх.

Рис. 1.5.6. Пример 5-тиволнового импульса как волны коррекции.

Примеров, можно привести сотни.

Суть и значение этих примеров лучше всего описал один из слушателей Академии MasterForex-V:

До Академии я был поклонником классического волнового анализа, через который искал среди множества валют злополучную первую волну с пяти подволновой структурой. Вячеслав Васильевич, Вы не поверите, больше 70% сделок были убыточными. Винил себя, проклинал Пректера с прочими «классиками», которые хороши лишь задним числом и только на явном тренде.

Когда в Академии через полноценный ФЗР, пивоты, НК, а теперь и усеченную «С» МФ понял, чем настоящая «5-я» подволна отличается от той, на которой разводят всех маститых и начинающих волновиков в мире, понял, что сигнал мнимой пятой сильнее, чем настоящей хотя бы потому, что он обязательно собьет stop там, где его сам всегда выставлял много лет. Сейчас оба паттерна вызывают улыбку и радостное ожидание мощной волны, но тогда было слито 3 депозита, но сильнее всего добивала безысходность с не покидающим ощущением, что нахожусь в тупике, в который так умно завела и ведет массы жертв, чья то рука.

Подсказка МФ — решите неразгаданную проблему классического волнового анализа, определив четкие критерии отличия «настоящего» импульса 1-й волны от «мнимой» 5-тиволновки (по волновому анализу MasterForex-V «усечённой С») и выйдете на одну из безошибочных сделок или по тренду . или против него.

Ларри Вильямс: пробитие основания м15 — разворот тренда и открытие сделки.

Пример из книги Ларри Вильямса (ниже расшифровка — синими точками обозначены убыточные сделки).

Рис. 1.5.7. Пример 1 из книги Ларри Вильямса.

Рис. 1.5.8. Пример 1 с расшифровкой. Синими точками обозначены убыточные сделки.

Рис. 1.5.9. Пример 2 из книги Ларри Вильямса.

Рис. 1.5.10. Пример 2 с расшифровкой. Синими точками обозначены убыточные сделки.

Обратите внимание на пропорцию прибыльных и убыточных сделок (50%/50% и 67%/33%. ниже увидите, что к высокой отметке 67% удачных сделок через классический технический анализ трейдинга . не смог приблизиться никто из классиков трейдинга, кроме Ларри Вильямса).

Сделайте коррекцию на то, что примеры в книге даются лучшие (в реальности, процентное соотношение прибыльных и убыточных сделок будет хуже, чем на рисунке).

В тренде тактика Ларри Вильямса принесет результат, а если трейдер попадет во флет?

Обратная сторона торговой системы Ларри Вильямс. Пример убыточности тактики Ларри Вильямса во флете.

Евро/франк с 30.01 по 5.02.2009г. . более 10 раз пробивал основание м15, то вверх, то вниз, снова вверх и т.д.

Рис. 1.5.11. Евро/франк с 30.01 по 5.02.2009г.

Как видно на рисунке, 100% сделок по торговой системе Ларри Вильямса … убыточны во флете.

Напомню, чемпион мира Ларри Вильямс установил мировой рекорд, увеличив за 18 месяцев депозит с 10 тыс. до 1.1 млн. долларов.

Что должно было остаться от депозита трейдера на указанном выше примере, если бы он копировал тактику Ларри Вильямса? Правильно, с депозита не должно остаться трейдеру ничего.

Подтверждение — история счета самого Ларри Вильямса, который увеличив депозит далее (с 1.1 млн. дол. до 2.1 млн.), затем проиграл счет до 700 тыс. В такой же пропорции пострадали все многочисленные инвесторы Ларри Вильямса, которые . все до единого покинули инвестиционный фонд Ларри Вильямса

Напоминаю, проигрыш 65% депозита произошел несмотря на то, что к технике чемпиона мира безусловно необходимо добавить другие сильные стороны Ларри Вильямса — его многолетний опыт торговли, знание психологии трейдинга, интуицию, соблюдение манименеджмента, которыми врядле, как Ларри, владеет большинство трейдеров в мире), поэтому результат просто бездумного копирования техники торговли Ларри Вильямса даст еще более худшие результаты.

Мои неслыханные достижения привлекли под мое управление большое количество денег. Много денег. И затем это случилось: другая сторона меча сверкнула на солнце. В то время как я пытался быть бизнес-менеджером (т. е. открыл фирму по управлению капиталом), используя свои немногие драгоценные навыки, делая то, к чему я все равно был непригоден, моя рыночная система или подход забуксовала, и началось такое же завораживающее уменьшение активов. Там, где я раньше делал кучи денег, теперь я терял деньги, тоже кучами!

Брокеры и клиенты завопили, большинство из них забрали свои вклады: они просто не могли переносить такую подвижность на своих счетах. Мой собственный счет, который начался первого января с $10,000 (да, это было действительно $10,000.00) и достиг $2,100,000. пострадал, как и все остальные. его также затянуло в водоворот, и он подешевел до $700,000.

К тому времени все, кроме меня, сошли с корабля. Но я фьючерсный трейдер, я люблю американские горки, да и есть ли другой образ жизни?

Не то, чтобы я знал заранее, но я остался и снова расторговал счет до $1,100,000 к концу 1987г.

Ну и год!

Ларри Вильямс

Подсказки MasterForex-V, если вы хотите применить в своей торговле сильные стороны торговой системы Ларри Вильямса и избежать ошибок, допущенных им самим:

  1. Решите проблему алгоритма перехода тренда во флет и обратно, до сих пор не решенную классиками, как это сделано в новом техническом анализе MasterForex-V (подробности в книге 2):

Иначе «это случится и другая сторона меча сверкнет на солнце» для вас намного тяжелее, чем для опытного и безусловно выдающегося трейдера Ларри Вильямса.

  • алгоритма четкого определения волновых уровней (за 1 минуту определять волновой уровень текущей волны — м1, м2. м15, м20, м30, н1, н2, д1 и т.д.);
  • синтеза волн между собой (например, идет с(С) м5 в коррекционной В м30 2-й волны н2).

Проблема синтеза волн между собой так же не решена классическим волновым анализом у которого . нет волновых уровней м1, м5, м15, н1 и т.д. Впервые в мире это сделано в новом волновом анализе MasterForex-V. Подсказки — см. 11 класс Школы для начинающих трейдеров при Академии.

Примеры определения и синтеза волн различных ТФ в режиме онлайн слушателями Академии.

Рис. 1.5.12. Начало расчётов перед европейской сессией.

Рис. 1.5.13. Идем за рынком далее — расчеты в течение дня.

Рис. 1.5.14. Расчеты в течение дня.

Рис. 1.5.15. Продолжение расчетов на следующий день.

Напоминаю, на управляемом рынке Форекс паттерны разворота и продолжения тренда теории МФ абсолютно одинаковые как для м15 (применяемом Ларри Вильямсом), так и для остальных ТФ — м1, м2 . н1 . н4, н8, д1 и выше.

Более подробно — см. спецкурс оптимизации МФ торговой системы Ларри Вильямса кафедры Высшей Школы Академии MasterForex-V на закрытом форуме Академии.

Парадокс 2. Классические всемирно известные торговые системы верны . лишь в 40 и менее процентов случаев.

Закономерны вопросы:

  • как классики трейдинга зарабатывают там, где их методика … то работает, то не работает?
  • какое реальное процентное соотношение прибыльных и убыточных сделок по методикам классиков технического анализа трейдинга? (без учета субъективных ошибок, которые лишь ухудшают соотношение прибыльных и убыточных сделок).

Выходим на главный секрет (и парадокс) «старого» классического технического анализа трейдинга, как можно скрыть от всего мира недостатки классического технического анализа трейдинга, или благодаря чему может получиться профит у классиков трейдинга.

Вы не задумывались над тем, зачем классики рекомендуют ставить стоп под основанием 1-й волны ( если такая волна не может быть коррекцией и свидетельствует о смене тренда, зачем ставить стоп?)

Если стоп срабатывает — что-то из аксиом классического технического и волнового анализа в корне не верно.

Как часто срабатывает стоп?

Рис. 1.5.16. Классический волновой анализ трейдинга.

Здесь начинается самое интересное:

  • стоп (stop loss) в классическом техническом анализе (по мнению самих классиков) срабатывает значительно чаще, чем тейк-профит;
  • отношение к классическому техническому анализу самих классиков … совершенно не то, каким представляет его большинство трейдеров Форекса.

Статистика несостоятельности торговых систем классического технического анализа трейдинга.

Независимое статистическое исследование наиболее популярных торговых систем классического технического анализа трейдинга было проведено Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик в книге «Энциклопедия торговых стратегий».

Результаты в виде таблицы, сделанные слушателями Академии MasterForex-V:

Наименование торговой системы

Примечание

Процент прибыльных сделок

Система на основе пробоя канала.

Используются только цены закрытия, вход по рыночной цене при открытии биржи на следующий день и стоимость.

Система на основе пробоя канала.

Используются только цены закрытия, вход по рыночной цене при открытии биржи на следующий день, комиссия и проскальзывание учитываются.

Система на основе пробоя цены закрытия.

Вход по лимитному приказу на следующий день, расходы на сделки учитываются.

ПРОБОЙ МАКСИМАЛЬНОГО МАКСИМУМА/МИНИМАЛЬНОГО МИНИМУМА

Система пробоя ММ/ММ по ценам закрытия.

Вход по цене открытия следующего дня.

Система пробоя ММ/ММ по ценам закрытия.

Вход по лимитному приказу при открытии следующего дня.

Система пробоя ММ/ММ по ценам закрытия.

Вход по стоп-приказу на следующий день.

ВХОДЫ НА ПРОБОЕ ВОЛАТИЛЬНОСТИ

Вход на открытии следующего дня.

Вход по лимитному приказу.

Вход по стоп-приказу.

Только длинные позиции.

Вход по лимитному приказу, только длинные позиции.

Только валютный рынок.

Вход по лимитному приказу, только валютные рынки.

Вход по лимитному приказу и фильтром трендов.

Парадокс 3. Манименеджмент как спасительный круг классического технического анализа трейдинга.

Выход из подобной «щекотливой» ситуации классики трейдинга нашли не в анализе алгоритма удачных и ошибочных сделок (в чем отличие алгоритма 40% удачных сделок от 60% ошибочных), а в манименеджменте, который должен позволить совершить ряд неудачных сделок подряд с последующей компенсацией убытков несколькими удачными сделками (благодаря 1%-5% соотношению сделки к размеру депозита). Например: из 5 сделок 2 удачные сделки должны иметь общий профит больше, чем сумма убытка по 3 неудачным сделкам.

Паттерн MasterForex-V алгоритма «прибыльных» и «убыточных» торговых систем классического технического анализа трейдинга.

Прибыльная торговая система классика трейдинга — это совсем не то, что надеется получить большинство трейдеров у классиков трейдинга. Прибыльная торговая система — это умение классика из всего лишь 30%-40% прибыльных сделок сделать профит больше, чем по 60%-70% убыточных сделок (а не подавляющее большинство прибыльных сделок с выходом на безошибочные сделки).

Рис. 1.5.17. Прибыльная торговая система.

А если не получится трейдеру держать соотношение профита по 2-м сделкам больше, чем убыток по 3-м своим сделкам? Тогда, торговая система классика трейдинга автоматически переходит . в разряд убыточных.

Рис. 1.5.18. Убыточная торговая система.

Парадокс 4. Отношение к классическому техническому анализу самих классиков … совершенно не то, каким представляет его большинство трейдеров Форекса.

Суть парадокса в том, что количество неудачных сделок у классиков трейдинга . еще больше, чем 60% (к объективному несовершенству ТС добавляются ошибки, связанные с человеческим фактором).

Классики трейдинга знают об этом, но не хотят, чтобы об этом узнали трейдеры, и выход исправления недостатков они ищут не в исправлении собственных ошибок и недостатков старого теханализа.

Виктор Нидерхоффер, «Университеты биржевого спекулянта», глава восьмая:

Как только цены начинали быстро падать, он тут же бросался продавать фьючерсы «С& П 500». После того как он понес убытки подряд в двенадцати таких сделках, его состояние сократилось на 80%. Я посоветовал ему сократить степень риска: не продавать фьючерсы, а покупать опционы на продажу. В худшем случае, если опционы окажутся бесполезными, то максимум, что он потеряет, — это уплаченную за опцион премию. В противном случае степень риска будет теоретически стремиться к бесконечности. Он послушался меня и стал покупать опционы продавца. Он проделал это шесть раз подряд — и все шесть раз проиграл. Наконец я предложил ему сделать перерыв — временно выйти из игры.

Александр Элдер, «Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры»:

Большинство новичков приходят на биржу с недостаточным капиталом. На рынке много шума — случайных колебаний. У мелкого трейдера, попавшего в «шумный» период, нет резерва, чтобы пережить такую полосу.

Лишь накопив на своем счету близкую к шестизначной сумму, я начал работать с прибылью.

Технический анализ — отчасти наука, отчасти искусство. Он использует объективные компьютерные методы, чтобы отслеживать психологию толпы, которая никогда не бывает вполне объективной.

Почему почти все теряют деньги на внутридневных операциях? Дело в том, что дневные каналы недостаточно широки, чтобы получить прибыль.

Высокий уровень образования часто ведет к такой негибкости и становится помехой в биржевой игре. Почему так много врачей и адвокатов теряют деньги на бирже? Уж точно не от недостатка ума.

Рынки живут в атмосфере неопределенности. Никакой определенности, одни вероятности.

Томас Демарк, «Технический анализ — новая наука:

Насколько мне известно, методики, позволяющей оценить истинность или ложность ценового прорыва, до сих пор не было разработано.

Д.Швагер, «Технический анализ. Полный курс»:

Технический анализ — это наука и искусство одновременно.

Джон Дж. Мэрфи, «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»:

Как и во многих других областях анализа рынка, тут вернее всего полагаться на опыт и чутье. В подобных спорных вопросах они — ваши лучшие советчики.

Эрик Найман, «Малая энциклопедия трейдера»:

Не считайте себя гением рынка, даже если это действительно так, так как даже гений может утром проснуться «не с той ноги» и натворить массу глупостей. Знание основ технического и фундаментального анализа влияет только на процент удачных сделок в общем объеме операций. Но вы можете иметь великолепный результат по соотношению удачных и неудачных сделок и при этом быть постоянно в убытке.

Например, если восемь из десяти ваших сделок заканчиваются прибылью и только две из десяти приносят убытки (процент выигрышных сделок 80 = 8/10* 100 %), то вас смело можно считать очень хорошим аналитиком. Но при этом если вы в среднем на одной сделке получаете прибыль в 10 пунктов (итого плюс 80 пунктов на 10 сделок) и средний убыток в 50 пунктов (итого минус 100 пунктов на 10 сделок), то в целом вашу деятельность нельзя рассматривать иначе как убыточную, несмотря на очевидные аналитические способности. В данном случае вас уже нельзя назвать хорошим трейдером. Так как хороший трейдер не только умеет анализировать рынок, но и управляет своими позициями таким образом, что сумма прибыли всегда перевешивает сумму убытков.

Перевожу на русский язык смысл этих и многих других высказываний классиков трейдинга, в демагогии которых скрыт истинный алгоритм уровня понимания самими классиками своего же «старого» классического технического анализа трейдинга — новичок трейдер начинает изучать книги классиков трейдинга, чтобы научиться их техническому анализу понимания, где безошибочно (или с 80%-90% уверенностью) открывать сделку buy, а где sell. После изучения технического анализа он, безусловно, будет изучать манименеджмент, чтобы, исходя из опыта и статистики сделок на демосчету, определиться в размере открываемых им сделок и тактики их открытия и закрытия.

Классики трейдинга вместо того, чтобы дать трейдеру методики почти безошибочного открытия/закрытия сделок, сначала на сотнях страниц своих книг повторяют друг за другом один и тот же материал по классическому теханализу (многочисленные «Головы и плечи», волны, подволны, фракталы, дивергенцию, симметричные, восходящие, нисходящие, расширяющиеся треугольники, флаги, вымпелы, клины, прямоугольники, каналы и пр.). А после того, как новички трейдеры безуспешно пытаются применить эти методики технического анализа, классики трейдинга пишут . зачем трейдеру 80% удачных сделок? Чтобы стать хорошим аналитиком? Если хочешь стать трейдером, а не аналитиком — учись не этому, а психологии и манименеджменту и тебе должно быть все равно, какой процент у тебя удачных и ошибочных сделок, если хотя бы одна сделка сделает большой-большой плюс.

Как можно оценить подобную демагогию: «высокий уровень образования часто ведет к такой негибкости и становится помехой в биржевой игре» (Элдер) или «вернее всего полагаться на опыт и чутье, они — ваши лучшие советчики» (Джон Дж. Мэрфи)?

Вместо того, чтобы «адвокатам и врачам» честно сказать, что в трейдинге, в отличие от юриспруденции и медицины, нами («классиками») не разработаны четкие правила научного анализа. Из-за чего «летальный исход» 97% трейдеровских депозитов (врачи сразу же поняли бы уровень развития такой «науки» и истинный смысл слов Элдера, что в этой «науке» «Никакой определенности, одни вероятности»).

Вместо этого, Элдером делается вывод, что виноваты . сами юристы и врачи из за своего «высокого уровня образования», который «ведет к негибкости и становится помехой в биржевой игре».

В какой еще области «науки», чем выше уровень образования, тем хуже?

Хуже для кого? Для трейдера или «классика», которому люди с высшим образованием рано или поздно зададут вопросы:

  • что это за наука, в которой нет четких правил? Методики изначально верны в лучшем случае на 40% и помогают лишь 1%-3% последователей в мире?
  • как можно за несколько недель вашего дорогостоящего семинара (у Элдера в Мексике) войти в число 3% лучших специалистов в мире (почему врача учат значительно дольше? И юриста, и инженера и всех остальных ведущих специалистов в мире)?
  • права ли концепция MasterForex-V, что за психологией и манименеджментом вы пытаетесь скрыть недостатки вашего классического технического анализа трейдинга по которому лишь 20%-50% методик могут быть верными (все-равно, что подбрасывать монетку)?
  • правда ли, что из теории управляемого рынка Форекс логически вытекает, что алгоритм движения валютных пар абсолютно одинаковый, как для тикового графика и м1, так и для старших таймфремов, соответственно, ваша теория работы лишь на крупных таймфремах и крупных торговых счетах (миллион долларов) для зеленных новичков не умеющих работать на бирже — это откровенная провокация в угоду брокерам и Дилинговым Центрам, по чьим командировкам вы разъезжаете по всем уголкам бывшего СССР во время торгов?
  • в какой еще области результат с 60% и более неудач на практике считается . фундаментом классической науки?
  • новички трейдеры Форекса, знают о том, что 60% и более методик, которые они изучают в поисках Грааля у классиков трейдинга — ошибочны изначально?

Последствия изучения произведений классиков трейдинга для новичков Форекса.

  1. Чем больше книг классиков изучает трейдер, тем . большая «каша» у него в голове.

Хитрые закономерности биржи которых ты не знал.

Многие трейдеры признаются, что на демосчету они торговали на Форексе значительно лучше (после изучения одной/двух книг классиков), чем после изучения 5-12 произведений классиков технического анализа.

Подсказка МФ: если вам не понятен алгоритм, почему данная закономерность многотысячно повторяется (и может сработать на вас), изучите еще раз написанное выше в данной главе.

  • дают бесплатные библиотеки литературы о Форексе;
  • сами рекомендуют изучать книги классиков и после их изучения обязательно открыть … реальный торговый счет именно в их компании.

Подумайте сами, как не рекламировать произведения «классиков», в которых на полном серьезе внушается новичкам, что торговые счета нужно открывать в брокерских кампаниях с 50 тыс. дол. (лучше с миллиона), после 18 (!) неудачных сделок, нужно сделать еще 6 сделок и если они будут снова неудачными, только затем на время остановиться . и успокоиться, что не нужно искать методики безошибочных сделок (ты же не аналитик), лучше «идти за трендом» (критерии начала и окончания которого неизвестны).

Почему для Александра Элдера психология трейдинга важнее классического технического анализа трейдинга.

Когда вам понятны алгоритмы MasterForex-V (оценки роли и значения классического технического анализа трейдинга; как за психологией и манименеджментом классики пытаются скрыть 50%-80% убыточные методики), вы можно совершенно под иным углом зрения читать бестселлеры Александра Элдера «Трейдинг с д-ром Элдером: энциклопедия биржевой игры» и «Как играть и выигрывать на бирже».

Алгоритм Элдера — триады успеха трейдера в трейдинге.

Успех в биржевой торговле стоит на 3-х «китах»: это психология, метод и финансы.

  1. Психология.
  2. Метод (технический анализ).
  3. Манименеджмент («финансы» или «управление торговым капиталом»).

Алгоритм MasterForex-V составляющих успеха трейдера в трейдинге иной, чем у Элдера:

    «Китов» успеха трейдера значительно больше, чем названо Элдером.

Элдер либо лукавит, либо не знает, называя лишь 3 первых начальных составляющих успешной торговли трейдера (остальные составляющие рассмотрим в отдельной главе этой книги).

  1. Технический анализ.
  2. Психология.
  3. Манименеджмент.
  4. Правильный выбор брокера или Дилингового Центра (т.к. заработав на Форексе, не факт, что трейдер получит заработанные на торговом терминале деньги от некоторых брокеров и ДЦ) — об этом ниже отдельная глава книги.
  • внутренней взаимосвязи этих элементов, в которых каждый последующий элемент теряет свое ключевое значение без предыдущего. По искаженной логике Элдера, без теханализа любой профессиональный психиатр должен работать на трейдинге лучше любого опытного трейдера, не закончившего факультет психологии или психиатрии. Разумеется, это бред, который врач Элдер должен прекрасно осознавать, потому что он никогда бы не посмел внушать хирургам, урологам, травматологам, что знание психологии больного первично для хирурга по отношению к его профессиональным знаниям и навыкам, которые, чем ниже, тем … лучше для пациента (т.к. излишний (!) уровень профессиональных знаний вреден и «часто ведет к негибкости». Подобный бред врач Элдер может писать лишь для новичков трейдинга, подчеркивая значимость своей первой профессии психиатра и во всю используя приемы и алгоритмы данной профессии.
  • 5-летнего опыта слушателей Академии, когда несколько тысяч новичков шли именно по алгоритму МФ в понимании этих начальных составляющих успешной торговли. Сначала — знание технического анализа (отработка приемов безошибочного открытия и закрытия сделок на демосчету по новому техническому анализу MasterForex-V), затем перед слушателями вставали психологические проблемы (как преодолеть страх и брать больший профит там и тогда, когда осознанно понимаешь, что волна не закончилась). И лишь затем приобретал актуальность манименеджмент, когда при одинаковой технике торговли и психологической устойчивости можно получать различный результат, применяя различные методики манименеджмента.

Каждой из данных проблем занимается отдельная кафедра Академии MasterForex-V:

  • различными направлениями технического анализа трейдинга — более десятка кафедр Академии;
  • кафедра «Психология трейдинга Академии MasterForex-V» во главе с врачом психиатром/трейдером (абсолютно согласным, что психология трейдинга вторична по отношению к техническому анализу);
  • кафедра Статистики и Манименеджмента.

Общие выводы и алгоритм MasterForex-V оценки «старого» классического технического анализа трейдинга для новичков Форекса.

  1. Книги классиков технического анализа трейдинга насчитывают несколько сотен томов, которые никак не систематизированы (даже по направлениям их анализа трейдинга).

Например, внутри направления «технический анализ трейдинга» существует несколько десятков направлений анализа, часто противоречащих друг другу, о существовании которых не знает 99% трейдеров.

Чтобы были понятны последствия подобного «обучения Форексу» по книгам классиков трейдинга, представьте любую иную научную литературу в подобной ситуации. Например, медицинскую. Книги «свалены в кучу», даже без деления на направления — по стоматологии, неврологии, психиатрии, хирургии, урологии, эндокринологии, травматологии и т.д. «Зеленому» новичку предлагают начать читать все подряд произведения классиков, даже не дав ориентиры, что и для чего изучать.

Что гениальное, а что спорное и ошибочное в каждом из данных произведений?

При таком «чтении» классиков у будущего начинающего хирурга есть хотя бы один шанс войти в число 3% лучших в мире? А просто стать хорошим хирургом?

Правильно, ни единого шанса.

Классики не проводят практического обучения трейдингу покупателей своих книг.

Снова проведите аналогию с тем же будущим хирургом, которому подсказали, что из нескольких тысяч книг ему необходимо изучить произведения в первую очередь по его специальности (а не стоматологии). Он изучил, законспектировал и что? Уже стал хирургом? Без единой проведенной им операции, без многолетней практики с подсказками опытных наставников, без ежегодного повышения квалификации как обязательного условия дальнейшего роста профессионального мастерства?

В любой науке это делать запрещено.

Существует четкая методика любого научного анализа при написании статей, книг, монографий и диссертаций, когда автор, сначала показывает, что сделано предыдущими исследователями по данной тематике, в чем эти авторы правы или ошибались и как эта проблема решается в данном труде через сравнительный анализ с предшественниками.

#34 Что такое лот на форексе?

Зная эту методику – по-иному взгляните на многие произведения классиков трейдинга.

Эти книги написаны так, как будто автор находится на целине — каждый пытается открыть свой Грааль и через него пытается «осчастливить» все человечество без указания четких рамок применения своей методики, без анализа иных методик решения той же проблемы, часто применяя откровенный плагиат с копированием грубых ошибок и просчетов предшественников.

Для любой иной науки — это нонсенс (хирургу никто не предложит 5 противоречащих друг другу методик операции по удалению аппендицита с рекомендацией самому выбрать одну из методик и нести за нее персональную ответственность, в т.ч. материально).

Для Форекса — это обычное явление, после чего возникает закономерный вопрос: на сегодняшний день литература о трейдинге Форекса — это наука или нечто иное?

Никто из классиков трейдинга не проводил анализ и не писал книг об управляемом рынке Форекс (закономерен вопрос, что новичок трейдер собрался применять при торговле на Форексе? Методы классической и часто спорной «стоматологии» к «нейрохирургии»? И что на выходе у него должно получиться?). Получается то, что и должно получиться. Большая часть книг написана о фондовом рынке, но не о Форексе.

Представьте хирургию как науку, применение которой к практике давало бы … 97% летальных исходов.

Если же при результате 97% проигранных депозитов Дилинговые Центры и брокеры продолжают внушать новичкам трейдерам необходимость обязательного изучения книг этих классиков трейдинга, то подумайте сами — это нужно и выгодно ДЦ или трейдерам?

  • это не столько наука, сколько искусство, в котором «вернее всего полагаться на опыт и чутье — ваши лучшие советчики» (Мэрфи);
  • по их «старому» техническому анализу можно зарабатывать лишь с шестизначных сумм (Элдер)
  • не понимают необходимости в поиске трейдерами безошибочных сделок (они же не аналитики).

Манименеджмент и психология вместо того, чтобы увеличить прибыльность приемов технического анализа, призваны … скрыть ошибки и недостатки классического технического анализа трейдинга.

Решение проблемы изучения и применения произведений классиков Форекс в Академии MasterForex-V.

Для решения перечисленных выше недостатков классического технического анализа трейдинга в интернет-Академии MasterForex-V впервые в мире создана Кафедра Высшей Школы, в которой каждое классическое направление технического анализа (в виде отдельных спецкурсов):

  • объективно изучается, анализируется, оптимизируется (в чем суть торговой системы данного классика трейдинга, что нового (в том числе гениального) открыто данным классиком трейдинга, что из его теории нуждается в оптимизации и исправлении, что изначально было ошибочным в теории классика и почему);
  • синтезируется с новым техническим анализом MasterForex-V (общее и различия каждой из классических теорий технического анализа с новым техническим анализом MasterForex-V);
  • ежедневно применяется на практике в текущих торгах (с учетом оптимизации).

Нет иного пути в мире по становлению профи, кроме как через знание, объективный анализ и исправление ошибок, допущенных предыдущими поколениями при движении вами вперед.

Когда вам понятны:

  • логика, алгоритм, достоинства и недостатки классического технического анализа трейдинга;
  • алгоритм исправления ошибок и недостатков «классики» в интернет-Академии MasterForex-V,

мы можем совершенно под иным углом зрения рассмотреть следующее заблуждение рынка Форекс — почему после успешного окончания курсов обучения Форексу при Дилинговых Центрах и брокерских кампаниях у новичков трейдеров есть один только путь — проиграть депозит на рынке Форекс.

Подробно про фундаментальный анализ рынка форекс

Фундаментальный анализ применим не только к рынку Форекс, но и ко всем финансовым рынкам. Но особенность его в том, что применительно к каждому рынку он изучает различные аспекты. Например, касаемо рынка Форекс он изучает финансовые, политические и экономические факторы международного масштаба. Но помимо этого он изучает также связи этих факторов, и уже на основании этого делаются выводы о дальнейшем поведении рынка.

Получается, что те, кто используют фундаментальный анализ рынка Форекс, имеют возможность сегодня увидеть то, что большинство увидит только завтра. Причем, завтра большинство увидит все это только через призму технического анализа. Графическое отображение цен дает возможность провести технический анализ, но суть в том, что прогнозы в данном случае будут не столь дальновидными, как в случае использования фундаментального анализа рынка Форекс. Но нам, трейдерам, необходимо иметь возможность делать правильные прогнозы на завтрашний день, чтобы получать прибыль.

Но за много лет торговли на рынке Форекс я все-таки понял, что одним из наиболее сильных факторов, влияющих на положение дел на рынке Форекс, являются новости.

Есть два вида новостей: неожиданные и случайные

Новости случайные и неожиданные

Такими новостями, как правило, считают новости политического и природного происхождения. В некоторых случаях, но гораздо реже, сюда относят экономические новости. Например, если пройдет информация о том, что в России в ближайшем будущем будет политическая нестабильность, то это отразится на курсе евро. А именно – будет наблюдаться падение евро. Причина? Просто экономика России и Европы находятся в тесной взаимосвязи. Но самым сильным фактором, способным привести к серьезным изменениям на рынке, являются войны. Далее идут события, которые не зависят от людей: ураганы, землетрясения, какие-либо другие стихийные бедствия. Все эти события могут значительно ослабить экономику той страны, в которой происходят эти действия. Причина ослабления банальна – на восстановление потерь потребуются немалые средства. А это в свою очередь приведет к усилению инфляционных процессов.

Новости планируемые и ожидаемые

В первую очередь к новостям данного типа относят экономические новости. В редких случаях – политические. Экономические новости, как правило, включают в себя заявления видных политиков относительно перспективы развития финансовых дел в конкретно взятом регионе, либо любые другие прогнозы относительно ключевых макроэкономических показателей положения дел в национальной экономике. Все заявления подобного характера способны оказать серьезное влияние на уровень валютного курса.

Кстати, советую обратить внимание на такие новостные агентства как Dow Jones Newswires, Bloomberg, reuters, Bridge, Прайм-ТАСС. Это те компании, которые профессионально занимаются подготовкой к выпуску актуальных новостей со всего мира. Но в большинстве своем публикуется макроэкономическая статистика, которая берется из публикаций национальных статистических органов. Например, в США этим занимается статистическое бюро при министерствах. Основное преимущество получаемых из этих источников данных заключается в том, что вся информация является актуальной. В рабочие дни идет трансляция прогнозов экономистов, а также исследовательских центров о планируемых данных национальной статистики. Причем, обязательно указывается время публикации этих данных, и приводятся сравнительные данные за предыдущий период.

Должен вам сказать, что данные, публикуемые этими агентствами, пользуются бешеным спросом. Каждый день десятки тысяч участников финансовых рынков отбирают необходимые данные, и подвергают их тщательному анализу. И уже на основе полученных данных делается прогноз относительно будущего развития событий на валютном рынке.

Как правило, в большинстве случаев на финансовых рынках, где приоритет отдается американскому доллару, наибольшее влияние имеют новости из США, и новости, которые касаются экономики США.

На валютный курс влияют два временных аспекта:

• Долгосрочное влияние. В данном случае тренд изменяется в долгосрочном плане, от одной недели до нескольких лет. Это может случиться благодаря воздействию фундаментальных факторов, благодаря которым определяется состояние экономики страны. А для трейдера очень важно правильно уметь определять будущее развитие событий, так как это позволяет открывать стратегические позиции. Если возникает желание прогнозировать средне- и долгосрочные периоды, то в данном случае принимаются во внимание статистические индикаторы за временной отрезок от месяца и выше

• Краткосрочное влияние. В данном случае воздействует опубликованный статистический индикатор. В некоторых случаях возникает давление на курс благодаря выходу неожиданной новости. Ситуация на рынке, когда все становится непредсказуемым благодаря выходу такой новости, может продолжаться от нескольких минут до нескольких часов. Краткосрочное влияние оказывают индикаторы, которые предназначены для определения ситуации на коротких временных интервалах

Помимо этого существует три варианта влияния случившегося фундаментального события на рынок:

• Все ожидания рынка всегда будут оправдываться. В таком случае движение цены не будет корректироваться значительными изменениями

• Ожидания рынка не будут оправданы лишь потому, что происходит какое-то событие на рынке. Т.е. в тех случаях, когда рынок по какой-то причине недооценивает этот фактор. В таких случаях цена будет продолжать свою динамику, а в момент выхода новости этот процесс значительно ускорится

• Ожидания рынка не будут оправданы, даже более того – будут полностью ошибочными. В таких случаях необходимо рассчитывать на то, что будет значительное изменение курса в противоположном направлении. Перед тем, как будет изменяться направление динамики, в некоторых случаях приходит время осмысления рынком того, что происходит в данный момент

Но бывают случаи, когда фундаментальный анализ рынка форекс показывает, что новость противоречит той ситуации, которая складывается на рынке. В таких случаях необходимо учитывать, что подобная ситуация не будет длиться слишком долго. Как правило, это продлится от одного до нескольких часов. А в тех случаях, когда фундаментальные факторы наоборот подтверждают тренд, то стоит ожидать ускорения тренда, и в конечном итоге все это закончится откатом.

Как правило, прогноз экономического показателя обычно уже известен, поэтому необходимо дождаться его публикации, после чего рекомендуется сравнить, какие были прогнозы, и что получилось на самом деле. В тех случаях, когда мы делали прогноз относительно развития ситуации на рынке, и он оправдался, то сильного «шторма» не следует ожидать. Про такие случаи говорят, что «рынок до этого дисконтировался» на это значение показателя, и все движения уже произошли. А сама реакция валютного курса на ту новость, которая вышла, будет определяться той долей рынка, которая уже до этого «заложилась» на значение этого показателя.

Если говорить в общем, то фундаментальные факторы оцениваются с двух позиций:

• С позиции того, каким образом новость воздействует на официальную учетную ставку

• С той позиции, в каком состоянии на данный момент находится экономика страны

<<<Ниже пойдет речь о тех фундаментальных факторах, на которые я бы рекомендовал обратить внимание в первую очередь>>>

ВВП – валовой внутренний продукт

Я думаю, что все уже, наверное, слышали про этот показатель, но не все знают, в чем его суть. Так вот, ВВП является одним из основных показателей, по которым можно судить о положении дел в стране. ВВП состоит из менее крупных экономических индикаторов, благодаря которым в совокупности получается более-менее ясная картина происходящего в стране.

Каждый, кто проводит фундаментальный анализ рынка форекс, должен знать, что между изменением показателя ВВП и валютного курса есть сильная зависимость. Она заключается в том, что когда будет расти показатель ВВП, то в это же время будет расти валютный курс. Рост ВВП означает, что экономика страны находится на подъеме, что все хорошо. А хорошо то, что растет промышленное производство, растет приток зарубежного капитала в экономику страны, увеличивается объем экспорта и т.д. Когда растут объемы экспорта, а в национальную экономику вливаются новые инвестиции, то на финансовых рынках повышается интерес к национальной валюте этой страны. А рост интереса означает рост валютного курса.

Но постоянный рост ВВП – это тоже не есть хорошо. Если на протяжении длительного времени он будет расти, то это приведет к «перегреву» экономики. А вслед за этим последует рост инфляционных процессов. И в конечном итоге будут повышены процентные ставки. Это считается действенной антиинфляционной мерой. ВВП рассматривается как индекс по отношению к предшествующему периоду рассмотрения. А также в некоторых случаях как абсолютное значение суммы цен на все услуги и товары, которые были произведены в стране.

Предположим, вы хотите провести фундаментальный анализ рынка форекс. Вы анализируете рынок, и узнаете, что сделан прогноз по сильному снижению показателя прироста ВВП в США от 1,2 до 0,4% за квартал. Конечно, стоит учитывать, что на данный период времени это всего лишь прогноз, но все равно вы увидите, что именно в это время большинство трейдеров начнут избавляться от долларов. А это приведет к тому, что курс доллара будет падать.

Предположим, что вы торгуете на финансовом рынке, и в определенный момент времени вам стало известно, что прогнозируется быстрое снижение показателя прироста ВВП США с 1,2 до 0,4% в квартал. Конечно, на данный момент нет никаких оснований, что так оно и будет, потому что это всего лишь прогноз. Но, тем не менее, в большинстве случаев это приведет к тому, что инвесторы начнут избавляться от долларов, а это, в свою очередь, приведет к тому, что курс доллара снизится. В том случае, если их доля в общем объеме рынка будет большая, то в то время, когда будут опубликованы данные, рынок отреагирует таким образом, какая будет цифра показателя.

Здесь остановлюсь немного подробнее. В том случае, если реальный прирост ВВП будет не более 0,1% (т.е. эта цифра будет ниже той, которую все ждали), то, скорее всего, курс доллара будет и дальше идти вниз. Но если произойдет то, чего все ждали, т.е. значение ВВП вырастет на 0,4%, то, скорее всего, рынок останется в том же положении, что и был до этого. Т.е. не будет никакой реакции. Если прирост ВВП составит 0,9%, то курс доллара должен повыситься, но незначительно. Если прирост ВВП будет большим, причем, будет такая цифра, которую не ожидал рынок, то в данном случае многие совершенно иначе будут воспринимать текущую экономическую ситуацию, и валютный курс значительно вырастет.

Уровень учетных процентных ставок

Этот показатель также именуется как Real Interest Rates. Рекомендую всегда обращать на него внимание, потому что он очень важен для фундаментального анализа рынка форекс. Благодаря этому фактору можно определить, насколько доходно инвестирование в экономику отдельно взятой страны.

Стоит учитывать, что изменение процентных ставок и валютных курсов зависят друг от друга, и когда будет меняться один из показателей, то одновременно с этим будет меняться и другой. В том случае, если будет наблюдаться рост процентных ставок, то это подтолкнет вверх валютный курс. Кстати, заметьте, что когда мы говорим о ставках, то в данном случае имеются в виду реальные процентные ставки, представляющие собой номинальный процент минус процент инфляции.

Если анализировать более тщательно, то можно проследить зависимость в формировании курса валют. Здесь важную роль играет разница процентных ставок между различными регионами. Эта разница называется процентным дифференциалом. В том случае, если в двух странах будет одинаковый уровень реальных процентных ставок, что будет говорить о том, что инвестиции в экономику дают одинаковую отдачу, то если в одной из стран повысят уровень учетной ставки, это будет означать, что валюта этой страны будет более привлекательна для инвесторов, а, значит, курс этой валюты будет расти.

Уровень безработицы

Занятость может рассматриваться в двух ракурсах: либо как число работающих людей на фоне общего количества трудоспособного населения, либо как показатель уровня безработицы. Показатель безработицы — Unemployment Rate – как правило, выражается в процентах.

Кроме того, есть и обратная зависимость изменения уровня безработицы и курса валют: в том случае, если уровень безработицы будет расти, то курс валют будет снижаться. Сегодняшние реалии таковы, что безработица не может быть на нулевом уровне. В любое время будет существовать безработица: структурная, фрикционная или сезонная. Сегодня в любой стране есть оптимальные данные по эффективной безработице. То есть, это те данные, при которых экономика страны будет демонстрировать рост. Если приводить конкретные примеры, то сегодня это цифра от 3% до 7% от общего количества трудоспособного населения. Правда, с оговоркой на конкретную страну.

Уровень инфляции

Слово инфляция пришло к нам с Запада, и происходит от английского Inflation. Это означает процесс обесценивания национальной валюты. Инфляцию измеряют в темпах роста цен. Существует два показателя изменения уровня цен:

• PPI (Producer Price Index) – индекс изменения производственных цен. Относится к большим партиям товаров. С помощью данного индекса можно оценить, как изменяются цены на «корзину» товаров, которые были созданы в промышленности. Producer Price Index подразделяется на две части. Первая – это цена на входе, вторая – готовая продукция или цена на выходе. Второй показатель содержит цену рабочей силы. С его помощью можно оценить, какой на данный момент существует уровень инфляции, который связан с изменением цены на рабочую силу. Индекс PPI будет более правильным в том случае, если при его расчете не учитывается энергетическая и пищевая отрасли. Кроме того, в расчет не берутся цены на импортные товары. В целом, стоит учитывать этот показатель, потому что он оказывает существенное влияние на финансовый рынок

• CPI (Consumer Price Index) – индекс потребительских цен. С помощью данного индекса можно тщательно провести фундаментальный анализ рынка форекс, а именно посмотреть, насколько меняется уровень розничных цен на все произведенные товары и услуги. Consumer Price Index также будет более точным, если, как и в предыдущем индексе, не учитывать пищевую и энергетическую отрасли. Но при расчете данного индекса, в отличие от Producer Price Index берутся в расчет цены на импортные товары. CPI считается одним из самых важных показателей инфляции в стране. Но при проведении фундаментального анализа рынка Форекс желательно анализировать рынок в связке PPI+CPI

Теперь мы уже знаем, что степень инфляции и изменение валютного курса находятся в прямой связи друг с другом. Это выражается в том, что если будет расти уровень инфляции, то валютный курс будет снижаться.

Платежный и торговый баланс

Этот показатель состоит из:

• платежного баланса (payments balance или payment deficit)
• торгового баланса (trade balance или trade deficit)

Давайте разберемся, что такое платежный и торговый баланс. Платежный баланс – это соотношение между общим количеством платежей, которые приходят из-за границы, и общим количеством платежей, которые уходят за границу. В том случае, если объем приходящего капитала больше объема уходящего капитала, то считается, что платежный баланс является активным. Его также называют положительным сальдо. В том случае, если наоборот, то сальдо считается отрицательным. Соответственно, платежный баланс будет считаться пассивным. Изменение валютного курса и платежный баланс неразрывно связаны друг с другом. В том случае, если платежный баланс будет снижаться, то это приведет к снижению валютного курса. А если будет положительное сальдо, то это даст толчок к росту валютного курса.

Торговый баланс

Тб является соотношением между общей суммой цен товаров, которые импортируются в страну, и суммой цен товаров, которые были вывезены за пределы страны на экспорт. В том случае, если стоимость товаров, которые были вывезены из страны, превышает стоимость товаров, которые были ввезены в страну, то считается, что это положительное сальдо торгового баланса. Компании, которые занимаются экспортом товаров за пределы государства, получают выручку в иностранной валюте, а затем производят ее конвертацию в национальную валюту. За счет этого национальная валюта получает толчок. То есть, ее курс начинает расти. Поэтому и получается зависимость. В том случае, если будет расти торговый баланс, то будет расти и валютный курс.

В том случае, если сумма всех товаров, которые были ввезены в страну, будет больше суммы товаров, которые были вывезены из страны, то возникает дефицит торгового баланса. Это называется отрицательным сальдо. Когда возникает такая ситуация, то компании, занимающиеся импортом, будут продавать национальную валюту, и покупать иностранную, потому что у них возникает необходимость приобретать зарубежные товары. Это, в свою очередь, приводит к понижению валютного курса. Поэтому и возникает зависимость: торговый баланс будет неуклонно снижаться, а валютный курс также будет падать.

Индекс промышленного производства

Если на английском, то получается Industrial production. Это еще один из наиболее важных индикаторов, с помощью которых можно отследить состояние национальной экономики. Причем, оценить объективно. С помощью индекса можно отслеживать уровень изменения объема выпуска промышленного производства. Это основное. В качестве дополнительного показателя отслеживается также состояние коммунальных услуг в стране по той же схеме, что я для промышленного производства. Всегда, когда меняется данный индекс, то на валютном рынке происходят значительные изменения. Когда данный показатель демонстрирует рост, то это приводит к неизбежному росту курса национальной валюты.

Индекс ведущих индикаторов

Происходит от английского Leading indicators index. Определяется как средневзвешенный индекс таких данных как число заявок на получение специальных пособий по безработице, заказы производственного характера, данные по денежной массе, данные по средней рабочей неделе, данные по недвижимости, стоимость наиболее популярных акций, индекс доверия потребителей. Данный показатель важен в долгосрочной перспективе, потому что на его данных инвесторы ориентируются на временной период от 6 месяцев и дольше. То есть, проанализировав Leading indicators index, можно сделать долгосрочные выводы относительно перспектив развития экономики. Кроме того, считается, что если индикатор будет отрицательным на протяжении трех месяцев, то это будет говорить о том, что экономика потихоньку ослабевает. А если будет наблюдаться увеличение индекса, то это приведет к росту национальной валюты. Но стоит учитывать, что данный индикатор оказывает ограниченное влияние на курс национальной валюты. Все дело в том, что данные по индикатору появляются только через месяц после отчетного периода. А в это время уже все основные фундаментальные показатели опубликованы. Поэтому индикатор может лишь незначительно повлиять на сложившуюся на рынке ситуацию.

Индекс делового оптимизма

Конечно, не во всех странах принимается во внимание данный индекс, но, во всяком случае, в большинстве развитых государств часто смотрят именно на этот индекс. Он рассчитывается на основе опросов ведущих бизнесменов, а также руководителей разного звена по поводу, что они думают о текущем состоянии дел в экономике.

Например, в США это NAPM, что расшифровывается как индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров. Данный индекс представляет собой информацию, которая была получена в результате опроса менеджеров по закупкам. Правда, о состоянии экономики данный индекс говорит лишь косвенно. Данные, полученные при помощи данного индекса, позволяют оценить изменения в области новых производственных заказов, ситуацию на рынке труда, объемы промышленного производства. Если данные индекса ниже отметки 45-50, то это означает, что в экономике намечается определенный спад. Правда, в большинстве случаев реальные изменения данного индекса происходят не по причине фундаментальных факторов, а в результате психологических факторов. Кроме того, необходимо учитывать, что объем промышленного производства не является причиной потребительского спроса. Благодаря такой особенности большинство трейдеров относятся к данному индикатору с опаской. Связь изменения индикатора с изменением курсов валют наблюдается в том, что в случае роста индекса будет расти и курс доллара.

Вообще, когда проводится фундаментальный анализ рынка форекс, стоит учитывать, что наибольшее влияние на рынок оказывают те новости, которые еще не нашли своего подтверждения. То есть, здесь сказывается фактор ожидания. Главное – не нужно считать, что если есть какой-то фактор, то он обязательно изменит состояние рынка. Дело в том, что одно и то же событие разными участниками валютного рынка может восприниматься по-разному. Ну, и кроме того существует много других фундаментальных факторов, которые оказывают влияние на рынок. Рынок необходимо оценивать по преобладающим факторам, взвешивая все «за» и «против». Превалирующая точка зрения должна рассматриваться как истинная.

Статистические индикаторы можно рассматривать по-разному. Для наглядности мы приведем следующие примеры:

• если будет увеличиваться CPI и PPI, то большинство трейдеров придут к выводу, что в будущем, скорее всего, ужесточится денежная политика. Кроме того, не исключается рост процентных ставок. Все это повлияет на валютный курс – он должен вырасти. Конечно, будет и другая часть трейдеров, которые посчитают, что текущая ситуация на рынке – это всего лишь инфляционные процессы, которые приводят к падению экспорта. Следовательно, ухудшается экономическая ситуация в стране, ну, и как следствие, падает валютный курс

• если будет наблюдаться рост ВВП, то большинство трейдеров придут к выводу, что экономика страны находится в фазе роста, а, значит, курс будет расти. Другие трейдеры скажут наоборот, что экономика перегреется, а это будет означать, что будет расти уровень инфляции и импорта. В конечном итоге, все это приведет к падению курса валюты

В такой ситуации получается, что очень сложно правильно открыть позицию, потому что есть две позиции участников валютного рынка. Поэтому нужно действовать таким образом, чтобы находить преимущественное мнение трейдеров, и уже ориентироваться на него. Как это делать? Здесь есть много факторов. Необходимо анализировать различные публикации, обзоры в финансовых блогах, общаться на тематических форумах и с другими трейдерами. То есть, все, что нужно сделать трейдеру в данных условиях, это просто присоединиться к движению курса, которое будет продиктовано мнение абсолютного большинства трейдеров, торгующих на рынке.

Какой из всего этого можно сделать вывод? Сегодня фундаментальный анализ рынка форекс – это достаточно сложный процесс, потому что на цену могут в одно и то же время воздействовать множество факторов. И самое главное, что каждый из этих факторов может противоречить друг другу. Но преимущество фундаментального анализа рынка форекс заключается в том, что трейдер, который умеет его правильно делать, всегда будет в курсе всех событий. Но лучше, если вы будете использовать фундаментальный анализ совместно с другими видами анализа финансовых рынков.

Брокеры Форекса, дающие бонусы:
ЧЬЯ ТЕОРИЯ ЛЕЖИТ В ОСНОВЕ РАССМОТРЕНИЯ РЫНКА ФОРЕКС