ФОРЕКС РЫНОК МЕЖБАНКОВСКОГО ОБМЕНА ВАЛЮТЫ ПО СВОБОДНЫМ ЦЕНАМ

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Содержание страницы:

Ежедневный прогноз курсов валют на рынке Форекс

Валютный рынок Форекс – это крупнейший рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам. Трейдеры по всему миру каждый день совершают миллионы торговых операций, ежедневный объем которых превышает 4 трлн. долларов в день. Как не потеряться в громадной массе информации по движению валютных пар? Для этого журнал ForTrader.org предоставляет своим читателям подборку самых актуальных ежедневных прогнозов рынка Форекс.

Ежедневные прогнозы курсов валют на Форекс являются для трейдеров действенным инструментом для определения тактики торговли по основным валютным парам, золоту, нефти и множеству других активов. Наши аналитики ежедневно публикуют только самые свежие и актуальные прогнозы динамики валютного, фондового и сырьевого рынков от авторитетных экспертов и ведущих аналитиков в финансовой сфере.

На основании ежедневных прогнозов валют на рынке Форекс, акций, фондовых индексов и сырьевых активов трейдер может более объективно и адекватно оценить сложившуюся на финансовых рынках ситуацию, более глубоко понять механизмы движения активов.

Информация о проекте

Проект LegalForex.ru был создан нами осенью 2022 года и первое время развивался в виде любительского блога, посвященного мировой форекс-индустрии — инвестиции, трейдинг и партнерские программы в иностранных форекс-компаниях. В 2022 году мы сменили домен, сделали редизайн и определили нашу тематику — теперь мы публикуем преимущественно новости российской форекс-отрасли, уделяем некоторое внимание биржевым рынкам, а также рынку криптовалют и компаниям-брокерам, предлагающим соответствующие услуги.

1 Сфера нашей деятельности

Форекс (Forex, FOReign EXchange) — высоколиквидный рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам: объем рынка — $1,9 трлн, при этом 85% всех транзакций происходит в семи ключевых парах: GBP/USD, EUR/USD, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CHF, USD/CAD. Часть объёмов обеспечивает маржинальная торговля — трейдинг с использованием кредитного плеча посредством коммерческих банков или дилинговых центров, доступный физическим лицам в розницу (ритейл-форекс).

Надежные Форекс брокеры:

С развитием информационных технологий интерес ко всему, что связано с Forex, заметно вырос — как минимум в 10 раз с 2004 г., если верить статистике русскоязычных запросов форекс-тематики. Неудивительно: высокоскоростной интернет пришел в каждую квартиру, разработчики выпускают программные продукты — торговые платформы, а российские и зарубежные компании предлагают услуги трейдинга и инвестиций на финансовых рынках.

Частота запроса «форекс» с 2004 года по сей день, где 100 — условный максимум

Более 43% всех сделок заключается миллениалами — людьми в возрасте от 25 до 34 лет. Только 15% трейдеров старше 45 лет. 95% всех трейдеров теряют стартовый капитал, а 80% уходят из трейдинга в течение двух лет. Главная причина неудач — в отсутствии качественных исследований и образовательного контента. Люди интересуются получением дохода онлайн, не имея при этом представления о возможностях валютного рынка, посвящая свое время и деньги сомнительным инструментам и проектам.

Таким образом, наша миссия — доведение до заинтересованных лиц необходимой информации о брокерах и дилерах розничного рынка Форекс и обеспечение взаимовыгодного сотрудничества обеих сторон.

Итак, чем конкретно мы занимаемся:

  • публикация новостей финансовых рынков;
  • обзор компаний (иностранные брокеры, российские форекс-дилеры и УК);
  • публикация информационных и справочных материалов.

Чем мы не занимаемся и никогда не занимались:

Лучшие Форекс площадки:
  • заключение каких-либо договоров с кем бы то ни было;
  • прием денежных средств от кого бы то ни было;
  • работа с претензиями в адрес кого бы то ни было (кроме чарджбэк).

Наш ресурс относится пока к чисто информационным, вы не найдете здесь экспертного контента — обзоров торговых систем и стратегий, обучения mql-программированию или аналитики. Но мы совершенствуемся, внедряем функционал, а главные новости Форекс мы публикуем одними из первых. Экспертный контент обязательно появится, как только в нашей редакции появятся специалисты по указанным направлениям — это вопрос времени.

2 Дисклеймер и уведомление о рисках

Необходимо отметить: мы не несем никакой ответственности ни перед компаниями, ни перед их клиентами. Каждый принимает те или иные решения самостоятельно и о всех возможных рисках уведомлен (см. ниже «Уведомление о рисках»). Однако главный наш принцип – мы не работаем с сомнительными партнерами, отбирая лишь 5% из тех, кто обращается к нам с целью продвижения своих услуг. Репутация для нас имеет значение.

Перед тем как выйти на финансовый рынок, убедитесь, что вы осознаете возможные риски и достаточно подготовлены.

Маржинальная торговля (использование кредитного плеча) сопряжена с определенными рисками. Игнорируя мани-менеджмент, вы рискуете потерять капитал или его часть. Кроме торговых рисков присутствуют неторговые: банкротство или скам компании, технические сбои в работе оборудования, а также обстоятельства непреодолимой силы (форс-мажор).

Рекомендуем быть самостоятельными в вопросе принятия решений и внимательно изучать документы компаний-провайдеров, в т.ч. договор/оферту во избежание недоразумений.

Forex брокеры

Форекс (Forex, иногда FX, от FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Поэтому обычно используется сочетание «рынок Форекс» (Forex market, FXmarket). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валюты, а не всей совокупности валютных операций.

В англоязычной среде словом Forex обычно называют валютный рынок, а также иностранные валюты как таковые.

В русском языке термин Форекс обычно используют в более узком смысле — подразумевается исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой.

Форекс-"кухни"

Реклама возможностей для быстрого зарабатывания средств на рынке Форекс уверенно заполнила отечественное пространство, ведь, по сути, Форекс — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам, который называют одним из самых перспективных способов инвестирования личных средств. Но его доля в Украине незначительна, что прежде всего связано с неурегулированностью законодательного обеспечения рынка и, соответственно, производными от этого негативными явлениями.

  • Как превратить концессию из пугающей диковинки в рабочий инструмент ТОП-5 ожидаемых изменений в закон о концессиях.
  • "Куплю жене сапоги…". "Слежку" за форекс-компаниями повесили на НБУ Вот делать Нацбанку больше нечего! Еще основного закона нет, который будет регулировать эту сферу, еще не выработано единого мнения относительно правовой природы форекс-услуг, а контролирующий орган уже определили. По какому признаку?
  • Форекс-"кухни" Реклама возможностей для быстрого зарабатывания средств на рынке Форекс уверенно заполнила отечественное пространство, ведь, по сути, Форекс — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам, который называют одним из самых перспективных способов инвестирования личных средств. Но его доля в Украине незначительна, что прежде всего связано с неурегулированностью законодательного обеспечения рынка и, соответственно, производными от этого негативными явлениями.

ИНВЕСТОРЫ, ПЕРЕЧИСЛЯЯ СВОИ СРЕДСТВА ФОРЕКС-ДИЛЕРУ, НЕ ЗАЩИЩЕНЫ ОТ ЗЛОУПОТРЕБЛЕНИЙ

Реклама возможностей для быстрого зарабатывания средств на рынке Форекс уверенно заполнила отечественное пространство, ведь, по сути, Форекс — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам, который называют одним из самых перспективных способов инвестирования личных средств. Но его доля в Украине незначительна, что прежде всего связано с неурегулированностью законодательного обеспечения рынка и, соответственно, производными от этого негативными явлениями.

На сегодня законодательство традиционно игнорирует наличие и развитие в Украине рынка Форекс, тем самым позволяя проходить значительным средствам мимо бюджета. Но, как известно, игнорирование проблемы — не лучший способ ее решения. Именно поэтому 3 августа
2022 г. Национальный банк Украины, утвердив постановлением №327 изменения в Положение о порядке и условиях торговли иностранной валютой (утвержденного постановлением правления НБУ от 10.08.2005 г. №281), поставил вне закона всех лиц, осуществляющих деятельность в качестве форекс-дилеров, за исключением уполномоченных банков. Соответственно, такие действия Нацбанка привели к тому, что остальные форекс-дилеры, действовавшие на рынке до вступления в силу указанного постановления НБУ, юридически перерегистрировались в другие (в основном офшорные) юрисдикции, хотя фактически продолжают действовать в Украине. При этом инвесторы, перечисляя свои средства офшорному форекс-дилеру, остаются абсолютно не защищенными от злоупотреблений, довольно распространенных на этом рынке. Если же инвестору повезло и его дилер оказался добросовестным, государство, скорее всего, ничего не получит, ведь прибыль иностранного форекс-дилера в Украине не будет облагаться налогами, а инвестор, в случае получения дохода, вряд ли окажется достаточно сознательным, чтобы задекларировать его и уплатить соответствующую сумму налогов.

Именно поэтому насущность потребности регулирования отношений, складывающихся на рынке Форекс в Украине, очевидна, но до сих пор отсутствие каких-либо сдвигов в этой сфере было непонятно. И вот 3 марта 2022 г. в Верховной Раде зарегистрирован законопроект №2290 о деятельности форекс-дилеров в Украине. Исходя из преамбулы проекта, законодательное регулирование будет идти в трех направлениях: установление основных правовых и организационных принципов деятельности форекс-дилеров; обеспечение потребностей государственного бюджета; обеспечение прав и законных интересов граждан. Но удалось ли авторам законопроекта отразить в содержании предлагаемого для рассмотрения документа все эти задачи.

Дилер против трейдера

Проект закона удивляет с первой же статьи. Так, согласно п. 1 ч. 1 ст. 1 документа, форекс-дилер — это юридическое лицо, заключающее от своего имени и за свой счет с физическими и юридическими лицами соглашения и предоставляющее таким лицам доступ к заключению имитированных соглашений купли-продажи в системе форекс с помощью соответствующего программного обеспечения или веб-ресурсов. Автор проекта вводит новый «вид» соглашения, название которого если и не шокирует, то по крайней мере вызывает улыбку, ведь соглашения в системе форекс в законопроекте именуются как «имитированные соглашения купли/продажи». И это при том, что действующее законодательство уже содержит официальное название соглашений указанного типа — «арбитражные операции на условиях маржинальной торговли» (понятие определено п. 4 раздела І Положения о порядке и условиях торговли иностранной валютой, утвержденного постановлением Правления НБУ от 10.08.2005 г. №281). Поэтому для нас остается тайной настойчивое намерение законодателя изобрести велосипед, а еще точнее — даже не изобрести, а дать ему новое название!

Само же понимание авторами законопроекта термина «система форекс» настолько искажено, что в целом ставит под вопрос возможность дать правовую оценку самому содержанию проекта. Так, согласно п. 2 ч. 1 ст. 1 документа, система форекс — это серверная часть программного обеспечения форекс-дилера, которая имитирует заключение соглашений купли-продажи валюты, ценных бумаг, товаров, сырья, учетных ставок, других инструментов биржевой торговли и их деривативов и предназначена для учета счетов, обработки команд внешних пользователей — клиентов форекс-дилера — на заключение имитированных соглашений, выставления и выполнения ордеров, расчета размера денежного обеспечения, результата имитированных соглашений, транслирования котировок, ведения протоколов и архивов данных и т.п. То есть весь международный валютный рынок, на котором ежедневно оборачивается более 4 трлн долл., был сведен к серверной части программного обеспечения какого-то форекс-дилера (с уставным капиталом 1 млн грн). Такая откровенная подмена понятий поражает, ведь, по сути, законопроект не просто не решает те вопросы, ради решения которых он и должен был разрабатываться, а даже усугубляет их!

Действительно, на рынке Форекс сложилась практика деятельности инвесторов (трейдеров) через посредников — брокеров и дилеров, ведь средняя стоимость одного контракта с реальной поставкой валюты на международном рынке Форекс обычно составляет около 5 млн долл. и требует дополнительных конвертационных затрат, которые начинающие трейдеры не могут себе позволить. Но различие между брокером и дилером заключается в том, что форекс-брокер — это компания, выступающая профессиональным посредником между трейдером и международным валютным рынком, а форекс-дилер — это компания, выступающая как прямой контрагент трейдера (и поэтому — фактически заинтересована в его «проигрыше»).И неудивительно, что именно по поводу деятельности форекс-дилеров возникает больше всего конфликтов, ведь в основном, злоупотребляя своим положением, они работают не по принципу посредничества, а по принципу так называемой кухни, когда соглашение не имеет реального выхода на международный валютный рынок. Вместе с тем форекс-«кухни» проводят своеобразные процедуры взаимозачета в случае наличия двух встречных заявок трейдеров, проводя таким образом между ними «имитированные» соглашения. Но если встречной заявки нет, с другой стороны должен выступить сам дилер и, соответственно, — «проиграть», если выигрывает трейдер, или выиграть — если он «проигрывает». То есть получается, что авторы законопроекта стремятся легализировать на законодательном уровне именно второй вариант псевдопосредничества — вариант форекс-«кухни», при котором у дилера налицо конфликт интересов, и он априори незаинтересован в прибыли трейдера. При таких условиях избежать мошенничества почти невозможно.

Например, во многих штатах США «кухни» (bucket shops) прямо запрещены. Так, согласно законодательству Калифорнии, bucketing, то есть деятельность в сфере организации, а также содействия функционированию «кухонь» является преступлением, за совершение которого предусмотрено наказание в виде штрафа (от 1000 до 10000 долл.) и/или лишение свободы. Интересно, что впервые суть концепции «bucket shops» была определена именно Верховным судом США еще в 1906 г. как «заключение номинального соглашения, предусматривающего проведение операций на фондовом рынке или рынках аналогичного характера, но в действительности направленного на регистрацию ставок, как правило на небольшие суммы, направленную на повышение или снижение цен на акции, зерно, масло и прочее, без проведения реальной передачи или поставки». Кстати, пример США показателен еще и в том аспекте, что даже серьезные брокерские компании (конечно, не «кухни») не спешат открывать свои «двери» для американцев. Дело в том, что законодательство США ставит перед американскими брокерами очень высокие требования относительно капитала, надежности брокера и т.п., и поэтому немало компаний стремятся вообще никак «не связываться» с американцами, чтобы не попасть под суровую руку американского правосудия. Такие меры сдерживают развитие рынка Форекс в Америке, но они, бесспорно, содействуют его безопасности и эффективно защищают население от негативных явлений, связанных с рисками торговли на рынке Форекс.

«Имитированные финансовые услуги»

Выясняя правовую природу предусмотренной законопроектом модели отношений, складывающихся между трейдером и дилером во время заключения соглашения о предоставлении доступа к системе форекс, следует отметить следующее. Во-первых, эти отношения не принадлежат к отношениям, возникающим в связи с предоставлением финансовых услуг, ведь действующим законодательством предусмотрено, что финансовыми услугами — это операции с финансовыми активами, осуществляемые в интересах третьих лиц за собственный счет или за счет этих лиц, а в предусмотренных законодательством случаях — и за счет привлеченных от других лиц финансовых активов, с целью получения прибыли или сохранения реальной стоимости финансовых активов. Но во время заключения предусмотренных законопроектом соглашений финансовые активы отсутствуют, поскольку сами соглашения «имитированы». Таким образом, предоставление финансовых услуг исключается, поскольку необходимо также вводить понятие «имитированной финансовой услуги»!

Во-вторых, подробный анализ отношений между форекс-дилером и его клиентом позволяет сделать вывод, что они будут возникать на основании алеаторного (рискованного) договора, то есть договора, в основе которого лежит риск наступления или ненаступления определенного события или обстоятельства. Кстати, авторы законопроекта также подтверждают эту мысль, устанавливая требование для форекс-дилера информировать клиентов о возможных рисках во время распространения рекламы и ознакамливать с ними непосредственно при подписании договоров о предоставлении доступа к системе форекс. Но следует отметить, что риск, предусмотренный законопроектом для клиента форекс-дилера, носит особый характер, поскольку возникает относительно наступления или ненаступления случайного обстоятельства, то есть обстоятельства, имеющего вероятный характер и повлиять на наступление или ненаступление которого невозможно. Именно случайность решит судьбу гарантийного обеспечения, сделанного клиентом в пользу форекс-дилера. А зависимость результата соглашения от случайности, совокупно с другими признаками, дает основания классифицировать договор о предоставлении доступа к системе форекс как одну из особых разновидностей алеаторных договоров, а именно как договор азартной игры.

Так, согласно Закону «О запрете игорного бизнеса в Украине», азартная игра — любая игра, обязательным условием участия в которой является уплата игроком денег, в том числе через систему электронных платежей, что дает возможность участнику как получить выигрыш (приз) в любом виде, так и не получить его, в зависимости от случайности.

Проанализируем основные характеристики системы форекс, определенные проектом, на предмет их соответствия признакам азартной игры:

— Платность (игра на деньги) — гарантийное обеспечение является платой за доступ к системе форекс (ставкой), в результате игры в которой игрок может либо его потерять, либо получить право на получение вознаграждения.

— Обособленность (ограниченность) — система форекс является серверной частью программного обеспечения форекс-дилера, предоставляющей к ней доступ четко ограниченному кругу лиц — тех, кто заключил договор о предоставлении доступа к системе форекс (клиентов), в четко определенном «месте» — программе дилера.

— Наличие правил — система форекс функционирует по определенным правилам, которые фиксируются в соглашении о предоставлении доступа к ней (изменения в условия этого соглашения игроками вноситься не могут);

— Фиктивность — вследствие заключения соглашений в системе форекс не осуществляется непосредственно обмен валют, получение или прекращение права собственности и т.п., соглашения являются «имитированными» (как в том честно признается автор законопроекта).

— Непродуктивность — в процессе игры не создается никакой добавленной стоимости, процесс игры не имеет никакого общественно полезного эффекта.

— Неопределенность — несмотря на наличие правил, результат игры зависит от случайности и не зависит от умения игрока, ведь закономерности, существующие на рынке Форекс, могут как выполняться, так и не выполняться.

Все вышеперечисленные признаки характерны, в частности, для азартных игр. И предлагаемая законопроектом система соответствует всем традиционным характеристикам игр на деньги. Причем опасность договора азартной игры заключается именно в том, что ее предметом являются услуги по проведению запрещенного в Украине вида деятельности — организации и проведения азартных игр. То есть игроку нужно осознавать, что обязательство по азартной игре лишено санкции, поскольку построенные на таких обязательствах требования физических и юридических лиц не подлежат судебной защите, учитывая прямое указание закона.

Финансовое пари

Поэтому нужно четко разграничивать: с одной стороны — реальный международный валютный рынок Форекс, основной целью которого является реальный обмен валюты и который признаков азартной игры не имеет; а с другой — «система форекс», предусмотренная в искаженном понимании законопроекта, являющаяся по сути обычной азартной игрой, которой попытались придать «солидности», замаскировав под якобы «трейдерскую» деятельность.

Кстати, в Великобритании, благодаря особенностям национального законодательства, финансовое пари является разрешенным видом деятельности и определяется как «пари о дальнейшем ходе (повышении или снижении) курса того или другого финансового инструмента (фондового индекса, курса валюты, процентной ставки)». При этом такое пари рассматривается как игра на деньги и имеет другое название — финансовый беттинг, то есть прямо признается азартной игрой. Наверное, неслучайно и в Украине до 2009 г. (до запрета игорного бизнеса) некоторые форекс-дилеры регистрировались именно как букмекерские конторы (деятельность которых на сегодня запрещена).

Возвращаясь к законопроекту, нужно подытожить, что, фактически, его авторы под вывеской международного валютного рынка Форекс смоделировали легальную схему деятельности букмекерской конторы, а не механизм функционирования валютного рынка Форекс на территории Украины. Более того, назвав все соглашения в системе форекс имитированными и лишив дилера права заниматься другой деятельностью, авторы законопроекта вообще делают невозможной любую реальную деятельность форекс-дилера по размещению соглашений на международном валютном рынке, принудительно сводя ее до банальной «кухни».

Таким образом, основная мысль всего законопроекта — ошибочна и построена на неправильном толковании сути рынка Форекс. Однако детальный анализ свидетельствует, что этим «проблемы» документа не исчерпываются.

Периодические лицензионные неплатежи

Так, проектом предусматривается, что основным средством государственного регулирования деятельности форекс-дилеров является лицензирование такой деятельности. Очевидно, цель законодателя в таком случае одна — наполнение бюджета. В частности, п. 10 ч. 1 ст. 1 проекта предусматривает, что плата за лицензию — это платежи, осуществляемые форекс-дилером за право ведения деятельности в течение срока действия лицензии, которая устанавливается сроком на 5 лет (ч. 4 ст. 22 проекта). То есть формулировка статьи предусматривает, что плата за лицензию будет осуществляться в форме периодических платежей, однако в проекте не определено никаких последствий за нарушение лицензиатом сроков уплаты или сумм указанных платежей, а общим законодательством такие случаи также не предусмотрены. То есть возникает ситуация, когда первый платеж форекс-дилеры обязаны осуществить, чтобы получить лицензию, а вот осуществление всех следующих платежей будет зависеть от самого лицензиата. Кроме того, через 5 лет такой лицензиат может снова смело претендовать на получение соответствующей лицензии!

Еще одним вопросом остается орган лицензирования, ведь Нацкомфинуслуг откровенно выступает против переложения на нее функций контроля за деятельностью форекс-дилеров. Еще бы! Ведь эта комиссия осуществляет регулирование в сфере финансовых услуг, а не «имитированных» соглашений, больше похожих на финансовые пирамиды или азартные игры. С другой стороны, НБУ частично уже пытался взять под свою опеку возникающие в этой сфере отношения, однако очевидно, что банковская система не может охватить и удовлетворить спрос клиентов в ней. На сегодня единственными субъектами, которые фактически могут осуществлять деятельность форекс-дилера, являются уполномоченные банки. Однако предписаниями п. 1 ч. 4 ст. 7 законопроекта форекс-дилерам запрещается осуществлять другие виды хозяйственной деятельности, кроме деятельности форекс-дилера. То есть банки как форекс-дилеры вообще будут вне закона. К сожалению, документ не дает ответа, как будет решаться этот вопрос.

Слабым местом указанного законопроекта является также система компенсационных выплат. Кроме того, противоречив и неоднозначен статус саморегулируемой организации форекс-дилеров, а также отсутствие в законопроекте четкого плана действий для переходного периода.

Конечно, можно отметить положительное намерение в вопросе внедрения Единого реестра форекс-дилеров, который может частично улучшить ситуацию на рынке. Ведь потенциальному клиенту достаточно будет проверить наличие форекс-дилера в официальном реестре, который, кстати, будет вестись в электронной форме и будет открыт для бесплатного публичного доступа. Еще одна из немногих положительных характеристик проекта — внедрение требований к программно-техническим средствам форекс-дилера. (Однако требования, зафиксированные в ст. 9 проекта, сейчас столь абстрактны, что не предусматривают возможности определять реальный уровень их действенности на практике). Кроме того, проектом предлагается установить ряд требований к веб-сайту и рекламе деятельности форекс-дилеров. Однако, несмотря на предлагаемые новшества, следует помнить, что основная опасность этого законопроекта остается, — ведь он предлагает легализировать не рынок Форекс, а форекс-«кухни», риски, связанные с деятельностью которых, отнюдь не решаются внедрением реестра и требований к рекламе и оборудованию.

«Легкие» деньги и налоги

Наряду с этим следует отметить, что правовое регулирование любого института должно быть комплексным и обеспечивать охват всех сфер, в которых он может существовать. Однако в случае с форекс-дилерами законопроект оставляет открытым самый главный вопрос — налогообложение. Хотя на самом деле это первое, что должно быть урегулировано, если бы законодатель действительно хотел урегулировать указанную сферу и наполнить бюджет (по крайней мере учитывая декларирование такой цели в преамбуле проекта закона). И это при том, что пространство для законодателя в сфере налогообложения в сфере рынка Форекс имеет чрезвычайно привлекательные перспективы. Ведь, с одной стороны, форекс-дилеры, получающие прибыли от предоставления клиентам услуг фактически в сфере азартного бизнеса, а с другой — собственно игроки (клиенты), которые вместо получения доходов своим трудом гонятся за легкой наживой, не выполняя при этом никакой общественно полезной функции. И все эти доходы в виде «легких» денег так и просятся в налогообложение по повышенной ставке. Так, налог на доходы физических лиц, начисленные форекс-дилером, следовало бы установить как минимум в размере 30% (как это предусмотрено для доходов, полученных как выигрыш или приз), при этом четко урегулировав особенности статуса форекс-дилера как налогового агента. А к налогу на прибыль форекс-дилера, по аналогии к налогообложению букмекерской деятельности, добавить налог на доход в размере 18% (причем закрепив невозможность нахождения форекс-дилера на упрощенной системе налогообложения). Увеличенные ставки налогообложения не только будут способствовать эффективному наполнению бюджета, но и существенно уменьшат социальные риски для населения, которые неизбежно возникнут в случае легализации форекс-«кухонь» (ведь наличие соответствующего законодательства и правового поля деятельности дилера будет вселять в игрока надежду на победу и, соответственно, стимулировать повышение спроса).

Но самое интересное то, что, вопреки задекларированным цели, из самого законопроекта так и непонятно, как именно он будет способствовать регистрации ныне офшорных форекс-дилеров в Украине. В чем смысл для тех компаний, которые сегодня вполне уверенно чувствуют себя в офшорах, покидать «насиженные» места и сломя голову регистрироваться в Украине, платя при этом периодические платежи за лицензию и налоги? И вообще, с каким намерением была допущена сознательная профанация термина «форекс»? И какого социального эффекта ожидают авторы законопроекта, призванного якобы «защищать» интересы граждан?

Подытоживая, хочется подчеркнуть, что для того чтобы любой нормативно-правовой акт начал действовать, в нем должны быть заложены эффективные механизмы влияния на лиц, не желающих его выполнять, и хотя бы минимальные стимулы, побуждающие соблюдать его нормы. К сожалению, законопроект в предлагаемом виде не содержит ни стимулов, ни мер воздействия, ни ответов на другие выше сформулированные вопросы и, вообще, не только не выполняет поставленных задач, но и — в случае его принятия — фактически поспособствует легализации игорного бизнеса в Украине.

Отзыв о валютном рынке Форекс

В мире существуют валютные, фондовые, фьючерсные, опционные, товарные, а также универсальные биржи, где торгуются одновременно разные финансовые активы. В России биржу биржу называют фондовой биржей (рынком)

В России существует 7 бирж, имеющих лицензию, из них самая крупная Московская биржа, торгующая акциями, облигациями и валютными парами, а также золотом и серебром.

Крупнейшим валютным рынком является Форекс, расположенный в Лондоне. Форекс- это рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам. Операции на рынке Форекс проводятся через систему институтов: банки, компании, брокеров и дилеров.

Форекс в России

В настоящий момент в России в 2022 г. вышел закон о регулировании дилерской деятельности на рынке Форекс, по которому все форекс-дилеры с 2022 г., как минимум, должны получить лицензию ЦБ РФ на право заниматься дилерской деятельностью на территории РФ. Дилинговые центры, предоставляющие услуги по торговле валютой, в основном зарегистрированы в оффшорных зонах и полулегально осуществляют свою деятельность по отъему денег у населения, называя себя брокерами биржи и прикрываясь словом форекс.

Несколько крупных брокеров вышеуказанные лицензии получили. Сотни помельче работают без всяких лицензий, т.е. незаконно и чувствуют себя совершенно свободно.

В России дилинговые центры не выводят ваши сделки на реальный межбанковский валютный рынок Форекс. Ведь минимальная сумма сделки на нем 100000$. Выход на реальный рынок форекс может быть предоставлен только брокером с лицензией. Он будет работать с Вами за комиссию, если у Вас счет не менее нескольких тысяч долларов, подставляя так называемое «кредитное плечо». Поэтому реальный рынок форекс доступен ограниченному числу лиц.

Брокеры предлагающее внести первоначальный депозит менее нескольких тысяч долларов могут проводить минимальные сделки 1-10 долларов только в виртуальном режиме на своем сервере (на своей так называемой «кухне»), предоставляя клиенту с помощью программного обеспечения (например, MetaEditor 4) полную реальную биржевую картину.

То есть деньги в данном реальном случае на биржу не поступают, брокер обеспечивает куплю-продажу валюты между трейдерами и «биржей» на своей внутренней площадке (кухне), которая работает, пока большинство трейдеров банкротятся, оставляя свои деньги кухне и оставшимся трейдерам, работавшим в плюс. При этом как только большинство трейдеров начинает выигрывать банкротится сам брокер. Как следствие, кухни часто обманывают своих клиентов. Ведь брокер в данном случае заинтересован только в «сливе» трейдером своих денег.

Все брокеры зарегистрированы за границей, в так называемых офшорах, некоторые зарегистрированы в Прибалтике и Украине. Поэтому все депозиты сразу уходят за границу, вернуть которые практически невозможно. В лучшем случае после того, как вы поймете, что деньги уходят и прекратите все операции, удается, и то иногда, вернуть по истечении времени только остатки вашего депозита. Ну, а если вы в плюсе, что случается очень редко у 1-2 % трейдеров, то в лучшем случае не сразу, но может быть удастся вернуть внесенные деньги, о получении прибыли тут и речи не идет.

Самое плохое в этой ситуации, что управы в нашей стране на таких брокеров нет. Обращаться в прокуратуру и полицию бессмысленно. Счета и регистрация за границей, подавать в суд на фирму зарегистрированную, например, на Маршаловых островах, можно только по месту ее регистрации, что возможно скорее только теоретически, так как потребуются очень большие финансовые и временные затраты.

Перейдем к конкретике

Как только вы начнете интересоваться заработком в интернете вам посыпятся множество предложений, из которых много будет о возможности заработка на биржах. Предложения о возможности такого заработка и сейчас поступают от десятков и даже сотен различных брокерских фирм. Предложения очень заманчивы, предлагают 100% бонусы к сумме внесенного депозита, гарантии на сохранность и возврат депозита.

Одну такую эффектную гарантию предлагаю Вашему вниманию.

Обратите внимание на серии и номера паспортов и что они гарантируют.Таких паспортов в России не существует. Ни о каком возврате и сохранности депозита и речи не идет.

Прежде, чем вступать в какие-то отношения с брокером надо учитывать следующее

Как распознать брокера-мошенника

Офшорная зона

Брокерские компании намеренно регистрируются в офшорах, за границей, чтобы никто не знал, ни их адресов, ни их руководителей.

Нет представительства в РФ

По российскому законодательству брокеры, работая в РФ, должны иметь представительство, офис, организационно-правовую форму (ОАО, ООО и т.д). а с 2022 г. лицензию ЦБ РФ.

Аналитик

После того, как вы пополните депозит, на вас «набросится» аналитик, будет советовать, что делать и куда ставить. На самом деле его задача –сделать так, чтобы ваш депозит уменьшился до такого объема, чтобы его пришлось «спасать» и под это «спасение» вытянуть у вас как можно больше денег.

Возврат части денег

Если вам удастся вывести часть денег, но в платеже будет указано «возврат покупки» — это те же деньги, что вы и отправляли, а не та прибыль, которую вы заработали.

Слив бюджета

Когда брокер понимает, что вы ему больше не интересны или когда вы собираетесь выводить деньги — вас начинают «сливать». Это сразу становится понятно — ваш депозит быстро уходит в минус.

Проблемы с выводом

Классика. Вам просто не выводят деньги, ссылаясь на технические проблемы, особенности работы банка и так далее. Что делать, если ваш брокер такой? Все очень просто. Проверить добропорядочность брокера можно, заказав вывод 30-50% бюджета. Если брокер внезапно перестанет отвечать или начнутся вымышленные проблемы с банком — бейте тревогу.

Обязательно найдите и прочитайте отзывы

Положительных так называемых отзывов на сайтах брокеров предостаточно. Брокеры особенно не заморачиваясь переписывают их друг у друга, меняя в лучшем случае имена «авторов» этих отзывов. Но реальные отзывы в интернете найти можно. Есть в интернете сайты, которые специализируются на финансовом анализе. На этих сайтах уже существует большой черный список «черных» брокеров. Например сайт https://lohotrona.net. Не жалейте времени на поиск этих сайтов и отзывов.

Эти критерии подкреплены и моим горьким опытом работы с такими брокерами. Думаю, что брокеров, удовлетворяющих всем этим условиям вы вряд ли найдете. Многие брокеры из черных списков уже успели несколько раз сменить свои названия, не меняя, однако, сути своей работы.

Выводы

Торговли на рынке Форекс в России практически нет. Это подтверждает недавний отзыв лицензий ЦБ РФ у 5 крупных форекс-брокеров: «Альпари форекс», «Телетрейд», «Форекс клуб», «Фикс трейд» и «Трастфорекс».

Если вы все-таки решаетесь попробовать себя на этом поприще, то вначале поучитесь на демо-счете, контролируя курсы валют например, на сайте: https://investing.com.

Можно начинать работать на Московской бирже, но там мало торговых инструментов.

На валютные рынки можно выходить с реальными вложениями только имея солидный опытв этом деле, а он приходит не сразу, а с годами тренинга и работы.

Буду рад получить замечания по этой статье, может я в чем-то не прав. Поделитесь и Вы своим опытом.

Научим Вас зарабатывать на бирже

Наша цель на первом занятии рассказать вам, что научиться биржевой торговле может абсолютно каждый
Вы узнаете какие приемы применяют профессиональные трейдеры при растущем или падающем рынке
Как можно зарабатывать не зная куда пойдёт рынок

ФОНДОВАЯ БИРЖА – ЭТО НЕ ФОРЕКС!

FOREX (от англ. Foreign Exchange) – рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам, не имеет единого офиса и функционирует посредством взаимодействия крупнейших фондовых бирж и международных банков. К сожалению, сегодня большое количество фирм недобросовестно пытаются выдать свой внутренний банковский счёт за возможность предоставления торговли на данном рынке. Настоятельно рекомендуем перед открытием счёта у брокера проверять наличие соответствующей лицензии.

ПРЕИМУЩЕСТВА И УСПЕШНОСТЬ ТРЕЙДИНГА НА ФОНДОВОЙ БИРЖЕ

  • Отсутствие конфликта интересов – брокеру выгодно, когда его клиенты размещают средства на бирже длительно и больших объёмах, т.к. их комиссия это процент от торгуемого капитала.
  • Ваш риск всегда фиксирован – биржа это не лотерея, где за день можно заработать миллион или потерять всё, вопреки общему мнению. Работа трейдера это в первую очередь контроль и управление возможными рисками, которое может осуществляться в том числе и “программно” (ссылка на страницу Риск-менеджмент).
  • Клиент, управляющий капиталом на ММВБ, имеет поддержку государства, которое гарантирует прозрачные и чётко регламентированные взаимоотношения с брокером, а также наличие ежедневной обязательной отчетности
  • Отсутствие дополнительных налогов и сборов (помимо подоходного в размере 13%), а также вывод полученной прибыли по за просу через клиент-банк на вашу пластиковую карту в течение одного дня.

РИСКИ И ПОДВОДНЫЕ КАМНИ ФОРЕКС-«КУХНИ»

  • Клиент осуществляет сделки на виртуальном счёте и его сделки не фиксируются в клиринговом центре биржи.
  • Конфликт интересов – Форекс-“кухни” получают вознаграждение непосредственно с проигранных денежных средств клиента и не имеет других источников дохода.
  • Большое кредитное плечо – представляемое в виде достоинства опция возможности торговли большими суммами (как правило 1:100 – т.е. в 100 раз бОльшими, чем размер ставки) несет неминуемую потерю ставки в связи с наличием волатильности на рынке – математически доказано, что плечо выше 1:30 не даёт положительного статистического результата в долгосрочной перспективе.
  • Законодательно клиент Форекс-компании не защищен – даже в случае положительного баланса существует масса случаев отказов в выводе прибылей и под различными предлогами.

Трейдинг на Фондовой бирже — дело, которому необходимо учиться. Только тогда вы сможете добиться успеха и получить прибыль. Именно по этому наша компания предоставляет возможность пройти обучение и стать успешным трейдером

Наш курс будет вам полезен

Мы разработали для Вас специальный лицензионный курс: «Основы биржевой торговли», который предназначен для желающих зарабатывать на фондовом рынке.
Наша цель — за три недели пройти с Вами интенсивный курс и сделать из Вас самостоятельного уверенного трейдера.
Научим Вас понимать:

  • Куда пойдёт рынок?
  • Какие акции будут расти?
  • Как правильно выбрать момент входа в сделку?
  • Почему 90% инвесторов теряют деньги?
  • Как удерживать прибыльную позицию, не выходить раньше времени из тренда?

За 10 дней практических занятий научим Вас показывать стабильный рост своего депозита
Желаемая(не обязательно) сумма на вашем счету для практических занятий — 15 000 рублей

В нашем Курсе сделан акцент на наиболее эффективные инструменты, позволяющие осуществлять торговлю внутри дня на рынке акций и фьючерсов.
По окончании обучения Вы получите удостоверение установленного образца «Дополнительное профессиональное образование»
Лучшим ученикам показавшим наилучший результат вручается сертификат «Лучший начинающий Трейдер 2022 года»

Биржевая площадка – Московская Биржа. Торговый терминал – QUIK .
Продолжительност ь курса 45 академических часов:
15 дней по 3 академических часа (3 недели).
Курс состоит из двух основных частей:
ТЕОРИЯ. 5 дней.
ПРАКТИКА. 10 дней.

Мы знаем, вы знаете

Форекс — это рынок международного обмена валют по свободно формирующимся котировкам (ценам) на основе спроса и предложения на валюту. В торгах участвуют банки, брокеры, дилеры и т.д. Любой человек может попробовать себя в роли участника торгов.

Что такое форекс (forex)

Рынок Форекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Форекс является крупнейшей составной частью мирового валютного рынка.

  1. Кратко об истории
  2. Рынок роста против хаоса на рынке
  3. Долгосрочные инвестиции на фондовом рынке
  4. Спекуляции на фондовом рынке и на рынке Форекс
  5. Принципиальные отличия при торговле на рынке Форекс от торговли на фондовом рынке
  6. Заключение

Кратко об истории

В сравнение с историей современного фондового рынка, которая уходит своими корнями в европейское средневековье, рынок Форекс очень молод. Датой его появления считается 15 августа 1971 года, когда действующий на тот момент президент США отказался от привязки стоимости доллара к фиксированному объему золота (отказался от так называемый золотого стандарта), так же мировые лидеры не коммунистического блока отказались от жесткой привязки курсов валют к доллару США, которая появилась после второй мировой войны.

К 1978 году мир перешел на полностью рыночный механизм определения стоимости обменного курса валюты — с этого времени стоимость обменного курса валют мировых капиталистических держав определяется исключительно балансом спроса и предложения.

Становление системы плавающих курсов привело к важным итогам:

  • Импортёры, экспортёры и обслуживающие их банковские структуры были вынуждены стать регулярными участниками валютного рынка, поскольку изменения курсов валюты могут сказаться на финансовых результатах их работы как с положительной, так и с отрицательной стороны.
  • Центральные банки получили возможность оказывать воздействие на курсы национальной валюты и влиять на экономическую ситуацию в стране рыночными методами, а не только административными.

Сразу хочу отметить, что эти два пункта я считаю очень важными, так как они раскрывают крупнейших участников , которые присутствуют на рынке Форекс не с целью получения прибыли, а для решения собственных задач. Импортеры и экспортеры вынуждены быть активными участниками рынка с целью постоянного обмена валюты для своих операционных нужд, а центральные банки зачастую используют рынок Форекс для решения макроэкономических или даже политических проблем не обращая внимание на то приводят ли их действия на рынке форекс непосредственно к получению прибыли.

Я считаю что в этом заключается важное отличие рынка Форекс от фондового рынка, которое было заложено в рынок с самого начала его существования — не все основные участники рынка Форекс ставят перед собой цель в виде получения прибыли от своей деятельности на рынке, в то время как абсолютно все участники фондового рынка ставят перед собой цель в виде итогового получения прибыли от своей деятельности на фондовом рынке.

Рынок роста против хаоса на рынке

За счёт того, что на фондовом рынке имеется общая цель всех участников в виде получения прибыли этот рынок — тут я очень сильно упрощаю но суть сводится именно к этому — является рынком роста. То есть в долгосрочной перспективе фондовый рынок всегда растёт — средневзвешенная стоимость активов фондового рынка всегда имеет восходящий тренд. И в этом правиле нет исключений — для фондового рынка это аксиома.

Косвенным доказательством этого утверждения может служить график роста более чем за 100 лет старейшего индекса фондового рынка США DJIА который, хоть и с натяжкой, можно назвать графиком роста всего фондового рынка США.

график является логарифмическим, как выглядит этот же
график не приведенный к логарифмическому виду см тут

На графике предельно четко прослеживается восходящий тренд, который периодически «проваливается» от своих максимумов на не продолжительные промежутки времени (периоды кризисов в Американской и мировой экономиках), но раз за разом график рано или поздно преодолевает исторические максимумы.

Эта особенности фондового рынка отразилась и в трейдерской терминологии — вставать в длинную позицию (long), т.е. покупать актив с целью заработать на росте его стоимости — обычно такие позиции долгосрочные (инвестиционные), или вставать в короткую позицию (short), т.е. продавать актив на короткое время во время снижения его стоимости — обычно такие позиции краткосрочные (спекулятивные).

На рынке Форекс подобной закономерности долгосрочного роста обменного курса валют нет и быть, в принципе, не может:

  • во-первых, потому что владельцы валют — это государства, которые в отличии от владельцев акций не стремятся к увеличению стоимости собственной валюты.
  • во-вторых, и это очень важная причина, которая обычно редко кем обсуждается, но на мой взгляд является ключевой в понимании особенности долгосрочной динамики обменных курсов — обменный курс валют отражает не стоимость одного актива, как это делает цена акции, а одновременно отражает стоимость двух активов.

Попробую пояснить яснее и подробнее свою последнюю мысль. Обменный курс — это выражение стоимости одной валюты через стоимость другой валюты и изменение обменного курса зависит от динамики стоимости двух активов одновременно. Ниже приведен пример движения обменного курса в зависимости от изменения стоимости валют формирующих обменный курс.


ситуации
динамика
USD
динамика
RUR
Курс
USD/RUR
1 ^ ^ без изменений
2 ^^ ^ ^
3 ^ ^^ v
4 v v без изменений
5 vv v v
6 v vv ^
7 ^ v ^^
8 v ^ vv
9 ^ без изменений ^
10 без изменений ^ v
11 v без изменений v
12 без изменений v ^

В таблице четко видно, что существуют ситуации в которых USD растет, но курс USD/RUR падает, так как рубль может укрепляться в этом же время быстрее доллара (ситуация №3).

Или обратная ситуация (№6) когда доллар на мировом рынке падает, а рубль при этом ослабевает еще быстрее, то котировка USD/RUR пойдет вверх, т.к. относительно рубля доллар будет дорожать, хотя относительно других валют он при этом может и дешеветь.

В итоге обменный курс это та самая палка с двумя концами — наблюдение только за одной стороной не достаточно — если мы ожидаем дефолта США по своим обязательствам и думаем что «сейчас доллар как рухнет» мы не учитываем тот факт, что дефолт в США может на рубле сказаться сильнее чем на самом долларе и котировка USD/RUR может при этом вообще вырасти.

Подобная связанность курсов друг с другом и не возможность торговать чистой стоимостью одной валюты приводит к тому, что на первый взгляд нет не только долгосрочных трендов в движении курсов валюты на рынке Форекс, но и вообще логику движения курсов отследить крайне сложно, а спрогнозировать еще сложнее.

Посмотрим на график индекса доллара США — того самого «чистого» показателя с 1966 года.

Конечно кто-то в этом графике обязательно найдет тренд, но на самом деле никакого тренда стоимости доллара нет — и в долгосрочной перспективе это касается всех валют.

К примеру если посмотреть на курс USD/JPY (стоимость американского доллара к японской иене) за тот же период времени (см ниже), то мы увидим, что графики друг с другом практически не соотносятся, хотя верхний график формирует половину динамики нижнего графика. То есть спрогнозировать долгосрочный курс USD/JPY, зная только динамику индекса доллара — очень проблематично, т.к. нужно еще знать динамику индекса иены.

В итоге можно сделать вывод, что рынок Форекс это самый хаотичный рынок из существующих финансовых рынков, движение котировок на котором, очевидно, самые не предсказуемые за счёт описанных выше особенностей.

Долгосрочные инвестиции на фондовом рынке

За счёт наличия на фондовых рынках долгосрочных тенденций роста, основным методом извлечения доходов из рынка является долгосрочное приобретение отдельных активов (акций), или приобретение на бирже паёв специальных фондов (так называеме ETF — торгуемые на бирже фонды, в России это ПИФы), которые формируют структуру своих вложений так, чтобы динамика стоимости паев этих фондов была идентична расчетным индексам роста, под которые эти фонды подстраиваются.

Как следствие инвестор подобных фондов получает прибыль когда рынок в целом растет и получает убытки, когда рынок падает. Краткосрочными спекуляциями при подобном типе инвестировании не занимаются.

Все мы помним, какой бешеной популярностью до кризиса 2008 года в России пользовались открытые ПИФы различных управляющих компаний — доходность по этим активам составляла огромные величины для фондового рынка — до 100% годовых. И как велико было разочарование инвесторов в 2008 году, когда рынок пошёл вниз и вместе с ним вниз пошли абсолютно все российские ПИФы.

Дело в том, что управление подобными инструментами на столько простое, что ими могла бы заниматься повариха, если говорить условно то можно привести пример того как создаются и управляются ПИФы сейчас.

Управляющая компания смотрит состав своих ПИФов и решает, что не плохо было бы создать ПИФ который бы специализировался на инвестировании в крупнейшие продуктовые розничные сети. ПИФ создается, регистрируется и к нему приставляют конкретного управляющего.

Управляющий в свою очередь берет список всех розничных продуктовых сетей, акции которых котируются на Московской бирже, сортирует компании по активам в порядке убывания — выбирает 5-7 самых крупных компаний и распределяет все активы фонда между этими компаниями в приблизительно равных пропорциях. Пропорции могут быть немного не равномерными из-за субъективного мнения самого управляющего — но это мнение обычно «субъективным» назвать сложно, т.к. он обязательно «подсмотрит» структуры аналогичных фондов конкурентов и сделает в итоге структуру похожую на соседние фонды.

Всё фонд готов — какие то изменения в структуре фонда будут делаться крайне редко, всё чем занимается теперь такой ПИФ это привлекает средства вкладчиков и покупает на них акции тех компаний в которые инвестирует соблюдая при этом первоначальную структуру.

И если такой фонд заработает за год 20% то управляющий скажет «я молодец», а если уйдет в убыток -20%, то в таком же убытке окажутся все аналогичные фонды и управляющий скажет «рынок пошёл не туда, ничего сделать нельзя — не только мы в минусе».

Бытует мнение, что именно такой метод долгосрочного приобретения активов на фондовом рынке и можно называть «инвестированием», а все остальные виды торговых операций это «спекуляции» (обычно в пренебрежительном тоне) не имеющие никакого отношения к инвестированию.

И не смотря на то, что основные объемы средств на фондовом рынке участвуют именно в таком «инвестировании» — важную и наиболее интересную часть фондового рынка, на мой взгляд, представляют те трейдеры которые занимаются именно краткосрочными спекуляциями.

Спекуляции на фондовом рынке и на рынке Форекс

Спекуляции интересны тем, что их эффективность на прямую не зависит от того куда движется рынок, а зависит полностью от компетенции управляющего. Если управляющий опытный и компетентный, то он теоретически может получать доход и больше и стабильнее чем при долгосрочном инвестировании в акции или в индексные фонды.

В свою очередь на рынке Форекс спекуляции — это в принципе единственный способ получения прибыли, т.к. долгосрочные вложения исключены из-за отсутствия определенных долгосрочных тенденций.

Меня периодически спрашивают планирую ли я инвестировать в такие инструменты как ПИФы, на что я отвечаю, что меня интересуют только такие инвестиционные инструменты, в основу которых заложены именно спекуляции на фондовом рынке или на рынке форекс. Как следствие инвестиции в ПИФы или долгосрочные инвестиции в акции — меня не интересуют и я их не рассматриваю.

На рынке Форекс для инвесторов сейчас созданы такие инвестиционные инструменты как ПАММ-счета, и инструменты автокопирования сделок. На фондовом рынке создание инструментов аналогичных ПАММ-счетам очень проблематично с юридической точки зрения, но в последнее время появились системы автокопирования сделок — что с моей точки зрения очень большой шаг в направлении инвестора, который не желает инвестировать в долгосрочные активы, а хочет использовать навыки и опыт профессиональных управляющих для получения прибыли на прямую не зависящей от настроения рынков.

Вполне возможно, что с фондовым рынком я в будущем начну работать через подобные инструменты автокопирования сделок.

Так же для инвесторов и на том и на другом рынках существует возможность передачи торговых счетов в непосредственное управление управляющим — но обычно такой способ инвестирования требует довольно больших сумм, так как трейдеры не будут работать индивидуально со счётами на которых лежит всего несколько тысяч долларов.

Но не смотря на то, что спекулятивная торговля на рынке форекс и спекулятивная торговля на фондовом рынке имеют немало общего — практически не реально найти управляющих спекулирующих и на фондовом рынке и на форексе одновременно. Более того обычно трейдеры торгующие на фондовом рынке с нескрываемым пренебрежением отзываются о форексе и обо всём что с ним связано. Вероятно самым страшным актом агрессии является нелюбовь к торговому терминалу Meta Trader, который они «любя» называют «Шмета Трейдером».

Прежде всего это связано с тем, что под вывеской «Форекс» продолжительное время не подразумевалась торговля непосредственно на рынке, а в основном торговля проходила внутри брокера, а брокер самостоятельно решал какие сделки выводить на рынок, а какие не выводить. Подобная схема работы пренебрежительно называлась «кухней», да и сейчас по такой схеме работает немало форекс-брокеров.

Ну а человека который торговал непосредственно через биржевой стакан довольно тяжело затащить на рынок Форекс, в котором он не видит этого самого стакана с котировками, а для того чтобы начать торговать на Форексе через стакан нужно иметь очень много зелени в карманах.

пример биржевого стакана

Но стоит отметить, что за последние 5 лет на рынке форекс в этом плане произошло довольно много изменений. Появились так называемые торговые ECN-счета, которые обеспечивают рыночное исполнение торговых ордеров трейдеров — при торговле на таких счетах брокер больше не может решать о том выводить ли сделку трейдера на рынок или нет — все сделки выводятся на внебиржевой рынок автоматически через торговую сеть Currenex, а брокер с этого имеет только комиссию.

Брокер FXOpen шагнул к трейдерам еще дальше в этом направлении, предоставив «примочку» One Click Trading Level2 для терминалов MetaTrader торгующих через ECN-счета, с помощью этого плагина трейдер может заглядывать в стакан и оценивать текущий объем спроса и предложения по пяти лучшим ценам.

Все эти шаги на рынке форекс со стороны брокеров приближают отдельных трейдеров всё ближе и ближе к реальной торговле непосредственно на рынке Форекс и всё дальше и дальше прогоняют легкий ареал мошенничества, который долгие годы окутывал всё что было связанно с Форексом.

С другой стороны сейчас нишу рынка Форекс в России стали активно осваивать брокеры, которые раньше специализировались только в предоставлении брокерских услуг на фондовом рынке, а так же банки. В частности крупнейший Российский брокер Финам своим клиентам предоставляет возможность торговли на рынке форекс с использованием торгового терминала MetaTrader и ECN торговых счетов, аналогичную услугу предоставляет своим клиентам группа компаний, являющихся дочерними Альфа Банку.

Принципиальные отличия при торговле на рынке форекс от торговли на фондовом рынке

Лично для меня наличие или отсутствие стакана при торговле — разница не принципиальная. Гораздо большим отличием является скудность торговых инструментов на рынке Форекс. Многие попытаются мне возразить, что если взять только основные валютные пары, которые сформированы основными валютами: USD, AUD, CAD, EUR, CHF, GBP, JPY — то получится 7*7/2-7 = 21 валютные пары, каждая из которых является торговым инструментом — что очень не мало.

USD AUD CAD EUR CHF GBP JPY
USD
AUD AUDUSD
CAD CADUSD CADAUD
EUR EURUSD EURAUD EURCAD
CHF CHFUSD CHFAUD CHFCAD CHFEUR
GBP GBPUSD GBPAUD GBPCAD GBPEUR GBPCHF
JPY JPYUSD JPYAUD JPYCAD JPYEUR JPYCHF JPYGBP

Но я с подобной логикой вынужден не согласиться, т.к. пары формируются отношением 7 индексов основных валют друг с другом, то максимальное кол-во факторов влияющих на изменение курсов 21ой указанной валютной пары не более 7.

Можно сказать, что если ты на форексе занимаешься анализом и прогнозированием динамики движения 7 основных валют, то ты охватываешь анализом 99% движения рынка.

Про фондовый рынок такого сказать невозможно — фондовый рынок очень многообразен, в совокупности все крупнейшие фондовые биржи планеты предоставляют возможность торговли сотнями и даже возможно тысячами ликвидных активов, цены на которые не зависят друг от друга.

Ну и вероятно одним из главных отличием торговли на обсуждаемых рынках это величина кредитного плеча доступного при торговле. По этому поводу не плохо написано на вики:

На товарном, фондовом и валютном рынках понятие кредитное плечо трансформируется в маржинальные требования — процентное отношение средств, которые обязан иметь на своём балансе торговец для заключения сделки к суммарной стоимости заключаемой сделки. Обычно на фондовом или товарном рынке требуется обеспечение не менее 50 % от общей суммы сделки, то есть для заключения контракта на 200 долларов торговец должен обладать не менее, чем 100 долларами. На рынке производных финансовых инструментов или валютного обмена заключение, например, фьючерсного контракта обязывает внести гарантийное обеспечение в размере от 2 до 15 процентов стоимости контракта, то есть для заключения контракта на 200 долларов достаточно реально иметь в наличии от 4 до 30 долларов.

В приведенном примере максимальное плечо о котором говорится это 1 : 50, т.е. имея на счету $4 вы можете совершить сделку объемом в $200. Сейчас форекс-брокеры предоставляют кредитное плечо до 1 : 500, т.е. совершить сделку объемом в $200 можно имея на счету всего $0.4 — и если цена актива пойдет в вашу сторону, то вы с этой сделки заработаете вне зависимости от того сколько у вас денег на счету, а если цена актива (котировки валюты) пойдет не в вашу сторону, то ей потребуется пройти всего 0,2% от своей первоначальной стоимости, чтобы полностью обнулить ваш счёт.Торговля на рынке форекс сама по себе не является высокорискованной, т.к. курсы валюты быстро не меняются на большие величины, но использование практически неограниченного кредитного плеча может сделать торговлю на рынке Форекс просто убийственной для трейдера — именно поэтому компетентность и опыт трейдера это важнейшие качества управляющего.

На фондовом рынке величина кредитного плеча обычно ограничивается законодательно. И это в целом понятно, ведь акции отдельных компаний — небольших компаний — имея кредитное плечо 500, спекулянты могут очень легко обрушить, или наоборот «накачать» за короткий промежуток времени- что в целом не может рассматриваться рынком положительно, т.к. для компании подобные краткосрочные колебания собственной капитализации всегда являются негативом.

А во время кризиса наличие подобного кредитного плеча в распоряжении спекулянтов могло бы обрушивать фондовые рынки так быстро и так сильно, что рынки могли бы годами не приходить себя после таких потрясений. Хотя обычно во время кризисных периодов государство вмешивается в торговлю на фондовых рынках в принципе запрещая шортить — т.е. продавать активы с краткосрочными спекулятивными целями.

Использование кредитного плеча на рынке Форекс к таким последствиям не может привести из-за невероятно огромных объемов торгуемых на рынке. Единственное к чему может привести использование большого кредитного плеча на рынке Форекс — это к быстрому сливу депозита.

Заключение

В принципе, инвестору не обязательно знать эти тонкости, но мне кажется что понимание особенностей функционирования различных финансовых рынков помогут инвестору понимать где обращаются его деньги, что с ними делают управляющие трейдеры и из чего собственно формируется та самая прибыль из-за которой мы несем деньги как на рынок форекс, так и на фондовую биржу.

В итоге эти знания могут помочь инвестору где-то снизить свои риски, где-то увеличить свою доходность — а в комплексе полученные знания выльются в качественные улучшения наших инвестиционных портфелей.

Что такое FOREX? как – торговать на бирже – форекс

Форекс — рынок межбанковского обмена валюты: по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Часто используется сочетание «рынок форекс» (англ. Forexmarket, FX-market). Слово Forex появилось на свет от английского сокращения термина Foreign Exchange Operations, применяемого к конверсионным операциям на валютном рынке

  • Отслеживать всю ситуацию на финансовых рынках в реальном времени, а также узнавать все финансово-экономические новости, можно с помощью международных информационных агентств (Bloomberg, Reuters, Dow Jons).

Основной объем операций по обмену/продаже приходится на самые популярные валюты мира: а именно: евро, американский доллар, британский фунт, японская йена, швейцарский франк.

Как торговать на Forex?

Для того чтобы начать торговать на Форекс, вам понадобится зарегистрироваться в одном из Форекс-брокеров и получить доступ к торговой платформе.

Архив рубрики: О рынке форекс

Форекс (Forex от англ. означает FOReign EXchange — то есть обмен иностранной валюты) — рынок межбанковского обмена валюты по свободным ценам. Обычно используют сочетание “рынок Форекс” (от англ. Forex market, FX-market). Термин Форекс принято использовать для обозначения взаимного обмена валюты, а не всей совокупности валютных операций.

В русском языке термин Форекс обычно используется в более узком смысле — имеется в виду исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой.

Краткая история рынка Форекс

История развития Валютного рынка Форекс. Само понятие рынка “форекс” появилось сравнительно недавно и хорошее развитие получило в последние три десятилетия. Валютный рынок берет свое начало тысячи лет до нашей эры, со времен, когда в Египте появились первые металлические деньги. В средние века, с развитием международной торговли и мореплавания начали развиваться сами валютообменные операции. Первыми, кто… Читать далее »

Маржинальная торговля, валютный рынок

В отличии от обычной операции, связанной с поставкой и обменом иностранной валюты, участники валютного рынка Форекс, особенно те, кто имеет небольшой капитал, пользуются торговлей со залоговым депозитом. При этом каждая операция имеет два обязательных этапа. Первый — покупка или продажа валюты по начальной цене, а потом продажа либо покупка ее по другой цене. Первая операция… Читать далее »

Участники валютного рынка Форекс

Участниками валютного рынка Форекс являются прежде всего большие коммерческие банки, совершающие главные операции по заказу импортеров или экспортеров, пенсионных фондов, страховых фондов, институтов инвестиции и частных инвесторов. Проводят эти банки операции, рассчитанные на свои интересы и за счет средств банка. Суммы ежедневных операций у больших банков могут достигать нескольких миллиардов долларов, а некоторые банки даже… Читать далее »

Валютные курсы, спот-курсы, кросс-курсы

Валютный курс – это количественное соотношение в виде пропорции, в которой валюта одного государства обменивается на валюту другого. Существует немалое количество валютных курсов американского доллара. Каждая из котировок включает две валюты – базовую и валюту котировки. Так предусмотрено, что базовая котировка указывается первой в составе валютного инструмента, а валюта котировки – второй. Курс валюты, ее… Читать далее »

Основные понятия валютного рынка Форекс

Чтобы лучше ориентироваться в среде форекс здесь представлены отдельные термины и их определение. Базисный пункт – данный показатель отражает изменение цены валюты в сотых долях процента. К примеру, различие между 2.00 и 2.01 составляет 1 базисный пункт. Брокер – юридическое лицо, через которое все индивидуальные инвесторы осуществляют свои торговые операции. Существует почти идентичное брокеру понятие… Читать далее »

Брокеры Форекса, дающие бонусы:
ФОРЕКС РЫНОК МЕЖБАНКОВСКОГО ОБМЕНА ВАЛЮТЫ ПО СВОБОДНЫМ ЦЕНАМ