КОГДА ФОРЕКС НАЧИНАЕТ И ЗАКАНЧИВАЕТ РАБОТУ ПО МОСКВЕ

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Содержание страницы:

График работы рынка Форекс.

Круглосуточная работа валютного рынка Форекс позволяет совершать сделки в любое время. Выходные — суббота и воскресенье, праздничных дней нет. График работы рынка Форекс называется сессией.

Различают несколько сессий: азиатскую, европейскую, американскую, тихоокеанскую. Самой спокойной сессией, то есть без резких скачков котировок валют, принято считать тихоокеанскую сессию. А самой неспокойной и даже агрессивной считается сессия американская.

График работы рынка Форекс устроен таким образом, что когда одна сессия заканчивает работу, то в другом конце планеты другая сессия работу начинает. Благодаря этому рынок Форекс может работать 24 часа в сутки.

Для начинающего трейдера лучше избегать работы во время американской сессии (с 16.00 до 01.00 по Москве), так как рынок очень активный и высока вероятность риска финансовых потерь. Как правило, к 23.00 по Москве активность американской сессии снижается. Во время американской сессии работают Нью-Йоркская и Чикагская биржи.

Для новичка лучше совершать сделки во время азиатской и тихоокеанской сессий или в праздничные дни для Америки. Азиатская сессия длится с 04.00 до 13.00 по Москве. В это время работают Гонконгская, Токийская и Сингапурская биржи.

Надежные Форекс брокеры:

Тихоокеанская сессия представлена работой Веллингтонской биржи (Новая Зеландия) и Сиднейской биржей (Австралия).

Время работы тихоокеанской сессии с 00.00 по 9.00 по Москве. Европейская сессия начинается с 9.00 и заканчивается в 18.00 и представлена биржами Франкфурта, Цюриха, Парижа и Лондона.

Данная сессия очень популярна среди достаточно опытных трейдеров, живущих на территории Европы. В это время рынок динамичен, также во время европейской сессии выходят макроэкономические новости по Еврозоне и Америке, что важно при фундаментальном анализе.

Вообще график работы рынка Форекс удобен как для трейдеров, у которых Форекс увлечение, так и для трейдеров, у которых Форекс – основной вид заработка. Потому что, благодаря всемирной паутине (Интернету) рынок Форекс всегда доступен, кроме выходных.

Тихоокеанская Торговая Сессия

Аналитические обзоры зачастую сосредоточены на Азиатской, Европейской и Американской торговых сессиях. При этом редко упоминается еще одна – Тихоокеанская торговая сессия. Рассмотрим, почему же большинство участников торговли ее совершенно не воспринимают?

Часы работы

Время открытия данной торговой сессии приходится на 0-00 по мск. Время работы ее до 9-00. Когда сессия начинается, заканчивает свою работу американская, что является началом очередного торгового дня. В 0-00 по московскому времени начинают работу площадки Новой Зеландии, в особенности, NZX (фондовая биржа), а через час присоединяются и биржи Австралии.

Лучшие Форекс площадки:

Торги завершаются в 9 утра по Москве, а спустя 2 часа после того, как начинает работу Тихоокеанская торговая сессия, происходит начало торговли в Азии.

По этой причине ее чистым временем являются лишь два часа. Именно благодаря такому несущественному смещению времени большинство участников биржевой торговли не различают эти 2 сессии.

Активы фондового рынка

На новозеландской фондовой бирже (Веллингтон), помимо австралийских акций торгуются и ценные бумаги новозеландских компаний. ASX – фондовая биржа, которая находится в Австралии (Сидней).

Гораздо крупнее вышеуказанной биржи. На ней торгуются фьючерсные контракты и ценные бумаги крупных корпораций. Наиболее значимыми секторами по их капитализации можно назвать рынок сырья, финансовый сектор и инвестиционные вложения в недвижимое имущество.

Валютные пары

В рассматриваемый период можно осуществлять торговлю всеми парами валют, в которых присутствуют доллары NZD (Новой Зеландии) и AUD (Австралии). Наибольшей популярностью, а, следовательно, и волатильностью отличаются такие валютные пары:

  • австралийский доллар/американский доллар;
  • новозеландский доллар/американский доллар;
  • австралийский доллар/японская иена.

Тихоокеанская торговая сессия и ее особенности

Основная особенность рассматриваемой торговой сессии, которая также называется Pacific Session – это момент затишья, когда закончилась Американская, а Азиатская сессия еще не началась. По этой причине название Pacific является символичным, поскольку в переводе с английского языка означает тихий. Размеренный ритм и слабая волатильность торговых операций в этот период связаны с малым интересом участников торговли всего мира к данному рынку. В это время торгуют, в большинстве своем, только игроки из Австралии и Новой Зеландии, а если судить по мировым масштабам, объем их сделок совсем мал.

Следует заметить также и незначительность новостей в данный временной промежуток. Как правило, никаких существенных событий в области политики и экономики не происходит, а это также влияет на рынки. Однако могут быть и исключения. Случается, что публикуются новости, способные в буквальном смысле всколыхнуть все торговые площадки. Они свидетельствуют о начале или повороте в торговых противостояниях.

Заключение

Слабое колебание цен финансовых инструментов, которые торгуются во время Тихоокеанской сессии, минимизирует риски, но не способствует получению крупной прибыли участниками рынка.

Подобная торговля отлично подходит для начинающих и особо осторожных игроков. В период затишья торговая стратегия на новостях не будет эффективной. Большинство профессиональных и крупных участников биржевой торговли в начале рассматриваемой сессии берут тайм-аут и ждут момента, когда выходят на рынок азиатские биржи. В это время можно начинать торговать валютными парами с участием японской иены или акциями крупнейших корпораций Японии.

График работы рынка Форекс.

Круглосуточная работа валютного рынка Форекс позволяет совершать сделки в любое время. Выходные — суббота и воскресенье, праздничных дней нет. График работы рынка Форекс называется сессией.

Различают несколько сессий: азиатскую, европейскую, американскую, тихоокеанскую. Самой спокойной сессией, то есть без резких скачков котировок валют, принято считать тихоокеанскую сессию. А самой неспокойной и даже агрессивной считается сессия американская.

График работы рынка Форекс устроен таким образом, что когда одна сессия заканчивает работу, то в другом конце планеты другая сессия работу начинает. Благодаря этому рынок Форекс может работать 24 часа в сутки.

Для начинающего трейдера лучше избегать работы во время американской сессии (с 16.00 до 01.00 по Москве), так как рынок очень активный и высока вероятность риска финансовых потерь. Как правило, к 23.00 по Москве активность американской сессии снижается. Во время американской сессии работают Нью-Йоркская и Чикагская биржи.

Для новичка лучше совершать сделки во время азиатской и тихоокеанской сессий или в праздничные дни для Америки. Азиатская сессия длится с 04.00 до 13.00 по Москве. В это время работают Гонконгская, Токийская и Сингапурская биржи.

Тихоокеанская сессия представлена работой Веллингтонской биржи (Новая Зеландия) и Сиднейской биржей (Австралия).

Время работы тихоокеанской сессии с 00.00 по 9.00 по Москве. Европейская сессия начинается с 9.00 и заканчивается в 18.00 и представлена биржами Франкфурта, Цюриха, Парижа и Лондона.

Данная сессия очень популярна среди достаточно опытных трейдеров, живущих на территории Европы. В это время рынок динамичен, также во время европейской сессии выходят макроэкономические новости по Еврозоне и Америке, что важно при фундаментальном анализе.

Вообще график работы рынка Форекс удобен как для трейдеров, у которых Форекс увлечение, так и для трейдеров, у которых Форекс – основной вид заработка. Потому что, благодаря всемирной паутине (Интернету) рынок Форекс всегда доступен, кроме выходных.

Способы автоматизации на рынке Форекс: роботы, индикаторы и скрипты

Очень часто телевизионный экран, фотографии и описания преподносят публике трейдера, как человека, уткнувшегося сразу в несколько мониторов, не имеющего возможности оторваться от работы ни на минуту. Иногда это действительно бывает именно так, когда речь идет о начинающем трейдере, трейдере, еще не в полной мере владеющим арсеналом инструментов, которые могут существенно упростить его жизнь, подсказать, обратить внимание на что – то действительно важное. Более опытные коллеги могут себе позволить заниматься совершенно посторонними делами в торговую сессию. В нужный момент им будет дан звуковой сигнал, придет сообщение на телефон с предложением выполнить те, или иные действия. Или же даже и этого не произойдет, средства автоматизации сами, без присутствия трейдера, примут правильное решение. И это совершенно правильный путь, позволяющий освободить человека от утомительной, однообразной, рутинной работы и дать ему возможность для умственной деятельности высшего порядка. Об этих средствах, оказывающих столь нужную помощь в нужный момент мы и поведем рассказ в данной статье.

Торговые платформы трейдера на форекс

Любые торговые операции на рынке Форекс, или на другой бирже совершаются посредством специального программного обеспечения – торговой платформы. Она соединяет трейдера с биржей или с брокером, выводит трейдеру нужную информацию о динамике торгов и сопутствующие сведения. Она же принимает приказы трейдера на совершение торговых действий. Следовательно, под автоматизацией следует понимать работу третьих программ совместно с торговой платформой, в её среде. Торговых платформ существует великое множество, например: MetaTrader, cTrader, NinjaTrader и т.д. Какого то единого стандарта в этой области не существует и разные платформы предоставляют различные возможности для своей автоматизации. Вслед за платформами и средства автоматизации так же не схожи между собой и программа, написанная для MetaTradera не станет работать с платформой cTrader. Однако, существует общая черта у всех инструментов автоматизации. Всю уже разработанную и разрабатываемую массу таких программ можно условно разделить на три класса:

  1. Скрипты – совсем короткие программы, выполняющие вспомогательные функции.
  2. Индикаторы – программы, сообщающие трейдеру данные о состоянии рынка.
  3. Советники – программы, принимающие торговые решения.

Рассмотрим каждый из упомянутых классов в подробностях

1. Скрипты

Обычно скрипты представляют собой наиболее простые и короткие программы, исполняющиеся в среде торговой платформы. Их роль – выполнять некоторые одноразовые действия, не требующие непрерывного отслеживания событий, происходящих на рынке. Отсюда следует, что такие действия могут иметь необязательный, “возможный” характер. Например, сделать скриншот и отправить его по почте. Сбросить в файл сведения о текущей цене, котировках. Показать имя торгового сервера и т.д.

Конечно же, важность и необходимость действий, которые выполняет скрипт, определяет разработчик этого скрипта. Поэтому среди этого класса программ встречаются весьма сложные программы, выполняющие связь с базами данных, создающие архивы. Нужно заметить, что скрипты способны отсылать на сервер торговые приказы, что говорит о важности этого класса автоматизации.

Еще один момент, который нужно отметить – далеко не все платформы автоматизации поддерживают работу со скриптами. Вспомним MetaTrader 4, MetaTrader 5, а cTrader и NinjaTrader не имеют ни малейшего понятия о том, что скрипты существуют на свете. Итак, главной особенностью скриптов, как класса автоматизации, является простой цикл работы: “форекс-трейдер начинает выполнение скрипта, скрипт выполняется, скрипт заканчивает выполнение и торговая платформа удаляет его из своей среды”. При кажущейся очевидности таких действий, два оставшихся класса автоматизации выполняются совершенно по другому.

2. Индикаторы

индикаторы в торговом терминале форекс-трейдера

Индикаторы это уже совершенно другой уровень программ. Их основная цель – помочь трейдеру принять правильное решение, подсказать, когда на рынке возникла искомая ситуация. Исходя из этого, индикаторы могут быть достаточно сложными, с не простыми вычислениями, требующими подключения к сторонним библиотекам расчетов статистики, или криптографии. Как правило, для индикаторов характерно наличие графики. Конечно, обычный текстовый вывод также может присутствовать, но неизмеримо чаще индикаторы строят графики и диаграммы, а текстовый вывод используется для диагностики и сообщений об ошибках. Общим для всех индикаторов является стиль работы: трейдер добавляет индикатор в основное окно торговой платформы. Индикатор начинает работу и в реальном времени снабжает трейдера необходимой информацией вплоть до выключения торговой платформы. При следующем включении индикатор остается в рабочем состоянии и уже не требует повторной установки. Однако, в любой момент времени, трейдер имеет возможность настройки параметров работы индикатора, или вообще прекращения его работы и удаления из основного окна торговой платформы.

Информация, которой снабжает индикатор форекс-трейдера может быть самой разнообразной. Например, он может сообщать трейдеру о скором выходе важных экономических новостей, или периодически сохранять какие-то данные в файл. Но самое главное, это расчет определенных параметров, на основании которых трейдер принимает решение о входе (выходе) в рынок. Алгоритм расчета и сами параметры индикатора обычно предлагаются опытными трейдерами, уже заслужившими солидную репутацию в сообществе. Всегда существует описание такого алгоритма, его преимущества, недостатки, на основании чего такой алгоритм предлагается к использованию, опыт его применения. Разумеется, имеются и частные индикаторы, “закрытые” для сообщества, использующиеся, например, в пределах какого то банка и разработанного его сотрудниками. Конечно, трейдеру, в руках у которого оказался подобный индикатор, стоит крепко подумать о необходимости применения такого “черного ящика” в своей торговли.

В реальной жизни многие индикаторы поставляются сразу вместе с торговой платформой. Это уже давно известные, зарекомендовавшие себя алгоритмы, для которых существуют многочисленные описания и приемы работы с ними. Доступ к определенным индикаторам может предоставлять брокер, оказывающий услугу по доступу на биржу или рынок форекс. Существуют и другие способы получения различных индикаторов, о которых будет сказано далее.

3. Советники

Советники наиболее ответственный класс программ автоматизации, т.к. их предназначение принимать торговые решения. У советников есть право входить в рынок, открывать и закрывать позиции, манипулировать с торговыми уровнями и закрывать позиции. Любое из перечисленных действий имеет финансовые последствия для трейдера, а поэтому алгоритм, лежащий в основе любого советника важен чрезвычайно. Особо отметим, что, если для индикаторов алгоритм работы обычно хорошо описан и заранее известен, то для советника ситуация противоположная – алгоритм работы советника в подавляющем большинстве случаев представляет собой коммерческую тайну. Дело в том, что алгоритм работы советника проектируется непосредственно трейдером, он уверен, что этот алгоритм принесет прибыль, поэтому желание сохранить такой алгоритм в тайне вполне закономерно.
Работа советника заключается в том, чтобы постоянно следить за рынком с целью поиска возникающих условий (сигналов), требующих принятия вышеприведенных торговых решений. Например, как только цена за некий товар превысила максимальную цену за вчерашний день, советник открывает позицию на покупку. Как только цена пройдет определенное расстояние после открытия позиции в нужном направлении, советник открывает еще одну позицию на покупку. Другие условия могут приводить к изменению торговых уровней, или к закрытию позиций. Советник может и не выполнять никаких действий. В этом случае он просигнализирует о необходимости принятия решения трейдеру – всплывающим окном, звуковым сигналом, или сообщением по почте. Такие советники называются “полуавтоматическими”.
Из уже сказанного вполне очевидно, что разработка советника весьма ответственное дело и качество на каждом этапе проектирования и изготовления имеет решающее значение. Для проверки и отладки работы торговая платформа имеет специальные площадки – тестеры, где изготовленный советник можно проверить на имитации реальной торговли. На этом этапе можно вскрыть все ошибки, связанные с проектированием, а виртуальные результаты работы советника подскажут трейдеру, стоит ли пользоваться использованным алгоритмом.

Как получить средства автоматизации торговли на форекс

стратегия трейдера на forex

В завершение статьи поговорим о том, как можно получить средства автоматизации, не входящие в состав стандартной поставки торговой платформы. Предположим, что трейдер придумал некий алгоритм, или торговую систему, которая дает хорошую прибыль на форекс и теперь хотел бы автоматизировать процесс торговли. Очевидно, что нужно делать советник, или же индикатор и советник (а возможно и несколько индикаторов). Сам трейдер умеет торговать, но в программировании слаб, как найти исполнителя? Ответ прост – на крупных площадках фриланса. Такие площадки всегда имеют возможность взять часть риска на себя – обеспечить возврат денег заказчику в случае, когда исполнитель не компетентен. Нужно понимать, что площадка зачастую становится “по умолчанию” на сторону заказчика, потому что заказчик приносит деньги. Но на такой площадке не станут задерживаться хорошие исполнители, они уйдут туда, где могут и будут защищать и их права. А такая необходимость возникает часто, когда заказчик не умеет, или не хочет писать ТЗ на работу. В результате заказчик и исполнитель понимают работу по разному, что и приводит к конфликту. Хорошо и внятно написанное ТЗ с четко прописанными условиями работы очевидная необходимость и зона ответственности заказчика, а не прихоть исполнителя. Подробности и механизм общения заказчика и исполнителя на площадках фриланса отличаются в каждом конкретном случае и требуют внимательного изучения на месте. А внимательное соблюдение прописанных правилах, уважение к другому и профессионализм станут залогом успешно выполненной работы.

Ну и еще один способ – пообщаться на специализированных форумах для трейдеров форекс. Там практически всегда есть раздел с подобными услугами. Возможно кто-то из практикующих трейдеров, которые уже что-то успешно внедрили в работе, вам кого-то порекомендуют. Или вы там увидите человека. который сам предлагает услуги по написанию торговых роботов или советников для forex.

Я видел подобные предложения и обсуждения на форуме на сайте компании Альпари.

Тихоокеанская Торговая Сессия

Аналитические обзоры зачастую сосредоточены на Азиатской, Европейской и Американской торговых сессиях. При этом редко упоминается еще одна – Тихоокеанская торговая сессия. Рассмотрим, почему же большинство участников торговли ее совершенно не воспринимают?

Часы работы

Время открытия данной торговой сессии приходится на 0-00 по мск. Время работы ее до 9-00. Когда сессия начинается, заканчивает свою работу американская, что является началом очередного торгового дня. В 0-00 по московскому времени начинают работу площадки Новой Зеландии, в особенности, NZX (фондовая биржа), а через час присоединяются и биржи Австралии.

Торги завершаются в 9 утра по Москве, а спустя 2 часа после того, как начинает работу Тихоокеанская торговая сессия, происходит начало торговли в Азии.

По этой причине ее чистым временем являются лишь два часа. Именно благодаря такому несущественному смещению времени большинство участников биржевой торговли не различают эти 2 сессии.

Активы фондового рынка

На новозеландской фондовой бирже (Веллингтон), помимо австралийских акций торгуются и ценные бумаги новозеландских компаний. ASX – фондовая биржа, которая находится в Австралии (Сидней).

Гораздо крупнее вышеуказанной биржи. На ней торгуются фьючерсные контракты и ценные бумаги крупных корпораций. Наиболее значимыми секторами по их капитализации можно назвать рынок сырья, финансовый сектор и инвестиционные вложения в недвижимое имущество.

Валютные пары

В рассматриваемый период можно осуществлять торговлю всеми парами валют, в которых присутствуют доллары NZD (Новой Зеландии) и AUD (Австралии). Наибольшей популярностью, а, следовательно, и волатильностью отличаются такие валютные пары:

  • австралийский доллар/американский доллар;
  • новозеландский доллар/американский доллар;
  • австралийский доллар/японская иена.

Тихоокеанская торговая сессия и ее особенности

Основная особенность рассматриваемой торговой сессии, которая также называется Pacific Session – это момент затишья, когда закончилась Американская, а Азиатская сессия еще не началась. По этой причине название Pacific является символичным, поскольку в переводе с английского языка означает тихий. Размеренный ритм и слабая волатильность торговых операций в этот период связаны с малым интересом участников торговли всего мира к данному рынку. В это время торгуют, в большинстве своем, только игроки из Австралии и Новой Зеландии, а если судить по мировым масштабам, объем их сделок совсем мал.

Следует заметить также и незначительность новостей в данный временной промежуток. Как правило, никаких существенных событий в области политики и экономики не происходит, а это также влияет на рынки. Однако могут быть и исключения. Случается, что публикуются новости, способные в буквальном смысле всколыхнуть все торговые площадки. Они свидетельствуют о начале или повороте в торговых противостояниях.

Заключение

Слабое колебание цен финансовых инструментов, которые торгуются во время Тихоокеанской сессии, минимизирует риски, но не способствует получению крупной прибыли участниками рынка.

Подобная торговля отлично подходит для начинающих и особо осторожных игроков. В период затишья торговая стратегия на новостях не будет эффективной. Большинство профессиональных и крупных участников биржевой торговли в начале рассматриваемой сессии берут тайм-аут и ждут момента, когда выходят на рынок азиатские биржи. В это время можно начинать торговать валютными парами с участием японской иены или акциями крупнейших корпораций Японии.

С 2022г. ВВП РФ упал на 25% и ежегодно 8 лет падают реальные доходы: считаю в $_рост инфляции и ставок ЦБ_инвестировать надо в эффективное: разве экономика РФ эффективна ?

Обычно в прессе считают в рублях, чтобы цифры получились красивее.
На СМИ из бюджета РФ в 2022г. выделяют 102,8 млрд. руб.

Если считать в $, то 2022 падение к 2022 = 26%, 2022 падение к 2022 = 13%.

(источник: Сбербанк, Экономика России, ежемесячный обзор, февраль 2022).

Правильно считать с поправкой на инфляцию.
В посте посчитал в валюте, в которой считают МВФ и Всемирный Банк.
Не доверяю РосСтату с их расчетом инфляции.
Обратите внимание: инфляция в России от РосСтата примерно в 2 раза ниже ожижаемой инфляции (т.е. инфляции, которую ожидают россияне).
Т.е. от роста ВВП фактически нужно отнимать инфляцию, чтобы получалась реальная цифра.

Обратите внимание на график инфляции (источник РосСтат):
устойчивый растущий тренд.

Переход на нейтральную денежно-кредитную политику (ДКП) уже отыгран рынком.
Напоминаю: ставки ЦБ при нейтральной ДКП около 5 — 6% годовых (в н/вр 4,25%).

Доходность RGBI (индекс ОФЗ) уже 6%.
Переход на нейтральную денежно-кредитную политику (ДКП), о которой говорила Э. Набиуллина,
уже отыгран рынком.
Напоминаю: ставки ЦБ при нейтральной ДКП около 5 — 6% годовых (в н/вр 4,25%).
RGBI (индекс ОФЗ) по дневным.

ОФЗ и индекс RGBI падают, соответственно, доходность ОФЗ растет.
Доходность RGBI (индекс ОФЗ) уже 6%.
ОФЗ Минфин в феврале 2022г. размещал с дисконтом от номинала, т.е. их фактическая доходность 6,5 — 7,1%.

Еще Джон Мерфи в 1991г. в его книге «Межрыночный анализ» писал, что
индекс облигаций может быть опережающим индикатором рынка акций иногда почти сразу, иногда с лагом в несколько месяцев
(RGBI падает с июня 2022г).

Рост инфляции в мире может привести к увеличению % ставок и к увеличению стоимости обслуживания долгов.
В США у 25% компаний доналоговая прибыль меньше стоимости обслуживания долгов (в РФ % таких компаний, думаю, еще выше).
Т.е. рост ставок приведет к многочисленным банкротствам.

Падение реальных доходов россиян продолжается уже 8 лет
(источник: Росстат).

Инфляционные ожидания россиян на 2022г.: ожидаемая инфляция около 10%
(источник: Росстат):

России очень повезло: было 10 лет высоких цен на нефть.
За эти 10 лет

    • обновлены основные фонды? (сейчас нефтегаз, значительная часть электроэнергетики как норникель: еще советсткое оборудование с истекшим сроком службы),
      • построены новые бизнесы ?
        • созданы новые, прорывные технологии мирового уровня ?

        �� Обзор рынка форекс с Владимиром Кирьянцевым. Прогнозирую рынок на 18/09

        Всемирный банк, МВФ считают показатели всех стран в единой, резервной валюте, в USD.
        Динамака ВВП в этом посте также указана в USD.

        Если считать в рублях, то рецепт бумажного процветания прост: снижение курса рубля: в этом случае, показатели в рублях становятся красивыми, появляется рост и ВВП, и доходов.

        Господа,
        если на все поставленные выше вопросы Вы отвечаете нет, то
        о каких долгосрочных инвестициях речь .

        ВЫВОД.
        Инвестировать нужно в то, что развивается.
        Раз экономика РФ не развивается, то инвестирование (на годы) в индекс РФ может оказаться не эффективным.
        В РФ может быть трейдинг: акции РФ цикличны, быстро двигаются, дивидендная доходность индекса около 6%.
        Напоминаю: исторический максимум РТС около 2 500, а сейчас около 1 400.
        Рост инфляции в мире говорит о высоком риске прохождения через медвежий рынок.

        Сигналы для торговли бинарными опционами

        Сигналы для работы с бинарными опционами – что это такое и с чем их, собственно, едят? Вопрос достаточно интересный и не теряющий со временем своей актуальности. По сути, торговые сигналы – это рекомендации или по-другому, оповещения о наиболее удачном времени вхождения в сделку, либо её закрытии. Миллионы трейдеров пользуются данным инструментом и нередко получают благодаря достоверным сигналам свою долю прибыли.

        Для того чтобы успешно пользоваться полученной информацией, необходимо изучить возможные виды сигналов и разобраться с уровнем доверия, который допустим к той или иной рекомендации.

        Какими бывают сигналы для торговли бинарными опционами?

        Все сигналы делятся на три основные категории:

        • Сигналы из платных источников информации (платные сигналы)
        • Сигналы из бесплатных источников (бесплатные сигналы)
        • Сигналы от брокеров

        При этом каждая из этих категорий может подразделяться на следующие разновидности:

        — Сигналы, полученные после выхода новостей;

        — Сигналы, основывающиеся на индикаторах;

        — Сигналы, полученные с помощью личного мнения биржевого аналитика;

        — Сигналы, основанные на общем (кумулятивном) прогнозе трейдеров или профессиональных аналитиков;

        — Сигналы, основанные на прогнозе других сигналов.

        При выборе лучших сигналов категоричность мнений, как правило, неприемлема. Платные прогнозы не всегда оказываются верны, а бесплатные не всегда бесполезны. Для того, чтобы сделать вывод об эффективности той или иной рекомендации, придётся применить её на практике. Увы, всё в этом мире постигается опытным путём, в том числе достоверность торговых сигналов.

        Платные сигналы

        Если вы решите воспользоваться платными видами сигналов и забьёте в поисковую строку «купить торговые сигналы», Сеть тут же выдаст вам множество предложений, среди которых будут присутствовать варианты и от опытных игроков, и от совершенно юных «аналитиков». Бывает очень трудно разобраться в предлагаемом качестве, но пока не сделаешь покупку и не проверишь её, не поймёшь насколько можно доверять продавцу.

        Как правило, чаще всего бизнесом на продаже сигналов занимаются группы трейдеров, объединившихся для разработки качественной аналитики и дальнейшей её продажи. Но не факт, что вы не попадёте на совет неопытного игрока, решившего таким образом заработать.

        Бесплатные сигналы

        Бесплатность не всегда означает плохие варианты. Многие владельцы сайтов, продвигающие определённых брокеров, понимают, что наличие правильных прогнозов увеличивает доверие посетителей ресурса и к самому сайту, и к рекомендуемому брокеру. Всё это вкупе может приносить неплохую пассивную прибыль, поэтому бесплатные сигналы могут быть вполне качественными.

        Сигналы от брокеров

        Серьёзные брокерские площадки стараются заботиться о своей репутации, поэтому стремятся давать качественные сигналы. Конечно, подобное поведение характерно, в основном, для солидных брокеров, которые предпочитают давать людям возможность заработать, и стараются минимизировать количество отрицательных отзывов. За информацию в таких компаниях отвечает аналитическая группа, занимающаяся тестированием рынка, отслеживанием новостей и анализом региональной ситуации.

        Торговые сессии: влияние на рынок и расписание

        Начинающие трейдеры, которые стремятся к обучению и собирают информацию об эффективных методах торговли, нередко сталкиваются с таким понятием, как торговая сессия. Попробуем разобраться: что это за понятие и насколько оно необходимо для успешной торговли?

        Торговые сессии – это временные отрезки, в течение которых банки активно присутствуют на торговом поле. В отличие от международного финансового рынка, рабочее время которого не ограничено, местные валютные рынки в различных частях света закрываются вечером и открываются утром. Данные сессии могут идти одна за другой или накладываться частично, но знание расписания их открытия и закрытия способствует рациональному распределению своих возможностей.

        Кроме этого, в разных региональных сессиях валюта ведёт себя по-разному:

        — наступление азиатской сессии, как правило, приводит к «оживлению» йены;

        — агрессивная американская сессия способна сильно укрепить или понизить «родной» доллар;

        — евро может «расшевелить» европейская сессия;

        — резкое ценовое движение для вышеуказанных валют в остальное время нехарактерно.

        Из-за очень большого количества стран, расположенных в разных часовых поясах, для обозначения времени работы Форекс используется временной стандарт UTC (всемирное координированное время).

        Каждый региональный вид сессии имеет свои особенности:

        • Азиатская сессия – во время активизации азиатского рынка к числу чаще всего совершаемых сделок можно отнести обменные операции USD/JPY, EUR/JPY, EUR/USD и AUD/USD. Время работы азиатских рынков: вТокио – с 04:00 до 12:00; в Гонконге – с 05:00 до 13:00 и в Сингапуре – с 05:00 до 13:00 по Москве.
        • Торговая европейская сессия – расписание европейских сессий из-за часовых поясов значительно отличается от азиатского сессионного распорядка. Так Франкфурт начинает торговлю в 09:00 и заканчивает в 17:00 по Москве, а Лондон – в 10:00 и 18:00 соответственно. Волатильность востребованных валютных пар наблюдается обычно после открытия лондонской торговой сессии. К обеду торговая активность несколько снижается, но к вечеру наблюдается её повышение. Отличие европейской сессии заключается в том, что из-за сосредоточения основной массы денежных средств в Европе изменения курсов могут носить существенный характер.
        • Американский рынок – самое значительное оживление по операциям наблюдается вместе с началом Нью-Йоркской сессии. В этот период к торговой деятельности приступают американские банки и возвращаются после полуденного перерыва «европейцы». Из-за приблизительно одинакового влияния американских и европейских финансовых институтов, в американскую сессию никаких существенных колебаний не происходит.

        Но стоит учитывать, что после завершения работы рынков Европы может возрасти волатильность. Данное явление нередко наблюдается в пятницу вечером, перед наступлением выходных. Кроме прочего, американская сессия по сравнению с остальными рынками отличается большей агрессивностью. Начало работы Нью-Йоркской сессии – 16:00, а завершение – в 00:00 по Москве; Чикаго «просыпается» и закрывается на час позже.

        Итак, если подытожить приведённые выше сведения, знание расписания торговых сессий способствует, как минимум, грамотному вхождению в сделку при покупке валютных бинарных опционов.

        Теория хаоса — стратегия от Билла Уильямса

        Теория, названная как «Торговый хаос», пришла к нам от известного «гуру» мирового трейдинга Билла Уильямса. Постулаты данной теории основываются на соединении психологических аспектов и способов управления капиталом. С помощью весьма нетрадиционных подходов Уильямс попытался проникнуть в сущность и структуру валютного рынка, для чего вывел собственную теорию и определил понятия фрактальной геометрии.

        В качестве основы, на которую опирается данный подход, выступает следующее положение:

        рынок – это стихийно-природное явление, не подчиняющееся ни законам линейной математики и физики, ни параметрическим методам статистики.

        То есть, исходя из природного характера рыночных движений, их невозможно предсказать классическими научными методами, тем более делая прогноз на основе технического и фундаментального анализа. В своей книге, посвящённой этой теории, Билл Уильямс критикует оба вида анализа:

        • фундаментальный метод, по его мнению, не учитывает слишком большого количества факторов, влияющих на капитализацию компаний и развивающихся в непредсказуемых направлениях;
        • а технический вид анализа не подходит из-за своей линейности и негибкости; причём прогнозирование ценовых движений с помощью повторяющихся фигур Уильямс назвал «гаданием на кофейной гуще».

        Правила торгового хаоса меняют основные принципы трейдинга достаточно кардинально:

        • нужно не прогнозировать поведение рынка, а нужно двигаться, идти вместе с ним; куда бы он не направился в следующий момент.

        Автор данной теории предлагает оценивать рыночную ситуацию, полностью отказавшись от субъективности. Мы никоим образом не может повлиять на рынок, которым руководят силы, обладающие крупным капиталом. Частный трейдер не способен противостоять таким силам, поэтому необходимо учиться слушать рынок, следовать ему, а не внушать цене, что она должна двигаться в строгом соответствии с нашими представлениями.

        Наука хаоса от Билла Уильямса базируется на изобретённых автором методах фрактальной геометрии. Если коротко, то фрактальна геометрия основывается на том, что каждая валютная пара, фьючерс или акция имеют собственную фрактальную структуру, развивающуюся по своему подобию. При длительной практике использования одного инструмента основные фракталы становятся понятными, и каждое движение рынка угадывается подсознанием. Именно такая торговля является симбиозом интуиции и опыта.

        Согласно стратегии торгового хаоса, исследование рыночной ситуации проводится в 5-ти измерениях:

        • фрактал /пространство фазы/
        • движущая сила /энергия фазы/
        • ускорение и замедление /сила фазы/
        • зона /скомбинированные энергия и сила фазы/
        • линия баланса /странные аттракторы/

        Некоторые игроки считают положения данной теории достаточно спорными, но, тем не менее, признают наличие зерна рациональности в суждениях именитого трейдера. Многие вещи рассматриваются под новым углом зрения, и это помогает разобраться в сложных торговых моментах.

        Метод Мартингейла

        Метод Мартингейла, иногда называемый как стратегия «Удвоение», до сих пор вызывает споры по поводу его эффективности. Тем не менее, многие трейдеры решаются испытать его в действии и приходят к различным результатам, которые формируют, соответственно, такое же количество разных мнений. Что же привлекает игроков в данном способе ведения торговли, и в чём заключаются его преимущества и недостатки?

        К преимуществам метода Мартингейла можно отнести то, что в данном случае не требуется специальных знаний ни по фундаментальному, ни по техническому анализу. Всё, что требуется от трейдера, это следование принципам этого метода и необходимость выбора позиции «ниже» или «выше».

        Суть стратегии заключается в следующих действиях:

        Выбирается минимальная начальная ставка, к примеру, в один доллар. С учётом стабильного движения цены определяется текущий тренд на выбранный вами актив и за несколько минут до окончания таймфрейма приобретается бинарный опцион с минимальной ставкой.

        Допустим, была выбрана позиция «вверх» и она не сработала. Значит, при сохранении восходящей тенденции следующий опцион покупается с таким же прогнозом «вверх», но уже с умножением предыдущей ставки примерно в два раза. Если и этот опцион закроется неудачно, то последующая ставка при таком же прогнозе увеличивается на столько, чтобы возможная прибыль покрыла предыдущие убытки.

        То есть, после каждой неудачной сделки ставка увеличивается таким образом, чтобы полученная прибыль окупила все прошлые убытки. Доход при этом будет небольшим, и как утверждают некоторые игроки, проигрыши бывают редкими, но большими, а выигрыши частыми, но некрупными. При закрытии выигрышной сделки трейдер возвращается к начальной минимальной ставке.

        Исходя из вышесказанного, к недостаткам метода можно отнести возможность полной потери депозита. По утверждению некоторых игроков, торговая сессия с более чем пятью убыточными сделками подряд маловероятна. Но рынок есть рынок, и если вы получите серию из 9 убыточных сделок, то стоимость 10-го вхождения в сделку может вырасти от одного доллара до одной тысячи.

        Если вы решили вести торговлю с помощью стратегии Матрингейла, можно посоветовать следующее:

        — Имейте в виду, что рынок не статичен, он постоянно в движении.

        — Никогда не идите против тренда!

        — Не торгуйте сразу после выхода новостей или перед их выпуском.

        — Желательно торговать с использованием данного метода только в американскую или в европейскую сессии.

        Манименеджмент — управление капиталом

        Манименеджмент, финансовая стратегия, распределение капитала – все эти определения обозначают один и тот же, крайне важный для любого трейдера процесс: грамотное и разумное управление капиталом. Постижение принципов управления капиталом особенно актуально для начинающих игроков, так как любая хорошая стратегия без учёта факторов риска не может считаться достаточно эффективной. Именно разумное управление инвестициями является залогом того, что торговля бинарными опционами принесёт прибыль, а не только одни убытки.

        Несмотря на относительную простоту, бинарные опционы, как впрочем, любая биржевая торговля, связаны с определёнными рисками. Тот факт, что стопроцентной гарантии верного прогноза не может быть в принципе, нужно принять как данность. Соответственно, факторы риска должны быть заложены в торговый план в обязательном порядке.

        Правильная финансовая стратегия позволит воспринимать возможные потери спокойно, не впадая в панику и не делая глупых ошибок, так как данные убытки предусмотрены и просчитаны заранее. Торговля на бирже не терпит излишних эмоций, во всём должен присутствовать холодный расчёт.

        Правила манименеджмента – несколько примеров

        Контроль инвестиций: 50/50

        Данное положение предписывает не рисковать суммой, которая превышает 50 процентов всего имеющегося у инвестора капитала. Первый же полученный от опциона доход так же делится пополам, и в следующую сделку вкладывается не более 50 процентов данного дохода. В результате трейдер всегда будет иметь в наличии фиксированную прибыль, которую можно использовать при убыточности следующего опциона; а первоначальная сумма останется в сохранности.

        Ощутимой прибыли такая стратегия не принесёт, так как заработки будут небольшими. Но риски будут минимизированы, даже в случае нескольких убыточных опционов подряд.

        Диверсификация или хеджирование рисков

        Хеджирование рисков подразумевает включение в торговый портфель несколько отличных друг от друга финансовых инструментов: акций, индексов, фьючерсов, валютных пар и т.д. Не стоит рассчитывать на какой-то один актив, так как в этом случае вероятность финансовых потерь значительно возрастает.

        Предусмотренная величина убытков

        Риски неизбежны и от убыточных сделок никто не может быть застрахован. Чтобы сократить возможную убыточность, следует определить для себя, какую сумму можно будет потерять при неудачной торговой сессии. Данная предусмотрительность поможет избежать ситуации, когда после первых же двух-трёх неудачных сделок у игрока не остаётся вообще никаких средств.

        Если брокер предоставляет услуги по компенсации средств, потерянных при неудачной сделке, такая возможность также может быть отнесена в категорию минимизации рисков. К примеру, Anyoption практикует возврат 15 процентов от неудачно вложенных инвестором средств.

        Статистический метод анализа

        Если отталкиваться от такого параметра, как степень надёжности, то трейдинг на основе статистики можно отнести к наиболее интересным способам прогнозирования. Нельзя сказать, что статистический метод прост в применении: чтобы приступить непосредственно к торговле, необходимо осилить немалый объём предварительной информации. Кроме этого, ввиду того, что инвестор должен провести большую выборочную работу по отбору нужной статистики и просмотреть достаточное количество графиков, подготовительный процесс занимает, как правило, немалый временной период.

        Принцип действия

        Тем не менее, неплохой уровень прибыльности и надёжности перевешивает сложные моменты, и многие трейдеры работают именно с этой методикой. Статистическая стратегия опирается на такие теории вероятности, как методы Келли и Мартингейла. То есть в основе данного метода лежит расчёт вероятности того или иного результата.

        Чтобы понять основной принцип анализа данной системы, попробуем рассмотреть статистику торговли бинарными опционами, фиксируемую на живом графике цены актива. Если внимательно проанализировать образование графического рисунка, можно заметить, что, к примеру, получасовая свеча с большей вероятностью развернётся в противоположную сторону, если предыдущие три свечи продвигались в одном направлении. Далее, исходя из анализа торговой статистики, можно вычислить максимальное количество свечей, которые шли непрерывно в одном и том же направлении.

        Например, мы увидели, что данный максимум равняется одиннадцати свечам. Тогда рассчитываемая вероятность может выглядеть следующим образом: возможность обратного хода свечи чаще всего возникает после 3-х последовательных свечей; чуть меньшая вероятность – после идущих подряд пяти, шести или семи свечей. При этом на 4-свечную последовательность приходится 50% разворота, на 5-й свече противоположное движение наблюдается в 25% случаев, а на 6-й – от 10 до 15 процентов.

        Оставшиеся 10% занимают все остальные случаи, но ситуации, когда свеча идёт в обратную сторону после восьми и более свечей, маловероятны.

        Как использовать статистический метод

        • Приобретение опциона целесообразно только в том случае, если наблюдается закрытие нескольких свечей, которые шли в одном направлении.
        • Расчёт величины ставки ведётся на основе принципа Келли, при котором учитываются величина депозита, общее количество свечей, а также увеличение цены покупки согласно принципу Мартингейла.
        • Трейдер приступает к работе с данной стратегией после сбора собственной статистики, так как параметры вероятности меняются и во многом зависят от выбранного инструмента.

        Несмотря на то, что из-за отличных результатов статистический подход кажется достаточно привлекательным способом торговли, начинающие игроки должны очень аккуратно подходить к работе с данной стратегией. В частности, желательно предварительно изучить информацию о принципах Мартингейла и Келли. Кроме этого, статистическая стратегия может потребовать наличия большого депозита, поэтому при недостаточной подготовке возникает риск потерять значительную для новичка сумму.

        Безиндикаторные стратегии: преимущества и недостатки

        Отличие безиндикаторных стратегий от остальных методов торговли легко считывается из самого названия данной категории. То есть, такие системы не предполагают использования вообще каких-либо индикаторов. Насколько критичным является подобный подход и насколько важны сами индикаторы для получения прибыли?

        ОНЛАЙН-ТОРГОВЛЯ С АКАДЕМИЕЙ ФОРЕКСА [20.08.19]

        Можно сказать, что данные инструменты зачастую выступают в качестве надёжных помощников, но при этом не являются ключевым фактором проведения успешных сделок. Существует немалое количество систем, которые не опираются на индикаторные алгоритмы, и которые можно классифицировать следующим образом:

        • Безиндикаторная методика price action.
        • Безиндикаторная стратегия с использованием графических паттернов.
        • Безиндикаторная торговля по «Японским свечам».
        • Безиндикаторная торговая система с использованием новостного ресурса.

        Поклонники данных методик ценят возможность получения «чистой картинки» прямо с графика, не доверяясь расчётам индикаторов. Кроме этого, безиндикаторные стратегии обладают множеством вариаций, практически под каждую конкретную ситуацию. Ещё один немаловажный момент: такие системы помогают анализировать текущую ситуацию на рынке, в то время как большинство индикаторов дают несколько запоздалые сигналы. Даже те индикаторы, которые работают на опережение, строятся на основании прошлых цен.

        Недостатки

        Безупречных стратегий не существует, в том числе среди безиндикаторных систем. К недостаткам данных методик относится, прежде всего, субъективность восприятия поступающей информации. Один и тот же график может трактоваться разными игроками совершенно по-разному. Соответственно, и решения будут приниматься отличные друг от друга; а верными выводами будет являться лишь некоторая часть данных решений.

        Следующий недостаток заключается в определённой сложности подобных систем. Любые графические модели требуют отнюдь не поверхностного подхода – их нужно тщательно изучать. Индикаторы в этом отношении более доступны: начинать работу с их использованием можно после небольшого ознакомления с принципами действия этих инструментов.

        Безиндикаторная методика price action

        Дословный перевод английского словосочетания «price action» может звучать как «ценовое действие» или «действие цены». То есть, метод основывается на отслеживании поведения цены и не привязан к алгоритмам индикатора. Преимущество: цена сама показывает, в каком направлении она собирается двигаться.

        Безиндикаторная стратегия с использованием графических паттернов

        Наиболее распространённые названия графических паттернов – фигура теханализа или шаблон. Более развёрнутое определение объясняет, что паттерн – это устойчивая комбинация показателей объёма, цены или сигналов, которые повторяются. По сути, это обозначает их основное качество – такие сочетания приводят к одним и тем же результатам.

        Безиндикаторная торговля на «японских свечах»

        Японские свечи отличаются многогранностью предлагаемых решений. Существует множество различных комбинаций, с количеством свечей от одной до десяти. Игроки, которые научились пользоваться данным методом, получили надёжный инструмент, позволяющий работать без использования индикаторов. Среди основных преимуществ – возможность получения опережающих сигналов даже в тех случаях, когда другие инструменты для технического анализа оказываются бессильны.

        Безиндикаторная торговая система с использованием новостей

        Безиндикаторная система, основанная на новостях, может опираться на любое важное событие. Для этого нужно следить за следующими показателями: датой и временем новостной публикации, а также за соотношением прогноза и текущего значения. То есть, в качестве основного инструмента трейдера будет выступать «Экономический календарь».

        Преимущества: бинарные опционы позволяют открывать сделку уже после опубликования новости, так как здесь нет такого понятия, как проскальзывание.

        Подбор индивидуальной стратегии

        Большое количество стратегий для бинарных опционов может привести неопытного игрока в определённое замешательство: какую из предлагаемых методик выбрать и стоит ли следовать чужим советам? Безусловно, для наработки хотя бы небольшого практического багажа можно воспользоваться готовыми вариантами торговых стратегий. Желательно избегать при этом возможного риска: тренироваться на демо-версиях торговых платформ или, по крайней мере, на небольших депонируемых суммах.

        Но, рано или поздно, любой, нацеленный на прибыль трейдер приходит к необходимости создания собственного алгоритма действий. Исходя из торговой статистики, для того, чтобы оставаться в прибыли, количество успешных сделок должно быть не менее 58% от их общего числа.

        При этом прибыльность стратегии во многом зависит от индивидуальных особенностей каждого игрока. К примеру, спокойные и усидчивые личности могут с успехом торговать на более длинных таймфремах, предполагающих меньшее количество сделок, но больший процент их успешного закрытия. Для более подвижных и менее усидчивых индивидов могут подойти короткие таймфреймы и большее число входов или скальпинг.

        Не стоит рассчитывать на легкость данного этапа – подбор индивидуальной стратегии будет проходить методом проб и ошибок, не исключающим возможности «слива» вложенных средств. Здесь стоит отметить следующий момент. После полосы неудачных сделок начинающий игрок начинает нервничать, и приходит к ситуации, когда одна стратегия сменяет другую.

        Аналитика Forex на неделю 3-7 Августа 2015/Тренинг: Психология Трейдинга

        Подобная тактика, как правило, приводит к отрицательному результату – с каждой новой стратегией ситуация повторяется. Здесь кроется одна из самых больших ошибок многих новичков: не стоит ежедневно менять торговые стратегии, это тупиковый путь. Хорошие результаты даёт использование плана торговли и внимательный анализ тестового периода.

        Если череда неудач продолжается, необходимо взять паузу и отвлечься от торговли на непродолжительное время. Подобные перерывы практикуют многие опытные игроки, причём утверждают, что это приводит к положительному результату. Важно выдержать период тестирования, который был определён изначально.

        Только по истечении данного временного отрезка можно будет подвести процентные итоги полученной прибыли. Если он меньше 58 процентов, стоит подумать о выборе другого торгового метода. Смена стратегии может быть связана не только с убыточностью сделок. Определённые макро и микроэкономические показатели также способны подтолкнуть к выбору более подходящей в данной ситуации методике.

        Осцилляторы — возможный выбор

        Среди существующих в настоящее время осцилляторов выделить следующие интересные инструменты:

        Stochastic – Стохастический осциллятор позволяет сопоставить текущие цены закрытия с ценовым диапазоном прошедших периодов. Торговыми сигналами будут считаться как пересечения индикаторных линий, так и определённые колебания. Наиболее чёткие сигналы на приобретение того или иного опциона поступают при пересечении линий.

        RSI – Индекс относительной силы способен демонстрировать силу существующего тренда и вероятность его разворота. Весьма популярный инструмент, чему способствует простота его интерпретации.

        SMI — Stochastic momentum index является вариацией широко известного Стохастического осциллятора. Единственное различие: в случае с классическим Стохастиком демонстрация отклонения текущих цен закрытия отталкивается от минимальных цен, а в случае применения SMI — от средних.

        StochRSI – Стохастик индекс силы представляет собой комбинированный индикатор, совмещающий в себе два элемента: RSI и Stochastic. Разработчики данного инструмента руководствовались необходимостью увеличения чувствительности RSI.

        Ultimate Oscillator – Окончательный или, по-другому, предельный осциллятор (UOS) был разработан Ларри Вильямсом в целях уменьшения произвольного выбора рассчитываемых периодов, поэтому базируется на использовании трёх расчётных периодов.

        RVI – Индекс относительной бодрости основывается на получении информации с помощью двух кривых, одна из которых является медленной (баланс рыночных сил в течение продолжительного периода), а вторая – быстрой (показатель энергии рынка, баланс сил за небольшие временные отрезки).

        Осциллятор Чайкина – данный инструмент поможет определить силу тех или иных торговых групп (продавцы/покупатели), учитывая при этом цены закрытия, зафиксированные в предыдущих периодах.

        %R – процентный диапазон Вильямса напоминает классический Стохастик, но отличается возможностью применения на разных таймфреймах.

        DPO – бестрендовый осциллятор цены устраняет эффект ценовой направленности, что значительно упрощает выявление таких процессов, как перекупленность или перепроданность.

        MOM – востребованность Momentum осциллятора объясняется тем, что это один их старейших и простейших инструментов подобного типа. К основным особенностям, которые могут быть интересны, можно отнести свойство опережения данного индикатора. Рассчитывается на основе соотношения (разницы) между ценой, которая была зафиксирована энное количество периодов назад, и текущим ценовым показателем.

        Awesome Oscillator – AO, или по-другому, Чудесным осциллятором Вильямса назван технический инструмент, являющийся аналогом MACD. Отличие от последнего заключается в том, что во внимание принимаются не цены закрытия, а медианные (средние) цены. При этом графические отличия отражаются в том, что скользящие AO имеют фиксированную длину, а сигнальная линия отсутствует.

        Adaptive Stochastic Oscillator – с помощью ASO можно прогнозировать силу тренда и возможный разворот рыночного движения.

        Acceleration/Deceleration – Ускорение/Замедление, или сокращённо AC, помогает определять замедление или ускорение цены на выбранный актив.

        DeMarker – классический осциллятор, который сравнивает ценовые min и max в прошлых периодах с аналогичными показателями текущего периода. Наиболее интересная особенность – возможность оценки не только состояния перекупленности/перепроданности, но и степени риска входа в соответствующую сделку.

        Осцилляторы — колебания параметров

        Осцилляторы – это категория аналитических инструментов, характеризующих такие рыночные состояния, как overbought (перекупленность) и oversold (перепроданность). «Колебание параметров» – именно так переводится с английского термин «oscillators». Работа с осцилляторами считается наиболее эффективной при стационарном рынке, то есть в то время, когда движение цены происходит в сравнительно узком «рыночном коридоре».

        Опытные игроки утверждают, что целесообразность использования данных индикаторов связана с торговлей во флэте, в течение которого уровни сопротивления и поддержки служат своеобразным ценовым коридором. В связи с этим, стоит проявлять осторожность и помнить о том, что осцилляторы, как правило, применяются при горизонтальных торговых направлениях. Кроме этого, новый, зарождающийся тренд может осложнить работу с индикатором: к примеру, во время прорыва канала, осциллятор может по прежнему располагаться на нижнем или верхнем уровнях, оставаясь там на протяжении всего последующего тренда.

        Именно overbought/oversold (перекупленность/перепроданность) выступает в качестве самого востребованного показателя осцилляторов. Этот рыночный показатель сигнализирует о достижении ценовых крайних точек, когда цена уже не способна демонстрировать подъём или снижение. Фактически, overbought/oversold помогает предсказать предстоящее изменение тенденции, разворот либо коррекцию.

        Если сравнивать со скользящими средними, можно сказать, что осцилляторы менее инертны и с большей вероятностью определяют дальнейшие ценовые направления. Отсюда особенности их использования:

        — скользящие средние лучше всего работает при хорошо заметном тренде, когда их используют как линии сопротивления и поддержки;

        — осцилляторы применяются для анализа боковых движений, когда происходят частые и несущественные изменения цены.

        При этом необходимо учесть высокую вероятность ошибок, которые могут возникнуть из-за недостаточности опыта, необходимого для проведения краткосрочных спекулятивных сделок. Большое количество технических аналитиков используют осцилляторы исключительно для оценки силы текущего тренда и определения точки входа в сделку по тенденции, во время которой осциллятор возвращается к «нормальным» значениям. Почему именно «нормальным»?

        Дело в том, что такая основополагающая характеристика осцилляторов, как колебательность, подразумевает раскачку их значений от крайних точек до возврата к средним или, по-другому, нормальным показателям. Именно «возвратность» осцилляторов используется игроками при прогнозировании рынка. Однако, торгуя по осциллятору, не стоит упускать из виду живые графики с настоящей ценой, так как ценовая динамика и осцилляторы имеют большие различия. Иначе говоря, осциллятор, вернувшийся в «нормальное» состояние, не означает параллельного возврата цен.

        Включение отопления в 2022 году в Москве

        На этой неделе в Москву пришла холодная и дождливая погода. На улице ветер, дождь и температуры от +11С — +12С. В квартирах холодно. Закономерный вопрос – когда же включат отопление?

        Согласно действующему законодательству, отопление в многоквартирных домах обязаны включать, когда среднесуточная температура воздуха не поднимается выше +8ºС в течение пяти дней.

        Сформулировано это требование в п.5 Правил предоставления коммунальный услуг, и выглядит следующим образом:

        … 5. Если тепловая энергия для нужд отопления помещений подается во внутридомовые инженерные системы по централизованным сетям инженерно-технического обеспечения, то исполнитель начинает и заканчивает отопительный период в сроки, установленные уполномоченным органом. Отопительный период должен начинаться не позднее и заканчиваться не ранее дня, следующего за днем окончания 5-дневного периода, в течение которого соответственно среднесуточная температура наружного воздуха ниже 8 градусов Цельсия или среднесуточная температура наружного воздуха выше 8 градусов Цельсия. …

        Наступление описанных выше погодных условий служба Gismeteo сегодня (т.е. 18 сентября) прогнозирует с лишь с 24 сентября.

        Посмотреть долгосрочный прогноз Gismeteo по Москве можно по этой ссылке.

        Когда в Москве включали отопление в последние годы?

        Впрочем, обычно, столичные власти не дожидаются исполнения формальных требований по температурному режиму. Тепло включают на несколько дней раньше «крайней» даты.

        В последние годы отопление в квартирах москвичей включали в следующие даты:

        • в 2022 году отопление в Москве включили с 28 сентября;
        • в 2022 году отопление в Москве включили с 28 сентября;
        • в 2022 году отопление в Москве включили с 6 октября;
        • в 2022 году отопление в Москве включили с 21 сентября;
        • в 2022 году отопление в Москве включили с 25 сентября;
        • в 2022 году отопление в Москве включили с 4 октября;
        • в 2022 году отопление в Москве включили с 20 сентября;
        • в 2022 году отопление в Москве включили с 28 сентября;
        • в 2022 году отопление в Москве включили с 1 октября.

        Как включить отопление досрочно?

        Кроме того, отопление в жилом многоквартирном доме можно включить досрочно, если такое решение примут собственники на общем собрании.

        По результатам собрания отправляется заявка в теплоснабжающую организацию. Та, при наличии технической возможности, открывает подачу тепла. Условием здесь выступает готовность дома к началу отопительного сезона и отсутствие долгов перед теплоснабжающей организацией.

        Коммуанальщики сообщают о готовности к началу отопительного сезона

        Объекты МОЭК и «Мосэнерго» полностью подготовлены к началу предстоящего отопительного периода в Москве, сообщает Московская объединенная энергетическая компания.

        «Производственные объекты МОЭК (осуществляет транспортировку, распределение и сбыт тепловой энергии) и „Мосэнерго“ (основной производитель тепла и электроэнергии в Московском регионе) полностью готовы к началу отопительного сезона 2022 годов», — говорится в сообщение.

        В ходе подготовки к отопительному сезону 2022 годов МОЭК подготовлены 16,4 тысячи километров тепловых сетей, обеспечивающих теплоснабжение более 70 тысяч зданий, в том числе 33 тысяч жилых домов. Планово-предупредительные ремонты прошли на 47 находящихся в эксплуатации МОЭК районных и квартальных тепловых станциях, более чем 90 малых котельных и более чем 10,2 тысяч тепловых пунктах, 24 насосно-перекачивающих станциях.

        В Москве заработала телефонная «горячая линия» по включению отопления

        В общегородском контакт-центре запустили выделенную горячую линию по вопросам включения отопления. Звонки принимают по телефону: +7 (800) 100-23-29.

        Горячая линия будет работать временно, пока включают отопление. Горожане смогут получить информацию о начале сезона, а также оставить заявку в случае возникновения проблем — например, если батареи недостаточно прогреваются.

        «Традиционно в начале отопительного сезона мы фиксируем значительное увеличение количества звонков на линию единого диспетчерского центра, который принимает заявки горожан в сфере ЖКХ. Время ответа оператора резко увеличивается, и дозвониться в ЕДЦ по вопросам, не связанным с отоплением, становится сложнее. Выделенная линия позволит перераспределить потоки звонков. Те, у кого есть вопросы или проблемы с отоплением, получат помощь на специальной горячей линии. А операторы ЕДЦ смогут принять больше других заявок», — рассказал руководитель общегородского контакт-центра Андрей Савицкий.

        Дозвониться на горячую линию возможно так же через единый диспетчерский центр (+7 (495) 539-53-53). Чтобы задать вопросы об отоплении, после набора номера следует нажать цифру 2.

        Оставить заявку в случае возникновения проблем с отоплением можно и с помощью мобильного приложения «Госуслуги Москвы». В разделе «Единый диспетчерский центр» необходимо нажать на плюс, и тогда в правом нижнем углу экрана откроется окно подачи заявки. В нем нужно выбрать тип дефекта, а затем ввести адрес. Заявка принимается в работу сразу же после подачи. Статус ее исполнения можно отслеживать в приложении.

        Информационный портал Форекс Арена

        Детский сад Форекс / Глава 8. Режим работы Форекс

        Несмотря на то, что валютный рынок Форекс функционирует круглосуточно, существуют определенные временные периоды, в которые он более или менее активен в отношении операций с теми или иными валютами. Объясняется это временем работы основных финансовых рынков мира.

        Все мы знаем о существовании часовых поясов, ведь Россия в этом плане уникальная страна – ее территория лежит сразу в 10 временных зонах. Это значит, что в один и тот же момент времени в разных городах мира локальное время отличается, и день в одном месте планеты может означать ночь в другом. Для удобства ориентировки во времени было введено понятие времени по Гринвичу, или мировое время, которое обозначается GMT (Greenwich Meridian Time). GMT – это локальное время в окрестностях гринвичского (нулевого) меридиана. В эти окрестности из европейских стран входят Великобритания и Португалия.

        Как Форекс трейдер вы можете находится в любой точке планеты, но важно знать в какой именно временной зоне вы находитесь, и как ваше локальное время соотносится с локальным временем работы основных финансовых центров мира. На рисунке показана карта мира, где каждый цвет определяет часовой пояс.

        С Запада на Восток (слева направо по карте) часовые пояса меняются следующим образом относительно GMT:

        -12

        -11

        -10

        -9

        -8

        -7

        -6

        -5

        -4

        -3

        -2

        -1

        0

        +1

        +2

        +3

        +4

        +5

        +6

        +7

        +8

        +9

        +10

        +11

        +12

        Стоит заметить, что в некоторых странах практикуется переход на летнее время (daylight saving time), поэтому в разное время года такие страны будут находиться в двух соседних часовых поясах. На рисунке же отображены часовые пояса, соответствующие зимнему времени.

        Вся активность на валютном рынке Форекс условно разделена на 4 торговые сессии: тихоокеанскую, азиатскую, европейскую и американскую. Каждая сессия активна в рабочие часы соответствующего региона.

        Первой начинается тихоокеанская сессия, когда свою работу начинают финансовые рынки в Веллингтоне (Новая Зеландия) и Сиднее (Австралия). Практически сразу за ней начинается азиатская сессия, когда просыпается Токио (Япония), Гонконг (Гонконг) и Сингапур (Сингапур). Наиболее активные торги в течении этих сессий происходят с участием английского фунта стерлингов: GBP/JPY, GBP/CHF. Помимо этого, торгуются такие пары с долларом США как USD/JPY, AUD/USD и NZD/USD, так как открытие азиатской сессии сопровождается закрытием американской сессии прошлого дня. Евро практически не торгуется до открытия европейской сессии в Лондоне.

        К закрытию тихоокеанской и азиатской сессии начинается европейская сессия. Просыпаются крупнейшие финансовые центры Европы в Лондоне (Великобритания), Франкфурте-на-Майне (Германия), Цюрихе (Швейцария). Лондон – крупнейший финансовый центр мира, где происходит до 30% всех торгов на международном валютном рынке. Во время европейской сессии активно торгуются пары с английским фунтом стерлингов (GBP) и Евро (EUR). Японская Йена (JPY) же, наоборот, теряет свою привлекательность в течении торгового дня. Помимо этого торгуются пары с долларом США: USD/CHF, USD/CAD, EUR/USD.

        К середине европейской сессии начинает свою работу американская сессия с открытия крупнейших финансовых центров в Нью-Йорке (США), где происходит до 15% мирового объема торгов на Форекс. Большинство сделок совершаются в период одновременной активности европейской и американской сессий, когда ликвидность таких пар как USD/CHF, GBP/USD, USD/CAD и EUR/USD велика. К середине американской сессии, когда просыпается Лос-Анджелес, европейская сессия заканчивает свою работу, поэтому ликвидность рынка торгов по европейским кросс-курсам (EUR/GBP и EUR/CHF) падает. Опытные трейдеры практически не торгуют этими парами во время американской сессии.

        В зависимости от летнего или зимнего сезона время в различных финансовых центрах мира будет отличаться от мирового времени GMT на количество часов, приведенное в следующей таблице.

        КОГДА ФОРЕКС НАЧИНАЕТ И ЗАКАНЧИВАЕТ РАБОТУ ПО МОСКВЕ

        До начала 1970-х годов цена валюты той или иной страны в мире определялась золотым запасом этой страны – в мире действовал золотовалютный стандарт. Каждая валюта имела свой эквивалент, выраженный в унциях золота. Вскоре все изменилось, от золотовалютного стандарта отказались, и были введены плавающие валютные курсы – цена валюты стала определяться исключительно ее спросом и предложением. Так образовался международный валютный рынок – Форекс.

        На Форекс единица валюты одной страны продается за определенное количество единиц валюты другой страны. Так как достаточно сложно представить, как деньги можно продавать за деньги, Вы можете думать о валюте как о ценной бумаге, дающей вам право на долю в экономике соответствующей ей страны. Именно поэтому, здоровье экономики страны определяется стабильностью ее валюты. Итак, торгуя на Форекс, мы торгуем частичками экономики стран мира.

        Чем уникален Форекс? Представьте себе рынок, на котором можно в любую минуту купить или продать все, что вам заблагорассудится. Вы принесли на такой рынок товар и в ту же секунду нашли на него покупателя по взаимовыгодной цене. Это – характеристики идеального высоколиквидного рынка. Ликвидность как раз и означает возможность в любой момент продать или купить товар по взаимовыгодной цене, или, как пишут в учебниках, обменять товар на деньги, а деньги на товар. Что необходимо для идеального рынка? Во-первых, отсутствие монополии и честная конкуренция. Во-вторых, огромное количество участников. В-третьих, круглосуточная работа. Это – основные требования к идеальному рынку, при желании можно насчитать еще с десяток, вывести систему с сотней уравнений и защитить на эту тему докторскую диссертацию. Но мы не будем отходить от темы, на данный момент важно лишь понимать, что Форекс – самый высоколиквидный рынок в мире!

        Обороты на Форекс составляют более 3 триллионов (!) долларов США в день. Участником на Форекс может стать каждый желающий. Все, что необходимо для этого – это определенная величина стартового капитала (об этом мы еще поговорим позднее) и доступ в Интернет. При таком огромном количестве участников ни один из них (даже центральные банки высокоразвитых стран мира) не может на протяжении долгого времени единолично влиять на спрос и предложение определенной валюты. Все процессы, влияющие на спрос и предложение – это естественные процессы жизни экономики различных стран. В этих процессах есть как закономерности, так и неожиданности. Научиться понимать и своевременно реагировать на изменения в этих процессах – важная часть торговли на Форекс, называемая фундаментальным анализом. Есть еще технический анализ, но об этом всем мы будем говорить позднее, а сейчас же не будем забегать вперед.

        Интересен тот факт, что до поздних 1990-х годов на Форекс торговали лишь крупные финансовые институты и банки. Для торговли на рынке требовался капитал в несколько десятков миллионов долларов США, именно на такие суммы заключались контракты купли/продажи между ее участниками. С развитием сети Интернет все изменилось, появились биржевые посредники, предоставляющие свои услуги частным лицам. Используя преимущества, которые дает маржинальная торговля, частные лица, обладающие капиталом в несколько тысяч долларов США, могут заключать контракты купли/продажи валюты на сотни тысяч долларов США, рискуя исключительно своим капиталом. Принцип маржинальной торговли лежит в основе торговли на рынке Форекс частными лицами и будет рассмотрен подробно позднее.

        У Форекс нет физического местоположения или центрального обменного пункта. Площадка торговли на Форекс – весь мир! Торговля на Форекс не прекращается ни на минуту. В календарных сутках она начинается на Дальнем Востоке в Веллингтоне (Новая Зеландия), проходя последовательно часовые пояса – в Сиднее, Токио, Гонконге, Сингапуре, Москве, Франкфурте-на-Майне, Цюрихе, Лондоне и заканчивая день в Нью-Йорке и Лос-Анджелесе. Из перечисленных городов наибольшее значение в отношении Форекс имеют Токио (Япония), Лондон (Великобритания) и Нью-Йорк (США). В зависимости от времени суток, одна валюта может торговаться на Форекс более активно, чем другая – это объясняется временем работы крупнейших финансовых центров соответствующих стран.

        Подведем итог вводной части. Международный валютный рынок Форекс обладает рядом преимуществ по сравнению с другими рынками, например, с фондовыми (на фондовых рынках торгуют акциями) – нет необходимости не спать ночью на Дальнем Востоке России, ожидая окончания закрытия фондового рынка в Москве. Форекс работает круглосуточно и является самым высоколиквидным рынком в мире. Распространение сети Интернет привело к появлению биржевых посредников, предоставляющих частным лицам возможность работать и зарабатывать на Форекс. Сложилось так, что конкуренция среди таких биржевых посредников в сети Интернет велика, что привело к довольно выгодным предложениям торговли на Форекс для частных лиц. Во вводной части мы намеренно не использовали многие специальные термины и понятия, применяемые по отношению к Форекс, чтобы не перегружать читателя сразу большим количеством информации. В последующих разделах сайта картина торговли на Форекс будет все более и более проясняться.

        Глава 2. Участники Форекс

        Прежде чем начать работать на Форекс, необходимо понимать какое место занимает частный инвестор в системе мирового валютного обмена. Изучение вида участников на Форекс и их влияния на этот рынок позволит понять, каким образом происходит изменение валютных курсов в мире. Немного упрощенная схема взаимодействия участников Форекс приведена ниже.

        Центральным звеном в системе международного валютного обмена выступают брокерские фирмы, их также называют брокерскими домами. Они исполняют роль посредников между другими крупными участниками Форекс.

        Коммерческие банки являются основными участниками Форекс. Они могут совершать сделки купли/продажи валюты, как от своего имени, так и по распоряжению своих клиентов. Такие сделки могут заключаться либо напрямую с другими коммерческими банками, с которыми удалось прийти к соглашению относительно котировок, либо через брокерские фирмы. Упрощенная схема взаимодействия здесь следующая – дилерский отдел коммерческого банка, желающего приобрести интересующую его валюту, связывается с брокерской фирмой и запрашивает какие условия сделки предлагают другие коммерческие банки. Если условия сделки устраивают, коммерческие банки заключают сделку через брокерскую фирму, которая в свою очередь зарабатывает на комиссии (процентах от совершенной сделки). Таким образом, брокерские фирмы являются центральным местом (!), где формируется реальный валютный курс. Коммерческие банки же получают информацию о текущем уровне курса от брокерских фирм.

        Еще одним крупным участником на Форекс являются центральные банки стран мира. Эти участники выходят на рынок, как правило, не с целью получения прибыли, а с целью корректировки курса валюты, а, следовательно, и экономики своей страны. Часто центральные банки заключают сделки не напрямую, а через один или несколько коммерческих банков, маскируя свою деятельность. Центральные банки развитых стран мира могут объединяться для достижения общей цели.

        Все перечисленные участники Форекс являются активными участниками, то есть, они не только совершают операции на валютном рынке, но и предлагают свои собственные цены (котировки). Активные участники, как правило, совершают сделки на суммы в миллионы долларов США и не используют маржинальную торговлю (о ней подробно будет рассказано позднее). Активных участников Форекс также называют маркетмейкерами (от английского словосочетания market makers). Помимо активных участников на Форекс работают также пассивные участники – то есть те, кто не устанавливает котировок, а может лишь совершать сделки по котировкам, предложенным активными участниками.

        К пассивным участникам, прежде всего, относятся различные инвестиционные фонды. Данные компании, осуществляя валютные спекуляции, размещают свои средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. Одним из самых известных инвестиционных фондов является фонд «Quantum» Джорджа Сороса. В распоряжении инвестиционных фондов находятся биллионы долларов США, более того, они могут привлечь биллионы долларов США заемных средств, поэтому инвестиционные фонды могут противостоять даже интервенциям центральных банков на валютном рынке.

        Еще одним видом пассивных участников на Форекс являются участники внешнеторговых операций. Это – компании, осуществляющие экспорт заграницу или импорт из заграницы. Если сделка по импорту товара осуществляется в иностранной валюте, то такую валюту необходимо купить до совершения сделки. С другой стороны, если сделка по экспорту товара заключается в иностранной валюте, то такую валюту необходимо продать после совершения сделки. Такие операции, как правило, осуществляются исключительно через коммерческие банки.

        Следующим пассивным участником можно отметить международные корпорации – это компании, имеющие филиалы заграницей. При перемещении средств из филиалов заграницей в центральные офисы, не обойтись без конверсионных операций, совершаемых через коммерческие банки.

        Постепенно мы подошли к роли частного инвестора на международном валютном рынке Форекс. Частный инвестор, как правило, не обладает капиталом, достаточным для совершения сделок через брокерские дома – минимальный размер такой сделки на Форекс составляет 100 000 долларов США. Через коммерческие банки частный инвестор может совершать сделки купли/продажи валюты, но спекулировать на курсах коммерческих банков для частных инвесторов невозможно – они меняются, как правило, только раз в сутки, а разница между курсом покупки и продажи (спрэд, о нем позднее) очень высока, чтобы получить какую-ту прибыль от операции. Именно поэтому на Форекс появились так называемые комиссионные дома (их можно также назвать розничными брокерскими домами), целевыми клиентами которых являются именно частные инвесторы. С использованием принципа маржинальной торговли (о нем подробно будет рассказано позднее) частный инвестор может, обладая относительно небольшим капиталом, совершать через комиссионный дом сделки в сотни раз превышающие этот капитал, но рискуя при этом только своим капиталом (не рискуя чужими средствами).

        С развитием сети Интернет брокерские дома эволюционировали в дилинговые центры и теперь могут предоставлять свои услуги каждому желающему в масштабах всего мира. Любой желающий, обладая суммой в несколько тысяч долларов США, может попробовать себя в работе на Форекс.

        Глава 3. Обозначение валют

        На привычном для нас рынке товара товар продается за деньги. Как же обстоят дела на мировом валютном рынке, на котором товаром выступают сами деньги? Все очень просто – на Форекс одна валюта торгуется относительно другой, то есть за единицу одной валюты предлагают определенное количество единиц другой валюты.

        Так как видов валют достаточно много, чтобы не путаться в них международный комитет по стандартизации присвоил каждой валюте кодовое обозначение из трех латинских букв. Первые две буквы определяют страну происхождения валюты, третья буква, как правило (но не всегда) является первой буквой денежной единицы этой страны. Например, в кодовом обозначении JPY первые две буквы JP определяют страну Японию (Japan), а третья буква Yопределяет денежную единицу Японии – Йену (Yen).

        Несмотря на стремительный рост на Форекс валютных операций в Евро (EUR), центральной валютой на мировом валютном рынке все еще остается доллар США (USD). Объемы торгов в разных валютах на Форекс не одинаковы. На диаграмме для сравнения показано процентное соотношение операций купли/продажи по основным видам валют на мировом валютном рынке в 2004 году (по данным трехлетнего обзора Центральных Банков, опубликованного швейцарским банком Bank for International Settlements в апреле 2007 года).

        Ниже приводится расшифровка кодов валют, представленных на диаграмме, вместе с их альтернативными кодами, часто встречаемыми в специальной литературе, а также символами и синонимами (nickname) на дилерском сленге. Синонимы часто употребляются не по отношению к самой валюте, а по отношению к паре торгуемых валют, в основном к паре с долларом США. Например, «cable» на Форекс часто употребляется по отношению к паре GBP/USD (английский фунт стерлингов продается и покупается за доллары США).

        Глава 4. Виды операций

        Понятие вида конверсионной операции на Форекс тесно переплетается с терминологией финансовых инструментов. На финансовых рынках, к которым помимо Форекс также относятся рынок золота, кредитный рынок и рынок ценных бумаг, под финансовыми инструментами понимаются способы осуществления финансовых операций. Далее будут рассмотрены исключительно финансовые инструменты, относящиеся к международному валютному рынку Форекс. Виды конверсионных операций (финансовых инструментов, относящихся к Форекс) показаны на рисунке.

        Конверсионная операция – это сделка участников Форекс по обмену оговоренной суммы валюты одной страны на валюту другой страны на определенную дату по установленной котировке. Конверсионные операции на Форекс отличаются датой валютирования, т.е. датой поставки валюты относительно даты заключения сделки купли/продажи валюты. По этому признаку конверсионные операции можно разделить на две категории, как показано на рисунке:

        • операции типа спот (spot) или текущие конверсионные операции;
        • форвардные (forward) конверсионные операции.

        Наибольший объем операций на Форекс занимают операции типа спот (spot). В международной практике принято, что датой валютирования операций типа спот (spot) является 2-й рабочий день после заключения сделки. Такие условия достаточно удобны для контрагентов (участников) сделки, так как в течении текущего и следующего рабочего дня можно обработать всю необходимую документацию и оформить платежные документы. Рынок, где валюта обменивается по текущим (спотовым) котировкам называется спотовым рынком (spot market).

        Стоит оговориться, что такой принцип взаиморасчетов по операциям типа спот (spot) справедлив только для крупных участников международного валютного рынка. Для частных инвесторов (клиентов розничных брокерских домов), работающих на Форекс через Интернет, сделка совершается мгновенно по нажатию кнопки мыши. В таких сделках дата валютирования как таковая теряет свой смысл – счет клиента всегда отражает текущее состояние его работы на Форекс.

        Как работать с маленькими счетами? | Разгон по Снайпер Х

        К форвардным (forward) конверсионным операциям относятся форварды (forwards), фьючерсы (futures), опционы (options) и свопы (swaps). Их также называют производными финансовыми инструментами (derivatives). Такие финансовые инструменты были специально разработаны для реального бизнеса, так как они позволяют понизить возможные риски от изменений котировок на международном валютном рынке в будущем. Для частного инвестора, желающего зарабатывать на Форекс через Интернет, такие финансовые инструменты имеют мало значения. Тем не менее, они будут рассмотрены для понимания общей картины видов конверсионных операций.

        Форварды (forwards) или как их еще называют – форвардные контракты, заключаются между участниками сделки на условии обменять определенное количество валюты по оговоренным заранее котировкам в заранее установленный день (дату валютирования). Сделка будет совершена вне зависимости от того, какие текущие (спотовые) цены будут на валютном рынке Форекс на дату валютирования. Сумма сделки, котировки и дата валютироваия могут быть любыми – все зависит от соглашения, к которому придут контрагенты.

        Форвардные контракты на Форекс могут быть полезны, например, когда российская компания планирует закупку оборудование за доллары США за рубежом. Представим, что такая компания на сегодняшний день не располагает достаточным количеством денежных средств на совершение операции, но ожидает поступление денежных средств в рублях на расчетный счет в течении месяца. Она также ожидает изменения валютных курсов в неблагоприятную для себя сторону, т.е. ожидается удорожание доллара. В таком случае имеет смысл заключить форвардный контракт с банком на покупку необходимого количества долларов США с датой валютирования в один месяц по выгодным для компании котировкам. Естественно, банк может не пойти на такие условия, если тоже ожидает удорожание доллара США, и поиск контрагента для такой сделки может стать сложной задачей.

        Форвардные контракты с одной стороны минимизируют риски, а с другой стороны могут стать источником упущенной прибыли. Так, если в предыдущем примере через месяц доллар США не подорожает, а подешевеет, то для компании будет иметь место упущенная прибыль. Ведь компания могла заплатить за оборудование меньшее количество рублей.

        Фьючерсы (futures), в отличии от форвардных контрактов, имеют стандартные сроки погашения (валютирования) и фиксированные размеры количества валюты. Такая особенность позволяет им продаваться как обычные ценные бумаги. Для торгов фьючерсами на Форекс существует отдельный рынок – рынок фьючерсов (futures market). Средняя продолжительность обращения фьючерса на таком рынке – приблизительно 3 месяца.

        Опционы (options) аналогичны фьючерсам, но ослабляют обязательства одного из участников сделки. Так, если при покупке фьючерса вы обязаны совершить операцию по оговоренным условиям сделки, то в случае опциона, вы можете отказаться от проведения сделки на ваше усмотрение. Опционы на Форекс также торгуются на отдельном рынке – рынке опционов (options market).

        Свопы (swaps) – вид конверсионной операции, при которой стороны заключают сделку купли/продажи определенного количества валюты с обязательством совершить обратную сделку через определенный промежуток времени. Например, компания покупает 1 000 долларов США за рубли по текущей (спотовой) котировке у банка с обязательством продать банку 1 000 долларов США за рубли через месяц по тем текущим (спотовым) котировкам, которые будут на Форекс через месяц. Свопы – нестандартизированные контракты, поэтому на отдельном рынке они не торгуются.

        Из всех описанных конверсионных операций (финансовых инструментов) для частного инвестора, желающего заработать на Форекс через Интернет, наибольшее значение имеют операции типа спот (spot) на спотовом рынке (spot market). Именно спотовый рынок Форекс подробно рассматривается в последующих главах.

        Глава 5. Котировки валют

        Когда мы покупаем товар в магазине, ценник на товаре отражает стоимость товара в единицах национальной валюты. И у нас не возникает вопросов, если мы собираемся купить книгу ценой 100 рублей – мы берем книгу, готовим 100 рублей и идем к кассе.

        На Форекс одна валюта всегда торгуется относительно другой валюты, поэтому простого ценника здесь не достаточно. Предположим мы имеем дело с долларом США и Евро. Чтобы оценить стоимость валют, нам необходимо знать стоимость одного доллара США, выраженную в Евро или же стоимость Евро, выраженную в долларах США. То есть нам необходимо знать валютный курс одной валюты по отношению к другой. Такой валютный курс отражается котировкой вида A/B. В нашем случае с Евро и долларом США котировка выглядит как EUR/USD.

        Валюта, которая стоит до знака «/» называется базовой валютой (base currency), а валюта, которая стоит после знака «/» называется котируемой валютой (counter или quoted currency). Для любой пары валют на Форекс позиция валюты в котировке строго определена. Для пары Евро и доллара США она выглядит именно как EUR/USD, и никогда не представляется как USD/EUR в официальных списках котировок. Таким образом, EUR – базовая валюта, а USD – котируемая валюта.

        Чем же определяется позиция валюты в котировке? Отвлечемся на время от Форекс и рассмотрим отдельно взятую страну, например, Японию. В каждой стране исторически сложились свои правила записи валютных курсов для каждой иностранной валюты. Такие правила записи объясняются, как правило, исключительно удобством представления информации. Согласитесь, ведь удобнее сказать, что один доллар США можно купить или продать за 104.78 японских Йены, чем сказать что одну японскую Йену можно купить или продать за 0.0095 доллара США. Именно поэтому валютный курс японской Йены по отношению к доллару США представляется котировкой USD/JPY, а не наоборот. Способ записи валютного курса, при котором стоимость единицы иностранной валюты выражается через определенное количество единиц национальной валюты называется прямой котировкой. Способ же записи валютного курса, при котором стоимость единицы национальной валюты выражается через определенное количество единиц иностранной валюты называется обратной котировкой. В нашем примере USD/JPY – прямая котировка для Японии.

        Так как на Форекс нет понятия национальной валюты, а основной резервной мировой валютой является доллар США, для обозначения котировок с долларом США используются правила записи валютных курсов, сложившиеся в сответствующих странах. Понятия прямой и обратной котировки на Форекс употребляются по отношению к доллару США. С некоторыми парами валют доллар США будет являться базовой валютой котировки, и котировка будет обратной. С некоторыми парами валют доллар США будет являться котируемой валютой, и котировка будет прямой. Например, в паре с японской Йеной (USD/JPY) доллар США выступает базовой валютой в обратной котировке, а в паре с английским фунтом стерлингов (GBP/USD) – котируемой валютой в прямой котировке.

        Когда мы говорим, что котировка A/B равна X, мы подразумеваем, что одну единицу базовой валюты A можно купить или продать за X единиц котируемой валюты B. В нашем примере с Евро и долларом США, если мы говорим что котировка EUR/USD равна 1.2845, мы подразумеваем, что один Евро мы можем купить или продать за 1.2845 доллара США. Другими словами, операции купли/продажи всегда относятся к базовой валюте котировки. В таблице представлены примеры котировок на Форекс по отношению к доллару США:

        Из таблицы можно сделать выводы, что один Евро продается/покупается за 1.2845 доллара США, один доллар США продается/покупается за 97.50 японских Йены и т.д.

        Важно знать, что в некоторых списках котировок в Интернете акцента на прямую/обратную котировку не делается и подразумевается, что пользователь является осведомленным, понимая какая валюта в котировке является базовой. Например, в Интернете можно встретить котировку, записанную как JPY/USD 97.50, хотя на самом деле подразумевается обратная котировка по отношению к доллару США, т.е. USD/JPY 97.50. Иногда котировки по отношению к доллару США обозначаются всего одной валютой, например JPY 97.50. Поэтому, очень важно выучить пары котировок, которые вы собираетесь использовать в работе на Форекс и знать какой котировкой (прямой или обратной) она является по отношению к доллару США, то есть необходимо знать базу котировки в паре! Иначе можно ошибочно принять диаметрально противоположное решение купли/продажи. Особенно это актуально по отношению к швейцарскому франку (CHF), который в паре с долларом США всегда является котируемой валютой. То есть запись вида CHF 1.1623 означает, что один доллар США продается/покупается за 1.1623 швейцарских франка, а не наоборот.

        Помимо понимания самих котировок очень важно понимать направление изменения котировок. Ведь наша основная цель в работе на Форекс – это, как и в любой сделке, купить подешевле и продать подороже. Для прямых и обратных котировок направление изменения курсов имеют противоположные значения. Для прямой котировки по отношению к доллару США, например GBP/USD, увеличение котировки означает удорожание английского фунта стерлингов и удешевление доллара США, ведь один фунт стерлингов теперь можно купить/продать за большее количество долларов США. А для обратной котировки по отношению к доллару США, например USD/JPY, увеличение котировки означает удорожание доллара США и удешевление японской Йены, ведь один доллар США теперь можно купить/продать за большее количество японских Йен. Вот почему важно не перепутать тип котировки по отношению к интересующей валюте при совершении операции на Форекс. Этот принцип показан на рисунке, представляющим из себя упрощенные графики изменения котировок.

        В приведенной выше таблице можно заметить, что для разных котировок используется разная точность их значения (разное число знаков после десятичной точки). Минимальное изменение значения котировки называется пунктом (point, pip) и для разных котировок оно разное. Например, для котировки EUR/USD один пункт равен 0.0001, а для котировки USD/JPY один пункт равен 0.01. Следует заметить, что старшие цифры котировки (big figure) как правило изменяются довольно медленно с течением времени.

        Большой интерес представляет собой стоимость одного пункта, выраженная в долларах США. В случаях с прямыми котировками по отношению в доллару США это не представляет собой проблемы, так как пункт уже выражен в долларах США. В случае с обратными по отношению к доллару США котировками величину одного пункта в долларах США необходимо вычислять по особой формуле, речь о которой пойдет позднее, когда мы будем учиться вычислять прибыли/убытки от совершенной сделки.

        В данной главе все котировки выражались в спотовых (текущих) ценах. Мы намеренно не стали усложнять материал главы, вводя понятия цены покупки, цены продажи, величины спрэда и кросс-курсов. Речь об этих понятиях пойдет в следующих главах.

        Глава 6. Курсы покупки\продажи и спрэд

        До настоящего времени при рассмотрении котировок, для упрощения понимания материала сайта, мы намеренно использовали только текущие (спотовые) курсы валют на Форекс. На самом деле любая котировка на Форекс имеет два курса (две цены) – курс покупки (bid) и курс продажи (ask). Обозначаются эти курсы обычно через косую черту «/», где до черты указывается курс покупки, а после черты – курс продажи, например USD/JPY 104.75/104.85.

        Под курсом покупки понимается цена, по которой сторона, выставившая котировку, согласна купить у вас базовую валюту. Под курсом продажи понимается цена, по которой сторона, выставившая котировку, согласна продать вам базовую валюту. То есть понятия покупки и продажи по отношению к вам как бы «перевернуты». Покупаете и продаете в данной формулировке не вы, а сторона, предлагающая вам котировку. Другими словами, если вы собираетесь купить базовую валюту котировки, вам необходимо смотреть на цену продажи (ask). Если же вы собираетесь продать базовую валюту котировки, то вам необходимо смотреть на цену покупки (bid).

        Например, если вы собираетесь приобрести 100 долларов США за японские Йены при котировке USD/JPY 104.75/104.85, то вам потребуется 100 x 104.85 = 10 485 японских Йены. Если же вы собираетесь приобрести японские Йены, продав 100 долларов США, то вы получите 100 x 104.75 = 10 475 японских Йены.

        В зависимости от торговой платформы, представляемой Интернет брокерами для работы своим клиентам, графическое представление котировок будут различаться. Пример графического отображения котировок показан на рисунке.

        Так как старшие цифры котировки (big figure) меняются медленно с течением времени, то в курсе продажи (ask) официальных котировок на Форекс они часто не отображаются. Например, вышерассмотренная котировка доллара США к японской Йене может выглядеть как USD/JPY 104.75/85. Термин big figure на дилерском жаргоне означает базовое число в 100 пунктов, поэтому в курсе продажи (ask) котировки, как правило, отображаются только последние 2 разряда.

        Разница между курсом продажи и курсом покупки (правой и левой стороной котировки) называется спрэдом (spread). Спрэд служит основой получения прибыли для стороны, выставляющей котировку.

        Рассмотрим обменный пункт с типичной для Форекс котировкой доллара США к японской Йене USD/JPY 104.75/85 со спрэдом в 10 пунктов. Вы продаете 100 долларов США и получаете 100 x 104.75 = 10 475 японских Йены. Если кто-нибудь другой теперь придет и купит в обменном пункте эти 100 долларов США, то он вынужден будет заплатить 100 x 104.85 = 10 485 японских Йены. Таким образом, обменный пункт заработает 10 485 – 10 475 = 10 японских Йен. Как видно из примера, обменный пункт зарабатывает на противоположных сделках с валютой, т.е. когда кто-то покупает, а кто-то продает. Этот принцип и лежит в основе получения брокерскими домами прибыли на рынке Форекс.

        Прибыль в 10 японских Йен (порядка 10 центов в перерасчете на доллары США) ничтожно мала по сравнению с суммой сделки в 100 долларов США. Именно поэтому, обменные пункты используют гораздо больший спрэд, чем в котировках на Форекс, где минимальный размер сделки гораздо больше и составляет порядка 100 000 долларов США. Более реальной для обменного пункта котировкой была бы USD/JPY 102.00/108.00 со спрэдом в 600 пунктов. Тогда прибыль от сделки в 100 долларов США составила бы 600 японских Йен (или 5.56 доллара США в пересчете по той же котировке).

        Мы еще научимся определять прибыль от совершенной сделки и пересчитывать ее в интересующую нас валюту в следующих главах сайта. На данный момент важно лишь понимать, что в любой котировке на Форекс представлены два курса (курс покупки и курс продажи), и что разница между этими курсами называется спрэдом и выражается в пунктах.

        Итак, спрэд – источник дохода для стороны, выставляющей котировку. Именно поэтому, розничные брокерские дома, представляющие частным инвесторам возможность работать на Форекс через Интернет, как правило не берут комиссий по совершенным сделкам – они зарабатывают на спрэде.

        В последующих главах сайта, когда мы будет учиться открывать и закрывать позиции на Форекс, будет подробно рассказано почему большой спрэд не выгоден для частного инвестора. Пока же следует уяснить, что при выборе Интернет брокера в первую очередь стоит обратить внимание на величину спрэда, которую от предлагает – чем меньше спрэд, тем лучше!

        Откуда берутся курсы покупки и продажи? Кто их устанавливает? Котировки валют определяются исключительно спросом и предложением валют на международном валютном рынке. Основное влияние на курсы валют оказывают крупные активные участники рынка Форекс (о классификации участников рынка Форекс говорилось ранее в соответствующей главе). Подхватывая основное течение изменения курса, крупные пассивные участники и миллионы мелких участников также влияют на дальнейшее изменение курсов. Таким образом, если большинство участников старается продать отдельно взятую валюту, то цена на нее падает. Если же основная тенденция идет к покупке этой валюты, то цена на нее растет. Задача трейдера, таким образом, вовремя распознать эту тенденцию.

        Для разных участников международного валютного рынка в разное время величина спрэда в котировке не одинакова. Для крупных участников Форекс, совершающих сделки на миллионы долларов США, величина спрэда минимальна и составляет, как правило, всего несколько пунктов, так как даже маленький спрэд в таких сделках может принести ощутимую прибыль. Для мелких участников Форекс, совершающих сделки на меньшие суммы, величина спрэда больше. Так, в обменных пунктах размер спрэда может достигать сотен пунктов.

        Аналитический обзор форекс на сегодня 28 09 2017

        В условиях нестабильного, быстроменяющегося курса, размер спрэда может увеличиваться. Так, в моменты ажиотажа покупки или продажи валюты, вызванного выходом важного экономического показателя (элементы фундаментального анализа будут подробно описаны в разделе Школа Форекс) Интернет брокеры часто увеличивают размер спрэда, и это также стоит учитывать при выборе Интернет брокера – предпочтительнее будет брокер с фиксированным постоянным спрэдом.

        Размер спрэда может зависеть от ликвидности рынка отдельно взятой валюты. Если валюта не торгуется активно на Форекс, спрэд по соответствующим котировкам может быть больше. Это особенно актуально для межбанковского валютного обмена, когда банки обмениваются «экзотическими» низколиквидными валютами слаборазвитых стран. Частные же инвесторы в основном работают на Форекс с котировками высоколиквидных валют.

        Для крупных участников международного валютного рынка величина спрэда может зависеть от суммы сделки. Если сумма сильно отличается от среднерыночной суммы по отдельно взятой валюте, то спрэд может быть больше. Ведь крупные сделки подвергают банк значительным рискам, тогда как для меньших сумм возрастают расходы банка по их проведению.

        В конечном итоге взаимоотношения между контрагентами сделки могут влиять на размер спрэда. Если между сторонами сделки установились прочные деловые отношения, то они могут прийти к договоренности о снижении размера спрэда. И наоборот, если дилер банка не желает проводить операцию с отдельно взятым контрагентом, он может намеренно завысить величину спрэда в котировке, заведомо вынуждая контрагента отказаться от проведения операции.

        Итак, курс покупки (bid), курс продажи (ask) и размер спрэда (spread) в котировке – ключевые понятия при работе на Форекс. Частному инвестору необходимо отчетливо понимать их смысл. Ведь при работе на Форекс решения должны приниматься быстро, а для этого проблем в понимании основополагающих понятий быть не должно!

        Глава 7. Кросс-курсы

        Операции на Форекс осуществляются не только против доллара США, хотя до настоящего момента мы намеренно не рассматривали такие операции в целях упрощения изложения материала сайта. Курсы валют, в которых не присутствует доллар США называются кросс-курсы (cross rates). С кросс-курсами на Форекс, как правило, работают только опытные трейдеры, так как для эффективной работы с ними необходимы углубленные знания экономических показателей и индикаторов отдельно взятых стран. В качестве примера кросс-курсовых котировок можно привести котировку английского фунта стерлингов к японской Йене (GBP/JPY), котировку Евро к японской Йене (EUR/JPY), или же котировку английского фунта стерлингов к Евро (GBP/EUR).

        Для основных (долларовых) котировок позиции валют в них строго определены. Позиции же валют в кросс-курсовых котировках могут варьироваться в зависимости от стороны, которая дает котировку. Например, банк в Канаде может дать котировку канадского доллара к Евро как CAD/EUR, а банк в Европе может дать такую котировку как EUR/CAD. Этот нюанс следует учитывать при совершении сделок по кросс-курсам, чтобы не принять ложное решение купли/продажи. В качестве исключения можно привести английский фунт стерлингов, который в кросс-курсах всегда котируется в виде GBP/___, то есть всегда является базовой валютой.

        Почему кросс-курсы представляют интерес на Форекс? Представим себе ситуацию, когда вы ожидаете большой экономический подъем в Канаде, вызванный разработкой новых месторождений нефти (Канада – один из основных экспортеров нефти на мировой арене). В то же время выход очередного экономического показателя в Японии свидетельствует о временном упадке японской экономики. Так как состояние экономики страны прямо пропорционально стоимости ее валюты на мировом валютном рынке, очевидно, что стоит приобретать канадские доллары (CAD) и продавать японские Йены (JPY). Но если совершать такие операции по отношению к доллару США, можно получить неоднозначный результат. Доллар США может как повыситься в цене, так и упасть, так как четких данных о состоянии экономики США мы можем и не иметь. Поэтому покупка канадских долларов за доллары США (по котировке USD/CAD) может не принести ожидаемой прибыли, ровно как и продажа японских Йен за доллары США (по котировке USD/JPY). Если же совершить эти операции одновременно с одинаковым размером сделки, то мы как бы исключаем доллар США из «уравнения», и больше не зависим от экономического состояния американской экономики. Этого эффекта мы и достигаем, работая на Форекс с кросс-курсами – мы как бы исключаем влияние экономики США на изменение направления курсов интересующих нас валют.

        Подавляющее большинство операций на Форекс – это операции по основным (долларовым) котировкам. Рынок же кросс-курсов на Форекс намного менее ликвидный. Поэтому, котировки по кросс-курсам не рассчитываются относительно спроса и предложения валют по отношению друг к другу, как это имеет место с основными котировками. Иначе рынок кросс-курсов получился бы спекулятивным, и отдельные его участники могли бы полностью его контролировать. Таким образом, несмотря на то, что доллар США не присутствует в котировках по кросс-курсам, рассчитываются кросс-курсы именно относительно основных котировок с долларом США.

        Так как же рассчитываются кросс-курсы? Существует три возможных варианта расчета кросс-курсов, в зависимости от того, выступает ли доллар США базовой или котируемой валютой в основных котировках интересующих нас валют. При этом мы будем пользоваться простыми правилами умножения и деления дробей, известные нам со школьного курса математики. При этом воспринимать написание котировки USD/JPY буквально как дробь, конечно, не следует. Ведь если бы запись котировки японской Йены к доллару США изображалась бы реальной дробью, то значению котировки 104.78 (количество японских Йен за один доллар США) соответствовало бы написание котировки как JPY/USD. На практике же, как нам известно, используется обратное написание USD/JPY.

        Первый вид расчета используется для валют с прямыми котировками по отношению к доллару США (доллар США является базовой валютой котировки для обеих валют). Рассмотрим японскую Йену (JPY) и швейцарский франк (CHF). Имея котировки по отношению к доллару США USD/JPY и USD/CHF можно, используя свойства дробей, вывести кросс-курс швейцарского франка к японской Йене:

        CHF/JPY = USD/JPY : USD/CHF,

        то есть, необходимо разделить долларовую котировку японской Йены на долларовую котировку швейцарского франка. Имея, например, USD/JPY 104.78 и USD/CHF 1.0505, кросс-курс швейцарского франка к японской Йене будет (с округлением) равен CHF/JPY 99.74.

        Второй вид расчета используется для валют с прямой и обратной котировками по отношению к доллару США (доллар США является базовой валютой котировки для одной валюты и котируемой валютой котировки для другой). Рассмотрим японскую Йену (JPY) и австралийский доллар (AUD). Имея котировки по отношению к доллару США USD/JPY и AUD/USD можно, используя свойства дробей, вывести кросс-курс австралийского доллара к японской Йене:

        AUD/JPY = AUD/USD * USD/JPY,

        то есть необходимо умножить долларовую котировку австралийского доллара на долларовую котировку японской Йены. Имея, например, USD/JPY 104.78 и AUD/USD 1.0564, кросс-курс австралийского доллара к японской Йене будет (с округлением) равен AUD/JPY 110.69.

        Третий вид расчета используется для валют с обратными котировками по отношению к доллару США (доллар США является котируемой валютой котировки для обеих валют). Рассмотрим английский фунт стерлингов (GBP) и австралийский доллар (AUD). Имея котировки по отношению к доллару США GBP/USD и AUD/USD можно, используя свойства дробей, вывести кросс-курс английского фунта стерлингов к австралийскому доллару:

        GBP/AUD = GBP/USD : AUD/USD,

        то есть, необходимо разделить долларовую котировку английского фунта стерлингов на долларовую котировку австралийского доллара. Имея, например, GBP/USD 0.5028 и AUD/USD 1.0564, кросс-курс английского фунта стерлингов к австралийскому доллару будет (с округлением) равен GBP/AUD 0.4760.

        Стоит заметить, что для упрощения формул расчета мы исключили из рассмотрения понятие цены покупки (bid) и цены продажи (ask) котировок валют и до сих пор использовали только текущие (спотовые) цены. Но каждая основная (долларовая) котировка имеет две цены, и вычисляемая кросс-курсовая котировка также имеет две цены – так где подставлять в формулу цену покупки, а где цену продажи? Ответ на этот вопрос лежит в понимании логики вычисления кросс-курсов. Вернемся к примеру первого вида расчета со швейцарским франком (CHF) и японской Йеной (JPY). Нас интересует кросс-курсовая котировка CHF/JPY. Чтобы определить курс покупки швейцарского франка в такой котировке (курсы покупки/продажи, как мы уже знаем, всегда относятся к базовой валюте котировки) надо рассуждать следующим образом. Нас интересует покупка швейцарского франка, значит сначала мы должны купить доллары за японские Йены, а затем продать их за швейцарские франки. Таким образом, в котировке USD/JPY нас интересует курс покупки, а в котировке USD/CHF курс продажи. Значит курс покупки швейцарского франка за японскую Йену в котировке по кросс-курсу CHF/JPY рассчитывается по формуле:

        CHF/JPY(bid) = USD/JPY(bid) : USD/CHF(ask)

        Аналогичным образом можно вычислить формулу для курса продажи швейцарского франка за японскую Йену в котировке по кросс-курсу CHF/JPY:

        CHF/JPY(ask) = USD/JPY(ask) : USD/CHF(bid)

        Для примеров по второму и третьему виду расчета формулы вычисляются аналогично:

        AUD/JPY(bid) = AUD/USD(bid) * USD/JPY(bid),

        AUD/JPY(ask) = AUD/USD(ask) * USD/JPY(ask),

        GBP/AUD(bid) = GBP/USD(bid) : AUD/USD(ask),

        GBP/AUD(ask) = GBP/USD(ask) : AUD/USD(bid).

        Стоит заметить, что дилеры практически не используют эти формулы по причине их громоздкости. Есть более удобный общепринятый способ вычисления курсов покупки и продажи в котировках по кросс-курсам на Форекс. Этот способ заключается в следующем. Берется среднее значение от курсов покупки и продажи для каждой из долларовых котировок. Затем, используя формулы для текущих (спотовых) цен, вычисляется текущее значение кросс-курсовой котировки. Затем это значение «раздвигается» в противоположные стороны на определенное количество пунктов (устанавливается спрэд), и, таким образом, получаются курсы покупки и продажи для кросс-курсовой котировки.

        Рассмотрим пример со швейцарским франком (CHF) и японской Йеной (JPY). Предположим, курсы покупки/продажи данных валют по отношению к доллару США следующие: USD/CHF 1.0502/08 и USD/JPY 104.74/82. Рассчитываются усредненные курсы:

        USD/CHF(avg) = (1.0502 + 1.0508)/2 = 1.0505,

        USD/JPY(avg) = (104.74 + 104.82)/2 = 104.78,

        которые затем используются в формулах расчета котировок по кросс-курсам для текущих (спотовых) цен. Вычисленное таким образом значение CHF/JPY(avg) 99.74 затем «раздвигается», скажем на 5 пунктов в обе стороны, образуя курсы покупки и продажи CHF/JPY 99.69/79.

        Надо учесть, что в таком упрощенном способе расчета есть и подводные камни. Так как деньги на Форекс зарабатываются именно на противоположных (перекрывающихся) сделках, величина спрэда должна быть достаточно большой, чтобы избежать потерь при обратной сделке с другим контрагентом. Особенно это актуально для низколиквидных рынков «экзотических» кросс-курсов.

        Подводя итог главы скажем, что анализ и прогнозирование кросс-курсов ничем не отличается от анализа и прогнозирования основных курсов по отношению к доллару США.

        Глава 8. Режим работы Форекс

        Несмотря на то, что валютный рынок Форекс функционирует круглосуточно, существуют определенные временные периоды, в которые он более или менее активен в отношении операций с теми или иными валютами. Объясняется это временем работы основных финансовых рынков мира.

        Все мы знаем о существовании часовых поясов, ведь Россия в этом плане уникальная страна – ее территория лежит сразу в 10 временных зонах. Это значит, что в один и тот же момент времени в разных городах мира локальное время отличается, и день в одном месте планеты может означать ночь в другом. Для удобства ориентировки во времени было введено понятие времени по Гринвичу, или мировое время, которое обозначается GMT (Greenwich Meridian Time). GMT – это локальное время в окрестностях гринвичского (нулевого) меридиана. В эти окрестности из европейских стран входят Великобритания и Португалия.

        Как Форекс трейдер вы можете находится в любой точке планеты, но важно знать в какой именно временной зоне вы находитесь, и как ваше локальное время соотносится с локальным временем работы основных финансовых центров мира. На рисунке показана карта мира, где каждый цвет определяет часовой пояс:

        Стоит заметить, что в некоторых странах практикуется переход на летнее время (daylight saving time), поэтому в разное время года такие страны будут находиться в двух соседних часовых поясах. На рисунке же отображены часовые пояса, соответствующие зимнему времени.

        Вся активность на валютном рынке Форекс условно разделена на 4 торговые сессии: тихоокеанскую, азиатскую, европейскую и американскую. Каждая сессия активна в рабочие часы соответствующего региона.

        Первой начинается тихоокеанская сессия, когда свою работу начинают финансовые рынки в Веллингтоне (Новая Зеландия) и Сиднее (Австралия). Практически сразу за ней начинается азиатская сессия, когда просыпается Токио (Япония), Гонконг (Гонконг) и Сингапур (Сингапур). Наиболее активные торги в течении этих сессий происходят с участием английского фунта стерлингов: GBP/JPY, GBP/CHF. Помимо этого, торгуются такие пары с долларом США как USD/JPY, AUD/USD и NZD/USD, так как открытие азиатской сессии сопровождается закрытием американской сессии прошлого дня. Евро практически не торгуется до открытия европейской сессии в Лондоне.

        К закрытию тихоокеанской и азиатской сессии начинается европейская сессия. Просыпаются крупнейшие финансовые центры Европы в Лондоне (Великобритания), Франкфурте-на-Майне (Германия), Цюрихе (Швейцария). Лондон – крупнейший финансовый центр мира, где происходит до 30% всех торгов на международном валютном рынке. Во время европейской сессии активно торгуются пары с английским фунтом стерлингов (GBP) и Евро (EUR). Японская Йена (JPY) же, наоборот, теряет свою привлекательность в течении торгового дня. Помимо этого торгуются пары с долларом США: USD/CHF, USD/CAD, EUR/USD.

        К середине европейской сессии начинает свою работу американская сессия с открытия крупнейших финансовых центров в Нью-Йорке (США), где происходит до 15% мирового объема торгов на Форекс. Большинство сделок совершаются в период одновременной активности европейской и американской сессий, когда ликвидность таких пар как USD/CHF, GBP/USD, USD/CAD и EUR/USD велика. К середине американской сессии, когда просыпается Лос-Анджелес, европейская сессия заканчивает свою работу, поэтому ликвидность рынка торгов по европейским кросс-курсам (EUR/GBP и EUR/CHF) падает. Опытные трейдеры практически не торгуют этими парами во время американской сессии.

        В зависимости от летнего или зимнего сезона время в различных финансовых центрах мира будет отличаться от мирового времени GMT на количество часов, приведенное в следующей таблице:

        Из таблицы видно, что не все страны практикуют переход на летнее время, так как и зимой и летом находятся в одинаковых часовых поясах.

        При работе на Форекс, помимо активности основных финансовых центров мира в период соответствующих торговых сессий, следует учитывать также тот факт, что в субботу, воскресенье и официальные праздничные дни финансовые центры закрыты. Активность работы на мировом валютном рынке в эти дни минимальна, а следовательно и ликвидность низкая. Рынок как бы замирает в ожидании. Даже реакция рынка на значительные события в мире откладывается до понедельника (следующего рабочего дня). Поэтому опытные трейдеры стараются закрыть все открытые позиции в пятницу (об открытии и закрытии позиций будет рассказано позднее), чтобы избежать непредвиденного движения валютных курсов, вызванного событиями, произошедшими в мире за выходные.

        В понедельник Форекс обычно находится в состоянии ожидания, и активных торгов на нем не ведется. Участники только пытаются определить доминирующие тенденции изменения курсов. Со вторника же начинаются активные торги, которые продолжаются вплоть до конца пятничной американской сессии.

        Глава 9. Маржинальная торговля

        В предыдущей главе работа на рынке Форекс сравнивалась с возможностью заработка на операциях купли/продажи в обменном пункте. Было показано, что Форекс обладает целым рядом преимуществ, позволяющих получать значительные доходы в короткие сроки. Основным преимуществом, стоящим в «основании пирамиды» такого заработка является маржинальная торговля, который был впервые введен на Форекс в 1986 г.

        Маржинальная торговля позволяет инвесторам, обладающим сравнительно небольшим капиталом работать на рынке Форекс. Без нее работа на валютной бирже частных инвесторов была бы невозможна, так как минимальная сумма контракта на Форекс (один лот) составляет порядка 100 000 долларов США. Принцип маржинальной торговли заключается в следующем. Биржевой посредник (Интернет брокер или дилинговая компания) предоставляет своим клиентам кредит на совершение спекуляций с валютой под залог денежных средств, имеющихся у клиента, называемых страховым депозитом. Размер страхового депозита, как правило, составляет 1-5% от размера заключаемых клиентом сделок на Форекс и зависит от величины предоставляемого кредитного плеча. Кредитное плечо может составлять 1:20, 1:50, 1:100 и даже 1:200 и зависит от условий конкретного Интернет брокера. Это означает, что, имея страховой депозит в 1 000 долларов США, клиент может получить в кредит от 20 000 до 200 000 долларов США на совершение сделок на Форекс. Совершая сделки на большие суммы, мы можем получить большую прибыль. Но так как в данном случае сделки совершаются на заемные средства, риск потерь возрастает пропорционально вероятному доходу. Другими словами, мы можем удвоить сумму на нашем счете так же быстро, как и вовсе все потерять.

        Как мы уже говорили, кредит предоставляется под залог страхового депозита, который также называется гарантийный депозит или маржа (отсюда и название маржинальная торговля). Это означает, что, получая кредит на осуществление спекуляций с валютой на рынке Форекс, клиент рискует исключительно своими средствами. Клиент не может потерять больше средств, чем имеется на его страховом депозите. В этом отношении компании, предоставляющие посреднические услуги на международном валютном рынке полностью защищены.

        Какой смысл Интернет брокерам (дилинговым компаниям) предоставлять вам кредит на совершение сделок на Форекс? Существует несколько источников дохода для таких компаний, о которых мы поговорим подробно.

        Во-первых, за каждую сделку, совершенную клиентом, компанией может взиматься комиссия. Это означает, что при закрытии позиции с вашего счета автоматически списывается определенная сумма, независимо от того, принесла ли вам сделка прибыль или убыток.

        Во-вторых, такие компании зарабатывают на спрэде, так как предоставляют своим клиентам несколько больший по сравнению с реальными рыночными котировками спрэд. Ведь по распоряжению клиента компания совершает сделки от своего имени и за свои средства (как бы данные вам в кредит) по котировкам, которые ей дает банк. Клиенты же получают котировки, скорректированные в выгодную для Интернет брокера сторону.

        В третьих, если клиент работает с мини или микро лотами, то он, по существу, «играет» против Интернет брокера, так как мини и микро лоты на межбанковском уровне не торгуются. В случае прибыли, денежные средства выплачивается непосредственно Интернет брокером, а в случае убытка, ваши денежные средства получает Интернет брокер. Так как такая схема получения прибыли дилинговыми компаниями работает, можно сделать вывод, что большинство начинающих трейдеров, работающих с мини и микро лотами, теряют свои деньги. Чтобы не повторять их ошибок и не являться таким «большинством», основательно изучите Форекс, прежде чем приступать к работе с реальным счетом.

        В четвертых, компания может начислять процент по выданному вам кредиту. Это означает, что на сумму всех открытых позиций, переходящих в следующий день (т.е., не закрытых на конец дня) начисляется процент за пользование кредитом. В лучшем случае это будет процентная ставка (ставка рефинансирования), то есть ставка, по которой Центральный Банк кредитует коммерческие банки в стране. В таком случае говорят о банковском интересе (подробно обсуждается в соответствующей главе). Разные страны имеют разную величину процентной ставки, поэтому, в зависимости от валют открытых позиций и типа сделки (купля или продажа), банковский интерес может как взиматься с клиента, так и начисляться клиенту.

        При маржинальной торговле реальной поставки валюты не происходит, а дата валютирования теряет свой смысл. Интернет трейдер зарабатывает на спекуляциях, открывая позицию по одной цене и закрывая ее по другой. Трейдеры могут работать с любой валютной парой, а не только с валютой своего страхового депозита. Более того, трейдеры могут открывать как длинные, так и короткие позиции по интересующей их валютной паре. Вся прибыль и убытки пересчитываются в валюту страхового депозита.

        Рассмотрим принцип маржинальной торговли на примере. Предположим, вы работаете с мини лотами и ожидаете роста курса доллара к японской Йене USD/JPY. На вашем счете находится 2 000 долларов США, а размер одного мини лота эквивалентен 10 000 долларов США. Предположим, ваш Интернет брокер предоставляет вам кредитное плечо 1:50. Это значит, что для того, чтобы открыть позицию, вам необходим страховой депозит размером 200 долларов США (т.к. 200 x 50 = 10 000). В момент открытия длинной позиции на вашем счете сумма страхового депозита замораживается, и только 1 800 долларов, называемых свободной частью счета, находятся в вашем распоряжении. На них вы можете открывать другие позиции.

        Последний шанс получить робота стоимостью 247$ бесплатно!

        Оставлять слишком мало свободных средств на счете не рекомендуется. Дело в том, что как только вы открыли позицию, колебания курса доллара к Йене могут временно пойти в неблагоприятную для вас сторону. Это означает, что если вы закроете позицию в этот момент, то понесете убытки, которые будут списаны с вашего счета. Интернет брокер не может допустить, чтобы ваши убытки были больше размера вашего счета, иначе ему придется доплачивать «со своего кармана». Следовательно, как только текущие (плавающие) потери достигнут того момента, когда ваш счет будет не в состоянии их покрыть, ваша позиция будет автоматически закрыта или заблокирована Интернет брокером. Такому автоматическому закрытию позиции предшествует так называемый margin call, который будет подробно описан в следующей главе. Таким образом, чем больше сумма на вашем счете, тем большие колебания курса по открытой позиции вы можете выдерживать, избегая наступления margin call. Ведь направление курса может измениться в нужную для вас сторону и принести вам прибыль, но если размер вашего счета не смог выдержать временного негативного колебания курса, то вы несете убытки.

        Следует заметить, что чем больше позиций (лотов) вы открываете, тем больше должно быть свободных средств на вашем счете. Если в нашем примере с долларом США и японской Йеной мы бы открыли не один лот, а четыре, то страховой депозит составил бы не 200 долларов, а 800. Следовательно, свободная часть счета составила бы 1 200 долларов. Так как временные убыточные колебания курса теперь отражаются на всех четырех открытых позициях, то шанс получить margin call возрастает пропорционально – в четыре раза! В следующей главе такая ситуация будет рассмотрена подробно.

        Итак, маржинальная торговля дает целый ряд преимуществ начинающему Интернет трейдеру. При грамотном подходе к торговле она сможет стать источником увеличения ваших доходов. Но, с другой стороны, увеличение возможного дохода означает и возрастание риска потерь. Поэтому маржинальная торговля – это «палка о двух концах». Она может сделать вас очень богатым, или очень бедным. Только ваш интеллект, практика работы на Форекс и доля везения определяет ваш успех!

        Глава 10. Margin call

        Каждый раз когда трейдер открывает позицию на Форекс, пользуясь услугами Интернет брокера (дилинговой компании), часть денежных средств на его счете замораживается. Эта часть носит название страховой депозит и используется для обеспечения гарантии того, что трейдер никогда не потеряет больше средств, чем имеется на его счете. Незамороженные средства носят название свободная часть счета и могут использоваться для открытия новых позиций. Но использовать всю сумму счета на открытие позиций крайне не рекомендуется, так как свободная часть счета также используется для поддержания текущих потерь (временных потерь) по открытым позициям, которые становятся понесенными потерями, если закрыть позицию в текущий момент времени.

        Если у клиента не достаточно средств для обеспечения текущих потерь, происходит так называемый margin call, сигнализирующий о том, что необходимо пополнить счет. В противном случае позиция закрывается автоматически Интернет брокером, и клиент несет реальные убытки. Текущие потери могут быть вызваны непредвиденным движением курса в сторону, противоположную открытой позиции. Например, вы открыли длинную позицию по доллару США в котировке USD/JPY, а доллар США начал дешеветь. Это еще не означает, что вы понесете убытки, ведь в определенный момент времени курс может развернуться, и доллар США вновь подорожает. Но если на какой-то момент времени падения курса доллара по отношению к Йене суммы на вашем счете окажется недостаточно для того, чтобы выдержать текущие потери, ваша позиция автоматически закроется, и вы понесете реальные убытки.

        Так при каких обстоятельствах происходит margin call? Рассмотрим рисунок:

        Сумма на счете делится на страховой депозит и свободную часть счета. Сумма страхового депозита зависит от величины кредитного плеча, предоставляемого дилинговой компанией (это обсуждалось в предыдущей главе), типа лотов, с которыми работает трейдер и количества таких лотов. В случае кредитного плеча 1:50 и длинной позиции USD/JPY, открытой одним мини лотом (10 000 долларов США) размер страхового депозита будет равен 10 000 / 50 = 200 долларов США. Если на нашем счете имелось 1 000 долларов США, то 200 из них замораживаются, а 800 находятся в нашем распоряжении.

        С момента открытия позиции начинают рассчитываться текущие прибыли или убытки, ведь курс доллара к Йене постоянно изменяется. Представим, что текущие потери составили 800 долларов, т.е. настал такой момент, что если мы закроем позицию, то понесем убытки в 800 долларов. Но позиция все еще открыта, и курс может развернуться в противоположную сторону, принеся нам прибыль. Мы все еще верим, что открытие длинной позиции было правильным решением. Но дилинговая компания понимает, что если текущие потери превысят размер нашего счета, то доплачивать за понесенные убытки ей придется со «своего кармана», и на это она, естественно не пойдет. Так как курсы валют на Форекс могут изменяться стремительно, сложно зафиксировать тот момент, когда ваши текущие потери составят точную сумму на вашем счете. Дилинговые компании в этом отношении перестраховываются, поэтому как только ваши текущие потери перекрывают определенную часть вашего страхового депозита, наступает margin call, и все ваши открытые позиции автоматически закрываются. На вашем счете остается только незатронутая часть страхового депозита, которая превращается в свободную часть счета. У каждого Интернет брокера свои правила относительно размера текущих потерь, приводящих к margin call. На рисунке приводится пример, когда 30% от страхового депозита является пороговым значением. Это означает, что при наступлении margin call, на вашем счете остается только 70% страхового депозита. В нашем примере в длинной позицией по доллару США при наступлении margin call на нашем счете останется 0.7 * 200 = 140 долларов США. Такой суммы не хватит даже для открытия еще одной позиции, поэтому придется вносить дополнительные средства на счет.

        Какое колебание курса должно произойти, чтобы настал margin call? Предположим, что курс доллара США к японской Йене в котировке USD/JPY на момент открытия длинной позиции был 104.75/85. Т.е. мы купили доллары по курсу 104.85 Йены за доллар. Позиция закрывается обратной сделкой, т.е. продажей долларов за Йены и пересчету прибили/убытков в доллары США. Предположим размер спрэда постоянный (10 пунктов), и нас интересует такая котировка USD/JPY X/(X+10), при которой наступает margin call. Так как у нас открыта одна позиция мини лотом (на сумму 10 000 долларов США), 200 долларов находится на страховом депозите, 800 долларов составляют свободную часть счета, мы имеем следующее уравнение:

        10 000 * (104.85 – X) / (X + 10) = 800 + 0.3 * 200

        Откуда получаем, что X равен 95.76. То есть котировка, при которой наступает margin call, должна быть USD/JPY 95.76/86. Мы видим, что курс должен упасть на порядка 900 пунктов, чтобы произошел margin call. На практике, для такого большого изменения курса должно пройти достаточно много времени, то есть маловероятно, что мы получим margin call.

        Что произошло бы, если вместо одного мини лота мы бы открыли позицию сразу четырьмя (на сумму 40 000 долларов США)? Тогда страховой депозит составил бы 800 долларов, свободных средств на счете осталось бы 200 долларов, и наше уравнение бы приняло вид:

        4 * 10 000 * (104.85 – X) / (X + 10) = 200 + 0.3 * 800

        В таком уравнении X равнялся бы 103.6. То есть котировка, при которой наступает margin call, была бы 103.60/70. Мы видим, что в таком случае, колебание курса в чуть более 100 пунктов привело бы к margin call. Стоит заметить, что колебание курса в 100 пунктов в течении торгового дня – это обычное явление на Форекс. Этот пример показывает, что чем больше сумма ваших открытых позиций и чем меньше денежных средств остается в свободной части вашего счета, тем более вероятно, что вы получите margin call. Отнеситесь к этому с большой долей серьезности!

        Из сказанного выше может сложиться мнение, что для того, чтобы избежать margin call необходимо постоянно следить за всеми открытыми позициями и закрывать их заблаговременно, чтобы минимизировать убытки, если курс изменится в неблагоприятную сторону. Для того, чтобы избавить Интернет терйдера от необходимости постоянного наблюдения за котировками, был введен термин лимитный приказ (limit order). С помощью него вы можете еще при открытии позиции указать пороговые значения для текущих убытков (стоп-приказ, stop loss) и текущей прибыли (цель, target, take-profit). Как только текущая прибыль или убытки превысят пороговые, позиция будет закрыта автоматически. В отличии от рыночного приказа (market order), являющегося поручением открыть или закрыть позицию по текущим рыночным котировкам, лимитные приказы ограничивают ваши возможные потери, а также вашу ожидаемую прибыль.

        Итак, как Интернет трейдер вы должны бояться margin call как огня. Ведь его наступление может попросту вас разорить. Поэтому всячески избегайте ситуаций, когда большая часть вашего счета замораживается под страховой депозит и следите за тем, чтобы в свободной части вашего счета всегда было достаточно средств. Не старайтесь открывать позиции на все имеющиеся в свободной части счета денежные средства и используйте лимитные приказы для ограничения возможных убытков и ожидаемой прибыли!

        Глава 11. Расчет прибылей/убытков

        До настоящего времени мы уже основательно изучили основные термины и понятия, применяемые на Форекс, а также принцип маржинальной торговли. Настало время научиться подсчитывать прибыли и убытки по совершенным сделкам.

        Мы знаем, что Интернет трейдер выходит на международный валютный рынок через дилинговую компанию, которая открывает ему счет в долларах США. Для работы на Форекс трейдер должен перевести начальную сумму денег на этот счет. Все прибыли и убытки от совершенных сделок, не зависимо от валюты сделки, пересчитываются в доллары США. В этой главе будет подробно рассмотрен принцип расчета прибылей и убытков.

        В общем случае формулу для расчета финансового результата от совершенной сделки можно записать следующим образом:

        финансовый результат = (цена продажи – цена покупки) * количество лотов * размер лота – комиссионные * количество лотов ± банковский интерес

        Как мы видим, финансовый результат складывается из трех частей: торгового результата, уплаченных комиссионных и банковского интереса.

        Мы уже знаем, что существует два типа котировок на Форекс (не считая кросс курсов) – прямые и обратные. В первом случае базовая валюта котировки является иностранной валютой по отношению к доллару и выражается (котируется) в долларах. Во втором случае доллар сам является базовой валютой котировки и выражается в единицах иностранной валюты. Торговый результат в приведенной выше формуле рассчитывается в котируемой валюте. Комиссионные же и банковский интерес, как правило, выражаются в долларах, поэтому формула справедлива только для прямых котировок. Следует заметить, что в данной формулировке цена продажи и цена покупки – это не составляющие котировки, а реальная цена за которую мы продали и купили валюту, не зависимо от того, какая операция была раньше (покупка или продажа). Если финансовый результат положителен, то мы получаем прибыль. Если же отрицателен, то мы несем убытки.

        Для обратной котировки разница между ценой покупки и продажи выражается в иностранной валюте, тогда как общий финансовый результат выражается в долларах. Поэтому, для расчета финансового результата по обратным котировкам используется следующая формула:

        финансовый результат = (1/цена покупки –
        1/цена продажи) * количество лотов * размер лота – комиссионные * количество лотов ±банковский интерес

        Размер лота зависит от конкретной котировки (от валютных пар) и от предпочтений конкретного Интернет брокера. Приведенные выше формулы используются, если размер лота выражается в иностранной валюте (не в долларах США). Например, размер лота по прямой котировке GBP/USD может быть 70 000 английских фунтов стерлингов. Или размер лота по обратной котировке USD/JPY может быть 12 500 000 японских Йен. Если ваш Интернет брокер указывает размер лота в долларах, то для того, чтобы использовать приведенные выше формулы, вам потребуется перевести доллары в соответствующую валюту. Размер лота в иностранной валюте, в таком случае, не будет фиксированным, а будет зависеть от текущего курса, действующего на момент открытия позиции. В долларах США размер стандартного лота практически всегда равен 100 000.

        Расчет финансового результата по кросс курсам происходит несколько иначе. Как мы обсуждали в соответствующей главе, кросс курсы – это курсы валют по отношению друг к другу, исключая доллар США. Любой кросс курс может быть представлен двумя долларовыми котировками. Например, кросс курс EUR/JPY может быть рассчитан через котировку EUR/USD и котировку USD/JPY. Расчет прибыли и убытков в таком случае происходит следующим образом. Сначала подсчитывается финансовый результат по котировке EUR/USD, а затем подсчитывает финансовый результат по котировке USD/JPY. Эти финансовые результаты складываются для получения общего финансового результата.

        Как мы знаем, курсы валют на Форекс изменяются в пунктах. В разных котировках размер пункта различен. При открытии позиции важно знать, какой торговый результат приносит нам изменение курса на один пункт в долларовом эквиваленте. Это позволит оценить свои текущие прибыли или убытки и вовремя закрыть позицию. Используя приведенные выше формулы это значение легко рассчитывается и зависит от типа котировки (прямая или обратная), размера одного лота, валюты в котором выражается лот и размера одного пункта.

        Рассмотрим прямую котировку GBP/USD с размером одного лота 70 000 английских фунтов стерлингов и размером пункта 0.0001. Так как котировка прямая, мы используем первую формулу для расчета торгового результата. Минимальная разница между ценой покупки и ценой продажи всегда составляет один пункт, и в данном случае равна 0.0001. Значит, торговый результат от изменения курса GBP/USD по одному лоту на один пункт равен 0.0001 * 70 000 = 7 долларов США.

        Рассмотрим обратную котировку USD/JPY с размером одного лота 12 500 000 японских Йен и размером пункта 0.01. Так как котировка обратная, мы используем вторую формулу для расчета торгового результата. Знать значение одного пункта в случае обратной котировки недостаточно, так как торговый результат зависит также и от значений самих цен покупки и продажи. Предположим, что текущее значение курса равно 104.75 японских Йен за доллар. Тогда торговый результат от изменения курса USD/JPY по одному лоту на один пункт равен (1/104.75 – 1/104.76) * 12 500 000 = 11.39 долларов США. Стоит заметить, что при разных ценах покупки и продажи мы получаем разный торговый результат. Если бы размер лота выражался в долларах, то его предварительно необходимо было бы перевести в Йены по соответствующему курсу на момент открытия позиции. Причем если бы открывалась длинная позиция (покупка долларов за Йены), то для расчетов использовался бы курс продажи, а если короткая (продажа долларов за Йены), то – курс покупки.

        Как мы можем наблюдать, изменение курса на один пункт в разных котировках дает разный торговый результат. В котировке GBP/USD он меньше, чем в котировке USD/JPY. Чем меньше торговый результат от изменения курса на один пункт, тем меньшие убытки вы понесете в случае неблагоприятного изменения курса. Но с другой стороны, тем меньше будет и ваша прибыль, если курс изменится в нужную вам сторону. Начинающим Интернет трейдерам рекомендуется работать с менее «агрессивными» котировками, такими как GBP/USD и USD/CHF.

        На первый взгляд рассмотренные в данной главе методы расчета могут показаться чересчур сложными. Но вам нет смысла переживать по этому поводу, так как все расчеты, связанные с прибылями и убытками, выполняются торговой платформой автоматически. Различные дилинговые компании используют различные торговые платформы, но принцип расчетов от этого не меняется. Вам же важно понимать из чего складываются ваши прибыли и убытки, чтобы не закрыть позицию с убытками по ошибке!

        Глава 12. Фондовые биржи и фондовые индексы

        Прежде чем познакомиться с основными фондовыми биржами, мы рассмотрим участников фондового рынка, чтобы лучше понимать его организацию. В предыдущей главе мы уже выяснили, что на фондовом рынке происходит торговля ценными бумагами. Ценные бумаги выпускают эмитенты – предприятия и организации, привлекающие денежные средства для организации своих бизнес-процессов. Обладающие свободными денежными средствами инвесторы вкладывают их в ценные бумаги с целью получения прибыли в будущем. Брокеры являются профессиональными финансовыми посредниками, обладающие лицензией на данный вид деятельности – они помогают покупателям и продавцам ценных бумаг найти друг друга для заключения взаимовыгодных сделок. Брокеры осуществляют свою деятельность за счет своих клиентов и по их поручению, получая вознаграждение в виде комиссионных при заключении сделки. Местом проведения торгов ценными бумагами является фондовые площадки. К ним относятся фондовые биржи и внебиржевые торговые системы, позволяющие осуществлять торги с использованием электронных торговых терминалов. Учет ценных бумаг эмитента и их текущих владельцев ведет специальная организация – регистратор. Учет портфеля ценных бумаг отдельно взятого инвестора ведется в депозитарии, котором он обслуживается. Как и в любом другом виде бизнеса, на фондовом рынке существуют органы государственного регулирования и контроля, консультационные и информационные фирмы.

        Итак, торги ценными бумагами ведутся на фондовых площадках (биржах и внебиржевых торговых системах). Основные объемы торгов акциями в мировом масштабе сконцентрированы на двух торговых площадках:

        • NYSE (New York Stock Exchange) – Нью -Йоркская фондовая биржа;
        • NASDAQ-AMEX – объединение внебиржевой площадки NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) и фондовой биржи AMEX (American Stock Exchange).

        Помимо перечисленных выше торговых площадок особого внимания также заслуживают:

        • LSE (London Stock Exchange) – Лондонская фондовая биржа;
        • TSE (Tokyo Stock Exchange) – Токийская фондовая биржа;
        • DB (Deutsche Boerse) – Франкфуртская фондовая биржа;
        • SEHK (Stock Exchange Hong Kong) – Гонконгская фондовая биржа.

        Мы не будем останавливаться на том, что влияет на курсы акций в долгосрочной перспективе, так как рассмотрение этого вопроса может занять много времени. Мы также не будем подробно рассматривать классификацию акций компаний по отраслям их деятельности. Скажем только, что существует несколько отраслей, каждая из которых по своему привлекательна для инвесторов. При вложении денежных средств в акции компании той или иной отрасли неизменным остается факт, что большая доходность означает больший риск потерь для инвестора. Тема анализа финансовой деятельности компании с целью принятия решения инвестиций также выходит за рамки тематики сайта. Но необходимо знать, что существует количественный анализ показателей финансовой отчетности (квартальной, годовой) и качественный анализ политики, проводимой руководством компании.

        Теперь сосредоточимся на том, какая корреляция (взаимосвязь) существует между валютным рынком Форекс и фондовым рынком. Мы уже знаем, что курс валюты напрямую зависит от состояния экономики ее страны. Само же состояние экономики страны зависит от многих факторов. Обобщающим показателем этих факторов является валовый внутренний продукт – ВВП. Существует несколько методов расчета ВНП. В рамках рассматриваемого нами материала необходимо лишь понимать, что чем лучше финансовое положение компаний, представляющих ключевые отрасли государства (чем выше цены на акции таких компаний на фондовом рынке), тем выше ВНП и тем более стабильна валюта. Это означает, что если акции компаний, представляющих ключевые отрасли государства растут в цене, растет в цене и валюта этого государства на валютном рынке Форекс.

        Таким образом, остается открытым вопрос – как количественно определить состояние фондового рынка отдельно взятой страны. Как раз для этой цели и были введены специальные показатели – фондовые индексы. На каждой фондовой площадке используются свои фондовые индексы, которые характеризуют состояние фондового рынка своей страны. Значение фондовых индексов рассчитывается на основании стоимости акций компаний (в определенной пропорции), входящих в расчетную базу индекса. Несмотря на то, что существует многообразие фондовых индексов, на каждой торговой площадке принято выделять лишь наиболее важные, которые наиболее приближенно отражают состояние фондового рынка и экономики своей страны. Перечислим основные фондовые индексы:

        • DJIA (Dow Jones Industrial Average – the Dow) в США;
        • NASDAQ Composite (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) в США;
        • S&P 500 (Standard and Poor’s 500 Index) в США;
        • FTSE-100 (Financial Times Stock Exchange 100 Index) в Великобритании;
        • DAX (Deutscher Aktienindex) в Германии;
        • CAC 40 (Compagnie des Agent de Change 40 Index) во Франции;
        • Nikkei 225 в Японии;
        • SMI (Swiss Market Index) в Швейцарии;
        • RTSI (RTS Index) в России.

        Значение фондового индекса находится в прямой зависимости от цен на акции, входящих в расчетную базу индекса. Поэтому, например, изменение значения индекса DJIA в сторону увеличения свидетельствует об укреплении состояния экономики США. Справедливо и обратное утверждение, когда падение индекса DJIA свидетельствует о спаде экономики США.

        Изменение фондовых индексов находят свое отражение и на валютном рынке Форекс. Так как на Форекс одна валюта продается и покупается за другую валюту, для изучения влияния фондовых индексов на отдельно взятую котировку необходимо изучать динамику изменения двух фондовых индексов. Например, в случае котировки USD/CHF нам необходимо изучить динамику изменения фондовых индексов DJIA и SMI. Если на фондовом рынке DJIA уверенно растет, а SMI уверенно снижается, то с определенной долей погрешности мы может утверждать, что такая тенденция неизбежно отразится и на валютном рынке Форекс, и курс доллара США вырастет по отношению к швейцарскому франку. Если же оба фондовых индекса имеют динамику роста, то необходимо рассматривать насколько динамика роста одного индекса опережает динамику роста другого, и однозначно говорить о влиянии на валютный рынок Форекс уже не приходится.

        Подводя итог главы скажем, что прогнозирование – это творческий процесс. Вы можете использовать фондовые индикаторы в своем арсенале средств прогнозирования изменения валютных курсов на Форекс, а можете ими пренебрегать. Очевидно, что ваше решение будет зависеть от того, как вы ведете торги на Форекс. Применение фондовых индикаторов для прогнозирования изменения курсов имеет смысл только в среднесрочных и долгосрочных перспективах. Более того, влияние фондового рынка на валютный рынок имеет определенную инерцию и сказывается не сразу. В некоторых случаях происходит обратное влияние, когда изменения курсов на валютном рынке приводят к росту или падению акций. Поэтому важно научиться понимать, какое влияние первично, а это не всегда является тривиальной задачей. В конечном итоге, применять полученные в данной главе знания или нет – ваш выбор. Но понимать, что все экономические процессы в мире взаимосвязаны необходимо!

        Глава 13. Товарные валюты

        Как мы уже выяснили из предыдущих глав, цена валюты определяется множеством факторов, в числе которых экономические, политические, психологические и ряд других. Все перечисленные факторы в отношении каждой отдельно взятой страны в той или иной мере влияют на курс ее валюты – какие-то факторы в большей, а какие-то в меньшей степени. Но на валютном рынке Форекс существуют валюты, цена которых практически полностью определяется единственным фактором – экспортом ее страны. Такие валюты на Форекс носят название товарные валюты (commodity currencies).

        Специфика товарных валют в том, что экономика их стран практически полностью держится на экспорте определенного вида сырья – нефти, газа, драгоценных металлов, сельскохозяйственных продуктов. Стран, которые попадают под такое определение, много, но основными из них являются Канада, Австралия и Новая Зеландия. Так как валютой перечисленных стран является доллар (в каждой стране свой), то в данном контексте на Форекс их принято называть товарные доллары (commodity dollars, comdolls). Тот факт, что экспорт сырья является определяющим фактором здоровья экономики указанных стран, повышение цены на соответствующее сырье на мировом рынке приводит в росту национальной валюты, и наоборот. Поэтому, принято говорить о корреляции (взаимосвязи) стоимости сырья на мировом рынке с ценой товарной валюты.

        Канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD) и новозеландский доллар (NZD) входят в основные торгуемые валютные пары (major currency pairs) на Форекс, поэтому изучение их особенности как товарных валют является неотъемлемой частью успешной работы на валютном рынке. Далее мы рассмотрим каждую товарную валюту в отдельности и дадим комментарии по каждой из них.

        Канада славится своими запасами нефти, которые по своей величине уступают лишь запасам нефти Саудовской Аравии. Нефть принято называть «черным золотом», что говорит о высоком спросе на этот ресурс на мировой арене. Таким образом, благодаря своему выгодному географическому положению, Канада является крупнейшим экспортером нефти в мире. США наоборот, испытывает нехватку этого ресурса и является крупнейшим его импортером. Поэтому изменения цен на нефть отражаются на валютном курсе USD/CAD в обратной пропорции. Повышение цен на нефть приводит к падению USD/CAD (удешевлению доллара США). Падение цен на нефть, наоборот, приводит в повышению USD/CAD (удорожанию доллара). Поэтому, принято говорить об обратной корреляции между ценой на нефть и валютным курсом USD/CAD. С января 1988 года, цена на нефть и валютный курс USD/CAD имели более 68% обратной корреляции – это достаточно прочная взаимосвязь! Знание этого факта может стать хорошим дополнительным инструментом в прогнозировании изменения валютного курса USD/CAD на валютном рынке Форекс. Ниже приведен график, на котором можно наблюдать корреляцию цены на нефть и валютного курса USD/CAD с января 1988 по январь 2006 гг.

        Экономика Австралии в большой степени зависит от экспорта золотых изделий и украшений, который составляет более 50% от всего экспорта страны. Это происходит благодаря золотым месторождениям, которым Австралия наделена в силу своего выгодного географического положения. Мировая цена на золото и валютный курс AUD/USD имеют еще большую корреляцию, чем мировая цена на нефть и валютный курс USD/CAD. С января 1980 до 2006 гг. колебания валютных курсов AUD/USD и цены на золото были практически идентичными, как можно видеть на приведенном ниже графике. Причем, существовала тенденция, что разворот курсов золота несколько предшествовал соответствующему развороту валютного курса AUD/USD – звездочками на графике отмечены точки разворота курсов, которые наглядно это показывают. В 2005-2006 гг. корреляция изменилась, когда золото значительно поднялось в цене, а соответствующего роста курса австралийского доллара (AUD) по отношению к доллару США (USD) не последовало. Тем не менее, в долгосрочной перспективе корреляция все еще сохраняется и может быть использована как дополнительный инструмент прогнозирования на Форекс. Следует знать, что мировая цена на золото и валютная котировка AUD/USD имеют прямую корреляцию.

        УРОВНИ как ОСНОВА торговой СТРАТЕГИИ ➤ Александр Герчик©

        Экономика Новой Зеландии так же как и экономика ее западного соседа в большой степени зависит от экспорта. Но, в отличии от Австралии и Канады, в экспорте Новой Зеландии нет преобладания какого-либо одного вида сырья. Страна экспортирует молочные продукты, мясо, рыбу, древесину, шерсть и др. Из-за такого многообразия продаваемого страной сырья для определения корреляции стоимости экспортных товаров с курсом национальной валюты по отношению к доллару США используется индекс Бюро по изучению товарных рынков (Commodity Research Bureau Index, CRB Index). Этот индекс представлен корзиной ведущих мировых сырьевых товаров и также является индикатором роста инфляции в мире. Величина CRB Index и валютный курс NZD/USD имеют прямую корреляцию. Ниже приведен график, на котором порядка 60% такой корреляции наблюдается с января 1990 по январь 2006 гг. Как можно видеть, валютный курс NZD/USD сильно зависит от мировых цен на сырье. Знание этого факта может послужить дополнительным инструментов в арсенале средств анализа и прогнозирования на Форекс.

        Подводя итог главы стоит отметить, что принимать во внимание корреляцию цен на сырье с курсами товарных валют при торговле на Форекс следует лишь в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Не следует также забывать, что экспорт – это лишь часть экономики страны. В процессе принятия решения об открытии или закрытии позиции по товарным валютам на Форекс необходимо принимать во внимание и другие влияющие на экономику страны факторы как, например, ставка рефинансирования, политическая ситуация в стране и тому подобное.

        WR TRADE LTD, 1 HORNSEY STREET, ISLINGTON,
        LONDON, UNITED KINGDOM, N7 8GB
        Company number: 10120040

        СОГЛАШЕНИЕ О КОНВЕРСИОННЫХ АРБИТРАЖНЫХ СДЕЛКАХ НА УСЛОВИЯХ “MARGIN TRADING”

        (редакция, действующая, начиная с 01.04.2022)

        СТОРОНЫ ДОГОВОРИЛИСЬ О СЛЕДУЮЩЕМ:

        Настоящее Соглашение определяет общие условия и порядок совершения сделок на условиях «Margin Trading» между Компанией и Клиентом (как эти термины определены ниже) и заменяет и имеет преимущественную силу перед всеми предыдущими соглашениями и договоренностями (как письменными, так и устными) его Сторон в отношении его предмета.

        Термины, написанные с заглавной буквы и используемые в настоящем Соглашении, определены ниже в пункте 1.

        Любому потенциальному Клиенту следует внимательно прочитать данное Соглашение. Если он не обладает специальными знаниями в соответствующей области, ему рекомендуется обратиться к консультанту за разъяснением положений настоящего Соглашения.

        Отвечающее требованиям лицо соглашается с тем, что осуществление им следующих действий является безусловным и безотзывным принятием (акцептом) им условий настоящего Соглашения:

        (а) полное и успешное прохождение процедуры регистрации на Интернет-сайте Компании, и

        (б) перечисление на любой из счетов Компании, указанных в пункте 15 (для долларов США) или Приложении №1 (для иных валют), денежных средств в размере Минимальной маржи для совершения сделок (как этот термин определен ниже), т.е. в размере достаточном для открытия позиции Клиента хотя бы по одной Конверсионной арбитражной сделке, и получение этих денежных средств Компанией. Конкретный размер денежных средств, необходимый для перечисления, определяется Компанией на ее абсолютное единоличное усмотрение для каждого конкретного Торгового инструмента отдельно и зависит от параметров маржинальных требований, представленных на Интернет-сайте Компании для каждого конкретного Торгового инструмента.

        При прохождении процедуры регистрации на Интернет-сайте Компании Отвечающему требованиям лицу будет предложено заполнить электронную версию Анкеты. В дополнение к заполнению электронной версии Анкеты Отвечающему требованиям лицу необходимо загрузить дополнительные документы, список которых размещен в Личном кабинете Клиента. В случае непредставления указанных документов в Компанию вне зависимости от того, истек ли максимальный предусмотренный данным положением срок предоставления документа или нет, Компания вправе отказать в совершении любых операций или действий по настоящему Соглашению (как торговых (Конверсионные арбитражные сделки), так и неторговых.

        Удовлетворяющее требованиям лицо соглашается и дает согласие на использование Компанией его персональных данных в целях маркетинга без права передачи таких данных третьим лицам.

        На основе информации Клиента, предоставляемой в электронной версии Анкеты, и согласно методу классификации, который подробно объяснен в Условиях осуществления деятельности, Компания отнесет Клиента к категории Розничного клиента, Оптового Клиента или Удовлетворяющего требованиям контрагента и соответственно уведомит его об этом. Если Компания не направит Клиенту уведомления об ином, Компания будет рассматривать Клиента в качестве Розничного клиента. Клиент имеет право потребовать отнесения к другой категории. Однако классификация Клиента в качестве Оптового клиента или Удовлетворяющего требованиям контрагента может привести к тому, что Клиенту будут преобщены особые льготные условия:

        (1) Розничный клиент: Депозит до $50 000.

        (2) Оптовый Клиент: Депозит от $50 000 до $150 000

        (3) Удовлетворяющим требованиям контрагента: Депозит от $150 000

        Клиент осознает, что Компания полагаться на точность, полноту и правильность информации, предоставляемой Клиентом в электронной версии Анкеты, Клиент также обязан уведомить Компанию в случае изменения такой информации, в этом случае Компания рассмотрит предоставленную информацию и изменит категорию Клиента соответственно.

        По завершении регистрации на Интернет-сайте Компании и после перевода Удовлетворяющим требованиям Лицом денежных средств на счета Компании такое лицо считается Клиентом.

        В отношении любой Конверсионной арбитражной сделки или любой иной операции в рамках настоящего Соглашения Компания и Клиент выступают в качестве принципалов. В отсутствие соглашения сторон об ином Клиент несет полную ответственность за все действия, совершенные в соответствии с настоящим Соглашением.

        Клиент понимает, что информация, полученная Клиентом у Компании, ее сотрудников или уполномоченных представителей, должна рассматриваться как технически подготовленный совет или рекомендация профессиональных участников для совершения любых сделок или иных действий, связанных с ними. Компания никоим образом не несет ответственности за бездействие Клиента при осуществлении любых сделок или операций товарном рынке.

        1. Термины, определения и интерпретация.

        1.1. В настоящем Соглашении следующие термины имеют следующее значение:

        «Рабочий день» –

        — по отношению к пунктам 3.4, 4.10, 8.1, 9.3, 9.7, 10.5 и 10.6 означает любой день, за исключением субботы и воскресенья и официальных праздничных дней в Казахстане, Российской Федераци;

        — по отношению к определению «Дата валютирования», пунктов 4.1, 4.12 и 4.15 означает любой день, за исключением субботы и воскресенья и официальных праздничных дней в государстве, национальной валютой которого является хотя бы одна из валют Конверсионной арбитражной сделки;

        — по отношению к пункту 3.5 означает любой день, за исключением субботы и воскресенья и официальных праздничных дней в государстве, национальной валютой которого является валюта Торгового счета; и

        — по отношению к пункту 3.6 означает любой день, за исключением субботы и воскресенья и официальных праздничных дней в Великобритании и в государстве, национальной валютой которого является валюта Торгового счета.

        «Клиент» означает любое Отвечающее требованиям лицо, которое приняло (акцептовало) условия настоящего Соглашения в соответствии с условиями Соглашения.

        «Интернет-сайт Компании» означает интернет-сайт Компании https:// wrtr 24. com /

        «Конверсионная арбитражная сделка» означает сделку, предусматривающую покупку или продажу Базового актива против Контрактива, при этом реальной поставки Базового актива и/или Контрактива не происходит, а расчеты осуществляются в соответствии с разделом 5 настоящего Соглашения. Термины «покупка» и «продажа» в целях данного Соглашения должны читаться и толковаться исключительно как технические термины, поскольку по условиям Соглашения перехода права собственности на Базовый актив и/или Контрактив не осуществляется.

        «Контрактив» означает актив, который торгуется против Базового актива и в котором выражается результат совершения Конверсионной арбитражной сделки.

        «Текущий рыночный курс» означает в любой момент времени текущий курс заключения сделок с Торговым инструментом на межбанковском валютном рынке или рынке Драгоценных металлов, указанный в Торговой платформе.

        «Отвечающее требованиям лицо» означает любое физическое лицо, кроме лиц без гражданства, лиц, не достигших 18 (восемнадцати) лет и/или не достигших совершеннолетия в соответствии со своим личным законом, лиц, являющихся гражданами или подданными государств и/или территорий, указанных в Перечне запрещенных юрисдикций, лиц, имеющих счета, открытые в банках, зарегистрированных и/или расположенных в государствах и/или на территориях, указанных в Перечне запрещенных юрисдикций.

        «Форс-мажорное обстоятельство» имеет значение, установленное для этого термина в пунктах 7.4-7.6.

        «Свободные средства» означает денежные средства, отраженные на Торговом счете как неиспользованные в целях исполнения обязательств Клиента по заключенным Конверсионным арбитражным сделкам и поддержания Открытых позиций Клиента.

        «Перечень запрещенных юрисдикций» означает размещенный на Интернет-сайте Компании перечень государств и территорий (с время от времени вносимыми изменениями). Перечень запрещенных юрисдикций может время от времени меняться Компанией на ее абсолютное и единоличное усмотрение. Такие изменения будут размещаться на Интернет-сайте Компании.

        «Убытки» означает любые убытки, обязательства, ущерб, штрафы, неустойки, недостаточность, расходы или затраты, включая гонорар и расходы юристов или иных экспертов и профессиональных консультантов.

        «Рыночная Котировка» означает котировку, не являющуюся Нерыночной котировкой.

        «Margin Trading» означает заключение Клиентом Конверсионных арбитражные сделок с использованием денежных средств, заимствованных у Компании с этой целью. Обеспечением обязательств для маржи является Вариационная маржа и любые другие денежные средства, находящиеся на Торговом счете. При этом размер увеличения Вариационной маржи определяется Компанией на ее единоличное и абсолютное усмотрение и публикуется на сайте в Спецификации контрактов, а возможный убыток по арбитражу в Контрактиве должен быть покрыт текущей суммой Вариационной маржи Клиента.

        «Минимальная маржа для совершения сделок» означает требуемое Компанией от Клиента денежное обеспечение для заключения Конверсионных арбитражных сделок (открытия позиций Клиента по ним) и обеспечения надлежащего исполнения обязательств Клиента. Минимальная маржа для совершения сделок определяется Компанией на ее единоличное и абсолютное усмотрение и, в зависимости от параметров Маржинальных требований, представленных на Интернет сайте Компании для каждого торгового инструмента. Компания вправе в одностороннем порядке и по своему абсолютному усмотрению изменять значение Маржинального требования для совершения сделок по отношению к любому Торговому инструменту. Такие изменения будут размещаться на Интернет-сайте Компании в разделе «Маржинальные требования».

        «Нерыночная котировка» означает котировку, появившуюся вследствие:

        1. существенного ценового разрыва;

        2. возврата цены в течение небольшого промежутка времени на первоначальный уровень с образованием ценового разрыва;

        3. отсутствия стремительной динамики цены перед появлением такой котировки (выброс цены);

        4. отсутствия в момент ее появления макроэкономических событий и/или корпоративных событий, которые могли оказать значительное влияние на курс инструмента; и/или

        5. иных действий или событий, которые оказали значительное влияние на курс инструмента.

        «Открытая позиция» означает сумму купленного (или проданного) Торгового инструмента, не покрытого противоположной продажей (или покупкой) Торгового инструмента. Клиент обязуется поддерживать количество Открытых позиций в рамках одного Торгового счета по всем Торговым инструментам не более значения, предусмотренного Спецификацией контрактов, указанного на Интернет- сайте Компании.

        В целях настоящего определения слова «покупка» и «продажа» являются исключительно техническими терминами, так как не происходит ни фактической покупки, на продажи Торгового инструмента, а также не происходит перехода права собственности на Торговый инструмент.

        «Политика исполнения приказов» означает Политику исполнения приказов Компании, как это предусмотрено в Условиях осуществления деятельности.

        «Стороны» означает совместно Компания и Клиент.

        «Драгоценные металлы» означает золото, серебро, платина, палладий.

        «Личный кабинет» означает индивидуальное рабочее пространство Клиента на Интернет-сайте Компании. Все лицевые и торговые счета создаются в Личном кабинете.

        «Лицевой счет» означает специальный виртуальный счет, предназначенный для внешних депозитов и снятий денежных средств, а также для перевода денежных средств между счетами в остальной части Личного кабинета. Такой тип счета не предусматривает проведение Конверсионных арбитражные сделок.

        «Анкета» означает анкету Клиента в Личном кабинете, опубликованном на Интернет-сайте Компании.

        «Спецификация контрактов» означает торговые условия (спрэд, размер лота и т.д.) для Торговых инструментов. Спецификация контрактов размещена на Интернет-сайте Компании в разделе «Условия торговли». Компания вправе в одностороннем порядке по своему абсолютному единоличному усмотрению время от времени вносить изменения в Спецификацию контрактов. Такие изменения будут размещаться на Интернет-сайте Компании

        «Своп» означает сделку одновременной покупки и продажи валюты с различными датами валютирования. Данная сделка совершается при переносе открытой торговой позиции на следующий день, причем пункты свопа рассчитываются для каждого торгового инструмента и указываются в Торговом терминале при добавлении/списании

        «Условия осуществления деятельности» означает Условия осуществления деятельности Компании для Розничных клиентов и/или Условия осуществления деятельности для Профессиональных клиентов (в зависимости от обстоятельств), как это предусмотрено на Интернет-сайте Компании и/или в Личном кабинете Клиента.

        «Торговый счет» означает специальный виртуальный счет, используемый для отражения позиций Клиента по Конверсионным арбитражным сделкам.

        «Торговые инструменты» означает инструменты для торговли на международных финансовых рынках, включая валютный рынок и рынок Драгоценных металлов.

        «Торговая платформа» означает любое из возможных программных решений для совершения Конверсионных арбитражных сделок, перечень и информация о которых представлена на Интернет- сайте Компании в разделе «Торговые платформы». Компания вправе в одностороннем порядке на ее абсолютное единоличное усмотрение время от времени вносить изменения в перечень используемых Торговых платформ. Такие изменения будут размещаться на Интернет-сайте Компании.

        «Базовый актив» означает актив, который торгуется против Контрактива и который лежит в основе Конверсионной арбитражной сделки.

        «Дата валютирования» означает дату проведения расчетов по Конверсионным арбитражным сделкам. В случае если к Конверсионной арбитражной сделке применяется Дата валютирования «сегодня», расчеты по такой сделке должны быть совершены не позднее окончания Рабочего дня, в который такая сделка заключена (или позже, в случае возникновения любого из обстоятельств, описанных в пунктах 6.2 или 6.3). В случае если к Конверсионной арбитражной сделке применяется Дата валютирования «завтра», то расчеты по такой сделке должны быть совершены не позднее окончания Рабочего дня, следующего за днем заключения такой сделки (или позже, в случае возникновения любого из обстоятельств, описанных в пунктах 6.2 или 6.3).

        «Вариационная маржа» (эквити) означает суммарное сальдо Клиента на Торговом счете в валюте ведения Торгового счета по всем Торговым инструментам при условии переоценки Открытых позиций Клиента по Текущему рыночному курсу в Торговой платформе в режиме реального времени.

        1.2. В настоящем Соглашении:

        (а) любые электронные ссылки даны исключительно для удобства и никаким образом не будут влиять на смысл или интерпретацию настоящего Соглашения в целом или любых его положений;

        (б) названия разделов даны исключительно в справочных целях и никаким образом влиять на смысл или интерпретацию настоящего Соглашения в целом или любых его положений;

        (в) кроме случаев, когда иное прямо не предусмотрено в Соглашении и/или не следует из контекста, любые ссылки на пункты, разделы и Приложения являются ссылками на пункты, разделы и Приложения к настоящему Соглашению;

        (г) кроме случаев, когда присутствует противоположное намерение, слова, выражающие множественное число, включают в себя единственное число и наоборот; и

        (д) если не подразумевается иное и/или иного не следует из контекста, любая ссылка на Соглашение должна интерпретироваться как ссылка на:

        (i) настоящее Соглашение с вносимыми в него время от времени изменениями, вариациями, пересмотрами или дополнениями;

        (ii) любое другое соглашение или документ, в соответствии с которым Соглашение таким образом изменено, варьировано, пересмотрено или дополнено; и

        (iii) любое другое соглашение или документ, заключенные согласно Соглашению или в соответствии с ним

        (е) сторона по настоящему Соглашению включает ссылки на ее преемников, цессионариев и правопреемников;

        (ж) нормы законодательства толкуются как ссылки на такие положения, которые время от времени соответствующим образом изменяются, объединяются, продляются или повторно вводятся в действие, а также на любые приказы, положения, документы или иные подзаконные нормативные акты, принимаемые в рамках соответствующего законодательного акта;

        (з) «компания» включает ссылки на любую компанию, корпорацию или иное юридическое лицо, независимо от места и способа регистрации или образования;

        (и) «положение» включает ссылки на любое положение, правило, официальную директиву, требование или норматив, независимо от того, имеет ли оно силу закона какого-либо правительственного органа, учреждения, ведомства или регулирующего, саморегулируемого или иного органа или организации, который действует и обеспечен правовой санкцией на территории Великобритании; и

        (к) считается, что за словом «включают», «включает» или «включая» будут следовать слова «без ограничения».

        (л) Любая ссылка в настоящем Соглашении на мужской род подразумевает также ссылку на женский род.

        2. Предмет Соглашения

        2.1. Стороны согласны заключать Конверсионные арбитражные сделки на условиях «Margin Trading» в соответствии с положениями настоящего Соглашения и Условий осуществления деятельности.

        3. Общие положения

        3.1. Клиент вправе заключать Конверсионные арбитражные сделки только после акцепта условий настоящего Соглашения, после чего Клиенту присваиваются индивидуальные логин и пароль для целей авторизации Клиента и заключения Конверсионных арбитражных сделок по настоящему Соглашению. Логин также является идентификатором Клиента при перечислении денежных средств на счет Компании наряду с номером лицевого счета. После получения Клиентом логина от Личного кабинета и номера торгового счета они должны указываться Клиентом в графе «назначение платежа» каждый раз при перечислении денежных средств на счет Компании. В случае если Клиент не указал свой логин и номер лицевого счета или указал их неверно, Компания вправе инициировать возврат перечисляемых денежных средств Клиенту. При создании счета клиент устанавливает индивидуальный голосовой пароль для целей идентификации Клиента при совершении Конверсионных арбитражных сделок по телефону. Пароль может быть изменен по требованию Компании или Клиента.

        3.2. Клиент соглашается с тем, что перечисляемые им по настоящему Соглашению Компании денежные средства будут зачисляться на Лицевой счет и использоваться Компанией в качестве надлежащего исполнения обязательств Клиента по настоящему Соглашению. Клиент далее соглашается, что его денежные средства, если таковые вообще имеются, отраженные Компанией на его Лицевом счете согласно п. 11.6, также будут использоваться Компанией в качестве надлежащего исполнения обязательств Клиента по настоящему Соглашению. Клиент настоящим предоставляет Компании право без каких-либо дополнительных распоряжений от Клиента списывать денежные средства Клиента, находящиеся на его Лицевом счете, в целях погашения обязательств Клиента перед Компанией в рамках настоящего Соглашения.

        3.3. Клиент вправе предоставить Компании реквизиты одного или нескольких счетов, которые могут использоваться для перечисления денежных средств между Клиентом и Компанией в своем Личном кабинете, в разделе «Платежные реквизиты». Такое уведомление должно содержать все банковские реквизиты таких счетов, необходимые для осуществления перечисления денежных средств.

        Клиент соглашается с тем, что при переводе денежных средств на счет Компании, в случае если денежные средства переводятся с любого иного счета, нежели счета Клиента, Компания в праве не отражать такие денежные средства на Счете Клиента и инициировать их возврат направившему их лицу по реквизитам, использовавшимся при перечислении таких денежных средств.

        3.4. В случае отсутствия Открытых позиций Клиент имеет право вывести все Свободные средства, представив Компании соответствующий приказ на перевод за 1 (один) Рабочий день до предполагаемого перевода. В этом случае Клиент теряет право на совершение Конверсионных арбитражных сделок с Компанией до тех пор, пока отражаемый остаток на Торговом счете Клиента будет не менее суммы необходимой Минимальной маржи для совершения Сделок

        3.5. Заявка на снятие денежных средств может быть направлено Клиентом в любой день через Личный кабинет на Интернет-сайте Компании в соответствующем разделе. Обработка заявлений, приказов и перевод денежных средств осуществляются Компанией исключительно в Рабочие дни. Компания вправе, по своему усмотрению, рассматривать исполнение заявки на вывод средств, и в частности, Компания может приостановить обработку заявки на вывод до момента получения надлежащих платежных реквизитов от Клиента.

        3.6. В случае если со стороны Клиента или Компании инициировано рассмотрение спора и такой спор по обоснованному мнению Компании на ее абсолютное и единоличное усмотрение будет считаться спором, затрагивающим финансовый результат по Торговому счету, Компания вправе приостановить исполнение приказов на зачисление/списание средств на Торговый счет/с Торгового счета до момента урегулирования спора.

        4. Порядок совершения Конверсионных арбитражных сделок

        4.1. Конверсионная арбитражная сделка может быть заключена в любой Рабочий день. Любая Конверсионная арбитражная сделка заключается на условиях «Margin Trading» вне зависимости от того, указано ли это прямо в Соглашении или нет

        4.2. Клиент обязуется совершать Конверсионные арбитражные сделки лично и не допускать третьих лиц к пользованию техническими средствами связи, которые им используются для обмена сообщениями с Компанией, а также не сообщать каким-либо третьим лицам свои пароли. Компания может полагаться на любое уведомление или любое иное сообщение, которые поступают к ней от Клиента. Любое уведомление или любое иное сообщение, полученные Компанией от Клиента под индивидуальным паролем Клиента или с его использованием будут считаться направленными Клиентом.

        4.3. Компания обязуется обеспечить доступ к пользованию техническими средствами связи, которые ей используются для обмена сообщениями с Клиентом, только своим уполномоченным представителям.

        4.4. Клиент имеет право запрашивать у Компании котировки курса Торговых инструментов согласно Спецификации контрактов. Компания обязуется предоставлять Клиенту котировки курса Торговых инструментов в соответствии с рыночной практикой. При этом Компания предоставляет котировки на сумму, выраженную только в Базовом активе котировки.

        4.5. В случае, если позиция Клиента на сумму Торгового инструмента, вовлеченного в Конверсионную арбитражную сделку была открыта по Нерыночной котировке и не закрыта, такая позиция подлежит закрытию по той же Нерыночной котировке, либо сделка аннулируется.. В результате закрытия позиции финансовый результат будет равен нулю, или если сделка была аннулирована финансовый результат также аннулируется, и Стороны будут возвращены в первоначальное материальное положение, в котором они находились до момента открытия позиции.

        В случае, если позиция Клиента на сумму Торгового инструмента, вовлеченного в Конверсионную арбитражную сделку была открыта по Нерыночной котировке и закрыта, вне зависимости от того, по Рыночной котировке или Нерыночной котировке позиция была закрыта, сделки, относящиеся к открытию и закрытию позиции, аннулируются, а финансовый результат по таким сделкам будет изменен в соответствии с расчетами, произведенными по усмотрению Компанию в тем, чтобы Стороны были возвращены в первоначальное материальное положение, в котором они находились до момента открытии позиции.

        В случае, если позиция Клиента на сумму Торгового инструмента, вовлеченного в Конверсионную арбитражную сделку была открыта по Рыночной Котировке, но закрыта по Нерыночной котировке, сделка по закрытию позиции аннулируется и позиция будет подлежать восстановлению по Рыночной котировке открытия позиции. Финансовый результат , полученный по сделке, относящейся к закрытию позиции, будет изменен в соответствии с расчетами, произведенными по усмотрению Компании, с тем, чтобы стороны были возращены в первоначальное материальное положение, в котором они находились до закрытия позиции.

        Компания вправе на свое абсолютное единоличное усмотрение по своему обоснованному мнению определять, является ли та или иная котировка Нерыночной котировкой или нет.

        4.6. Компания и Клиент согласовывают условия Конверсионных арбитражных сделок и заключают такие сделки по телефону и/или на Торговых платформах. Перечень Торговых платформ размещен на Интернет-сайте Компании в разделе «Торговые платформы» и может время от времени меняться Компанией. Соответствующие обновления будут размещаться на Интернет-сайте Компании в том же разделе. Условия и правила пользования соответствующими Торговыми платформами можно также найти на Интернет-сайте Компании в разделе «Платформы». До начала использования Торговых платформ, при помощи которых Клиент намерен совершать сделки, Клиент обязуется ознакомиться с условиями и правилами пользования такими Торговыми платформами. В случае использования Клиентом какой-либо из Торговых платформ, он не вправе ссылаться на то, что он не ознакомился с условиями и правилами пользования такой Торговой платформы или не понял их. В случае если Клиенту не ясны какие-либо условия и правила, Клиенту рекомендуется обратиться за помощью специалиста, который сможет разъяснить соответствующие условия и правила.

        4.7. За исключением случаев, предусмотренных пунктом 2.4 Приложения №3 и пунктами 4.14 и 4.15 (закрытие и перенос Открытых позиций Клиента), при заключении Конверсионной арбитражной сделки Компания и Клиент согласовывают следующие условия:

        — биржевой день (в случае необходимости);

        — точное биржевое время (в случае необходимости);

        — вид приказа; — идентификация инструмента;

        — характер приказа, если не является приказом на покупку/продажу;

        — цена за единицу.

        Если только иное прямо не предусмотрено условиями настоящего Соглашения, Дата Валютирования «сегодня» («tod») будет применяться ко всем Конверсионным арбитражным сделкам.

        Во избежание сомнений каждая Конверсионная арбитражная сделка должна содержать условия, указанные в настоящем пункте или пункте 2.1 Приложения №3 (в зависимости от случая). Положения пунктов 4.14 и 4.15, а также пункта 2.4 Приложения №3 предусматривают только автоматическое заключение Конверсионных арбитражных сделок на определенных условиях (указанных в таких пунктах), свое одобрение и согласие на которые Клиент дает посредством акцепта условий настоящего Соглашения и/или заключением любой Конверсионной арбитражной сделки.

        4.7.1. При заключении Конверсионной арбитражной сделки Стороны также вправе согласовать, что Дата Валютирования «сегодня» («tod») не должна обязательно применяться к такой сделке. Это будет означать, что расчеты по такой сделке должны быть совершены в любой момент (включая без ограничения во избежание сомнений – в дату заключения такой сделки) на основании приказа Клиента всегда с учетом и в соответствии с Приложением №3, чьи положения будут применяться к такой Конверсионной арбитражной сделке.

        4.8. Стороны признают, что они являются юридически обязанными по условиям каждой Конверсионной арбитражной сделки с момента достижения ими согласия по таким условиям, указанным в пункте 4.7 или пункте 2.1 Приложения №3 (в зависимости от случая) (в устной или письменной форме). Условия каждой Конверсионной арбитражной сделки должны быть подтверждены письменным подтверждением, составленным по форме, предусмотренной Торговой платформой. Такое подтверждение должно содержать условия Конверсионной арбитражной сделки, указанные в пункте 4.7 или пункте 2.1 Приложения №3 (в зависимости от случая), и только в случае, когда такие условия в нем содержатся, оно считается «подтверждением» для целей настоящего Соглашения. При этом в подтверждении по Конверсионной арбитражной сделке, заключенной в соответствии с п.4.7.1, нет необходимости указывать, что Дата Валютирования «сегодня» («tod») не будет применяться к такой сделке (но необходимо обозначить, что расчеты по такой сделке должны происходить на основании приказа Клиента), и в отсутствие такого указания в подтверждении такое подтверждение будет также считаться «подтверждением» для целей настоящего Соглашения. Любая Конверсионная арбитражная сделка или подтверждение считаются совершенными в письменной форме, если они введены через любую Торговую платформу, которая способна воспроизвести такое сообщение в виде печатного документа. В подтверждении могут содержаться условия одной или нескольких Конверсионных арбитражных сделок.

        4.9. Компания обязана предоставить Клиенту подтверждение по Торговой платформе в соответствии с предусмотренной ей формой, и каждое такое подтверждение должно быть подтверждено Клиентом по Торговой платформе в соответствии с ее условиями и правилами при первой удобной возможности, но без неправомерной задержки и в любом случае не позднее срока, указанного в пункте 4.10. Дополнительно Компания может предоставлять Клиенту подтверждение по электронной почте. В этом случае Клиент также дополнительно может подтвердить такое подтверждение по электронной почте. Независимо от того, было ли подтверждение направлено в адрес одной Стороны другой Стороной или подтверждено одной Стороной другой Стороне по электронной почте и/или Торговой платформе, Конверсионная арбитражная сделка будет составлять действительные и связывающие обязательства для ее Сторон.

        По запросу любой Стороны подтверждение должно быть воспроизведено в виде печатного документа и должным образом подписано Сторонами. В этом случае Компания обязуется воспроизвести такое подтверждение в виде печатного документа, должным образом подписать его и направить Клиенту посредством факсимильной и/или почтовой связи при первой удобной возможности, а Клиент обязуется должным образом подписать его со своей стороны и вернуть Компании без неправомерных задержек по тем же средствам связи, по которым оно было им получено.

        4.10. В случае если претензии по подтверждению в отношении какой-либо Конверсионной арбитражной сделки не были предъявлены Клиентом в течение 1 (одного) Рабочего дня с момента получения им подтверждения по электронной почте или Торговой платформе, такая Конверсионная арбитражная сделка считается также подтвержденной Клиентом и совершенной на условиях, указанных в соответствующем подтверждении.

        4.11. Настоящим Стороны выражают свое согласие на проведение записей их телефонных переговоров в связи с совершением Конверсионных арбитражных сделок. В случае возникновения споров, связанных с исполнением настоящего Соглашения и/или Конверсионных арбитражных сделок, такие записи на магнитных или электронных носителях принимаются Сторонами в качестве достаточных доказательств, в том числе без ограничения в любом судебном или третейском процессе.

        4.12. Заключение Клиентом Конверсионной арбитражной сделки равносильно открытию Клиентом позиции на сумму Торгового инструмента, вовлеченного в такую Конверсионную арбитражную сделку. Клиент может открыть позицию в любой Рабочий день и держать ее открытой не позднее, чем до 23.59 часов (Время по Гринвичу+3часа) того же дня (далее – «Время закрытия»), после чего такая позиция будет подлежать закрытию или переносу Компанией (в зависимости от случая) в соответствии с положениями настоящего Соглашения.

        4.13. Клиент вправе до наступления Времени закрытия представить Компании приказ закрыть открытую по Конверсионной арбитражной сделке позицию (такой приказ – «Приказ на закрытие» и такая позиция – «Закрываемая позиция» ). В таком Приказе на закрытие должен быть указан курс, по которому Клиент инструктирует Компанию закрыть Закрываемую позицию (далее – «Курс закрытия» ). Курс закрытия может быть также указан Клиентом как «Текущий рыночный курс», в случае если клиент желает инструктировать Компанию закрыть Закрываемую позицию по Текущему рыночному курсу.

        Представленный Клиентом в Компанию Приказ на закрытие может быть им отозван в любой момент, кроме случаев, когда такой приказ уже исполнен Компанией.

        Приказ на закрытие считается исполненным Компанией с момента, когда Компания фактически закрыла позицию Клиента в соответствии с условиями такого приказа.

        НЕ ПОЛУЧИЛОСЬ НА ФОРЕКС? ПОЛУЧИТСЯ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ!

        4.14. В случае если Компания получит от Клиента Приказ на закрытие Закрываемой позиции по Конверсионной арбитражной сделке («Исходная конверсионная арбитражная сделка») до Времени закрытия, при условии что такой приказ доставлен в Компанию в соответствии с пунктом 4.13 и предусмотренный в нем Курс закрытия указан как «Текущий рыночный курс» или прямо отсылает к нему или к такому курсу, который станет Текущим рыночным курсом до Времени закрытия, то такая Закрываемая позиция закрывается Компанией или незамедлительно по Текущему рыночному курсу в случае, если Приказ на закрытие прямо предусматривает или ссылается на закрытие Закрываемой позиции по Текущему рыночному курсу, или позже в течение того же дня, в который Исходная конверсионная арбитражная сделка заключена (далее – «Исходная дата заключения сделки»), и незамедлительно по наступлению момента, когда предусмотренный в Приказе на закрытие Курс закрытия станет Текущим рыночным курсом, при условии, что он станет таким до Времени закрытия. Такое закрытие осуществляется Компанией путем автоматического заключения и исполнения в Исходную дату заключения сделки новой Конверсионной арбитражной сделки с Клиентом на идентичных Исходной конверсионной арбитражной сделке условиях, за исключением условия о направлении сделки, которое меняется на противоположное, и условия о курсе сделки, который меняется на курс, указанный в соответствующем Поручении на закрытие.

        4.15. В случае если Компания не получит от Клиента Приказ на закрытие Закрываемой позиции по Исходной конверсионной арбитражной сделке до Времени закрытия или получит Приказ на ее закрытие по такому Курсу закрытия, который не является Текущим рыночным курсом и не станет таким до Времени закрытия, то такая Закрываемая позиция подлежит автоматическому переносу Компанией на следующий Рабочий день. Такой перенос будет осуществляться Компанией путем:

        — автоматического заключения и исполнения в Исходную дату заключения сделки новой Конверсионной арбитражной сделки с Клиентом на идентичных Исходной конверсионной арбитражной сделке условиях, за исключением условия о направлении сделки, которое меняется на противоположное, и

        — автоматического заключения в Исходную дату заключения сделки новой Конверсионной арбитражной сделки с Клиентом на идентичных Исходной конверсионной арбитражной сделке условиях, за исключением условия о Дате валютирования, которая меняется на Дату валютирования «завтра» (далее – «Последующая конверсионная арбитражная сделка»).

        Результат операции переноса позиции рассчитывается путем перемножения соответствующих Торговому инструменту цены за перенос позиции (такая цена определяется Компанией и размещается в соответствующих разделах Торговой платформы) на сумму Базового актива и отражается на Торговом счете в валюте Торгового счета по Текущему рыночному курсу на момент проведения операции переноса

        С учетом положений пунктов 4.12 – 4.14 и положений настоящего пункта операция переноса позиции будет совершаться Компанией каждый Рабочий день в отношении каждой Исходной конверсионной арбитражной сделки и Последующей конверсионной арбитражной сделки до тех пор, пока открытые позиции Клиента по ним не будут закрыты в соответствии с условиями настоящего Соглашения

        4.16. Число и общая сумма вновь открываемых позиций не ограничены при условии, что сумма Свободных средств составляет не менее Минимальной маржи для совершения Сделок. В случае если указанное требование не выполняется Клиентом, Клиент не имеет права увеличивать свои Открытые позиции.

        4.17. Если текущее значение Вариационной маржи Торгового счета становится ниже предельного уровня согласно маржинальным требованиям, приведенным на Интернет-сайте Компании, Компания в целях предотвращения возможных курсовых потерь вправе автоматически закрыть (ликвидировать) Открытые позиции Клиента в одностороннем порядке по Текущему рыночному курсу.

        4.18. Клиент может уменьшить текущую сумму средств, отражаемых на Торговом счете. При этом оставшаяся сумма должна быть достаточной для поддержания Открытых позиций Клиента, учитывая соотношение Минимальной маржи для совершения сделок к сумме Открытых позиций Клиента (т.е. сумма денежных средств, отражаемых на Торговом счете, не должна быть меньше суммы Минимальной маржи для совершения сделок). Полный вывод денежных средств Клиента возможен только при отсутствии у Клиента Открытых позиций (пункт 3.5).

        4.19. Клиент полностью соглашается с тем, что в случае представления им приказа на перевод его денежных средств с Торгового счета Компания на свое полное единоличное усмотрение либо производит закрытие данных позиций по Текущему рыночному курсу, либо отменяет приказ на такой перевод, если Клиент выразил свое согласие с такой отменой.

        4.20. В случае, если на Торговом счете Клиента образуется отрицательный остаток в одной из валют Торгового счета, Компания для закрытия отрицательного остатка вправе без согласования с Клиентом: 1) конвертировать средства в иной валюте на Торговом счете, используя Рыночную Котировку; либо 2) перевести необходимую сумму средств с Лицевого счета в валюте суммы отрицательного остатка, либо 3) в случае отсутствия/недостаточности средств на Лицевом счете в валюте отрицательного остатка, конвертировать средства в иной валюте на Лицевом счете, используя Рыночную Котировку, и перевести их на Торговый счет.

        4.21. Компания должна выполнять все соответствующие обязательства действовать в интересах Клиента и стремиться обеспечить исполнение на наилучших условиях в рамках требований законодательства при осуществлении сделок от имени Клиента.

        4.22. В соответствии со своими обязательствами согласно п. 4.21, Компания приняла Регламент торговых операций. Если Клиент не уведомит Компанию об обратном, Клиент принимает условия Регламента торговых операций Компании.

        4.23. Особые инструкции Клиента относительно способа, которым должны быть исполнены операции от имени Клиента, могут препятствовать тому, чтобы Компания предприняла шаги, которые она разработала и реализовала в рамках Политики исполнения приказов для обеспечения исполнения на наилучших условиях в отношении соответствующих сделок.

        5. Порядок расчетов

        5.1. Клиент обязуется выплачивать Компании все подлежащие к оплате суммы в соответствии с условиями настоящего Соглашения. Клиент гарантирует и подтверждает, что он ознакомился, понял и одобрил информацию, касающуюся вознаграждений, комиссий и расходов, подлежащих оплате Компании, по мере предоставления данной информации в Условиях осуществления деятельности, Дополнении А, в котором приведено объяснение всей соответствующей информации в отношении вознаграждений, комиссий, расходов и комиссионных вознаграждений наряду с базой для их расчёта.

        5.2. Если общая сумма задолженности Клиента перед Компанией по данному Соглашению равна общей сумме задолженности по данному Соглашению Компании перед Клиентом, то обязательства оплатить какую-либо сумму будут автоматически исполнены и погашены.

        5.3. Если общая сумма, которая должна быть выплачена по данному Соглашению одной Стороной, превышает общую сумму, которая должна быть выплачена по данному Соглашению другой Стороной, то Сторона с большей задолженностью выплачивает другой Стороне разницу, и все обязательства оплатить какую-либо сумму будут автоматически исполнены и погашены.

        6. Уведомление о риске.

        6.1. Клиент принимает на себя риски изменения на рынке цен на Торговые инструменты и связанные с этим риски возникновения связанных с такими изменениями убытков, включая потерю средств, перечисленных Компании для совершения Конверсионных арбитражных сделок. Клиент должен обратить особое внимание на предупреждения в связи с рисками конверсионных арбитражных сделок, приведенные в Условиях осуществления деятельности, Приложении 2. Заключая настоящее Соглашение, Клиент подтверждает, что он прочитал и акцептовал связанные с этим риски.

        6.2. Любая Торговая платформа предоставляется «как есть». Компания не дает никаких заверений или гарантий прямо или косвенно о надлежащей, бесперебойной или безошибочной работе любой Торговой платформы. Клиент принимает на себя риски финансовых потерь по причине неисправности или ненадлежащей работы любой Торговой платформы, а также коммуникационных, электронных или иных схожих проблем.

        При возникновении технических сбоев оборудования или каналов связи возможно ненадлежащее исполнение клиентских торговых приказов. В случае невозможности совершать торговые операции через Торговые терминалы, необходимо обращаться в отдел дилинга по телефону, указанному на сайте Компании в разделе «Контакты».

        6.3. При совершении Конверсионных арбитражных сделок с использованием Торговой платформы Клиент также принимает на себя риски финансовых потерь, которые могут возникнуть вследствие:  сбоев в аппаратных средствах, программном обеспечении и плохого качества связи на стороне Клиента;

         ненадлежащей работы оборудования Клиента;

         неправильных настроек Торговых платформ со стороны Клиента;

         несвоевременного обновления версий Торговых платформ;

        Можно ли совмещать работу и трейдинг? [трейдинг для начинающих]

         неправильной эксплуатации Торговых платформ Клиентом.

        7. Ответственность Сторон

        7.1. В рамках политики улучшения качества, компания обязана предоставлять клиентам категории Оптовый Клиент и Удовлетворяющего требованиям контрагента лучшую цену имеющуюся на рынке в момент подачи клиентом заявления на открытие данной позиции.

        7.2 Компания предоставляет техническую поддержку на протяжении рабочих часов всем клиентам и предлагает дополнительную онлайн поддержку клиентом категорий Оптовый Клиент и Удовлетворяющий требованиям контрагента в формате 24/7

        7.3. Компания, ее акционеры, руководство, сотрудники, агенты и представители (далее – «Связанные лица»), а также аффилированные Компании лица и их Связанные лица не несут никакой ответственности за любые Убытки, которые может понести Клиент по настоящему Соглашению или в связи с ним (включая Конверсионные арбитражные сделки, но не ограничиваясь ими) вне зависимости от того, знала ли Компания или нет о том, что Клиент их может понести, за исключением убытков, вызванных грубой небрежностью. В любом случае ответственность Компании по настоящему Соглашению ограничивается прямыми обоснованными Убытками и ни при каких обстоятельствах не может включать какие-либо косвенные, потенциальные или непредвиденные Убытки (включая упущенную выгоду, но не ограничиваясь ею).

        7.4. Компания также не несет ответственности за любые Убытки, которые может понести Клиент в результате разглашения информации о пароле Клиента, произошедшей не по вине Компании, или в результате доступа к средствам связи Клиента, по которым совершаются сделки на условиях настоящего Соглашения, неуполномоченных лиц.

        7.5. Клиент несет ответственность перед Компанией за любые прямые обоснованные Убытки, понесенные ей в связи с неисполнением или ненадлежащим исполнением Клиентом своих обязательств по настоящему Соглашению.

        7.6. Ни одна из сторон не считается нарушившей настоящее Соглашение и не несет ответственность за задержку в исполнении или неисполнение какого-либо из своих обязательств по настоящему Соглашению, если такая задержка в исполнении или неисполнение вызваны событиями, обстоятельствами или причинами, не зависящими от воли сторон («Форс- мажорное обстоятельство»). При таких обстоятельствах срок исполнения продлевается на период, равный периоду, на который было задержано исполнение обязательств или в течение которого обязательства не исполнялись. Если период задержки в исполнении или неисполнения обязательств длится в течение 2 месяцев, непострадавшая Сторона может расторгнуть настоящее Соглашение, направив Потерпевшей стороне письменное уведомление за 10 дней.

        7.7. Сторона, заявившая о возникновении Форс- мажорного обстоятельства, должна в кратчайшие разумные сроки после начала Форс-мажорного обстоятельства уведомить другую Сторону в письменной форме о Форс-мажорном обстоятельстве, дате его возникновения, о его вероятной или возможной длительности, а также о воздействии Форс- мажорного обстоятельства на ее способность выполнять какие-либо из ее обязательств по Соглашению.

        7.8 Форс-мажорное обстоятельство включает, без ограничения, следующее:

        (а) по отношению к Стороне ‒ событие или обстоятельство , не зависящее от воли такой Стороны , включая без ограничения , пожары , забастовки , мятежные действия или массовые беспорядки , эмбарго , катастрофы , требования или нормативные правовые акты любых органов государственной власти, компьютерные или энергетические проблемы или поломки линий связи.

        Когда закрывать сделку? Как выходить из позиции?

        (б) любое действие, событие или обстоятельство (включая без ограничения, забастовку, массовые беспорядки или гражданские волнения, террористический акт, войну, производственный конфликт, законы и нормативные правовые акты любых органов государственной власти), которое препятствует поддержанию благоприятного состояния рынка для одного или нескольких Торговых инструментов, к которым имеет отношение настоящее Соглашение;

        (в) приостановление или закрытие какого-либо рынка, либо исключение или отсутствие какого-либо события, на котором Компания основывает свои котировки или с которым она каким-либо образом соотносит свои котировки, либо введение лимитов или специальных или необычных условий торговли на любом таком рынке или при любом таком событии;

        (г) возникновение чрезмерного колебания уровня какой-либо сделки и/или основного рынка или ожидание (действуя на разумных началах) возникновения такого колебания;

        (д) выход из строя или отказ средств передачи, средств связи или аппаратных средств, нарушение электроснабжения или электронного оборудования или коммуникационного оборудования;

        (e) невыполнение обязательств со стороны какого- либо соответствующего поставщика, брокера- посредника, агента или принципала Компании, депозитария, субдепозитария, дилера, биржи, расчетной палаты или регулирующей или саморегулируемой организации, независимо от причины

        8. Уведомления

        Если иное прямо не предусмотрено настоящим Соглашением, любое уведомление, требование или иное сообщение, направляемое в рамках или в связи с настоящим Соглашением, должны быть в письменной форме и должны доставляться или направляться соответствующей Стороне по адресу или номеру факса, указанному в настоящем пункте ниже (или по иному адресу или номеру факса, которые адресат сообщил другой Стороне предварительным письменным уведомлением, фактически полученным такой Стороной), и посредством:

        (а) фактической доставки в разборчиво написанной и читаемой форме по такому адресу, или

        (б) письмом, которое, если фактически не было доставлено ранее, будет считаться доставленным по истечении трех дней с момента его отправления по почте

        (i) заказным почтовым авиа отправлением первого класса, предварительно оплаченным с уведомлением о вручении (доставке), или

        (ii) экспресс доставкой (в том числе авиа), предварительно оплаченной и с уведомлением о вручении (доставке), или (в) путём направления по электронной почте сообщения, которое будет считаться доставленным на следующий Рабочий день после его направления по электронной почте.

        Для Компании : Hornsey street, Islington, London, United Kingdom, N7 8GB.

        Для Клиента: Телефон, электронная почта и адрес указываются Клиентом при электронной регистрации на Интернет- сайте Компании и дублируются в Анкете.

        9. Применимое право и порядок разрешения споров

        9.1. Настоящее Соглашение (включая акцепт его условий Клиентом) регулируется и толкуется в соответствии с законодательством United Kingdom .

        9.2. Любой спор, вытекающий из настоящего Соглашения или связанный с ним, включая любой вопрос существования Соглашения, его действительности или прекращения, передается на рассмотрение и окончательное разрешение судов United Kingdom .

        9.3. Несмотря на вышеизложенное в пункте 9.2 выше, в целях скорейшего рассмотрения и разрешения любого спора, до передачи такого спора на рассмотрение и разрешение судов Республики Великобритании, каждая из Сторон обязуется предпринимать разумные усилия для разрешения спора путем проведения переговоров между Сторонами в разумные сроки, но не более 30 (тридцати) календарных дней с момента, когда одна Сторона впервые получила от другой Стороны уведомление о соответствующем споре или претензии, относящейся к такому спору.

        9.4. Претензии, касающиеся предлагаемых Компанией услуг, могут направляться любым способом и должны, прежде всего, адресоваться Компании. Претензии, составленные в письменной форме, могут направляться Компании для Эксперта по комплаенс- контролю (Compliance Officer), по адресу, указанному в разделе 8 выше.

        9.5. Претензии в адрес Компании будут рассматриваться в соответствии с положениями действующего законодательства.

        9.6. После получения Клиентом окончательного решения Компании он может по собственному усмотрению направить претензию непосредственно регулятору ‒ Великобритании комиссии по ценным бумагам и биржам и как это предусмотрено в действующем законодательстве .

        9.7. Компания установила внутренние процедуры для обеспечения беспристрастного и быстрого рассмотрения возникающей претензии. Как правило, Компании требуется 3 (три) Рабочих дня на рассмотрение возникающей претензии/требования. По усмотрению Компании срок рассмотрения претензии/требования может быть продлен. Копия процедуры рассмотрения Компанией претензий предоставляется по требованию и, в ином случае, в соответствии с действующим законодательством.

        10. Срок действия Соглашения, приостановление, внесение изменений и расторжение.

        10.1. Настоящее Соглашение вступает в силу с момента его акцепта Клиентом в соответствии с его условиями и действует неопределенный период времени до момента, пока оно не будет расторгнуто или прекращено в соответствии с его условиями. Все обязательства Сторон, возникшие до его прекращения или расторжения, остаются в силе. Пункты 7.3 – 7.7, а также положения раздела 9 сохраняют свою силу после расторжения или прекращения Соглашения.

        10.2. Компания вправе в любой момент действия настоящего Соглашения в одностороннем порядке приостановить совершение любых операций (как торговых, так и неторговых) по Соглашению, о чем немедленно уведомляет Клиента в электронном или письменном виде.

        10.3. Любые изменения или дополнения к настоящему Соглашению вступают в силу только при условии их совершения обеими Сторонами в письменной форме

        10.4. Несмотря на вышеизложенное в пункте 10.3, Компания вправе в одностороннем порядке время от времени вносить изменения или дополнения в настоящее Соглашение (включая без ограничения Приложения, перечень Торговых платформ и/или Спецификацию контрактов), о чем будет предварительно уведомлять Клиента путем размещения соответствующих изменений и дополнений на Интернет-сайте Компании в разделе «Документы» (предварительное размещение таких изменений и дополнений на Интернет-сайте Компании будет считаться предварительным уведомлением Клиента для целей настоящего пункта). Такие изменения и дополнения будут вступать в силу с момента, указанного для этого на Интернет-сайте Компании.

        Несмотря на вышеизложенное в настоящем разделе, в целях соблюдения применимых законодательства, правил, нормативно-правовых актов или судебных решений, в том числе, но не ограничиваясь, законодательства о противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма, в целях надлежащего соблюдения Компанией своих обязательств перед третьими лицами, предоставляющими лицензионные или иные права на использование Торговых платформ или какие-либо иные услуги, связанные с настоящим Соглашением, а также в соответствии со своей внутренней политикой, Компания вправе без предварительного уведомления Клиента в одностороннем порядке время от времени вносить изменения и дополнения в настоящее Соглашение (включая Перечень запрещенных юрисдикций, но не ограничиваясь им) путем размещения соответствующих изменений и дополнений на Интернет-сайте Компании в разделе «Документы». Такие изменения и дополнения будут также вступать в силу с момента, указанного для этого на Интернет- сайте Компании.

        Продолжение Клиентом совершения Конверсионных арбитражных сделок или любых иных операций по настоящему Соглашению (кроме вручения Компании уведомления о расторжении Соглашения) после вступления в силу любых изменений или дополнений в соответствии с настоящим пунктом означает его согласие с ними.

        10.5. В случае если Клиент не согласен с вносимыми изменениями или дополнениями, он вправе расторгнуть настоящее Соглашение путем направления Компании письменного уведомления о расторжении, составленного по форме Приложения № 2. Такое уведомление вступает в силу по истечении 3- х (трех) Рабочих дней с момента получения его Компанией. При расторжении настоящего Соглашения все Открытые позиции Клиента закрываются (ликвидируются) Компанией по Текущему рыночному курсу в любое время после даты получения уведомления до расторжения настоящего Соглашения и отражения на Торговом счете денежных средств Клиента. Клиент должен снять со своего счета все имеющиеся денежные средства таким образом, чтобы между Сторонами был проведен взаимозачет в полном объеме.

        10.6. Настоящее Соглашение может быть расторгнуто по инициативе любой из Сторон путем направления другой Стороне предварительного письменного уведомления не позднее чем за 10 (Десять) Рабочих дней до даты расторжения и при условии проведения полного взаимозачета между Сторонами. Такое уведомление следует направлять и составлять по форме Приложения №2 (с необходимыми изменениями).

        10.7. Компания также вправе в любой момент по любой причине или без таковой в одностороннем порядке расторгнуть настоящее Соглашение, о чем Компания незамедлительно уведомляет Клиента по почте и/или электронной почте. При этом все Открытые позиции Клиента в одностороннем порядке закрываются (ликвидируются) Компанией по Текущему рыночному курсу, а находящиеся на Торговом счете денежные средства Клиента, при условии проведения полного взаимозачета между Сторонами, перечисляются Компанией на любой из известных Компании счетов Клиента.

        11. Прочие положения

        11.1. Любое Приложение к настоящему Соглашению, Анкета, Перечень запрещенных юрисдикций, Спецификация контрактов и перечень Торговых платформ, размещенные на Интернет-сайте Компании, а также любая Конверсионная арбитражная сделка являются неотъемлемой частью Соглашения.

        11.2. Клиент может переуступать свои права, передавать или подразумевать возложение его обязанностей или осуществлять какой-либо другой акт передачи прав или обязанностей по данному Соглашению только при условии получения им предварительного письменного согласия Компании. Любая подразумеваемая переуступка или передача, совершенная с нарушением данного условия, считается недействительной.

        11.3. В случае если какое-либо одно или несколько положений настоящего Соглашения по любой причине в любом отношении будут признаны недействительными, незаконными или необеспеченными правовой санкцией в любой юрисдикции, такая недействительность, незаконность или необеспеченность правовой санкцией не повлияет на действительность, законность или обеспеченность правовой санкцией любых других положений Соглашения в такой юрисдикции, а также на действительность, законность или обеспеченность правовой санкцией такого положения в любой другой юрисдикции.

        11.4. Отказ или задержка в осуществлении какого- либо права или средства правовой защиты в соответствии с настоящим Соглашением не считается отказом от него, единичное или частичное осуществление какого-либо права не исключает его последующее осуществление или осуществление какого-либо иного права или средства правовой защиты в соответствии с настоящим Соглашением.

        11.5. Настоящее Соглашение составлено на английском и русском языках. В случае возникновения каких-либо противоречий между английским и русским версиями настоящего Соглашения, версия на английском языке имеет преимущественную силу.

        11.6. В случае если между Компанией и Клиентом на момент заключения настоящего Соглашения имеются любые иные аналогичные настоящему соглашения и/или документы, регулирующие отношения Сторон в отношении сделок, заключаемых на условиях «Margin Trading» или аналогичных им сделок (далее такие иные соглашения и/или документы – «Иные соглашения», далее такие сделки – «Иные сделки»), на такой момент времени такие Иные соглашения считаются прекращенными, а все открытые Компанией и Клиентом по заключенным в соответствии с ними Иным сделкам позиции, но не закрытые на такой момент, немедленно закрываются (ликвидируются) Компанией по Текущему рыночному курсу (как этот термин определен в соответствующих Иных соглашениях), после чего остаток денежных средств Клиента, отраженный на его Торговом (как эти термины определены в соответствующих Иных соглашениях) или любом ином аналогичном счете Клиента в Компании (далее – «Иной счет»), учитывается в полном объеме на Торговом счете Клиента (открытом в рамках настоящего Соглашения) в Компании.

        Такой остаток определяется Компанией, и любое такое определение Компанией в отсутствие арифметических ошибок в расчетах Компании является обязательным для Клиента. В случае если такой остаток равен или превышает Минимальную маржу для совершения сделок, это будет считаться выполнением Клиентом условия пункта (б) раздела «Введение» для целей заключения настоящего Соглашения. В случае если такой остаток меньше Минимальной маржи для совершения сделок или такой остаток отсутствует – это также будет считаться соблюдением Клиентом пункта (б) раздела «Введение» для целей заключения настоящего Соглашения, однако, Клиент не будет вправе заключать какую-либо сделку по настоящему Соглашению до момента, когда и только если Клиент перечислил (и Компания получила) недостающую сумму денежных средств в соответствии с пунктом (б) раздела «Введение» таким образом, чтобы остаток стал равен Минимальной марже для совершения сделок или превысил ее.

        11.7. Стороны подтверждают и соглашаются с тем, что они не имеют друг к другу никаких претензий, возникающих из Иных соглашений и сделок, заключенных в соответствии с ними или в связи с ними. В случае если такие претензии могут возникнуть в будущем, Стороны соглашаются, что такие претензии будут предъявляться в порядке, предусмотренном настоящим Соглашением для этого, как если бы они возникли из настоящего Соглашения или в связи с ним.

        12. Конфликт интересов

        12.1. У Компании, партнера и/или любого другого лица, которое может быть связано с Компанией, могут быть интерес или отношения, которые могут находиться в противоречии с интересами Клиента.

        12.2. В соответствии с действующим законодательством Компания разработала и проводит политику в отношении конфликта интересов, выявляющую обстоятельства, которые могут стать причиной конфликта интересов, приводящему к существенному риску ущерб интересам Клиента, и предусматривающую соответствующие процедуры для предотвращения этого. Описание такой политики приведена в «Условиях осуществления деятельности», Приложении 2 .

        12.3 Информация о реальных или возможных конфликтах интересов, если таковые имеются, которые Компания не в состоянии решить таким образом, приведена в «Условиях осуществления деятельности», Приложении 2.

        12.4 Клиент настоящим признает, что он знает о возможности возникновения конфликтов и дает согласие на то, чтобы Компания действовала, несмотря на такой конфликт.

        13. Инвесторский компенсационный фонд

        Компания является участником Компенсационного фонда для инвесторов для клиентов инвестиционных компаний United Kingdom . Дополнительная информация представлена в Условиях осуществления деятельности

        14. Экземпляры

        Настоящее Соглашение может быть исполнено в любом количестве экземпляров, каждый из которых после его подписания, составляет второй экземпляр оригинала, и все экземпляры буду вместе составлять единое Соглашение.

        15. Адрес и платежные реквизиты Компании

        КОМПАНИЯ: « WR TRADE LTD » Регистрационный номер 10120040

        Адрес регистрации Hornsey street, Islington, London, United Kingdom, N7 8GB.

        Реквизиты для переводов в долларах США (USD):

        SWIFT: GIBACZPX IBAN: CZ69 0800 0000 0019 5292 2293

        Приложение № 1

        К Соглашению о конверсионных арбитражных сделках на условиях « Margin Trading »

        Регистрационный номер 10120040

        Адрес регистрации Hornsey street, Islington, London, United Kingdom, N7 8GB.

        Реквизиты для переводов в евро (EUR):

        IBAN: CZ53 0800 0000 0019 5292 1223

        Bank name: CESKA SPORITELNA A.S.

        Bank Street: Czech Republic, PRAGUE, OLBRACHTOVA 62

        Реквизиты для переводов в долларах США (USD):

        IBAN: CZ69 0800 0000 0019 5292 2293

        Bank name: CESKA SPORITELNA A.S.

        Bank Street: Czech Republic, PRAGUE, OLBRACHTOVA 62

        Номер присвоенного компанией счета:

        Имейл регистрации на сайте компании:

        Приложение № 2

        К Соглашению о конверсионных арбитражных сделках на условиях «Margin Trading»

        УВЕДОМЛЕНИЕ О РАСТОРЖЕНИИ в соответствии с пунктом 10.5 Соглашения (как определено ниже)

        Кому: WR TRADE LTD (далее – «Компания») Адрес: [УКАЖИТЕ АДРЕС] Уважаемые господа, Я, нижеподписавшийся, [УКАЖИТЕ Ф.И.О., ДАТУ И МЕСТО РОЖДЕНИЯ, АДРЕС РЕГИСТРАЦИИ И ФАКТИЧЕСКОГО ПРОЖИВАНИЯ, РЕКВИЗИТЫ ПАСПОРТА], ссылаюсь на Соглашение о конверсионных арбитражных сделках на условиях «Margin Trading» (редакция, действующая начиная с [УКАЖИТЕ ДАТУ]) (с время от времени вносимыми в него изменениями, вариациями, пересмотрами или дополнениями) (далее – «Соглашение»), заключенное мной с Компанией посредством акцепта условий указанного соглашения на Интернет-сайте Компании. Если только в настоящем уведомлении не определено иначе, все термины, используемые в настоящем уведомлении с заглавной буквы, имеют то же значение, что и в Соглашении. Настоящим предоставляю вам уведомление о расторжении Соглашения в соответствии с пунктом 10.5 Соглашения и прошу вас закрыть (ликвидировать) все мои Открытые позиции по Текущему рыночному курсу и провести взаимозачет в соответствии с условиями Соглашения, после чего перечислить остаток денежных средств с Торгового счета на следующие принадлежащие мне счета по следующим реквизитам в следующей пропорции: [РЕКВИЗИТЫ СЧЕТА] – [ ]% остатка Торгового счета; [___________________] – [ ]_______________________. Настоящим гарантирую вам, что вышеуказанный(ые) счет(а) открыт(ы) на мое имя и являются действующими. __________________ [ДАТА, ПОДПИСЬ, РАСШИФРОВКА ПОДПИСИ]

        Приложение № 3

        К Соглашению о конверсионных арбитражных сделках на условиях «Margin Trading»

        УСЛОВИЯ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ К КОНВЕРСИОННЫМ АРБИТРАЖНЫМ СДЕЛКАМ, ЗАКЛЮЧЕННЫМ В СООТВЕТСТВИИ С П.4.7.1

        1. Интерпретация.

        1.1. В настоящем Приложении:

        (а) все используемые с заглавной буквы термины соответствуют их значению, данному в Соглашении, кроме случаев, когда они определены иначе в настоящем Приложении; и

        (б)кроме случаев, когда иное прямо не предусмотрено в Соглашении и/или не следует из контекста, все ссылки на Конверсионную арбитражную сделку должны читаться как ссылки на Конверсионную арбитражную сделку, заключенную в соответствии с п.4.7.1 (т.е. на сделку, к которой не обязательно применяется Дата валютирования «сегодня» (“tod”) и расчеты по которой должны происходить на основании поручения Клиента, как согласовано Сторонами при заключении такой сделки).

        1.2. В случае возникновения каких-либо противоречий или несоответствий между положениями настоящего Приложения и положениями Соглашения в отношении Конверсионной арбитражной сделки, положения настоящего Приложения будут иметь преимущественную силу.

        2. Конверсионные арбитражные сделки.

        2.1.При заключении Конверсионной арбитражной сделки Компания и Клиент согласовывают следующие условия: — Базовый актив; — Контрактив; — сумму сделки; — направление сделки (покупка или продажа); — курс сделки, и также согласовывают, что Дата валютирования «сегодня» («tod») не должна обязательно применяться к такой сделке и/или что расчеты по такой сделке должны производиться в любой момент после ее заключения (включая без ограничения во избежание сомнений – в дату заключения такой сделки) на основании приказа Клиента.

        2.2 В этом случае открытая Клиентом в рамках Конверсионной арбитражной сделки позиция будет держаться открытой неопределенное количество времени и будет закрыта Компанией на основании поручения Клиента, только до момента, когда (и только если Компания не) закроет эту позицию ранее в соответствии с пунктом 4.17 Соглашения (по причине понижения текущего значения Вариационной маржи Торгового счета до значения 20% или ниже от суммы Минимальной маржи для совершения сделок по всем Открытым позициям Клиента) или иными положениями Соглашения, на основании которых Компания вправе закрывать (ликвидировать) Открытые позиции Клиента (такое досрочное закрытие Компанией – «Закрытие»).

        2.3 Клиент вправе до наступления Закрытия представить Компании Приказ на закрытие в отношении Закрываемой позиции по Конверсионной арбитражной сделке до Закрытия. В таком Приказе на закрытие должен быть указан Курс закрытия. Курс закрытия может быть также указан Клиентом как «Текущий рыночный курс», в случае если Клиент желает дать поручение Компании закрыть Закрываемую позицию по Текущему рыночному курсу.

        2.4 В случае если Компания получит от Клиента Поручение на закрытие Закрываемой позиции по Конверсионной арбитражной сделке («Исходная конверсионная арбитражная сделка») до Закрытия, при условии что такое поручение доставлено в Компанию в соответствии с пунктом 2.3 настоящего Приложения и предусмотренный в нем Курс закрытия указан как «Текущий рыночный курс» или прямо отсылает к нему или к такому курсу, который станет Текущим рыночным курсом до Закрытия, то такая Закрываемая позиция закрывается Компанией или незамедлительно по Текущему рыночному курсу в случае, если Приказ на закрытие прямо предусматривает или ссылается на закрытие Закрываемой позиции по Текущему рыночному курсу, или позже и незамедлительно по наступлении момента, когда предусмотренный в Приказе на закрытие Курс закрытия станет Текущим рыночным курсом, при условии что он станет таким до Закрытия. Такое закрытие осуществляется Компанией путем автоматического (немедленно после того, когда это становится практически возможным для Компании), заключения и исполнения соответственно новой Конверсионной арбитражной сделки с Клиентом на идентичных Исходной конверсионной арбитражной сделке условиях, за исключением условия о направлении сделки, которое меняется на противоположное, и условия о курсе сделки, который меняется на курс, указанный в соответствующем Приказе на закрытие, при этом, тем не менее, к такой новой Конверсионной арбитражной сделке будет применяться Дата валютирования «сегодня» («tod») .

        ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ СОГЛАШЕНИЕ О КОНВЕРСИОННЫХ ОПЕРАЦИЯХ В ЛИЧНОМ КАБИНЕТЕ к Соглашению о о конверсионных арбитражных сделках на условиях “Margin Trading”

        Компания « WR TRADE LTD », компания, зарегистрированная согласно законодательству Великобритании под номером 10120040 с местонахождением по адресу, (далее – «Компания»), в соответствии с условиями, изложенными ниже, предлагает Клиенту (как этот термин определен в настоящем Дополнительном соглашении о проведении конверсионных операций в Личном кабинете к Соглашению о конверсионных арбитражных сделках на условиях “Margin Trading” заключить настоящее Дополнительное соглашение о проведении конверсионных операций в Личном кабинете (далее – «Дополнительное соглашение»).

        СТОРОНЫ ДОГОВОРИЛИСЬ О СЛЕДУЮЩЕМ:

        Настоящее Дополнительное соглашение определяет общие условия и порядок конверсионных операций в Личном кабинете между Компанией и Клиентом (как эти термины определены ниже). Термины, написанные с заглавной буквы и используемые в настоящем Дополнительном соглашении, определены ниже в пункте 1. Любому потенциальному Клиенту следует тщательно и внимательно прочитать данное Дополнительное соглашение. Если он не обладает специальными знаниями в соответствующей области, ему рекомендуется обратиться к консультанту за разъяснением положений настоящего Дополнительного соглашения. В отношении любой Конверсионной сделки или любой иной операции в рамках настоящего Соглашения Компания и Клиент выступают в качестве принципалов. Компания не является агентом Клиента. Только если Компания не придет к иному соглашению с Клиентом, Клиент несет полную ответственность за все действия, совершенные в соответствии с настоящим Дополнительное соглашение. Клиент понимает, что никакая информация, полученная Клиентом у Компании, ее сотрудников или уполномоченных представителей, не является и не может рассматриваться как совет или рекомендация для совершения любых сделок или иных действий, связанных с ними. Компания никоим образом не несет ответственности за действия или бездействие Клиента при осуществлении любых сделок или операций на валютном рынке или товарном рынке.

        1. Термины, определения и интерпретация.

        1.1. В настоящем Дополнительном соглашении следующие термины имеют следующее значение: «Конверсионная сделка в Личном Кабинете» означает сделку, предусматривающую покупку или продажу Базового актива против Контрактива, при этом реальная поставка Базового актива и/или Контрактива происходит на Лицевой счет в Личном кабинете, а расчеты осуществляются в соответствии с разделом 4. «Контрактив» означает актив, который торгуется против Базового актива и в котором выражается результат совершения Конверсионной сделки. «Текущий курс конвертации» означает в любой момент времени текущий курс заключения сделок с Торговым инструментом, указанный в Личном Кабинете. «Лицевой счет» – тип счета, предназначенный для внешних зачислений и списаний средств Клиента, осуществления конвертации в автоматическом режиме. Использование Лицевого счета в качестве Торгового счета, а также возможность осуществления торговли на Лицевых счетах не предусматривается. «Торговые инструменты» означает валюты, подлежащие конвертации через Лицевые счета Клиента. «Базовый актив» – актив, который конвертируется в Контрактив и который лежит в основе Конверсионной сделки.

        2. Предмет Дополнительного соглашения

        2.1. Предметом настоящего Соглашения является совершение Конверсионных сделок в Личном кабинете Клиента на условиях изложенных ниже.

        3. Порядок совершения Конверсионных сделок через Лицевой счет

        3.1. Клиент вправе осуществлять Конверсионные сделки только после акцепта настоящего Дополнительного соглашения. 3.2. Конверсионная сделка может быть заключена в любой Рабочий день.

        3.3. Клиент обязуется совершать Конверсионные сделки лично и не допускать третьих лиц к пользованию техническими средствами связи, которые им используются для обмена сообщениями с Компанией, а также не сообщать каким-либо третьим лицам свои пароли. Компания может опираться на любое сообщение или любую иную коммуникацию, которые поступают к ней от Клиента. Любое сообщение или любая иная коммуникация, которые получены Компанией от Клиента под индивидуальным паролем Клиента или с его использованием будут считаться направленными Клиентом.

        3.4. Компания обязуется допускать только своих уполномоченных представителей к пользованию техническими средствами связи, которые ей используются для обмена сообщениями с Клиентом.

        3.5. Клиент имеет право запрашивать у Компании котировки курса Торговых инструментов. Компания обязуется предоставлять Клиенту котировки курса через Личный Кабинет. При этом Компания предоставляет котировки на сумму, выраженную только в Базовом активе котировки. 3.6. Клиент подает заявку на конвертацию средств внутри Личного Кабинета, при этом:

         Конвертация возможно только с Лицевого на Лицевой счет, принадлежащих одному и тому же Клиенту, конвертация с использованием всех других типов счетов не производится;

         Лицевые счета должны иметь одинаковый тип пополнения (банковский). В случае если тип пополнения у Лицевого счета не установлен (счет еще не был пополнен), после конвертации средств тип пополнения счета устанавливается такой же, как и у Лицевого счета, с которого отправлены средства;

         Логин-отправитель и логин-получатель не должны совпадать;

         Сумма всех сделок по конвертации одного Клиента за один календарный день не ограничена.

        4. Прочие положения

        4.1. Любое Приложение к настоящему Соглашению, расположенные на Интернет-сайте Компании в разделе Документы, а также любая Конверсионная сделка являются неотъемлемой частью настоящего Дополнительного соглашения.

        5. Реквизиты Компании

        Регистрационный номер 10120040

        Адрес регистрации Hornsey street, Islington, London, United Kingdom, N7 8GB.

        Брокеры Форекса, дающие бонусы:
КОГДА ФОРЕКС НАЧИНАЕТ И ЗАКАНЧИВАЕТ РАБОТУ ПО МОСКВЕ