КОГДА НУЖНО ПОКУПАТЬ А КОГДА ПРОДАВАТЬ НА ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Содержание страницы:

Когда покупать и продавать акции — описание различных вариантов

Инвестиции в акции могут приносить хорошую прибыль, но важен момент для входа. Когда покупать и когда продавать акции? Подробно об этом читайте в этой статье.

1. Введение

Акции позволяют каждому человеку владеть частичкой бизнеса, но почему-то не всем удаётся зарабатывать. Проблема кроется в неверном тайминге для входа в позицию и выхода. Необходимо разумно подходить к моменту продажи и покупки, но большинство поддаются эмоциям и совершают грубые ошибки.

Чтобы зарабатывать на акциях нужно стать разумным инвестором.

Начнём с того, что у каждого из инвесторов различные цели. Кому-то возможно нравится какая-то компания и он просто хочет держать её акции независимо от их цены. Для такого случая нет никаких рекомендаций. Мы же рассмотрим варианты, когда инвестор хочет зарабатывать на акциях, а не просто держать их.

Большинство инвесторов ведут себя крайне не разумно на фондовом рынке. Они активно покупают акции, когда это делать уже поздно. Новички чаще всего вкладывают в акции мечты. Причём компания на данный момент ничего не зарабатывает, но вот потом, потом обязательно будет зарабатывать колоссальные деньги. Такие истории регулярно встречаются на фондовом рынке и все, кто повёлся на эти сказки теряют деньги на этих обещаниях.

Цена акции определяется текущей реальной прибылью. Большинство компаний, которые не имеют прибыли сейчас, а имеют какие-то мечты на будущее терпят банкротство. Возможно, одна компания из десятков уцелеет и вырастет в разы, но только шансы угадать с ней для рядового инвестора минимальны.

2. Когда покупать акции — наиболее подходящие моменты

Есть разные подходы. Каждый из них имеет право на существование и должен принести прибыль.

2.1. Покупка компаний с низкими мультипликаторами

Каждый бизнес, который существует какое-то время можно оценить с помощью финансовых мультипликаторов. В тот момент, когда они находятся ниже средних значений, можно покупать акции.

Например, текущий P/E=7, а среднее значение за 5 лет P/E=9. Очевидно, что компания имеет некий дисконт к своим средним показателям. Но стоит внимательно оценить ситуацию. Возможно, что была какая-то разовая прибыль от продажи каких-то активов. В этом случае покупать акции не стоит.

У циклических компаний P/E на дне цикла будет максимальным этот момент стоит учитывать. То есть покупать надо когда всё плохо, а продавать, когда всё хорошо.

Базовыми мультипликаторами для акций считаются:

Бенджамин Грэм считал, что надо покупать компании, у которых произведение (Р/Е) × (Р/BV) < 22.5.

Подробно про методы поиска дешевых компаний читайте:

2.2. На дне цикла

Почти все сырьевые компании носят циклический характер: то у них всё хорошо, то плохо. Из-за этого биржевые котировки могут значительно колебаться от панических распродаж до полной эйфории.

Разные сырьевые товары имеет разные периоды колебания. Если брать глобально, то за последние 40 лет было две десятилетки с ростом сырья и два с падением. На момент 2022 г. наступает новой сырьевой цикл. Предположительно снова длинною в 10 лет.

В эти периоды есть небольшие циклы, которыми нужно активно пользоваться. Угадать дно цикла практически невозможно, это большой опыт и везение.

Обычно дно цикла характеризуется снижением производства, уходом некоторых компаний с рынка. В итоге образуется дефицит товара через какое-то время.

2.3. Коррекционные движения

Открыв график фондового индекса можно обнаружить, что биржевые котировки акций имеют волнообразный характер. Стоит дождаться отката на 10-30% от максимума и совершить вход.

Как правило, коррекции по 10-20% случаются 1-2 раза за год. То есть особо ждать долго не нужно, чтобы купить акции со скидкой.

У этого подхода всё хорошо, но только инвестор принимает решение на техническом анализе. Необходимо хотя бы оценить бизнес, который покупается. Возможно, но это самая дорогая компания в секторе. Стоит ли её брать даже после коррекции? Нельзя ответить убедительно, каждый случай индивидуален.

2.4. В период кризисов

Самый лучший момент для входа в акции, это когда всё плохо. Обычно цены на акции рушатся значительно, порой опускаясь ниже их стоимости чистых активов. Другими словами, вы приобретаете 1 рубль за 50 копеек. Это выгодно, а также безопасно. Вряд ли бизнес с крепким балансом может обанкротиться.

Проще всего найти такие компании через мультипликатор P/B (цена/балансовая стоимость), но нужно быть внимательным. Порой в балансе львиную долю занимает гудвилл (воздух) и объекты, которые невозможно здраво оценить.

2.5. Всегда, когда есть свободные деньги

Равномерная покупка акций по любым ценам — это почти беспроигрышный вариант для всех. Поскольку акции склонны к росту, то отбирать момент входа в рынок особо не имеет смысла. В долгосрочной перспективе результаты будут примерно равные даже у тех, кто вложился не вовремя.

Лучше инвестировать равномерно каждый месяц. Если есть возможность покупать каждую неделю, то это тоже неплохо.

Можно накапливать самые перспективные компании в портфеле по апсайду (размеру до справедливой цены). Это будет самым простым и оптимальным решением.

Если инвестор не хочет разбираться в компаниях, то можно просто покупать ETF на фондовый индекс.

3. Когда продавать акции — общие моменты

Акции можно никогда не продавать, но это во многих случаях не совсем логично. Смысл инвестору «жениться» на акциях? Его главной целью должно быть получение максимальной прибыли при оптимальных рисках. А просто удерживать компании это свойство характерное для мажоритарных акционеров.

Популярные причины продажи акций:

  • Инвестор перестал видеть перспективы компании. Изменились показатели доходности, будущие прибыли под угрозой;
  • Есть более привлекательные активы. Разумно же держать деньги в компаниях с максимальным апсайдом, поэтому можно выйти из бизнесов, которые медленно растут; . Если инвестор придерживается каких-то строгих пропорций в портфеле, то периодически он будет продавать часть сильно выросших акций и покупать отстающих;
  • Переоценённые акции по мультипликаторам или техническому анализу. Отметим, что технический анализ наиболее часто используется большинством при принятии решений о покупке/продаже акций;
    ;

3.1. Цена достигла справедливой стоимости

Если инвестор покупал недооценённую компанию, то он примерно понимает какова реальная стоимость этой акции. По другому её называют «справедливой ценой акции».

Вообще понятие справедливой цены условно, поскольку главное это сколько за акцию готовы предложить на фондовой бирже. Компания может быть как выше, так и ниже справедливой оценки.

Как правило, справедливая цена определяется исходя из средних показаний мультипликаторов в секторе. Или же средние значения мультипликаторов компании (можно изучить их в динамике). Исходя из этих данных можно принять решение о продаже.

Бенджамин Грэм считал, что надо продавать компании, у которых произведение (Р/Е) × (Р/BV) > 45.

3.2. Есть более перспективные компании

На рынке всегда есть дорогие и недорогие компании. Если ваши акции стали уже «дорогими», апсайд маленький, цена близка к справедливой, то логично заменить их на более привлекательные.

Если есть более привлекательные акции для инвестиций, то лучше вложить в них. Ведь цель инвестора заработать как можно больше.

Надежные Форекс брокеры:

3.3. Компания перестала платить дивиденды

Многие инвесторы держат акции, поскольку они платят дивиденды. Если компании перестало хватать денег на выплату дивидендов или изменилась дивидендная политика, то для многих это может служить правилом для выхода из акций.

Автор стоимостного инвестирования Бенджамин Грэм не покупал акции, которые не платят дивиденды. Он считал, что это одна из основных задач для бизнеса: отдача для своих акционеров.

3.4. Разные причины продажи

Рассмотрим ещё список причин, по которым следует продать акции:

  • Топ-менеджмент продаёт акции;
  • Компания выплатила огромный разовый дивиденд. В большинстве случаев биржевые котировки после этого начинают длительное падение;
  • Компания стала самой дорогой в секторе по мультипликаторам;
  • Компания стала слишком большой и дальше развиваться с текущими темпами роста просто не представляется возможным;

4. Когда продавать акции в зависимости от их положения

Акции можно разделить на несколько групп в зависимости от их текущего положения дел:

Торговля акциями на бирже

“Торговля акциями на бирже” – понятие, ассоциирующееся с возможностью быстро увеличить стартовый капитал. Данная трактовка справедлива – миллионы людей получают стабильную прибыль от инвестиций в бумаги. Новичкам же удачно стартовать непросто, ведь для достижения успеха необходимы знания многочисленных аспектов биржевой торговли.

Процесс торговля акциями на бирже значительно упростился в последние десятилетия, что связано с технологическим прогрессом – раньше для входа на рынок ценных бумаг требовался большой капитал, а сейчас для старта карьеры хватит вложений, исчисляемых тысячами рублей. Покупка и продажа активов – рискованные мероприятия: подобные инвестиции нередко приводят к банкротству. Но частые и непредсказуемые изменения котировок позволяют людям быстро получить прибыль с вложений.

Лучшие Форекс площадки:

Для снижения рисков нужно, в первую очередь, разобраться, как покупать акции на бирже и зарабатывать – наши советы помогут начинающему трейдеру повысить эффективность инвестиций, избежав банкротства.

Как покупать и продавать акции на бирже?

Доступ к трейдингу на фондовых рынках простым гражданам закрыт – проводить там операции могут только уполномоченные компании, являющиеся участниками рынка. По закону, только лица или компании, являющиеся брокерами, имеют такую возможность, как покупать акции на бирже для физических или юридических лиц. Впрочем, ограничения для биржевой торговли накладываются во многих государствах для упорядочивания работы с рынком.

Все, что требуется от трейдера – открыть личный счет у брокера, но нужно учитывать некоторые специфические аспекты, перечисленные ниже.

Торговля российскими и иностранными акциями

Для начала торговли акциями российских предприятий на бирже, нужно открыть личный счет в банке, предоставляющим брокерские услуги, посетить офис выбранной брокерской компании, или открыть счет на портале «Госуслуги». Открытие счета откроет возможность приобретать ценные бумаги российских предприятий. Тут вам поможет статья “ Как выбрать брокера “.

Однако, большинство начинающих российских трейдеров ищут информацию о том, как покупать и продавать иностранные акции на бирже. Этот вариант возможен, он требует чуть больше усилий. Дело в том, что согласно российскому законодательству, торговать ценными бумагами иностранных предприятий могут только лица, получившие статус квалифицированного инвестора. Получить его новичку сложно, требуется отвечать следующим критериям:

  • иметь опыт работы в компаниях, занимающихся оборотом ценных бумаг, от 2 лет;
  • иметь экономическое образование или аттестат специалиста финансового рынка;
  • владеть активами на сумму от 6 миллионов рублей;
  • продавать или покупать бумаги не реже 10 раз за 3 месяца на аналогичную сумму.

Но указанное ограничение не закрывает доступ к торговле активами иностранных предприятий для простых граждан. Достаточно лишь заключить договор с брокерской компанией, имеющей выход на иностранные фондовые рынки. А значит – или полностью базирующейся за границей, или находящейся в России, но имеющей там дочерние компании.

Заключение договора с иностранным брокером представляет собой быструю и простую операцию – регистрация происходит онлайн, а для открытия счета достаточно приложить сканкопию своего паспорта.

По мнению опытных инвесторов – это наиболее предпочтительный вариант. Регистрируясь у иностранного брокера, трейдер получает доступ одновременно к российским и иностранным активам. Дополнительным преимуществом является снижение комиссии брокера – торговля происходит по налоговому законодательству другой страны, что позволяет получить больше прибыли.

Перечень услуг, предоставляемых брокерскими компаниями, не ограничивается торговлей активов по заявкам трейдера – у них можно заказать полезную аналитику и помощь в оценке рисков. Новичкам эти услуги будут очень полезны и помогут разобраться, когда и какие акции лучше покупать на бирже и как правильно их продавать. Именно поэтому стоит внимательно отнестись к выбору брокера, не пытаясь сильно сэкономить.

ТОП-3 Лучших трейдеров:

�� место �� место �� место
Trade Skill Rush Goods
Читать обзор Читать обзор Читать обзор

При выборе брокерской компании, начинающий трейдер должен ориентироваться на следующие критерии:

  • Порог вхождения (минимальный депозит). Встречаются агенты, без требования минимального депозита, что позволяет заключать сделки на любую сумму. Иные представители ограничивают минимальный депозит тысячей рублей, но есть и брокеры, требующие минимального депозита в сотни тысяч рублей
  • Терминал – платформа, через которую трейдер осуществляет подачи заявки на проведение сделок. Представляет собой или веб-интерфейс, доступный для использования с любого устройства, или компьютерную программу.
  • Комиссия – процент прибыли, выплачиваемый посреднику.
  • Возможность хеджирования рисков –опытные трейдеры предпочитают компании, предоставляющие услугу хеджирования, утверждая, что эта опция указывает на надежность представителя.

Как покупать акции на бирже и зарабатывать?

Чтоб разобраться, как покупать и продавать акции на бирже и зарабатывать, трейдеру предстоит ознакомиться с терминалом. Вне зависимости от того, какую платформу предоставил брокер, базовый набор функций у нее будет одинаков. Опытные инвесторы умеют использовать все инструменты терминала, но новичкам рекомендуют использовать основные инструменты. Все сложные функции трейдер сможет освоить при работе в дальнейшем.

Для начала стоит ознакомиться с функциями Buy, Sell – покупкой и продажей ценных бумаг соответственно. Именно с их помощью выставляется нужная заявка, а впоследствии – заключается сделка.

Акции на рынках именуются не полным названием предприятия, выпустившего её, а специальной аббревиатурой, называющейся «тикер». Чтобы купить или продать на бирже акции определенной компании, нужно заранее узнать, какой тикер ей соответствует. После этого, можно в своем терминале найти интересующие ценные бумаги, посмотреть котировки и статистику по ним. Если имеется необходимость торговать выбранные активы, нужно лишь подать заявку.

Заявки различаются на следующие разновидности:

  • Рыночная. Актив покупается или продается по рыночной цене. Рыночные сделки происходят практически мгновенно – это верный вариант, как можно быстро продать акции на бирже.
  • Лимитная. Трейдер указывает, при достижении какой цены сделка будет заключена. Покупка произойдет в тот момент, когда стоимость снизится до необходимого уровня, а продажа – когда повысятся.
  • Стоп-заявка. Они нужны, чтобы избежать больших убытков – цены при стоп-заявках менее выгодны трейдеру.

После того, как сделка по покупке заключается, ценные бумаги переходят в собственность трейдера. Никаких документальных подтверждений не требуется – сделка фиксируется у брокера.

Как правильно покупать акции на бирже? Начинающим трейдерам нужно отслеживать статистику, котировки и прогнозы экспертов. Опытные инвесторы тратят огромное количество времени на то, чтобы собрать всю необходимую информацию. В Интернете доступны русскоязычные форумы и сайты трейдеров, где более опытные трейдеры готовы помочь новичкам.

Готовы провести консультацию профессиональные эксперты. Воспользоваться услугой рекомендуется при торговле с большими вложениями – финансисты посоветуют правильную стратегию торговли на бирже акций для начинающих.

Многие новички ограничиваются анализом котировок на ценные бумаги – когда они снижаются, трейдеры покупают активы. При приобретении бумаг именитых предприятий, можно ожидать скорого повышения цен на них.

Как продавать акции на бирже?

Легко ли продать акции на бирже? Технически, продажа ценных бумаг представляет собой аналогичную подачу заявки с аналогичным набором характеристик. Поэтому, никакой сложности этот процесс вызвать не должен. Другой вопрос – как получить при этом прибыль и сколько получает трейдер ?

В этом вопросе однозначные советы неуместны, потому что успешность сделок во многом определяется специфическими характеристиками – их предскажет только опытный инвестор или финансовый эксперт.

Популярной тактикой является быстрая фиксация прибыли. При небольшом снижении котировок, актив приобретается, а когда стоимость повысится – продается. Это надежная стратегия, на долгой дистанции приносящая прибыль. Но она не дает абсолютной гарантии в успехе – котировки могут проседать и дальше на протяжении долгого времени, что приведет к убыткам. Но риск –неотъемлемая часть торговли акциями на бирже, особенно для начинающих.

Когда лучше покупать и продавать акции на бирже –спорный вопрос. Согласно исследованиям финансовой компании Charles Schwab & Co, эффективными могут быть не только инвестиции после долгого анализа. Компания выделяла нескольким трейдерам с разной стратегией деньги для покупки одного финансового индекса на протяжении 20 лет, а после работники компании посчитали прибыль. Трейдер с наибольшей прибылью вкладывал в активы только после анализа рынка и дождавшись оптимальных котировок. А трейдер, заработавший чуть меньше, покупал бумаги, как только получал деньги. В результате, их прибыль за 20 лет отличалась незначительно.

В качестве дополнительной прибыли выступают дивиденды – процент от годовой прибыли, выплачиваемый компаниями держателям активов. На современном рынке большинство компаний предпочитают реинвестировать полученные средства, но некоторые акционерные общества продолжают выплачивать дивиденды. Для получения дивидендов не нужно производить никаких дополнительных операций – достаточно приобрести ценные бумаги нужной компании и дождаться поступления денег на личный счет.

Для успешного старта торговли акциями на бирже с нуля (даже с минимальным депозитом), необходимо соблюдать следующие правила:

  • Ознакомиться с новостями о компании, ценные бумаги которой планируется купить. Исходя из них, становится ясно, какие времена переживает организация, планирует ли она эмиссию ценных бумаг и т. д.
  • Собрать портфель инвестиций. Это поможет подстраховаться от возможных убытков – если даже какие-то активы подешевеют, то другие покроют их своим подорожанием.
  • Рассчитать риск. Вкладывать слишком большую долю капитала в акции одной компании – распространенная ошибка новичков. Опытные инвесторы рекомендуют тратить по 1-2% от имеющихся средств.
  • Набраться терпения. Далеко не всегда купленные ценные бумаги начинают сразу расти в цене – нужно уметь дождаться подходящего момента для их продажи.

Стоит также ознакомиться и с важными техническими моментами. Например, узнать, всегда ли можно продать акции на бирже, и, если нет, то как часто и до скольки. У каждой биржи есть свои часы работы и свои выходные. По мере наработки опыта и инвестиционного портфеля, стоит дополнительно изучить финансовые инструменты, предлагаемые брокером и платформой, на которой проходят торги. Они помогают трейдерам более углубленно анализировать риски и повышать эффективность от сделок.

Таким образом, мы разобрались, как самостоятельно начать покупать и продавать акции на бирже. Напоследок стоит лишь порекомендовать всем начинающим трейдером зарядиться здоровым оптимизмом и ответственно отнестись к старту своей инвестиционной карьеры.

Курс на ближайшие дни: когда стоит покупать, а когда — продавать валюту

Прошлая неделя не изменила общего тренда на девальвацию гривны, но темпы падения нацвалюты снизились. За это нужно благодарить период бюджетных расчетов у клиентов. Потребность в гривне у компаний выросла и они активнее продавали валюту на межбанке.

НБУ удержал ситуацию под контролем. В прошлый понедельник он даже выкупил $17 млн долларов ситуативного излишка. Но на этом успехи регулятора закончились. Уже во вторник он опять был вынужден «анонимно» продать до $10 млн для сдерживания роста котировок.

В целом за период с 20 по 23 августа доллар на межбанке при продаже подорожал на 10 копеек — с 27,75/27,78 до 27,82/27,88 гривен. При этом официальный курс почти не изменился: на 20-е августа он составлял 27,898554 гривен, а на 23-е число — 27,885488.

Реагировал валютный рынок и на международные события на финансовых площадках. Из-за обвала российской валюты после введения новых американских санкций Нацбанк понизил официальный курс рубля почти на 5 копеек с 0,41717 до 0,41241 гривны. Укрепление евровалюты относительно доллара привело к взлету официального курса евро сразу на 61 копейку — с 31,779243 до 32,391783 гривен.

Что будет с курсом на этой неделе

На курс на торгах в ближайшие дни повлияют следующие факторы:

1) Календарный фактор. Прошлая пятница была выходным днем в Украине, но рабочим в США и ЕС. В этот понедельник наши банки зачислят клиентам валютную выручку сразу за два дня — пятницу и непосредственно за сам понедельник. Не позднее вторника 50% этих поступлений будет реализована на межбанке как обязательная продажа. Это создает предпосылки для ситуативного укрепления гривны в начале недели.

Кроме этого, в последние дни месяца всегда возрастает активность клиентов по покупке/продаже валюты для закрытия внешнеторговых операций на отчетную дату, что приводит к дополнительной волатильности котировок.

По нашим расчетам, из-за влияния календарного фактора объемы операций на межбанке в период с понедельника по четверг будут постепенно расти в пределах $410-490 млн при заключении до 560-610 сделок в день. В пятницу они несколько снизятся — до $370-400 млн при совершении 460-550 сделок;

2) Возмещение НДС и взаимодействие Госказначейства с НБУ. Часть крупных возмещений НДС уже были сделаны в конце прошлой недели. По нашим данным Госказначейство перечислило в общей сложности за 22-23 августа до 4,5 млрд гривен. Но еще не менее 4-5 млрд гривен должны поступить клиентам до 31 августа.

Как только эти деньги будут зачислены — компании снизят свои продажи валюты свыше обязательных 50% от валютной выручки, что сработает против гривны уже к середине недели.

В этот период традиционно очень важным является взаимодействие и слаженность работы Нацбанка и Госказначейства. Перекосы спроса и предложения на межбанке из-за несогласованной работы этих ведомств чреваты скачками курса;

3) Поведение наличного рынка и снижение разрыва наличного и межбанковского курсов. Традиционно в период праздников население увеличивает сдачу валюту для покрытия своих гривневых затрат. Поэтому за три дня выходных обменки финкомпаний и банков «затарились» валютой.Часть ее в конечном итоге через валютную позицию банков окажется на межбанке. Это добавит предложения на рынке и подстрахует гривну. А сокращение разницы между курсами на торгах и в обменках — снизит спекулятивный интерес к перекачке валютных ресурсов с одного сегмента на другой. Это также может быть подспорьем для гривны на этой неделе. Но особо делать ставку на это не стоит. Если котировки межбанка по каким-либо причинам пойдут вверх — наличный рынок из союзника гривны опять быстро превратится в главного драйвера роста котировок;

4) Уровень ликвидности в банковской системе и действия Нацбанка.

Всю эту неделю вливания средств Госказначейством в банковскую систему в виде возмещений НДС будут главной угрозой для гривны на межбанке. На прошлой неделе коррсчета банков находились в коридоре 47,3-50,3 млрд гривен, чего достаточно для выполнения нормативов Нацбанка по ликвидности финучреждений и в тоже время не создавало особой угрозы гривневого навеса над валютным рынком.

Но как только основные выплаты возмещений НДС будут перечислены клиентам — спрос на валюту вырастет как со стороны компаний, так и со стороны самих банков. У них появится ресурс для активной раскачки рынка, что будет давить на курс. Да и желание у клиентов по продаже валюты свыше обязательных 50% — резко снизится. Это приведет к диспропорциям спроса и предложения на межбанке и дефицит валюты придется покрывать Нацбанку. Но возможности регулятора по трате ЗВР на удержание курса не бесконечны. Поэтому выбросы бюджетной гривны на рынок в виде возмещений НДС — главная опасность для курса на этот период.

Прогноз наличного и безналичного курсов на неделю

На наличном валютном рынке курс будет устанавливаться с оглядкой на происходящее на торгах. Из-за вливаний возмещений НДС и периода окончания месяца спокойствия на межбанке не будет. Поэтому ”Минфин” прогнозирует достаточно частую смену котировок обменников в течении дня.

Валюта сильно не подешевеет, но и скачков наличного курса продажи свыше уровней в 28,10 гривен мы не ожидаем. Причина — НБУ пока «борется» за уровень межбанка не выше 28 гривен. Он сбивает своими интервенциями котировки, как только курс подбирается к этой отметке. При таком уровне межбанковских котировок, конкуренции между обменниками и уровне платежеспособности населения — курс продажи в обменках выше 28,10 гривен очень маловероятен.

Мы прогнозируем на этой неделе достаточно широкий коридор по доллару на наличном рынке в пределах 27,65-27,95 гривен. Спред по доллару в банках составит до 30 копеек, в обменках финкомпаний — от 15 до 20 копеек.

На межбанке. Поведение НБУ, график перечислений клиентам возмещений НДС, ситуативные курсовые задачи крупных игроков и соотношение наличного и безналичного курсов будут определять тренд на межбанке.

После недолгого избытка валюты из-за роста обязательных продаж во вторник (за нерабочую в Украине пятницу и понедельник) на рынке опять будет преобладать спрос на валюту.

Со среды против гривны сыграет рост ликвидности в системе из-за вливаний НДС и сокращение потребности экспортеров в продаже валюты.

В пятницу из-за завершения месяца давление на гривну незначительно ослабнет.

Нацбанку снова придется присутствовать на торгах для покрытия недостатка валюты в среду и четверг .

«Минфин» прогнозирует на эту неделю котировки безналичного доллара в пределах коридора 27,70 -27,95 гривен. Мы по-прежнему не ждем особого укрепления гривны даже в случае превышения предложения валюты над спросом в понедельник-вторник. Причина — любой ситуативный излишек валюты будет выкупаться Нацбанком для пополнения ЗВР, что не даст курсу гривны существенно укрепиться.

Торговля серебром на Форекс – котировки и стратегии

Пандемия COVID-19 и политическая напряженность между США и Китаем привели к тому, что с марта по октябрь 2022 года цена за унцию серебра на Форекс выросла более чем на 200%. Ситуация объяснима на фоне тотальной скупки инвесторами драгоценных металлов и повышения спроса на защитные активы.

По информации Bloomderg, соотношение на Форекс серебро/доллар США еще не достигло исторического максимума, но уже побило рекорд 7-летней давности. По состоянию на 28.10.20 цена «лунного металла» составляет $24,51$, и продолжает расти.

Эта ситуация наглядно показывает, что торговля серебром может приносить значительные доходы, если уметь грамотно прогнозировать котировки на рынке драгоценных металлов. Какие существуют стратегии торговли серебром на бирже и как их успешно использовать – читайте в данном материале.

Исторические предпосылки биржевой торговли серебром

Чтобы понять специфику торговли золотом и серебром, начнем с азов. Серебро (Argentum на латыни) известно человеку с 4 тысячелетия до нашей эры. Широкое распространение серебра объясняется тем, что оно часто встречается в самородном виде и его не нужно выплавлять из руды.

С раннего средневековья этот металл использовался исключительно для чеканки монет, изготовления украшений и посуды. Но с развитием технологий его роль резко изменилась – он начал применяться для изготовления зеркал, гальванических элементов, электротехнических приборов. Сегодня серебро имеет уникальный статус, выступая одновременно драгоценным и промышленным металлом. Это объясняет стабильно высокие котировки серебра на Форекс и то, почему его относят к защитным активам.

Данный металл – третий по популярности сырьевой актив после нефти и золота. Однако задумываясь о торговле фьючерсами на серебро, нужно понимать, что ликвидность у него отнюдь не избыточная – тому же золоту оно уступает в несколько раз. С другой стороны, объемы торгов в целом достаточные для реализации любой стратегии на любом таймфрейме.

После того, как нынешняя цивилизация миновала рубеж третьего тысячелетия, «лунный металл» вошел в колоссальный восходящий тренд, а в период с 2022 по 2022 год началась резкая коррекция. Примерно те же пертурбации наблюдались с золотом, но «большого брата» штормило не так сильно – в указанный период на Форекс цена на серебро просела с 50 до 14-15 долларов США, и только потом сумела выровняться и уйти во флетовый (боковой) тренд. На данный момент тенденции следующие:

В целом, за последние годы серебро неуклонно растет, и нет причин думать, что этот долгосрочный тренд изменится.

Тем не менее, потенциал взрывного движения у этого металла невысокий, он в разы уступает потенциалу золота.

Существует определенная зависимость между золотом и серебром, данные металлы, как правило, подвержены одним трендам.

Это значит, что если в ближайшее время золото пойдет вниз, то «младший брат» гарантированно последует за ним.

Общие сведения о торговле серебром на Форекс

Если вы не знаете, как обозначается серебро на Форекс, вот ответ – XAG. То есть, например, пара с американским долларом (самая популярная пара, в которой участвует этот драгметалл) будет выглядеть так – XAG/USD. Торгуется актив в так называемых тройских унциях, одна тройская унция равна 31,1034768 грамма. Фьючерсные контракты в большинстве случаев включают 100 единиц торгового инструмента. То есть, например, если цена унции серебра на Форекс составляет 14$, то фьючерс будет стоить 1400$.

Так как на Форекс можно торговать дроблеными лотами, то у трейдера есть возможность покупать/продавать всего одну тройскую унцию. И тут важно обратить внимание, что у валютных пар на Форексе нет тикеров (сокращенных обозначений), вместо них используются международные коды (EUR, RUB и тд). У драгоценных металлов тикеры есть, но серебро может записываться не только кодом XAG. Обозначение серебра на Форекс может быть таким – SILV. Данный тикер используют многие брокеры в своих торговых терминалах, это нормально.

Так как «лунный металл» в целом обладает достаточно высокой волатильностью, данный торговый инструмент позволяет реализовывать агрессивные стратегии, получая профит с широкого шага стоимости. А учитывая постоянную зависимость от золота и общих трендов на рынке сырья, движение котировок предсказывается довольно успешно.

Факторы, влияющие на котировки серебра

Какая-то особая лицензия на торговлю серебром не требуется. Брокеры, которые работают официально и их деятельность регулируется соответствующими органами контроля, свободно выводят сделки своих трейдеров на межбанк по драгоценным металлам. Здесь нет никаких ограничений или дополнительных условий. Отчасти это объясняет, почему драгметаллами торгуют довольно часто, хотя в основном это делают опытные трейдеры.

Что касается факторов, определяющих позиции серебра на бирже Форекс, то в первую очередь это темпы добычи. То есть объем исходного сырья, актуально производимый странами, выступающими на мировой арене его основными поставщиками. Нюанс в том, что зачастую компании-производители занимаются сразу несколькими драгоценными металлами, например – один из колоссов этого сегмента, корпорация Polymetal, работает и с золотом.

Основные производители сырья в мире

Консолидация основных драгметаллов в руках одних и тех же компаний, а также относительная синхронность их котировок объясняются общими выпускными мощностями и аналогичными отраслями применения (например, золото тоже активно используется в электротехнике).

Помимо технических индикаторов для торговли серебром существуют сезонные тенденции. Как правило, эти тенденции затрагивают только драгметаллы и не влияют на котировки других инструментов (или влияют минимально). Наглядный пример – сезон свадеб в Индии, который традиционно начинается в декабре, а заканчивается в марте. В этот период в Индии многократно повышается спрос на ювелирные изделия, что приводит к росту котировок драгметаллов на мировой бирже. И это не шутка. Это причта во языцех, отлично знакомая любому профессиональному трейдеру, работающему с металлами.

Повышение стоимости серебра на Форекс в сезон индийских свадеб легко объяснить. Массовая скупка ювелирных изделий в одном из самых густонаселенных регионов мира приводит к существенному дефициту украшений. Образовавшийся вакуум проще заполнить серебром, потому что оно дешевле золота. И пока «большой брат» подтягивается, ускоряется рост рыночной стоимости «младшего брата».

Торговля серебром на Форекс также зависима от крупных экономико-политических событий, но здесь трейдеру дополнительно нужно учитывать другие области. Например, появление новых методов добычи серебра, прорывы в области неорганической химии, выход на рынок добычи новых игроков, банкротства концернов, занимающихся освоением руд, – эти события не имеют значения для тех, кто торгует валютными парами. Но для работающих с драгметаллами они первостепенны.

Особенности торговли серебром на Форекс – основные индикаторы и прогнозирование

Торговля по паре серебро/доллар на Форекс тяготеет к выдерживанию отложенных стоп-ордеров и коррекций. Для данного актива норма – снести контроль риска, а потом внутри дня вернуться на 2-3%. Это значит, что драгметалл не подходит тем, кто никогда не работал с сырьевым рынком. Практиковаться лучше с нефтью и золотом, серебро требует хотя бы минимального навыка и знания специфик рыночной базы по этому сегменту.

Когда актив входит в устойчивое боковое движение, одним из лучших индикаторов для торговли серебром становится RSI. Его полное название – Relative Strength Index, он создан известным финансовым теоретиком В. Уайлдером в 1978 году и до сих пор отлично применяется на сырьевом рынке. Однако RSI – не единственный индикатор для торговли серебром, с этим драгметаллом неплохо работают MACD (Moving Average Convergence/Divergence ) и SMA (Simple Moving Averag или Простая Скользящая Средняя). Подробнее о них мы поговорим ниже.

Также работающие с драгметаллами трейдеры часто используют классического представителя группы Envelope – индикатор ценового канала Price Channel (PC). С ним можно реализовывать стратегию торговли серебром по контртренду.

Важный момент, который часто отпугивает трейдеров, решившихся на торговлю серебром. На 15-минутном таймфрейме вы гарантированно увидите недостаток ликвидности по этому инструменту, но на часовом таймфрейме уже можно комфортно работать.

«Лунный металл» торгуется котировками на Форекс, фьючерсами и на опционах. Однако вне зависимости от рынка, на него всегда нужно выставлять широкие стопы. Это необходимо, чтобы не попасть в так называемую пилу. Пила – это ситуация, при которой изменение депо от стоп-ордеров превышает изменение от направленных сделок.

Пример торговли серебром на Форекс

Самый простой вариант торговли серебром и золотом – это бинарные опционы. Практически любой брокер в своем торговом терминале предоставляет соответствующий функционал. Необходимо выбрать интересующий вас драгметалл, ввести сумму инвестиций, посмотреть прогноз и сопоставить его с собственным анализом.

Опцион – это инструмент срочного рынка, то есть он открывается на определенный срок. Поэтому необходимо установить время, когда опцион перестанет действовать. К этому моменту цена за унцию серебра на Форекс изменится, наша задача – предсказать, как именно она изменится, вырастет или упадет в сравнении с актуальным показателем.

Если трейдеру удается успешно предсказать движение цены, то он может заработать более 70% от размера инвестиции (актуальные данные для брокера FiNMAX).

Что еще нужно учитывать при торговле серебром

Котировки серебра на Форекс в течение года могут меняться на 60-70%. Для большинства национальных валют этот показатель составляет не более 20%. Речь идет о типичных условиях, учитывающих в том числе мировые кризисы. В целом, для большинства активов сырьевого рынка характерны длительные 10-15-летние тренды. Это значит, что торговля драгметаллами при удачном прогнозе может предполагать не только кратко- и среднесрочную, но также долгосрочную стратегию.

При этом на сегодняшний день более 50% добываемого серебра поступает в промышленность, и данная тенденция идет на рост, то есть и в будущем ювелирная продукция будет менее приоритетным направлением по обозначенному металлу. Первопричина в том, что его стали активно использовать в медицине и метеорологии. Подобное изменение сподвигло многие страны модернизировать разработку имеющихся месторождений и производственные технологии, причем Китай за последние пару лет обогнал по этому показателю Австралию, Канаду и США.

На волне общего сокращения объемов производства, что характерно для кризисных ситуаций, цели и интересы промышленности могут серьезно повлиять на котировки серебра на Форекс. Базовая тенденция – сокращение числа потребителей, неминуемо удешевляющее товар. Тут с самим серебром сложно привести наглядный пример, поэтому обратимся к лидеру сырьевой отрасли – нефти.

Обрушение котировок на нефть легко объяснимо уменьшением количества потребителей на фоне прогрессивного роста количества производителей в лице сланцевых буровых вышек. Конечно, имелись и другие значимые факторы.

Торговля серебром на Форекс оценивается экспертами как работа с инструментом второго эшелона, как минимум – после нефти и золота, когда они уже задействованы в основных стратегиях. Сейчас нет или почти нет брокеров, которые фокусируются на этом драгметалле, однако очень многие трейдеры используют его как дополнительный инструмент, например – для простейшей диверсификации в рамках разделения активов. Это дает понимание реальных целей данного инструмента.

Основные стратегии торговли серебром

Стратегии торговли серебром на Форекс имеют существенные отличия от стратегий, которые применяются, скажем, для валютных пар. Чем это обусловлено – мы описали выше. Теперь приведем несколько примеров базовых стратегий, которые успешно используются опытными трейдерами многие годы в отношении пары XAG/USD (то есть металл покупается за американские доллары).

Торговля серебром по методу Пуриа

Метод Пуриа – это торговая система, основанная на индикаторах двух типов – уже упомянутый MACD и MA (Moving Average). Так как индикатора всего два, их отслеживание и анализ относительно просты, поэтому стратегия подходит новичкам сегмента (тем не менее, сначала всё равно стоит поработать с золотом, если уж хочется подключить сырьевой рынок). Большинство торговых терминалов (например, MT4) имеют эти индикаторы по умолчанию, что еще сильнее упрощает процесс прогнозирования.

В основе данной стратегии торговли серебром на Форекс – отслеживание трех скользящих. Паре скользящих задается красный цвет на графике, их периоды 75 и 85. Эти скользящие применяются для цен типа Low. Третья скользящая – оранжевая, ее период 8, применяется для цен типа Close.

Момент для совершения сделки на покупку – это момент, когда оранжевая скользящая пересекается с красными снизу вверх, при этом индикатор MACD показывает один бар выше нулевого уровня. Когда же оранжевая скользящая пересекает две красные сверху вниз, сделку можно закрывать. Если индикатор MACD показывает один бар ниже нулевого уровня и оранжевая скользящая пересекает две красные сверху вниз – пора открывать сделку на продажу. И соответственно – закрывать, когда оранжевая линия пойдет вверх.

Обычно стратегия торговли серебром на Форекс по методу Пуриа применяется в таймфрейме Н1 (реже – H30). Нужно учитывать, что сделки по драгметаллу могут держаться на одном уровне несколько дней – это позволяет трейдеру уйти в качественный плюс и значительно укрепить свои позиции. Однако стратегия не отменяет общих правил входа в сделку и естественно сначала нужно просчитывать все параметры, оценивая соотношение рисков к ожидаемому результату.

Торговля серебром на основе индикатора SMA

Стратегия торговли серебром на Форекс с индикатором Simple Moving Average строится на основании трех скользящих, которые будут работать по методу Simple для цен Close. Линии на графике имеют следующие цвета и периоды: зеленая 5, синяя 3, оранжевая 8. Момент открытия сделки на покупку – это момент, когда оранжевая направлена снизу вверх и пересекает две другие линии. Когда же оранжевая пересекает синюю и зеленую сверху вниз – это момент для закрытия позиции.

Соответственно – серебро на бирже Форекс по этой стратегии выставляется на продажу, когда оранжевая скользящая пересекает синюю и зеленую сверху вниз. А когда скользящие снова пересеклись – это сигнал к прекращению сделки. Обратите внимание, что стратегия с использованием индикатора SMA и работа по методу Пуриа могут применяться индивидуально, либо комбинироваться в рамках стратегии разгона депозита.

Другие стратегии торговли серебром на Форекс

Можно торговать, используя Volume Spread Analysi (VSA). Это распространенный метод графического анализа в трейдинге, позволяющий не только эффективно отслеживать ситуацию на рынке, но и анализировать деятельность других его участников. VSA позволяет оценивать объемы торгов драгметаллом и дублировать действия других игроков.

Нередко паттерны VSA эффективно дополняются методикой Price Action, разработанной основоположником технического анализа Чарльзом Доу. Идея PA в том, что цена заключает в себе всё необходимое, отражая полный спектр событий и явлений экономического, а также политического характера. Преимущество этой стратегии – на ее разработку уходит совсем немного времени (около 15 минут при наличии опыта) и она подходит для торговли интрадей.

Стратегия торговли серебром на основе PA:

Нижние максимумы (LH) и нижние минимумы (LM) позволяют выявить тенденцию на снижение.

Верхние максимумы (HL) и верхние минимумы (HL) обозначают тенденцию на повышение.

Сигналы ловятся на ключевых уровнях, если трендовые пики предсказуемо обновляют вершины и впадины графика.

Когда продавать акции? / Инвестиции в ценные бумаги для начинающих

Ордер открывается в момент, когда завершается откат по тренду и виден ценовой паттерн.

Паттерн в терминологии трейдеров – это предсказуемое движение цен. Любая стратегия базируется на выявлении паттернов – когда трейдер с максимальной уверенностью может сказать, что дальше цена будет двигаться в нужном ему направлении. В соответствии с движением цен он открывает сделку, а когда видит паттерн изменения цены – закрывает ее. Это касается вообще любых активов.

Когда стоит начать торговать серебром на Форекс?

Новичкам рекомендуется начинать с валютных пар. Даже опытные трейдеры редко используют этот драгметалл как основной актив. Однако он может стать источником дополнительного профита и зачастую используется для диверсификации рисков по основным сделкам.

Что влияет на котировки серебра?

В основном это объемы добычи сырья, а также количество производителей. Спрос может меняться сезонно (например, в сезон свадеб в Индии) или в ответ на кризис – когда инвесторы стремятся вкладываться в защитные активы (таковым часто выступает сырье).

Какие есть особенности торговли серебром?

«Лунный металл» достаточно волатилен. Котировки могут меняться значительно (до 70% за год). Помимо отслеживания основных политико-экономических новостей, необходимо следить за рынком сырья, новостями из мира химии, ювелирных изделий.

Какие существуют стратегии торговли серебром?

Для драгметаллов не подходят традиционные стратегии, применяемые для валютных пар. Однако трейдер всё равно использует RSI, SMA, MACD и другие индикаторы активов. Можно торговать на основании этих индикаторов, по методу Пуриа, комбинировать их и разрабатывать собственные стратегии.

BTC — ПОКУПАЙ , когда другие боятся! Идем на 50.000+

Всем привет :)
Многие спрашивают, почему мы уже месяц постоянно покупаем от уровня 30-32к ?

Чтобы ответить на Ваш вопрос, сегодня рассмотрим общую концепцию рынка , на основании графика , который мы нашим трейдерским сообществом обсуждали еще 24 мая 2022 года , то есть фактически сразу после слива от 19 мая.

Тогда , после слива к 30.000 , многие неопытные трейдеры пророчили дальнейший слив , а кто то надеялся на быстрый отскок и перехай максимума 2022 года в 65.000 долларов.

Мы же имели альтернативную точку зрения , на основании анализа графика.
Ведь график это не просто бары двигающиеся по котировке на своем таймфрейме , график -это визуализация психологии рынка.
Рассмотрим его чуть позже , а сейчас немного теории.

Криптовалютный рынок — это Рынок маркетмейкера (ММ) , где , обладая огромным капиталом , он не может мгновенно собрать («накопление») или распределить («распределение») свою позицию , из-за нехватки ликвидности.
И не важно это речь о краткосрочной , среднесрочной или долгосрочной позиции.
Всегда нужно время для накопления/распределения.
Разница лишь во временных интервалах: краткосрочная поза 1-2 недели , среднесрочная 1-2 месяца , а долгосрочная 1-2 года.
Ликвидность создается за счет ритейла во время широковолатильного флэта , путем спекулирования фактами в новостной ленте на популярных информационных ресурсах.

Когда ММ нужно собирать свою позу («распределение») , он покупает на новостных ресурсах позитивный фон , тем самым обеспечивая себе спрос.
Когда ММ нужно покупать свою позу («накопление») , он покупает негативный новостной фон.

А теперь вернемся к графику , и обсудим его в сравнении с примером 2022 года.
Как и любой памп Биткоина который был в прошлые года — 2022 был самым обычным и ничем не примечательным : бурный рост , вера в светлое будущее криптовалютного рынка со словами «ниже уже не будет» , ну а затем холодный душ как из ведра при просадке Биткоина более чем в 2 раза , а альткоинов в 3-4.
Почему так происходит ?
Почему рынок обвалился ?
Ведь у криптовалют невероятно большое будущее.
Ведь должны были прийти в рынок покупатели , которые должны были прийти и купить ваши активы еще дороже , ведь так ?
Купить гораздо дороже.
На самом деле они и пришли .
Только вот , дорогой читатель, тот самый покупатель который должен был прийти — это Ты сам .
К сожалению так и есть , ведь большая часть людей которые прочтут эту статью — пришли на рынок в январе 2022 года или позже , а значит почти или на самом хайпе или на его предпиковых значениях.
И судя по индикаторам Трендов — таких людей сейчас более 90% , то есть 9 из 10 не помнят что год назад активы стоили:
ADA — 0.015 $ (а вам ее продали в 150 раз дороже чем покупал ММ)
BNB — 6$ (а вам его продали в 130 раз дороже чем покупал ММ )
ETH — 80$ (а вам его продали в 45 раз дороже чем покупал ММ )
И тд.

Время идет , а психология рынка всё та же , и не важно о каком пампе рынка Криптовалют идет речь : о 2022 , 2022 , 2022 или 2022 — схема изимания денег у ритейла одинаковая .

Посмотрите на график 2022 и 2022 года ?
Чем они отличаются ?
Технически ничем .
Индикатор R S I полностью дублирует угасающие импульсы как и в 2022 году , образовывая «медвежий дивер» (при перепике котировки индикатор не делает перепик).
Чем это заканчивается ?
Конечно падением в 2 раза.
То что для Ритейла было шокирующим событием — для трейдера было обусловленной закономерностью.
А фандинг ?
Пока мы торговались в диапазоне 50.000-65.000 — ритейл любую свечку вверх пытался лонгануть по любому активу , фандинг жестко зашкаливал в положительной зоне по всем активам .
На таком фандинге скорый слив — явный исход , так как толпа на тот момент совсем обезумела , веря что Догикоин это валюта Марса в будущем :)

Но вы спросите , к чему я это всё пишу сейчас ?

Да к тому , что сейчас , начиная с 19 мая и по сегодняшний день — картина полностью обратная .
R S I разрядили .
Фандинг — отрицательный уже 5 недель .
Хорошие откупные обьемы (не отображены на графике , чтобы не замыливать его информацией , будут представлены в следующем обзоре).

Что мы думаем ?
Рынок полностью готов к росту.
Так как формально тот лонг-сквиз который мы ждали к зеленой ликвидной полке как в 2022 году можно считать условно состоявшимся вчера , хоть мы немного и недопадали.
Какой это может быть рост ?
Как минимум коррекция 50% всего падения от 65к до 28к , а в идеале к психологической отметке 50к+.
Как например в 2022 году , так как психологическая картина совпадает с 2022 годом на 95%.
Хотя безусловно за основу анализа можно брать и любой другой Пама , например 2022 или 2022 года.
Графики по ним будут в нашем следующем обзоре.

Почему же мы рассматриваем именно 2022 год , а не какой то другой ?
Там была интересная картина относительно экспираций на чикагской бирже CME .
Давайте рассмотрим график в том числе и сточки зрения экспирации месячных фьючерсов на бирже CME , где торгуют в основном квалифицированные инвесторы .
Экспирация там обычно в последнюю пятницу месяца.
2022 год:
24 сентября 2022 вторник (три дня до экспирации) — падение с 9.700 до 7.800 (-20%)
23 октября 2022 среда ( зона лонг-сквиз) — падение с 8.000 до 7.300 (-9%)
25 октября 2022 пятница (экспирация) — рост 7.300 до 10.370 (+42%)
2022 год:
19 мая 2022 среда — падение с 43.000 до 30.000 (-30%)
22 июня вторник (зона лонг-сквиз) — падение с 31.600 до 28.800 (-9%)
25 июня пятница (экспирация) — рост на 42%+ ? Это до 41к+ ?
Фрактальное сходство в рамках Белой ликвидной полки зоны интереса ММ на данный момент 90% .
Подробнее График Экспираций с отрисовкой дат на графике будет разобран в нашем следующем обзоре , сейчас же стоит их просто держать в уме.
Так как примечательно то , что события даты которых обозначены выше происходили вдоль Белой ликвидной полки , которая и являлась основной зоной интерес ММ в лонг.

Рассмотрите внимательно графики 2022 и 2022 годов.
Прочтите текст на графике : важно понимать , что психология толпы почти всегда одинаковая , а значит и методы введения ритейла в заблуждение всегда тоже одинаковые.
Всем мерещится сейчас ГиП , но все не могут заработать и это нужно понимать.
В 2022 не заработали , с чего вдруг сейчас получится ? :)

Итожим глядя на график :
1. Среднесрочно Красная ликвидная полка (прямоугольник) — была зоной распределения ММ в течении 3 месяцев (февраль , март , апрель ). Она находится выше 50.000 , если мы к концу лета не закрепимся выше , рынок скорее всего продолжат распределять , и , отрисовав двойную вершину как это было в 2022 и 2022 годах , скорее всего рынок уйдет к 20.000 или ниже.
Графики 2022 и 2022 года мы представим позже.
2. Среднесрочно Белая ликвидная полка 30.000-32.000 служит основной зоной интереса МаркетМейкера в Лонг и подходит для покупки позиций в июне с целью продажи их в предполагаемом диапазоне распределения в июле и августе в районе 47.000-57.000 , точнее можно будет сказать позже.
3. Зеленая ликвидная полка , как и говорилось на протяжении всего месяца , является зоной лонг-сквиза.

Запомните : вы должны продавать когда Все (толпа/ритейл) покупают , и покупать когда Все продают .
Так работают рынки.
Да , безусловно , многим сейчас страшно , но тем не менее хоть рынок Долгосрочно всё еще очень сильно перекуплен , тем не менее Краткосрочно он очень сильно перепродан , и именно в зонах интереса ММ нужно собирать свою Краткосрочную Спекулятивную позу , чтобы зарабатывать на рынке во второй половине лета.
Фандинг уже месяц отрицательный — это показатель того что толпа отчаянно шортит , а ММ в этот момент собирает позу , которую продал ей в диапазоне 50.000-65.000 .
И в завершение : После пампа не бывает вертикального падения вниз , пампить рынок очень дорого для ММ и теперь ему нужно окупить памп в нисходящем движении на волнах.
Как только мы преодолеем ма200 на дневке (красная , которая сегодня находится в районе 43к) у нас начнется бурный рост в предполагаемый широковолатильный диапазон распределения 47к-57к .

Подписывайтесь на нас чтобы не пропустить свежие актуальные обзоры по рынку.
Не забывайте писать свое мнение в комментариях и вопросы в личные сообщения.

Технический анализ

Технический анализ — это исследование динамики рынка посредством графиков с целью прогнозирования будущего направления движения цен.

По сути технический анализ опирается на идею цикличности и повторения, так как взлеты и падения котировок на графиках валютных курсов повторяются через определенные временные интервалы и после сходных событий. Безусловное достоинство технического анализа в том, что он может быть использован в любой момент времени и на любом временном промежутке.

Технический анализ основывается на трех постулатах.

Рынок учитывает всё.

Любой фактор (экономический, психологический, политический и т.д.), который может повлиять на цену, уже учтён рынком и включён в цену. Из этого следует, что все то, что каким-либо образом влияет на рыночную цену, непременно на этой самой цене отразится. Следовательно необходимо лишь внимательнейшим образом отслеживать и изучать динамику цен.

Движение цен подчинено тенденциям.

Главной задачей технического анализа является определение направлений движения цен (тенденций или трендов) для использования в торговле. Как правило, цены движутся вполне однонаправленно, а не стихийно.

Чарльз Доу определял тенденции (тренды) так: при «бычьей» восходящей (растущей) тенденции каждый последующий пик и каждый спад графика цены выше предыдущего. Исторически название возникло из поведения настоящих быков: быки стараются поддеть свою жертву рогами ударом снизу вверх. И наоборот, при «медвежьей» нисходящей тенденции каждый последующий пик и спад будет ниже, чем предыдущий. «Медвежьей» тенденцию называют потому, что медведи задирают своих врагов ударами лап сверху вниз. Эти два определения являются отправной точкой в анализе любого финансового рынка.

История повторяется (будущее — это повторение прошлого).

Технический анализ и исследования динамики рынка тесным образом связаны с изучением человеческой психологии. Любые графические ценовые модели, которые были выделены и классифицированы в течение последних ста лет, отражают важные особенности психологического состояния рынка. И если в прошлом эти модели работали, значит есть все основания предполагать, что и в будущем они будут работать, т.к. они основываются на человеческой психологии, которая с годами не изменяется.

Объектом исследования в техническом анализе являются графики (chart), отражающие поведение валютных курсов. Графический метод в техническом анализе основан на визуальном исследовании различных графических структур, которые можно выделить на графиках динамики валютного курса.

Рыночная цена никогда не движется в одну сторону плавным монотонным образом. Однако, она и не скачет хаотично. Посмотрите на график на рис. 2.6. Мы видим, что цены буквально бьются о некоторые уровни, а иногда — прорывают их, совершая сильные скачки вверх или вниз, затем опять откатываются назад и снова бьются об эти или новые уровни. Эти уровни принято называть уровнями сопротивления или поддержки. Они являются первыми принципиально важными объектами технического анализа, которые выделяют для изучения в рыночных графиках.

Уровень сопротивления (resistance level, RES) — это горизонтальная линия, соединяющая ряд последовательных локальных максимумов (максимальных цен). Когда цена поднимается до него, это служит сигналом для медведей — «пора продавать». По мере приближения к уровню сопротивления, количество предложений на продажу значительно возрастает. Это вполне логично приводит к снижению цены, и график, отталкиваясь от уровня сопротивления, направляется вниз (рис. 2.6).

Рис. 2.6. Уровни поддержки (SPRT) и сопротивления (RES) на графике GBP/USD

Уровень поддержки (support level, SPRT) — это горизонтальная линия, соединяющая ряд последовательных локальных минимумов. Когда цена опускается до него, это служит сигналом для быков — «пора покупать». По мере приближения к уровню поддержки, количество предложений на покупку значительно возрастает, это приводит к повышению цены, и график, отталкиваясь от уровня поддержки, направляется вверх (рис. 2.6).

Эти уровни фактически являются уровнями психологического барьера в сознании участников рынка. Движение между уровнями может повторяться несколько раз до тех пор, пока по каким-то причинам один из уровней не будет пробит. Существует правило: уровни сопротивления часто превращаются в уровни поддержки, и наоборот (рис. 2.6).

Уровни поддержки и сопротивления объединяют одним термином — уровни консолидации (consolidation или congestion levels).

Уровни консолидации, представляющие области, где тормозится ход цен, естественным образом могут быть упорядочены по степени (силе) этого торможения. Уровень, о который цена ударилась 2 раза за последние сутки, заслуживает, конечно же, меньшего внимания, чем тот, вокруг которого цена колебалась в течение последней недели. Также уровни консолидации на больших временных интервалах (дни, недели) более важны, чем на краткосрочных графиках.

Кроме длительности уровня консолидации, значимым фактором является объем торгов в области консолидации (или активность котировок). Чем больше активность участников рынка в районе цены уровня консолидации, тем сильнее этот уровень.

Существует еще одно правило: чем более сильный и объемный уровень консолидации пробит, тем дальше «занесет» график цен. Это похоже на движение по инерции. С практической точки зрения важным является такой вопрос: когда же можно считать пересечение уровня его прорывом? Если столбик или свеча пересекает уровень сопротивления, то является ли этот уровень пробитым? Считается, что основное значение имеет цена закрытия. Если свеча пересекла уровень сопротивления, но потом закрылась ниже него, то это не является прорывом. Если же закрытие состоялось выше уровня сопротивления, то это является признаком готовящегося прорыва (рис. 2.7).

Основной аналитический смысл уровней поддержки и сопротивления состоит в следующем: они дают сигнал о возможном открытии позиций в определенном направлении. Когда цена приближается к уровню сопротивления, следует готовиться к открытию короткой позиции (sell) — вполне вероятно, что, оттолкнувшись от этого уровня, график пойдет вниз. И наоборот, при приближении цены к уровню поддержки мы получаем сигнал о возможности открытия длинной позиции (buy), так как вероятным является отражение графика от уровня поддержки вверх.

Рис. 2.7. Уровень сопротивления держался 5 дней и был пробит только с шестой попытки на графике USD/JPY.

В техническом анализе представление об общем направлении развития цен получают из специальной прямой — линии тренда (тенденции).

Посмотрите на рис. 2.8. Если абстрагироваться, то график цены будет похож на ступеньки, ведущие вниз. Уровни сопротивления на этом графике сменяют друг друга с течением времени, каждый следующий уровень сопротивления лежит ниже предыдущего. Соединив эти уровни прямой линией, так называемой линией сопротивления, мы получим нисходящий тренд (downtrend).

Рис. 2.8. Нисходящий тренд на графике USD/CHF с интервалом в 1 час.

А если уровни поддержки имеют тенденцию подниматься со временем, то линия, соединяющая эти уровни, называется восходящий тренд (uptrend) или линия поддержки, как показано на рис. 2.9.

Рис. 2.9. Восходящий тренд на графике GBP/USD с интервалом в 1 час.

Чем больше точек значений цены попадает на линию консолидации, тем более сильным подтвержденным будет тренд. Естественно, рано или поздно направление движения цены меняется — происходит смена тренда (reversal). Смена тренда выражается в изменении его направления после точки прорыва (penetration point). Если точка прорыва подтверждает смену восходящего тренда, она дает сигнал к продаже (sell). Подтвержденная смена нисходящего тренда образует сигнал к покупке (buy).

Итак, подведем небольшой итог. Тренд бывает трех типов: идущий вверх, идущий вниз и боковой, то есть идущий горизонтально. Восходящий тренд определяется линией поддержки, а нисходящий тренд задается линией сопротивления. А если тренд направлен горизонтально, он представлен уровнями поддержки и сопротивления. Тогда мы имеем бестрендовый рынок, называемый также коридором или флетом (рис. 2.10).

Так же как и для уровней консолидации, для трендов имеет место понятие силы. Значимость тренда определяется следующими факторами:

  • сроком его действия;
  • тем, сколько раз график касался линии тренда;
  • сопутствующим объемом торгов.

Чем больше сила тренда, тем больше оснований ему доверять. Но если уж случится прорыв этого тренда — тем большим по величине он будет.

Рис. 2.10. Бестрендовый участок рынка (т.н. коридор или флет) на графике USD/CHF с интервалом в 1 час.

Важным параметром тренда является его угол наклона — крутизна тренда. Она характеризует скорость роста цен, следовательно и потенциальную доходность операций на данном рынке.

У рыночной динамики есть такое удивительное свойство — тренды на данном рынке часто имеют одну и ту же крутизну. Если рынок после прорыва нисходящего тренда через некоторое время (пусть даже весьма длительное) опять обнаружит новый нисходящий тренд, то его крутизна в типичном случае будет такая же, как у первого тренда. Наглядный пример можно увидеть на рис. 2.11.

Что касается прорывов линии тренда, то здесь верны те же соображения, что и для линий консолидации. Закрытие свечи после прорыва линии тренда выше нисходящего тренда (или ниже восходящего тренда) является гораздо более сильным сигналом об изменении тенденции, чем простое пересечение линии тренда свечой.

Кроме того, для трендов имеет место аналогичное свойство взаимозаменяемости: после того как восходящий тренд пробит, график цены возвращается к нему, и тренд становится линией сопротивления (рис. 2.12). И наоборот, после пробития нисходящего тренда, график совершает откат до линии тренда, которая теперь превратится в линию поддержки.

Рис. 2.11. Удивительное свойство заключается в одинаковой крутизне тренда на близких участках рынка. График USD/CHF с интервалом в 1 час.

Рис. 2.12. Линия восходящего тренда (линия поддержки) становится линией сопротивления на графике GBP/USD с интервалом в 1 час.

Если тренд достаточно выражен (т.е. о нем можно сказать что-то определенное, например, что он восходящий или нисходящий), он становится инструментом для анализа. С его помощью аналитик может выбирать моменты открытия позиций, а также прогнозировать результаты (то есть, уровни закрытия) открываемых позиций. Приближение цены к линии тренда — это сигнал о возможности открытия соответствующей позиции. Так как, оттолкнувшись от нисходящего тренда, график пойдет вниз, то приближение цены к убывающему тренду сигнализирует об открытии короткой позиции. Аналогичным образом, приближение цены к восходящему тренду — это сигнал о возможности открытия длинной позиции.

При наличии тренда часто случается, что размах колебаний цены ограничен и сверху, и снизу. Ширина этого диапазона бывает фиксированной, так что в итоге образуется полоса, внутри которой и движется график (рис. 2.13). Это пример канала (channel), который образуется линией тренда и параллельной ей линией консолидации, которая также называется линией канала. В частности, границы восходящего канала — восходящий тренд и параллельно расположенная ему линия сопротивления. Для нисходящего канала — соответственно нисходящий тренд и линия поддержки. Когда же тренд и линия канала горизонтальны, канал называется коридором.

Рис. 2.13. Пример ценового канала на графике EUR/USD с интервалом в 4 часа, также на рисунке изображены сигналы к совершению сделок.

Поведение графика внутри канала дает много полезной информации.

  • При работе в канале, в два раза увеличивается количество вырабатываемых сигналов. Когда график касается линии тренда — это сигнал на открытие соответствующей позиции: короткой — для нисходящего тренда и длинной — для восходящего. Касание графика цен к линии канала дает сигнал к открытию противоположной позиции (соответственно длинной и короткой).
  • Если график в движении внутри канала не достигает границы канала, то возможно ускорение хода рынка. В этом случае часто наблюдается возникновение нового канала ( рис. 2.14)

Рис. 2.14. Цена не достигает линии канала, происходит прорыв и возникновение нового канала.

Рис. 2.15. Цена не достигает линии канала, происходит прорыв и изменение тренда.

  • Многие решения о позициях могут основываться на общепринятой рекомендации технического анализа: после прорыва существующего ценового канала цена, как правило, пройдет расстояние, равное высоте канала (расстоянию между линией тренда и линией канала) (рис. 2.14).
    Между прочим, тренд и линия канала играют в этих рассуждениях неравную роль. Тренд показывает основную текущую тенденцию рынка, а линия канала ограничивает наблюдаемые отклонения от нее.
  • Открытие позиции по тренду считается естественным способом действия, так как означает следование основной тенденции рынка. Как говорится, «тренд твой друг». Если же трейдер не хочет следовать за общей массой и открывает позицию в сторону, противоположную той, куда идет толпа, он сильно рискует.

Но без электронных помощников здесь не обойтись. Давайте их рассмотрим.

Технические индикаторы.

Технический индикатор — это график математической функции, построенной на основе значений динамики цены или объемов (активности).

Различают два вида индикаторов:

  • трендовые индикаторы, то есть индикаторы, показывающие движение рынка;
  • осцилляторы — индикаторы, показывающие смену тенденции, то есть разворот рынка.

Трендовый индикатор, который мы рассмотрим, является самым популярным у трейдеров и называется скользящие средние (moving average, MA).

В простейшем случае их значение равно среднему значению цены за определенный период времени, который называется параметром скользящей средней. Правила торговли на основе скользящих средних являются наиболее популярными методами технического анализа, потому что они не требуют специальной подготовки, а их полезность может быть легко обоснована без использования сложных математических формул.

Наиболее часто скользящие средние используют для того, чтобы:

  • отделять трендовые ценовые движения от нетрендовых;
  • получать сигналы о развороте тренда: подтверждать рост, спад или боковое движение рынка.

Существует несколько видов скользящих средних. Самые популярные скользящие средние: простая (Simple MA), взвешенная (Weighted MA) и экспоненциальная (Exponential MA). Каждая из них рассчитывается по своей формуле, поэтому их графики немного отличаются. В нашем учебнике для понимания принципов работы с этими техническими индикаторами будет рассмотрена простая скользящая средняя.

Простая (линейная) скользящая средняя (Simple MA или SMA) — это среднее арифметическое цен за определенный период времени. Например, 5-дневное SMA показывает средние цены за последние 5 дней, 20-дневное — за последние 20 дней и так далее. Общая формула для вычисления SMA за n дней такая:

где n — период усреднения, P(1) — сегодняшняя цена, Р(n) — самая старая по оси времени цена рассматриваемого временного промежутка.

Хорошо видно, что чем больше n, тем более гладким получается график SMA, но тем больше запаздывают его изменения относительно изменений цены. Обычно значение n не должно быть меньше 3. Максимальное значение n ограничено только количеством имеющихся данных (которые, по сути, не ограничены).

Показатель среднего движения курса помогает видеть направление движения рынка. Основным сигналом от скользящей средней является направление ее изменения. Когда она растет — следует покупать, а когда падает — продавать.

Рис. 2.16. Простая скользящая средняя (SMA) для графика EUR/USD с интервалом в 4 часа.

Работа со скользящими средними предполагает обработку двух типов сигналов. К первому типу относятся все сигналы, которые подаются самой скользящей средней. Ко второму типу можно отнести все сигналы, подаваемые их комбинациями.

Разберем сигналы, подаваемые «одинокой» скользящей средней.

  • Когда МА растет, можно открывать позиции на покупку. Покупать нужно в тот момент, когда цены падают до уровня МА или даже немного ниже средней, чтобы не терять возможную прибыль.
  • Когда МА падает, следует делать все наоборот. В момент, когда цены поднимутся до МА или немного выше, можно выгодно продать валюту (т.к. продавать нужно как можно дороже).
  • Когда МА идет ровно и только немного колеблется, это говорит о бестрендовом рынке. Другими словами, тренда нет, есть только слабые колебания курсов в пределах более коротких промежутков времени. В такой ситуации практически бесполезно использовать в качестве советчиков скользящие средние.

Скользящее среднее, как и любой другой инструмент, имеет как сильные, так и слабые стороны. Показатель среднего движения курса позволяет обнаруживать и отслеживать тренд, но в пределах узкого коридора цен он ведет себя бестолково и хаотично. Еще одной интересной особенностью скользящей средней является то, что она служит для цен линией поддержки или сопротивления. Растущее МА в таких случаях выступает как нижняя граница цен, а падающее МА как верхняя граница. Вот почему стоит покупать около растущего МА и продавать около падающего.

Чтобы определить степень правдоподобности сигналов, подаваемых скользящими средними, применяют их комбинации (двух или более линий). Например, комбинации из периодов усреднения 8-27 или 5-13-24. Смысл заключается в следующем: сравнивая положение средних разных порядков относительно друг друга, оценивается наличие тренда на больших и малых временных интервалах. Средние большего порядка говорят о наличии тренда на больших временных интервалах (например, на неделях или днях), а средние маленького порядка — о наличии тренда на небольших интервалах (например, на часах). Дело в том, что каждое изменение направления более короткой средней, а тем более ее пересечение с длинной, может говорить о возможном изменении более существенной тенденции.

Используются следующие правила работы с комбинациями скользящих средних:

  • при «бычьем» рынке наиболее чувствительная краткосрочная линия скользящего среднего расположена выше, а наиболее грубая (долгосрочная) — ниже всех остальных. В «медвежьем» рынке наблюдается обратная закономерность;
  • по пересечению линий можно судить об изменении тренда — вначале пересекаются линии более чувствительные (с коротким периодом усреднения), затем в порядке возрастания все более и более грубые (с более длинным периодом);
  • в соответствии с тем, линии каких порядков пересеклись, и как поменялось их взаимное расположение, можно судить о том, какой именно тренд — краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный — изменил свое направление;
  • скользящие средние с большим периодом сгладят все второстепенные отклонения и покажут только долгосрочные тренды. Краткосрочные скользящие средние покажут, соответственно, более краткосрочные тренды и будут более чувствительными к последним данным.

На приведенном выше рисунке (рис. 2.16) видно, как пересечение линий скользящих средних с разными периодами дает сигнал о развороте тренда.

Таким образом, фактически любая скользящая средняя — это линия, по своему общему виду сильно напоминающая график цены, но ее отличие и полезность в том, что она несет в себе значительно меньшее количество ненужных шумов.

Но скользящие средние и другие трендовые индикаторы хорошо работают в тех случаях, когда на рынке есть тренд. Однако, при рассмотрении рынков за большой промежуток времени в любом масштабе легко заметить, что значительную часть времени трендов на рынке нет вообще. При нетрендовых (боковых) рынках цена часто меняет направление и наиболее сложной проблемой становится узнать начало и конец коротких движений вверх и вниз. Для решения этой задачи были разработаны осцилляторы. Они просто необходимы при движении цены в канале.

Однако осцилляторы можно использовать и на трендовых рынках для определения приближающихся точек разворота. С этой целью при использовании осцилляторов часто применяют понятия перекупленного (overbought) и перепроданного (oversold) рынка. Рынок считается перекупленным тогда, когда цена поднялась настолько высоко, что ее дальнейшее повышение кажется маловероятным. Перекупленный рынок — предвестник падения цен. Перепроданным рынок считается тогда, когда цена находится настолько низко, что маловероятно ее дальнейшее понижение. Поэтому перепроданность — предвестник роста цен. Именно осцилляторы помогают аналитику делать предположения о том, в какой из зон находится цена в данный момент. Для определения перекупленности или перепроданности рынка по каждому осциллятору устанавливаются определенные критические уровни. Пересечение ценами этих уровней говорит о том, что рынок перекуплен или перепродан и цены вскоре развернутся. Следовательно, если цена пересекла уровень перекупленности, можно выбирать момент для продажи и продавать. Если же цена пересекла уровень перепроданности — это сигнал к покупке.

Другим очень важным показателем состояния рынка является дивергенция. Дивергенцией (расхождением) называется такая ситуация, когда, после явно выраженного направленного движения, цена все еще продолжает ход в первоначальном направлении, а осциллятор уже развернулся в обратную сторону. К примеру, после хода вниз график цены падает до нового локального минимума, а осциллятор в точке, по времени соответствующей этому минимуму цены, показывает значение заметно большее, чем в точке предыдущего локального минимума. Обычно дивергенция дает хороший сигнал о приближающемся развороте цены. Ее предсказание считается надежным в том случае, если значение индикатора находятся в одной из критических областей, т.е. когда рынок был в перекупленном или перепроданном состоянии.

Для понимания принципов работы с осцилляторами далее будут рассмотрены самые популярные представители этой группы технических индикаторов: момент, индекс относительной силы и стохастический осциллятор.

Момент (Momentum) — это индикатор, отслеживающий ускорение тренда, т.е. рост или снижение скорости его движения. Особая значимость этого показателя в том, что он опережающий, т.е. обычно достигает экстремальных значений раньше цен.

Momentum имеет один параметр — целое число n. Значение индикатора момента в текущий момент времени t — есть разность текущего значения цены и цены n периодов назад:

Из формулы ясно, что он обозначает, насколько и в какую сторону изменилась цена за n стандартных временных промежутков.

Обычно момент используют как опережающий и следующий за трендом осциллятор, т. е. если момент до сих пор падал вниз, а сейчас поворачивает вверх, то следует покупать. Если индикатор находится на пике и поворачивает вниз — следует продавать. Если индикатор момента достигает особенно высоких или низких (но не экстремальных) значений, следует предположить продолжение текущего тренда. Поэтому нужно открывать позицию только после того, как цены подтвердят сигнал, поданный индикатором (то есть, если индикатор достигает пика и падает, ждите, чтобы и цена начала падать).

На рис. 2.17. видно как график момента начинает падать и расти немного раньше.

Рис. 2.17. Опережающий индикатор Момент (Momentum) на графике EUR/USD.

Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI), пожалуй, самый популярный осциллятор в техническом анализе. Он прост в использовании: подает сигнал, когда пересекает заранее заданные уровни перекупленности и перепроданности. Также к нему применимо понятие индикатора тренда.

Единственным параметром RSI является целое число n — это период индикатора. Используется параметр n для ограничения количества стандартных временных интервалов, на основе которых этот осциллятор строится.

RSI выражается в процентах, а формула, по которой он вычисляется, выглядит так:

где U — среднее значение «цены вверх» за n интервалов, a D — среднее значение «цены вниз».

Суть странных «цен вверх/вниз» можно пояснить на простом примере с цифрами. Например, у нас есть такой ряд из 6 последовательных цен закрытия: 0.8050, 0.8045 0.8040, 0.8026, 0.8025, 0.800. Для вычисления U мы сложим все цены «вверх», т.е. те цены закрытия, которые выше предыдущих цен (0.8050, 0.8045, 0.8026), и делим эту сумму на длину периода n (на 6, а не на 3!). Для вычисления D суммируем те цены закрытия за выбранный период, которые ниже, чем предыдущие цены закрытия, т.е. цены «вниз» (0.8040, 0.8025), и делим на длину периода (на 6).

В итоге получается, что чем больше движение вверх, тем больше знаменатель дроби в скобках, тем меньше дробь D/(D+U), тем ближе к единице большая скобка, тем ближе к 100 значение RSI. RSI колеблется между значениями 0 и 100. Именно благодаря тому, что RSI заключен между двумя своими границами, с ним очень удобно работать (в отличии от других осцилляторов).

Рассмотрим правила работы с RSI. На графике индикатора RSI периодически возникают значимые максимумы выше 70% и минимумы ниже 30%. Часто эти максимумы и минимумы формируются ранее экстремумов основного графика. Обычно, для RSI на уровнях 30 и 70 рисуют сигнальные линии, чтобы легче было определять значимые экстремумы:

  • если RSI выше верхней сигнальной линии, то рынок, скорее всего, перекуплен, следовательно, надо готовиться продавать;
  • если RSI ниже нижней сигнальной линии, то рынок, скорее всего, перепродан, следовательно, надо готовиться покупать.

Очень сильным сигналом, порождаемым этим индикатором, является дивергенция. Напомним, что дивергенция — такое состояние рынка, когда цена поднимается на новый пик (или дает новый минимум), а на графике индикатора новый пик (или новый минимум) не появляется.

На рис. 2.18 приведен график RSI для евро. Сигнальные линии проведены на уровнях 30 и 70. На этом рисунке хорошо видна дивергенция цены и осциллятора RSI, предсказывающая развороты рынка.

Рис. 2.18. Индикатор RSI подает сильные сигналы дивергенции на графике EUR/USD.

Следующий рассматриваемый осциллятор частенько называют просто и коротко — «стохастик». Однако, полное название этого индикатора — стохастический осциллятор (Stochastic oscillator). Работа стохастика основана на том допущении, что при растущем рынке цены закрытия, обычно, лежат ближе к максимальным, а при понижении цен — ближе к минимальным, за соответствующие временные периоды. Задача трейдера, в итоге, сводится к тому, чтобы определить, насколько близко цены закрытия лежат к минимальным за период. Чем ближе (т.е. меньше стохастик), тем более «медвежьим» становится рынок.

На графике стохастический осциллятор выглядит как две линии, которые периодически пересекаются. Главная из этих линий обозначается как %K и несет основную информацию о значении осциллятора. Она, обычно, изображается сплошной. Дополнительная пунктирная линия %D — это скользящее среднее от %К.

Stochastic oscillator применяется в двух вариантах: Fast Stochastic (быстрый стохастик) и Slow Stochastic (медленный стохастик), но смысл линий и их обозначения практически сохраняются.

Для того чтобы построить стохастик типа Fast Stochastic, нужно выбрать два параметра. Естественно, параметры эти задают количество временных интервалов: n1, n2. Как только параметры заданы, то по приведенной ниже формуле вычисляется главная линия %К. Именно в процессе вычисления %K косвенно используется параметр n1.

Здесь буквой Ct обозначают текущую цену закрытия (в момент времени t), значение L — это самый низкий уровень цены за период n1, значение Н — это самый высокий уровень цены за период n1.

После того, как получена главная линия %К, она усредняется скользящим средним с параметром n2, которое и есть линия %D. Эти две линии, %K и %D, и есть индикатор Fast Stochastic с параметрами n1 и n2.

Индикатор Slow Stochastic состоит из пары, в которой роль быстрой линии играет построенная выше %D, а медленная получается из нее сглаживанием при помощи скользящей средней с параметром n3. Обычно эти две линии обозначают вновь, как %K и %D, при этом Slow Stochastic определяется тремя параметрами n1, n2, n3.

На рис. 2.19 и 2.20 приведены изображения двух вариантов стохастика — Fast и Slow Stochastic — для иены. Сигнальные линии проведены на уровнях 20 и 80.

Рис.2.19. Быстрый стохастик (Fast Stochastic) на графике USD/JPY.

Рис. 2.20. Медленный стохастик (Slow Stochastic) на графике USD/JPY.

Обычно используют несколько способов интерпретации стохастического осциллятора:

  • когда осциллятор (либо линия %K, либо %D) опускается ниже справочной линии 20, а затем поднимается над ней — значит, пора покупать, рынок вышел из зоны перепроданности;
  • когда осциллятор поднимается выше справочной линии 80, а затем опускается ниже — нужно продавать, потому что рынок вышел из зоны перекупленности;
  • покупать можно, когда %K поднимается над %D;
  • продавать следует, когда %K падает ниже %D; 5. как и при работе с другими осцилляторами, нужно всегда следить за расхождением (дивергенцией).

В книгах о техническом анализе можно найти огромное количество технических индикаторов, но скользящие средние и три рассмотренных осциллятора наиболее важные и распространенные инструменты трейдера.

Когда лучше покупать акции

Как правильно покупать и продавать акции — 10 фактов

Хотите сделать бизнес легальным, но ваш адрес не подходит для регистрации юридического лица? Есть решение: http://www.schet-v-banke.ru/services/ur-adres.html — Предоставление юридических адресов в Москве для фирм ООО и ИП, без проблем, безопасно для вас и вашей компании.

Готовы ли вы покупать и продавать акции?

Общеизвестно, что инвестируя в рынок, мы получаем хорошие активы, если знать, как это сделать правильно. Успех на фондовом рынке во многом зависит от способностей и мышления инвестора.

В данной статье я хочу вам, уважаемые читатели, напомнить несколько важных фактов, которые следует учитывать при покупке и продаже акций.

1. Ожидания, цели

Многие люди начинают инвестировать в фондовые рынки, надеясь удвоить свой капитал в течении года или даже меньше. Не секрет, иногда это действительно удается, будь то чистая случайность или безумные риски, но это редкое явление и неустойчивое.

Торговля на Фондовой бирже дает хорошую отдачу в течение большого периода времени, примерная прибыль будет находиться в диапазоне от 10 до 25% годовых, данное суждение не касается спекулянтов занимающихся скальпингом – дневные операции купли-продажи акций, доход от нескольких пунктов. Важно понять, любое инвестирование – это риск.

Бывает, что инвестор теряет все за считанные минуты, так что не стоит верить ожиданиям и доверять эмоциям, которые будут постоянно брать над вами верх, мешая принимать рациональные решения.

2. Инвестиционный фондовый рынок является долгосрочным

Краткосрочные движения рынка просто шум или коленный рефлекс реакции на компании или экономические новости. Правильно покупать и продавать акции искусство.

Бенджамин Грэм владеет реальными секретами успеха в бизнесе и сказал, что в краткосрочной перспективе рынок больше похож на машину для ания за популярность, а в долгосрочной перспективе, это значение будет репутация машины.

Никогда не делайте ставку на популярность, которая движется вверх и вниз каждый день, нужны ставки на содержание. В долгосрочной перспективе рынки и цены на акции двигаются в сторону их фундаментальной оценки. Очень жаль, что многие инвесторы не видят этой разницы.

3. Бесплатные консультации инвестиций

Смотря телевизор, экономические и бизнес каналы, посещая специальные ресурсы в интернете, можно найти много ответов на интересующие вопросы, например: почему акции пошли вверх или вниз, прогноз некоторых будущих событий.

Как уже говорилось выше, это, скорее всего, краткосрочные движения, которые возможно не будут отражать реальных изменений в оценке, но любое событие, которое не влияет на оценку акций или не имеет долгосрочных экономических последствий, не имеет значения для долгосрочных инвесторов акции.

Поэтому, собрав всю интересующую информацию и собственный анализ происходящего, стоит выделить лишь значимые моменты, которые в действительности могут влиять на результаты деятельности компаний и движения цен ее акций.

Читать стаю: Интересные книги для открытия бизнеса.

4. Как правильно покупать и продавать акции — думай и действуй как владелец компании

Когда вы покупаете акции, вы покупаете долю в компании, как бы мала она ни была. Подумайте о покупке акций, как о покупке компании.

Это означает, что вам нужно немного исследовать компанию, ее бизнес, прошлый опыт работы, проверить конкурентные преимущества и прогнозировать будущих тенденций в свете сильных сторон компании и вероятных экономических сценариев. Покупка или продажа акций, должно быть хорошо продуманным решением.

Питер Линч, один из лучших в мире фондовых рынков, сказал: «Для покупки акций, самое главное, компания должна быть прибыльной, бизнес должен иметь конкурентное преимущество, только тогда приобретение акций имеет смысл».

5. Покупайте, когда акции дешевеют и продавайте, когда цена растет

Это, кажется очевидным, но как узнать, когда пришло время покупать или продавать акции? Начинающие инвесторы фондового рынка обычно покупают акции при движении вверх, и сразу продают после их разворота в обратное направление, тем самым зарабатывают очень маленькие деньги.

Принятие инвестиционных решений только на основе графиков ценовых движений большая ошибка. Только тот, кто думает, как владелец и понимает всю суть происходящего, возможно понимает, что в течении короткого времени рынок продолжит идти вверх, так как он и планировал.

Возвращаемся к предыдущему пункту.

Бенджамин Грэм, известный бизнес инвестор, сказал: «Никогда не следует продавать, только потому, что цены упали, и рынок недооценивает акции, цены придут в норму».

6. Частая смена совета управления компании

Даже самая лучшая управленческая команда не может работать с прибылью компании, если имеет плохую бизнес-модель и финансовое положение.

Команда управления компании, желательно, должна быть постоянной, что бы знать все сильные и слабые стороны бизнеса с которым работают и держать их под контролем. Частая смена руководства приводит к неустойчивой жизни фирмы.

Даже самый лучший водитель не может выиграть гонку, если автомобиль, которым он управляет медленный, старый, с уже давно спущенными колесами.

7. Терпение и упрямство

Никогда не забывайте, первоначальный анализ, на основе которого вы приобрели акции, он вам будет помогать зарабатывать много денег.

Когда перспективы экономики или компании, меняются, проверьте, как это влияет на первоначальный анализ, оценки и прогнозы.

Если бы вы вновь стали интересоваться акциями уже знакомой ранее компании, основываясь на том, что знаете, сегодня, есть ли смысл их приобретать, если нет, то и нет больших оснований держаться за них, даже если вы уже ими владеете.

Терпение, это когда вы держите акции, несмотря на колебание цен, и это, как правило, выходит полезным.

Упрямство, когда вы держите акции, только потому, что не хотите принять потерю или опровергнуть, а это, как правило, приводит к большим потерям.

Еще парочка фактов как правильно покупать и продавать акции:

8. Выгодная инвестиция очевидная всем – время выхода из сделки

Признаки движения рынка вверх или вниз, позволяют выгодно выйти инвестору из сделки.

Это знакомая картина, когда цены на акции растут. Когда цены низкие, только умные инвесторы замечают и покупают их — это выгодное инвестирование. Когда цены начинают расти, все больше людей начинают обращать внимание и покупать, толкая цены еще выше.

Далее, телеканалы начинают говорить о данном спросе и его тенденциях, и еще больше людей знают об этом и стараются успеть их купить. Когда акции начинают безвольно скупать, умные инвесторы их продаю за хорошую цену. Когда акция является очевидной для всего мира, это плохой знак и время для выхода из сделки.

Коррекция не за горами, и не надо наивно полагать, что так будет продолжаться вечно.

Один менеджер хедж-фонда подчеркнул это, сказав, что акции, которые переоценены и по-прежнему растут, лишь поднимаются на башню, чтобы закончить тренд самоубийственным прыжком.

9. Всегда необходим запас прочности

К сожалению, будущее непредсказуемо, даже квалифицированного инвестора, который проводит каждодневный анализ и оценки прогнозирования будущего, ждут незапланированные «сюрпризы».

Это могут быть внешние мировые факторы или внутренняя среда компании, тем не менее, необходимо создавать резервы, я их называю запасы прочности, для предотвращения крупных потерь, в случае непредвиденных ситуаций.

10. Никогда не кладите все в одну корзину

Диверсификация во многих различных отраслях и секторах является ключом к здоровому портфелю. Экономические события обычно влияют на сектора по-разному. Имея инвестиции только в акциях одной или двух отраслях, может привести к катастрофе, если происходящие в мире события влияют на них отрицательно.

Хотелось бы немного подытожить. Говорю сразу, покупать и продавать акции выгодно, можно заработать хороший капитал и активы, которые будут работать на вас. Но я рекомендую выходить на фондовый рынок как бизнесмен, в долгосрочной перспективе, а не как спекулянт. Десять фактов упомянутых выше, необходимо запомнить навсегда, и обязательно иметь в виду при инвестировании своих средств в акции.

Когда покупать акции? Когда продавать акции? Идеальное время для покупки/продажи акций

Не забывайте подписываться на обновления бизнес блога — советы начинающим бизнесменам, впереди еще много статей на тему торговли и инвестирования в фондовые рынки. Жду с нетерпением ваших комментариев.

Когда продавать акции или покупать? На заметку инвесторам

Добавлено в закладки: 0

Случаются ситуации, при которых нужно в сжатые сроки принять решение о продаже, покупке или сохранении акций какой-либо компании. Сделать выбор непросто, а времени на изучение аналитических отчётов или консультацию с профессионалами слишком мало. Как же поступить? Основное, что необходимо предпринять — провести анализ отчётности интересующей организации за последние два периода.

Эта статья раскрывает ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание при изучении финансовых отчётных форм. Она поможет понять, как на основании содержащихся в них сведений спрогнозировать пути дальнейшего развития фирмы, не ошибиться, отвечая на вопросы: когда лучше продать акции поскорее и при каких случаях этого делать не следует.

Выручка и объём продаж

Первоочередной показатель экономических перспектив компании — это увеличение продаж. Если в изучаемом периоде наблюдается их рост, следует разобраться, какими именно событиями он обеспечивается, и, не является ли результатом влияния временных факторов.

Для этого необходимо при анализе отчёта обратить внимание на то, каким образом сама фирма обосновывает увеличение объёма продаж.

Надо иметь в виду, что выручка в краткосрочной перспективе может вырасти по причине временного улучшения ситуации в отрасли либо за счёт продажи организацией части своего имущества.

Чтобы быть привлекательными для инвесторов крупным компаниям необходимо поднимать продажи не менее чем на 5% ежегодно.

Самыми интересными вариантами являются не очень большие фирмы с годовым показателем выручки менее 1 млрд долларов, демонстрирующие при этом рост продаж более 10%.

Кроме того, весьма полезным будет просмотреть и квартальное изменение тех же показателей. Положительная динамика в этом случае — хороший знак для инвесторов.

Расходы

Когда лучше всего продавать и покупать акции?

14 июня 2022 1 1597 (с) forbesrussia.ru

Инвесторы — люди суеверные. Многие из них верят в совпадения и различные приметы. Например, в зависимость фондового рынка от времени года.

На американском рынке существует поговорка Sell in May and Go Away, то есть инвесторам лучше продавать акции в мае, а покупать осенью. Кроме того, сотни исследователей во всем мире изучают, какой день недели лучше подходит для покупки и продажи акций.

Еще в 1920-е годы инвесторы заметили: по понедельникам ценные бумаги росли в цене меньше, а падали сильнее, чем в другие дни недели.

Одно из ключевых исследований в этой области провел в 1980 году американский экономист, претендент на Нобелевскую премию Кеннет Френч.

В своей работе Stock Returns and the Weekend Effect он предположил, что стоимость акций увеличивается равномерно во времени, поэтому после выходных котировки должны расти сильнее.

по понедельникам ценные бумаги росли в цене меньше, а падали сильнее, чем в другие дни недели

Но расчеты Френча не подтвердили его гипотезу.

Напротив, подсчитав, как менялся индекс S&P 500 каждый день с 1953-го по 1977 год, Френч обнаружил, что в среднем в понедельник акции падали, тогда как в другие четыре дня недели росли.

В 1984 году его коллега, американский ученый Ричард Рогальски также показал, что по понедельникам рынок открывается падением по отношению к пятничному уровню закрытия.

Четкого объяснения этого эффекта нет, есть предположения. Одно из них: в течение выходных накапливается неопределенность в поведении рынка, поэтому вероятность резких колебаний в понедельник выше.

Инвесторы интуитивно предпочитают осмотреться, чтобы понять, куда движется рынок, и не совершают сделок.

Но в основном ученые, которые продолжают исследовать эту тему, называют происходящее аномалией — в данном случае рынок ведет себя неэффективно.

На разных рынках эта аномалия проявляется в разные дни. Например, эффект понедельника заметен на рынках США, Канады, Италии, Германии, Великобритании и Бразилии. В других странах, например Японии, Франции, Бельгии и Австралии, максимальное падение (или минимальный рост рынка) наблюдается во вторник.

Пару лет назад свои исследования в этой области опубликовали и ученые развивающихся стран.

Шахид Али и Мухаммед Акбар из Университета Исламабада посчитали, что на бирже Карачи (Пакистан) акции меньше всего растут во вторник — на 1,08% (в остальные дни прирост больше).

Анкур Сингхал и Викрам Бахур из Института менеджмента Индии, анализировавшие котировки на Национальной фондовой бирже этой страны, нашли, что фондовый рынок почти не растет во вторник (прирост всего 0,02%, в остальные дни больше).

На всех фондовых рынках развитых стран акции достигают максимальной цены в пятницу. Саед Башер и Пэрри Садорски из канадского Йоркского университета провели исследование рынков развивающихся стран. В пятницу акции показывают лучшую на неделе доходность на рынках Филиппин (+1,71%), Пакистана (+1,84%), Тайваня (+2,66%), Малайзии (+1,21%), Таиланда (+2,43%) и Турции (+2,68%).

На всех фондовых рынках развитых стран акции достигают максимальной цены в пятницу

Исследования подобных закономерностей на российском фондовом рынке начали проводить несколько лет назад. Выяснилось, что российские акции не подчиняются общемировым правилам.

Например, в 2004 году финансист Мурат Курашинов опубликовал в журнале «Рынок ценных бумаг» статью о том, как ведут себя индексы РТС и ММВБ в разные дни недели. Проанализировав данные торговых площадок с 1998-го по 2004 год, он пришел к выводу, что самая высокая доходность на ММВБ — в понедельник (+0,33%). Индекс РТС был на максимальном уровне по пятницам (+0,35%).

А вот самую низкую доходность российские акции демонстрируют в среду (-0,24% на ММВБ и -0,23% на РТС). Курашинов объяснял это тем, что успешные трейдеры начинают фиксировать прибыль в середине недели, вызывая волну распродаж.

Выяснилось, что российские акции не подчиняются общемировым правилам

Как бы то ни было, эта аномалия сохраняется до сих пор. По расчетам Forbes, индекс ММВБ (данные за 1997-2022 годы) по средам падает в среднем на 0,09%, а по понедельникам растет быстрее всего (+0,27%).

Все это не означает, конечно, что таким образом можно предсказывать колебания индексов. Но если вам как долгосрочному инвестору все равно, в какой день покупать или продавать акции, попробуйте среду и понедельник.

Вдруг эти дни и правда счастливые?

Подписывайтесь на наш канал в Telegram ​​

Когда лучше покупать акции

При анализе потенциала того или иного инвестиционного инструмента, одним из самых сложных для инвестора становится, зачастую, вопрос: «Когда покупать актив, а когда продавать?».

Если Вы биржевой спекулянт, тогда этот вопрос для Вас и в правду очень важен, а если Вы инвестор (отличия инвестора от спекулянта здесь), тогда правильное время покупки для вас зависит совсем от других факторов.

Давай попробуем понять, когда лучше покупать акции инвестору.

В какое время лучше покупать

Вряд ли у кого-то из нас есть хрустальный шар, который хорошо работает. Мало кто умеет читать рынок на столько хорошо, чтобы понять когда наступит следующий откат или крах, и медведи захватят власть. Всегда есть риск купить на вершине, а продать в самом низу. Но настолько ли это критично для инвестора? Стоит ли постоянно терзаться сомнениями и плохо спать по ночам? Я думаю, что нет.

Прежде всего, необходимо запомнить одно бесспорное утверждение: время на рынке гораздо более важно, чем выбор времени выхода на рынок. Это особенно верно для инвестора, который зарабатывает на хороших акциях.

Если Вы вне рынка, ваши деньги сидят на боковой линии — они не приносят выплат дивидендов. Вы не только теряете выплаты дивидендов месяцами, но вы также теряете если акции растут (тут, наверное, более правильно сказать не зарабатываете).

Эти выводы применимы и к другим активам.

Этого должно быть достаточно, чтобы убедить вас начать покупать сегодня. Покупать сразу на все деньги или вкладывать по частям — это уже другой вопрос, мы его разбирали ранее. Стоит понимать, что покупка сегодня не означает покупку чего бы то ни было. Важен правильный выбор актива, в который Вы хотите вложить деньги.

Инвестиционный тезис – основа для принятия решения

В то время как «сейчас» – это самое верное время для покупки акций, это не означает, что это правильное временя для покупки любой компании. Здесь важно четкое понимание почему Вы это делаете.

У Вас должен быть свой список критериев, по которым Вы принимаете решение о покупке акций, вложении денег в памм счета форекс или другие виды активов (о том, на что стоит обратить внимание при выборе памм счетов можно узнать здесь).

Какие бы критерии выбора не использовались, мы должны согласиться с тем, что только сделка, основанная на сильном инвестиционном тезисе, имеет шанс быть успешной.

Другими словами: я не думаю, что имеет значение, на какие числа ты смотришь перед покупкой.

Что действительно важно, это как далеко вы пошли, чтобы определить причину, почему этот актив, а не другой должен стать частью вашего портфеля.

Если ваш инвестиционный тезис хорошо детализирован и имеет смысл, то остаётся мало места для потенциальной катастрофы, после того как вы нажали на курок и добавляете этот актив к своему портфелю.

Прописать свой инвестиционный тезис – упражнение, которое кажется довольно простым, но многие инвесторы решают его игнорировать из-за нехватки времени или просто потому, что они не могут сформулировать сильный тезис.

Тем не менее, этот метод должен быть в центре вашего процесса принятия решения.

Как только вы определили сильный набор причин, почему вам следует приобрести акции компании или вложиться в тот или иной памм счет, сомнения, продиктованные тем, что этот актив показывает рост или падение уже на протяжении определенного периода времени, отпадут.

Когда лучше избавиться от актива

В идеальном мире, и особенно в качестве инвестора, я бы никогда не стал продавать хорошие активы. Сила инвестирования заключается в соединения приростов от девидендов, а также роста цены актива в течение десятилетий.

К сожалению, мы не живём в идеальном мире. И мы с вами были свидетелями краха хороших компаний, которые не успевали за технологическими изменениями в отрасли, например, Nokia.

Вот почему очень важно время от времени очищать свой портфель и продавать некоторые активы.

Существует множество разных правил и идей относительно того, когда и как стоит ребалансировать свой портфель. Симуляции и анализ дают противоречивые данные относительно того, насколько это все эффективно.

Однозначно одно — все это требует времени.

Вместо того, чтобы тратить время на пересмотр своего портфеля каждый месяц, вы можете вспомнить свой инвестиционный тезис и довольно быстро определить стоит ли продолжать держать в портфеля тот или иной актив.

Если вы нашли время, чтобы записать сильный инвестиционный тезис, то определение того, соблюдается ли он, займёт у вас всего несколько минут.

Вещи, выявленные вами как ключевые факторы, будут подтверждены или опровергнуты за определенный период времени, и вы окажитесь перед простым выбором: добавить ли больше этой замечательной компании в ваш портфель или продать её акции и начать охоту за другой. Это простой, но не легкий метод.

Использование своего инвестиционного тезиса в качестве основы для принятия решения при инвестициях – это просто. Тем не менее, определение правильного инвестиционного тезиса не так просто.

Как правильно покупать акции: советы экспертов

Отключите «шум», который доносится с Уолл-стрит, и прислушайтесь к своему внутреннему голосу. Советы по покупке акций можно услышать повсюду — по телевидению, на встрече с друзьями, в спортзале и т.д. Да и сами вы можете найти акции, устойчивый рост которых кажется непоколебимым.

«Возьмите любую акцию, и найдется человек, который сможет придумать, почему ее стоит купить», — сказал Даг Куден, руководитель направления акций в инвестиционной компании Seneca Capital Management.

На что нужно обращать внимание при покупке акций

Чтобы акция начала двигаться, нужен какой-то катализатор. Это может быть новый продукт, смена руководства компании или завоевание лидерства на рынке. Нахождение горячего сектора может быть полезным, но не стоит рассчитывать на то, что все акции из этого сектора сразу же начнут расти. Помните, что компания из хорошей индустрии — не обязательно хорошая акция.

Профессиональные инвесторы используют бесчисленное множество методов для выполнения «домашнего задания» — от углубленного исследования рынка до полностью автоматического сканирования.

Вот два совета от профессионалов, касающиеся покупки акций:

Оцените рост показателя цена/ожидаемая прибыль компании. Рост показателя цена/прибыль (PEG) должен происходить со скоростью, близкой к 1.0.

Например, акция с коэффициентом цена/прибыль (Р/Е) = 30 может быть переоцененной, если компании в этой индустрии, в среднем, имеют Р/Е = 20. Но если аналитики ожидают рост прибыли компании в следующем году на уровне 30%, то значение PEG=1.0 является привлекательным.

«Это — основной показатель, на который мы обращаем внимание», — говорит Алек Янг, глобальный фондовый стратег в Standard & Poor's Inc. «У компании может быть высокий показатель Р/Е, но пока вы не знаете, как растет ее прибыль, трудно сказать, является ли эта компания привлекательной для покупки».

Изучите также баланс предприятия. Это сводный финансовый документ, который, наряду с отчетами о денежных потоках и о выручке, отражает качество прибыли.

Эти документы скажут вам, насколько грамотно зарабатываются, тратятся и инвестируются деньги акционеров. Компании должны размещать квартальные отчеты по форме 10-Q и годовые отчеты 10-К на своих сайтах.

Их также можно найти на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Чего нужно опасаться при покупке акций

Переоцененные товары

Стоимость имеет значение. Цена покупки, в большей степени, чем цена продажи, определяет окупаемость инвестиций. Будьте осторожны с хорошо продаваемыми товарами, т.к. они могут находиться уже не в начале, а в конце своего цикла роста. Если рынок знает, что товар хорошо продается, он соответственно гонит цену вверх.

«Можно инвестировать в самую лучшую компанию, но если вы переплачиваете за нее, то можете в итоге потерять деньги, потому что соображения, по которым вы купили акцию, уже нашли отражение в ее цене», — сказал Джон Бакингэм, редактор бюллетеня Prudent Speculator.

Интуиция и газетные заголовки

У хороших компаний не всегда хорошие акции. Принятие решений об инвестировании на основании интуиции или газетных заголовков нельзя считать стратегией. Ключом к успеху является время, а не выбор момента времени.

Жаль, что люди принимают важные инвестиционные решения, основываясь исключительно на одном-двух предложениях из рекламы. Вы получаете то, за что платите.

И если вы полагаетесь на «бесплатное» исследование или советы соседа, то совершаете большую ошибку.

Оставьте импульсные покупки для супермаркета, они не пригодны для фондового рынка. Будьте терпеливы. Время дает индивидуальным трейдерам редкое преимущество над институционалами и хедж-фондами, которые стараются торговать часто. Расширение горизонтов инвестирования снижает вероятность потерь.

«Наиболее успешные из известных мне инвесторов покупают акции по привлекательным ценам и держат их в течение длительного времени», — говорит Хью Джонсон, руководитель консалтинговой компании Johnson Illington Advisors.

Аферы с Pump and dump

Одна старая пословица гласит: Посмотри на сидящих за покерным столом; если ты не видишь среди них мальчика для битья, значит это — ты. Применительно к акциям, игроки за столом — это электронные доски объявлений, спам-рассылки, платные рассылки и даже телевидение и радио.

Независимо от метода доставки информации, посыл в отношении акций pump and dump всегда звучит одинаково: «Купите эту акцию сейчас, пока последний виджет этой компании не стал известен широкой публике». Это обычно тонкие акции, которые торгуются на внебиржевом рынке, где не такое строгое регулирование (этот рынок часто называют «розовым списком»).

Если вы и другие подобные вам трейдеры покупают, следуя такой «наводке», возникает дополнительный спрос, который разгоняет цену акции, принося порядочную прибыль тем, кто купил раньше вас (зачастую это те же люди, которые рекламировали эту акцию) и затем продает, «сливая» акцию и оставляя новичков с крупными убытками.

Не заглатывайте эту наживку. Трудно быть скептиком, когда вам говорят то, что вы хотите слышать. Но в противном случае, вы рискуете расстаться со своими деньгами благодаря усилиям мошенников-подстрекателей.

«Всегда надо задаваться вопросом, почему кто-то продает акцию, когда вы ее покупаете», — говорит Эрик Энде, менеджер фонда FPA Perennial.

Не влюбляйтесь в акции

Влюбленность в акцию может принести вознаграждение, удовлетворенность и долгосрочное партнерство. Проблема заключается в том, что акция не ответит на вашу любовь взаимностью. Если акция развернулась против вас, будьте готовы порвать с ней и продать.

Соблюдайте дисциплину и диверсификацию. «Придерживайтесь того, что можно легко воспроизводить и единообразно применять», — говорит Куден. «Для успеха нужно оставаться твердым».

«Не останавливайтесь на одной акции», — говорит Бакингэм. «Лучше иметь не менее 20-25 акций. В моем портфеле — 97 бумаг. Не имеет значения, насколько хорошо вы знаете компанию; случиться может всякое».

Будьте на стороне победителей

Многие люди покупают акции, но не являются инвесторами на фондовом рынке. Они ищут очередной большой бум, т.е. акцию, которая сделает их богатыми и подтвердит их проницательность. На самом деле, новые Microsoft и Google уже есть на рынке. Но маловероятно, что вы заметите их первыми.

Лучше следуйте совету фондового менеджера Энде: «Покупайте компании, у которых есть история хороших отчетов и разумных реинвестиционных решений. Они могут продолжить генерировать великолепный доход».

Зачастую фантазия стоит дороже, чем реальность. Лучше платить за реальность.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Какие акции покупать начинающему инвестору

Возможность пассивного заработка всегда привлекала людей. Одним из известных способов получения дохода считается покупка ценных бумаг.

Но так ли просто разобраться в фондовом рынке и получить прибыль? Тем более, если вы только начинаете свой путь в инвестировании, то у вас, конечно же, возникает законный и понятный вопрос о том какие акции купить новичку? Попробуем разобраться во всем подробнее.

Как заработать на акциях

Существует два основных метода получить доход от покупки ценных бумаг:

• Создание портфеля с покупкой ценных бумаг по низкой цене и продажа их по высокой (максимизация прибыли);
• Создание портфеля с дивидендными акциями.

Опытные инвесторы рекомендуют вкладывать деньги на долгосрочный период (от пяти лет) и не заниматься спекуляциями с ценными бумагами (дневной трейдинг). Это очень рискованно и требует колоссальных временных затрат.

Разумный инвестор обходит спекуляции стороной. Он выбирает компании путем собственного анализа и рассчитывает на их долгосрочный рост.

Запомните, что вы должны рассматривать рынок не как способ быстрого заработка и решение денежных проблем, а как источник пассивного дохода.

Начинающему инвестору правильно оценить обстановку на рынке довольно сложно, поэтому в первую очередь следует обратить внимание на возможность получать прибыли не от разницы между стоимостью приобретенных и проданных акций, а на дивидендную доходность от имеющихся в распоряжении ценных бумаг или низкорисковые ценные бумаги.

Что говорят эксперты

Как считает Роман Котов, президент инвестиционного холдинга «Котов Групп», человеку, решившему начать инвестировать, необходимо сначала выбрать стратегию инвестирования.

Если он планирует купить и забыть о своих вложениях на несколько лет, то более подходящим вариантом для него будет покупка облигаций федерального займа.

Данный вид инвестиций по своей доходности уступает вложениям в акции, но является более надежным и не требует времени, необходимого на изучение акций и показателей компаний.

Итак, эксперт на начальном этапе советует обратить внимание на облигации. Но если начинающий инвестор серьезно настроен на получение прибыли именно за счет приобретения акций, то первое время можно прибегнуть к услугам брокеров.

Об этом говорит и Замир Шухов, генеральный директор GVA, считающий, что для начинающих инвесторов рекомендуется работать с опытными биржевыми брокерами и для начала аллоцировать часть своих денег через какую-то профессиональную команду, которая сможет инвестировать более безопасно и профессионально. В целом, я не советую первый год инвестировать в ценные бумаги, тем более, делать это самостоятельно.

За счёт таких неопытных инвесторов, которые часто паникуют в случае непонятной ситуации на рынке, зарабатывают опытные люди. Для начала лучше передать свои деньги в управление профессионалам и следить за тем, как они инвестируют, а далее уже пробовать делать это самостоятельно.

Подробнее о том, как выбрать брокера вы можете прочитать тут.

Какие акции купить новичку на зарубежном рынке

Если целью является получение стабильных дивидендов, начинающему акционеру стоит обратить внимание на крупные корпорации, существующие на рынке достаточно давно.

Покупка ценных бумаг таких компаний, как Microsoft [NASDAQ: MSFT] или Apple [NASDAQ: AAPL] будет считаться надежным вложением. Подобные фирмы занимают стабильное положение на рынке, поэтому акционеры могут рассчитывать на постоянные выплаты.

Правда, положение Apple сильно зависит от одного фактора — это уровень продаж IPhone.

Опять же, не рассчитывайте на стремительный рост дивидендов. Чтобы жить на дивидендный доход вам необходимо регулярно докупать акции таких компаний, реинвестировать прибыль и саму выплату дивидендов продолжительное время. Будьте готовы к этому.

По словам Виктора Макеева, Финансового аналитика компании Gerchik&Co, подобные акции-гиганты позволяют действительно снизить риски при должном уровне диверсификации. Но и расчёт тогда, прежде всего, будет от дивидендов на долгосрочную перспективу, исчисляемую многими годами.

То есть факту получить большую прибыль единовременно не получиться. Чтобы компенсировать затраты на акции, и начать получать чистый доход потребуется ждать.

Какие акции купить новичку на российском рынке

Для России с точки зрения дивидендов обратите внимание на следующие компании:

• Аэрофлот [MOEX: AFLT];• АЛРОСА [MOEX: ALRS];• Леноэнерго [MOEX: LSNG];• ЛСР [MOEX: LSRG];

• ФСК ЕЭС [MOEX: FEES].

Вложения в ценные бумаги более мелких компаний способны начать приносить прибыль в более короткие сроки.

Однако начинающие инвесторы, не слишком разбирающиеся в финансовом рынке, при приобретении подобных акций сильно рискуют, так как не обладают достаточными знаниями для анализа.

Поэтому, выбирая фирму, необходимо следовать совету Константина Мальчушкина, бизнес-партнера “А-Консалт”, и всегда:

• определять приемлемый уровень риска для себя — вкладывать не больше, чем готов потерять• следовать принятой стратегии и установленной финансовой цели

• оценивать реальную стоимость компании, смотреть её финансовую отчетность и сравнивать мультипликаторы.

О том, как правильно отбирать акции и проводить их анализ мы уже писали здесь.

Финансовые рынки — это не просто. Это обязательно дисциплина и обязательно работа с большими объёмами информации. Но и вознаграждение стоящее — в разы превышающее ставки по банковским вкладам.

Советы начинающему инвестору

Прежде чем вкладывать средства в ценные бумаги, следует в первую очередь, по словам Ольги Орловой, старшего аналитика WMT Consult, закрыть все свои долги. Это первый шаг.

Второй шаг — накопить средства в наличном виде или на вкладе в банке в размере суммы ваших ежемесячных расходов за 6-12 месяцев. Некоторые называют это «финансовой подушкой».

Далее можно формировать портфель инвестиций.

Помимо этого, необходимо придерживаться следующих правил:

• Вкладываться в компании, действующие в области знакомой акционеру.

Фирма, занимающаяся биотехнологиями и, по словам руководства, находящаяся на пороге инновационного открытия, способного принести многомиллионную прибыль и возможно на самом деле является перспективным инновационным проектом. Однако на деле сложно оценить преимущества, если совершенно не разбираешься в процессе производства.

• Отслеживать финансовую отчетность, которая поможет разобраться в текущим положении дел компании. Известный бренд не гарантия вашего дохода. Поэтому повторим ещё раз, что нужно проводить анализ реальной стоимости компании самостоятельно, знать состав её бизнеса и чистую прибыль.

Что такое покупка. Логика рынка. Когда надо покупать и когда надо продавать I Спецвыпуск

• Отслеживать события из жизни заинтересовавших фирм. Новости тоже помогут разобраться в текущем положении дел. Но ни в коем случае не делайте ставку только на них. И никогда не торгуйте только на новостях.

• Не слушать чужих советов. Опирайтесь на собственные цели, анализ, терпимость к риску и сроки.

• Учиться и читать инвестиционную литературу.

• Обязательно проводить сравнение компаний, работающих в заинтересовавшей отрасли. Возможно, некоторые из них являются более перспективными, чем выбранные изначально. Изучайте и сравнивайте их мультипликаторы. Только так вы сможете сделать лучший выбор.

Заключение

«Единственная стратегия инвестирования, которая может обеспечить вам относительную безопасность вложений наряду с доходностью, превышающей доходность рынка, основана на оценке реальной стоимости акций компании» — Бенжамин Грэм, автор книги «Разумный инвестор».

Вычислить показатель реальной стоимости компании можно разделив капитализацию компании на её чистую прибыль (мультипликатор P/E). Этот показатель демонстрирует, то за сколько лет будет окупаться компания. Обратите на него внимание при выборе.

Впервые соприкоснувшемуся с рынком ценных бумаг, сложно разобраться в текущей обстановке и понять какие акции купить новичку. Поэтому, как говорит Борис Борзунов, старший инвестиционный аналитик СК «Сбербанк страхование жизни», для начинающего инвестора покупка акций может оказаться слишком сложным и рискованным делом.

Читайте: 5 советов о том, как инвестировать деньги разумно

Статью подготовила Кристина Рудич

Какие акции выгодно покупать сейчас на бирже, в Сбербанке? Мнения, отзывы

Работать с дорогими акциями может не каждый. И дело не только в наличии денежных средств, но и в человеческой психологии. Не каждый может оставаться спокойным в рискованной ситуации. А ведь на фондовом рынке постоянно происходят колебания курсов. Перед тем как инвестировать средства, нужно разобраться, какие акции выгодно покупать сейчас.

Кратко по делу

В 2022 году фондовый рынок показывает среднесрочную корреляцию. Критический уровень цен достигнут не был. Говорить об изменении тенденции пока рано. Опыт прошлых лет показывает, что длительный восходящий тренд в будущем заставит многих пожалеть об упущенных возможностях. Так какие акции выгодно покупать сейчас на российском рынке?

Подход

Для начала стоит уточнить, что инвестиции и трейдинг – это разные вещи. Частный инвестор озабочен сохранением сбережений через 10-20 лет. Он не проверяет котировки акций ежедневно, но проверяет ежегодные отчеты компаний. Всеми этими вещами занимается трейдер. Который получает зарплату с рынка ЦБ.

Независимо от того, какие акции выгодно покупать сейчас, при работе на рынке нужно придерживаться простых правил:

  • Все средства нужно распределить равными долями между компаниями. Не следует инвестировать капитал в активы одной корпорации.
  • Перед сделкой нужно внимательно проследить динамику торгов, для того чтобы выявить момент, когда цена будет минимальной.
  • Следует ознакомиться с показателями деятельности фирмы, проанализировать аналитическую и финотчетность.
  • Компании для инвестиций лучше выбирать из списка самых перспективных и быстрорастущих.

Энергетика

Это самый недооцененный сегмент рынка. Все сомневающиеся могут посмотреть структуру активов «Энел Россия», «ЭОН Россия», рост цен на ФСК ЕЭС. В ближайшее время к тройке лидеров добавится «Русгидро». На Лондонской бирже уже появились депозитарные расписки этой компании.

Какие акции выгодно покупать сейчас на долгий срок? Нефтяных холдингов. Можно очень долго говорить о снижении цен на нефть. Но данный сектор экономики кредитуется по низким ставкам. Он тесно связан с иностранным патентом.

Сегодня стоит обратить внимание на акции «Газпромнефти», которая вышла из негативного влияния «Газпрома» и теперь торгуется с большим дисконтом к «Башнефти», «Татнефти», «Лукоилу» и «Сургутнефтегазу». Стоит сказать пару слов о последнем игроке на рынке. Выплата сверхдивидендов зависит от курсовых колебаний. Но компания направляет выручку на приватизацию крупнейших отечественных холдингов.

На фоне ослабления национальной валюты приобретение акций монополиста становится не только источником получения дивидендов, но и инвестицией в бизнес и защитой от падения рубля.

Телекоммуникация

Еще какие акции сейчас выгодно покупать? Сектор телекоммуникации в перспективе также способен обрадовать частного инвестора. Но ценные бумаги лучше приобретать выборочно, исходя из данных финансовых отчетов и личных предпочтений, нежели вкладывать средства в сектор в целом. При этом следует учитывать следующие факторы, которые негативно сказываются на цене активов:

  • отсутствие иностранных кредитов;
  • рост капитальных затрат в валюте;
  • на фоне перехода на беспроводные способы связи снижаются доходы от роуминга;
  • рост конкуренции на рынке.

Но все эти факторы имеют временный характер. Принимая решения о том, какие акции сейчас выгодно покупать, отзывы инвесторов нужно учитывать. Ведь они вкладывают средства в долгосрочные перспективы. Это касается как МТС, в активах которого имеется проблемный банк, «Мегафона» и неубиваемого «Ростелекома».

Золото

Преимущество этого неубиваемого актива в том, что в долгосрочной перспективе цены на золото остаются стабильно высокими. А привлекательные ценовые уровни всегда предоставляют возможность нарастить свое присутствие на рынке.

Банковский сегмент

Какие акции выгодно покупать сейчас на ММВБ? Клиентов системных банков может заинтересовать возможность вложения средств в ПИФы «Альфа-банка», «Газпромбанка» и т. д. Потеря в доходности в виде издержек управляющей компании будет компенсирована привилегиями от полученных услуг, предложениями банка с увеличенной ставкой по вкладам при параллельной покупке акций.

Какие акции сейчас выгодно покупать в «Сбербанке»? При работе с терминалом доступен фонд FinEx. Несмотря на всю экзотичность данного инструмента и компании в целом, в долгосрочной перспективе инвестиция сможет принести порядка 20% прибыли.

Советы

Хотя 2022 год стал очень тяжелым для национальной экономики, инвестировать в нее средства все же стоит. Согласно прогнозам аналитиков, кризисный период завершается. Макроэкономические показатели уже достигли «дна», на рынке наблюдается стабилизация.

Аналитики рекомендуют вкладывать средства ЦБ экспортеров, производителей, которые ориентированы на импортозамещение. Инвесторы еще не подстроились под новые тенденции. В инвестиционных портфелях до сих пор преобладают активы потребительских компаний. Они приносят высокую доходность, но не защищены от падения спроса.

К концу текущего года рубль начнет укрепляться. Это приведет к росту цен на нефть. Ставка на экспортеров уместна в условиях девальвации национальной валюты. Среди растущих отраслей эксперты выделяют металлургию, оборонную промышленность и строительство. Из перечисленных самой рисковой остается металлургия. Цены на сырье в последние месяцы остаются низкими.

В целом, финансисты советуют ограничить присутствие на рынке российских компаний до минимума. Скорее всего, найдется много желающих вложить средства в экономику своей страны. Но на сегодняшний день ситуация на мировом рынке не позволяет так действовать.

Дорогие, но доступные активы

Несмотря на рыночную неопределенность, больше половины портфеля ЦБ можно сформировать на российской фондовой бирже. Дивидендная доходность сегодня будет ниже банковского процента даже по самым крупным компаниям.

Но в ближайшие 5-7 лет она однозначно вырастет.

Чтобы еще больше застраховать себя от возможных потерь, нужно диверсифицировать инвестиционный портфель не только золотом, но и акциями из листинга иностранных площадок, например, Нью-Йоркской фондовой биржи.

Интересно, что долгое время одна акция Apple по стоимости соответствовала цене планшета этой же компании. Apple – это одна из успешных и вторая из быстрорастущих (после Samsung) компаний мира. Еще в 2022 году цена одной акции составляла порядка 700 долларов США.

Желая привлечь больше инвесторов, компания специально разделила одну акцию на 10 штук. Стоимость пакета действующих держателей ЦБ не изменилось, но количество акций увеличилось в 10 раз. Это же отразилось и на цене.

Чтобы купить один пай из 100 акций, достаточно вложить не 7000 долларов, а всего 700.

Какие акции сейчас выгодно покупать на бирже NYSE? Примеру Apple сразу последовали Google и Microsoft. Стоимость одной ЦБ популярной поисковой системы в 2022 году составляла 650 долларов, а «окон» — порядка 800 долларов за штуку. После дробления акций ЦБ стали доступны большему количеству инвесторов.

Вывод

На NYSE и ММБВ представлено еще много дорогих и быстрорастущих компаний. Вложить средства можно в любую из них. Главное — понимать, что ситуация на рынке может измениться в любой момент. Поэтому рассчитывать на постоянную и быстрорастущую прибыль не стоит.

Как выбрать и купить акции на Московской бирже. Инструкция для новичков

Снижение ставок по обычным банковским депозитам вынуждает многих начать поиски альтернативных способов сохранения и приумножения капитала.

Очень часто эти поиски приводят людей на биржу. В принципе, фондовый рынок при грамотном подходе вполне может справиться с данной задачей.

Вчерашнему вкладчику, привыкшему к гарантированной доходности и отсутствию риска, разумнее всего начинать с инвестирования в облигации. Этот вид ценных бумаг относится к наименее рискованным инструментам, доходность, правда, у них тоже невысокая. Хотя с учётом налоговых вычетов на ИИС в итоге получается вполне достойно.

Тем не менее, большое количество новичков в погоне за сверхдоходностью забывает о рисках и сразу покупает акции. Действительно, ну как тут не купить, когда депозит Сбербанка за год приносит 5-6% годовых, а обычные акции Сбербанка с 2022 года подорожали уже более чем в 4 раза:

Однако стоимость акций может и очень сильно обвалиться, например, акция «Газпрома» в мае 2008 года стоила 365,26 руб., а сейчас около 130 рублей:

Есть рекомендации, что доля акций в портфеле должна составлять величину, которая получится, если отнять ваш возраст от 100. Т.е. если вам сейчас 35 лет, то доля акций в портфеле должна быть 100-35=65%.

На мой взгляд, эти цифры несколько завышены. Попробуйте представить, что у вас есть 100 млн. руб., сколько бы вы согласились инвестировать в инструмент, цена которого может упасть в 2-3 раза? Не знаю, как вы, но я буду готов купить акции не больше чем на 20-25 млн. руб., т.е. на 20-25%.

Покупка облигаций означает, что вы дали в долг эмитенту облигации (государству, области, компании). Покупка акции означает, что вы купили долю бизнеса компании, т.е. долю в её капитале.

Очевидно, что чем лучше чувствует себя компания, тем лучше для вас, как для владельца её кусочка.

Акция – это эмиссионная ценная бумага, дающая право на получение части прибыли от деятельности предприятия в виде дивидендов. Акция также даёт право на часть имущества компании в случае её ликвидации (если, конечно, что-то останется после расчётов со всеми кредиторами).

Акции бывают обыкновенными и привилегированными (их ещё часто называют префы от англ. preference).

Обыкновенные акции дают право на участие в управлении компанией (правда, это актуально только для владельцев крупных пакетов).

Владельцы привилегированных акций принимают очень ограниченное участие в управлении компанией, зато, как правило, претендуют на большие дивиденды, по сравнению с держателями обыкновенных акций.

Выплата дивидендов – это не обязанность компании, а право. Собрание акционеров вполне может решить направить всю прибыль на развитие бизнеса. Компании, которые находятся в стадии роста, обычно так и поступают. В итоге бизнес увеличивается, цена акции растет, но акционеры при этом сидят без дивидендов.

Таким образом, при покупке акций развитых компаний, доход, в основном, получается за счёт дивидендов, при покупке акций развивающихся компаний основной доход будет от увеличения цены. Естественно, есть компании, которые часть прибыли направляют на дивиденды, а часть вкладывают в развитие бизнеса.

Зарабатывать можно и на падении стоимости акций, открывая так называемые короткие позиции. Суть заключается в том, что вы берете в долг ценные бумаги у брокера (под проценты, конечно), продаете их дорого, а потом покупаете дешевле после падения цены, после чего отдаете их обратно. Но начинающим инвесторам всё-таки лучше не шортить.

У каждой компании есть своя дивидендная политика (её можно найти на официальных сайтах компаний), на основе которой как раз и принимается решение о величине выплаты части прибыли акционерам. К примеру, «Газпром» направляет на выплату дивидендов от 17,5% до 35% чистой прибыли Общества при условии, что резервный фонд полностью сформирован в соответствии с Уставом Общества:

Размер дивидендов утверждает собрание акционеров, которому перед этим совет директоров рекомендует их величину. Для получения дивидендов нужно владеть акцией на определенную дату (на дату закрытия реестра под дивиденды, дивидендную отсечку). Дивиденды обычно выплачиваются раз в год, но некоторые компании выплачивают их чаще.

Например, 18 мая 2022г. совет директоров «Газпрома» рекомендовал собранию акционеров утвердить дивиденды в размере 8,0397 руб. за акцию (на сайте tezis.io удобно смотреть, как те или иные новости влияли на стоимость акций компании. Регистрация на ресурсе бесплатна):

30 июня акционеры утвердили предложенный размер дивидендов. 18 июля был последний день покупки акций для получения дивидендов за 2022 год, поскольку датой закрытия реестра было 20 июля (акции торгуются в режиме Т+2, т.е. фактически поставляются нам через день после покупки).

После этой даты цена акции обычно падает на величину выплаченных дивидендов (образуется так называемый дивидендный скачок цены), дивидендный гэп в стоимости акции «Газпрома» хорошо виден:

С полученных дивидендов автоматически будет удержан налог в 13%, т.е. на брокерский счет деньги уже придут очищенными от налога.

Даты закрытия реестра под дивиденды, а также размер дивидендов, причитающихся на одну акцию компании, можно посмотреть на сайте bcs-express.ru

Когда лучше всего покупать акции или простые ответы на сложные вопросы

Из всех существующих точек зрения и моделей поведения инвесторов на фондовом рынке наибольшее число вопросов и интерес вызывает момент, когда следует покупать акции компаний. Простая формулировка, выраженная в фразе «покупай дешево продавай дорого» мало что объясняет, и не дает конкретных рецептов. Что особенно ставит новичков в затруднительное положение.

Однако практика инвестирования, которая мало имеет общего с книжными аксиомами различных гуру — рынка показывает, что все же есть несколько довольно несложных методов определения момента покупки акций на рынке (на языке профессионалов — «момент входа в позицию»).

В большинстве случаев эти методы вопреки ожиданиям, не носят столь желаемого однозначного характера, что особенно любят приверженцы технического анализа рынка, когда по их понятиям достаточно определенного набора индикаторов, которые точно подскажут, когда покупать, а когда продавать. На самом деле работа с активами на фондовых рынках связана с некоторыми событиями, которые происходят как в мировой экономике, так и в отдельных ее отраслях и связанных непосредственно с самими компаниями — эмитентами.

В этой статье будет рассказано о нескольких простых, но эффективных методах определения того, когда следует покупать акции (см. Почему надо покупать акции).

И, несмотря на то, что они не выглядят как строго определенные алгоритмы, тем не менее, опыт и практика инвестирования на финансовых рынках не раз доказали, что инвестирование это, прежде всего, экономика и связанное с ней поведение людей, а не графики цен в компьютерной модели.

Покупать акции надо тогда, когда их хочется продать…

Столь интересная формулировка вопроса для многих покажется немного странной, но в ее основе лежит очень важный, и можно сказать фундаментальный принцип работы финансовых рынков.

Суть его заключается в том, что все развитие экономики подвержено изменениям, которые похожи на колебания маятника, чем на прямую восходящую линию. Любая экономическая система, страна, корпорация на всем протяжении своего существования испытывает фазы подъема и кризиса. В экономической науке эти процессы давно хорошо описаны, и с успехом применяются инвесторами — практиками.

Существуют различные виды кризисов, с разной продолжительностью во времени. Последний масштабный кризис мировая экономика пережила почти сто лет назад, в период Великой Депрессии в США, и охватившей практически весь деловой мир планеты. Крах фондовой биржи Нью-Йорка на Уолл Стрит, поверг в страх и ужас всех инвесторов, банкиров и промышленников, и компании разорялись тысячами.

Именно тому времени принадлежит знаменитая фраза главы банкирского дома Ротшильдов, когда на вопрос — в какое время лучше всего покупать акции банков? Он ответил — «в то время когда на улицах льется кровь и на фонарных столбах начинают вешать банкиров».

Но именно в то жестокое время те, кто не поддался всеобщей панике и молча и хладнокровно скупал почти за бесценок акции крупнейших концернов, банков и пароходных компаний, стал самым удачливым инвестором за целое 20 -е столетие.

И даже сейчас известные всему миру имена инвесторов, сделали состояние на той восстановительной волне после Великой депрессии, которая продолжалась практически 40 лет.

Но такие вселенские кризисы происходят как видно не часто, и ждать очередного биржевого краха можно чуть ли не всю жизнь.

Кроме больших кризисов (больших кондратьевских циклов), существуют небольшие периоды, которые связны с технологическим кризисом в старых отраслях экономки и появлением новых.

Например, кризис Дот комов (интернет компаний), в начале 2000 -х гг.

Или кризисы, связанные с изменениями в стоимости денег, так называемые кредитные циклы, которые имеют периоды порядка 7-9 лет (последний из них был как раз в 2008-2009 гг.).

Смена фаз в таких циклах также сопровождается кризисами, которые вызывают сильное падение цен на рынках сырья, валютных и фондовых биржах.

Например, падение цен на акции в последний кризис в среднем по акциям составляло от нескольких десятков до сотен процентов.

Те, кто успел вложить свои капиталы в это «лучшее время» для инвесторов, те спокойно взирают на пытающихся «выжать» из стагнирующего рынка, хоть какие проценты.

Вторым моментом после кризисов, которые могут ждать только самые терпеливые, являются события, связанные с отраслевыми циклами экономики. Как известно любая отрасль, особенно связанная с технологиями, периодически подвержена изменениям и обновлениям, появлением новых продуктов.

За последние двадцать лет инвестиционный мир уже был свидетелем таких ярких событий – это и появление интернета и интернет — торговли, внедрение в сельском хозяйстве генной инженерии, сланцевая и « зеленая революция», которые уже «добивают» нефтяной бизнес и т.д. Естественно, что в такие периоды компании со старыми технологиями либо уходят с рынка совсем, либо вынуждены переформатировать свой бизнес.

Такие изменения в отрасли сопровождаются небольшими кризисами, когда, например, со сланцевой революцией падали акции компаний, связанных с энергетикой. Это был не плохой момент купить по — дешевле акции крупной энергокомпании, пока она переориентирует свой бизнес на новые технологии.

Как было уже замечено периоды смены цикла занимают несколько лет, и чем совершеннее становятся технологии, тем эти периоды будут становиться меньше, а значит, чуткий инвестор всегда найдет возможность купить акции компании, которая станет в скором времени лидером отрасли. Кроме таких масштабных явлений, которые связаны с мировой экономикой и ее отдельными отраслями, больше возможностей для инвестора купить акции по — дешевле, предоставляют события, связанные с самой компанией – эмитентом.

К ним можно отнести:

  • События, связанные со слиянием и поглощением компании эмитента. Обычно в таких случаях акции компании, которая поглощает, например, компанию — конкурента, сказывается отрицательно на стоимости ее акций, поскольку, как считается на рынке, такое значимое событие несет в себе дополнительные расходы, что не может не сказаться на всем бизнесе.
  • В некоторых случаях о компании – эмитенте распространяются в СМИ слухи, о якобы смене руководства или владельцев, каких — либо скандалах или даже о банкротствах. В таких случаях инвестор должен быть готовым к покупке, так как иногда такая ложная информация распространяется намеренно, с тем, чтобы акции упали на рынке, и была возможность кому то скупить их по — дешевле (стратегический инвестор, партнеры, или сами владельцы).
  • Периодически почти каждая компания — эмитент, выплачивает дивиденды своим акционерам, которые зарегистрированы в реестре на дату так называемой «дивидендной отсечки». Обычно за пару-тройку месяцев, с тем чтобы купить акции под выплаты дивидендов, крупные игроки или инсайдеры пытаются создать возле компании отрицательный информационный фон, чтобы купить акции. Такой момент благоприятен для покупок, поскольку цена продержится на низком уровне недолго и перед закрытием реестра акционеров она обычно растет. Такое событие имеет периодичность, как правило, не чаще одного раза в год.
  • Также в некоторых случаях удобным моментом для покупки акций понравившейся компании может служить периодически выпускаемые ей отчеты о своей деятельности. Если отчетность будет отрицательной (прибыли мало заработали и т.п.), то, как правило, рынок реагирует на это снижением цен на акции. Однако такой момент для покупки непродолжителен, и обычно просадка акций выкупается быстрее, чем ее падение. Так действовать следует лишь только в том случае, когда есть уверенность, что выбранная компания имеет устойчивое положение на рынке, а временные трудности — у кого их не бывает.

Когда следует продавать акции на фондовом рынке

Подавляющее большинство инвестиционных советов относится к покупкам. Это не удивительно для инвесторов, так как с покупки ценной бумаги начинается весь процесс инвестирования. Покупки также генерируют комиссию и сборы для брокеров. Разумеется, то, что куплено, должно быть продано, а с каждой сделки взимается комиссия и сборы. Покупка по разумной цене является жизненно…

Как и когда продавать акции

Подавляющее большинство инвестиционных советов относится к покупкам. Это не удивительно для инвесторов, так как с покупки ценной бумаги начинается весь процесс инвестирования.

Покупки также генерируют комиссию и сборы для брокеров. Разумеется, то, что куплено, должно быть продано, а с каждой сделки взимается комиссия и сборы.

Важность продажи

Покупка по разумной цене является жизненно важной. Конечный доход, который будет получен на любую инвестицию, сначала определяется ценой покупки.

В некотором смысле можно утверждать, что прибыль или убыток определяется при покупке; но вы просто не узнаете результата, пока не продадите.

И хотя эта теория уходит глубокими корнями в разумные фундаментальные принципы инвестирования, продажи также являются жизненно важным звеном.

На самом деле, если покупка по правильной цене может потенциально определить заработанную прибыль, то продажа по правильной цене гарантирует фактическую прибыль, если таковая имеется. Таким образом, если вы не продадите в надлежащее время, выгоды от правильной покупки исчезнут.

Сделка как казино

Причина, почему многие имеют проблемы с продажами, коренится во врожденной человеческой склонности быть жадным. Например, инвестор приобретает пакет акций по $25 за акцию, и говорит себе, что если акция достигнет 30 долларов, то он будет продавать.

Что происходит дальше, знакомо всем. Акция достигает $30, и инвестор решает продержаться еще пару долларов. Конечно, акция достигает $32 и жадность продолжает преодолевать рациональность. Инвестор продолжает держать. Вдруг цена акций разворачивается вниз и возвращается к $29.

Инвестор тогда говорит себе, что, когда акция снова достигнет $30, он продаст все. К сожалению, этого не происходит, и цена акций продолжает дрейфовать ниже. Поддавшись эмоциям и разочарованию, инвестор продает по $23, ниже первоначальной цены покупки.

Когда жадность и эмоции одержали верх над рациональным суждением, базовые инвестиционные принципы были заменены игрой в казино. В результате был получен убыток. И в то время как инвестиционный убыток составил $2 за акцию, истинные потери составили $7, так как инвестор имел возможность продать по $30, но отказался.

Поэтому знание, когда продать, имеет первостепенное значение. В приведенном выше примере правильная продажа снижает вероятность наступления двух негативных последствий. Во-первых, правильная продажа помогает гарантировать сохранность прибыли. Во-вторых, правильная продажа снижает вероятность понести большие потери.

Никогда не пытайтесь предугадывать рынки

Прежде чем начать изучение причин продажи акций, инвесторы должны понимать, что своевременная продажа не требует угадывания рынка. Очень немногие инвесторы, даже если таковые и будут, когда-нибудь купят на абсолютном дне и продадут на абсолютной вершине.

Считайте, что вам крупно повезло, если вы смогли сделать и то, и другое. Наиболее успешным инвесторам – Уоррену Баффету, Питеру Линчу и другим – не удавалось покупать точно на дне и продавать точно на пиках. Вместо этого они сосредоточились на покупке по одной цене и продаже по более высокой цене.

Причины для продажи

При условии, что акция покупается по разумной цене, есть всего несколько причин, чтобы продать ее.

1. Была допущена аналитическая ошибка

Если после покупки акций вы позже пришли к выводу, что были допущены ошибки в анализе – ошибки, которые фундаментально влияют на оценку компании как подходящей инвестиции, – то вы должны продавать, даже если это означает убыток.

Ключ к успешному инвестированию – полагаться на ваши данные и анализ, а не на эмоциональные качели в настроении господина Рынка. Если этот анализ был испорчен по той или иной причине, двигайтесь дальше. Конечно, цена акции может подняться даже после продажи, что заставит вас критиковать себя, но ключом к успешному инвестированию является учеба на ошибках.

Каждый будет делать ошибки. Извлечение уроков из ошибки, которая будет стоить вам 10% потерь от вложений, в конечном счете может стать одной из лучших ваших инвестиций – если благодаря ей вы научитесь и сможете делать более правильный отбор инвестиций.

Конечно, не все аналитические ошибки равны. Например, если бизнес не отвечает краткосрочным прогнозам прибыли и цена акций идет вниз, это не всегда причина для продажи, если здоровье бизнеса все еще остается неизменным. С другой стороны, если вы видите, что компания отдает долю рынка конкурентам – что может быть признаком долгосрочной слабости – то это, вероятно, причина, чтобы продать.

2. Быстрый рост цен

Вполне возможно, что после покупки цена акции, по тем или иным причинам, резко возрастает в течение короткого периода времени. Лучшие инвесторы – наиболее скромные инвесторы. Не принимайте такой быстрый рост, как подтверждение того, что вы умнее, чем рынок в целом.

Действительно, ваши шансы заработать деньги на фондовом рынке в долгосрочной перспективе значительно увеличиваются, если вы покупаете дешево. Но дешевая акция может стать дорогой акцией в очень короткий период времени в силу целого ряда причин, некоторые из которых, вероятно, вызваны спекуляциями.

Заберите свою прибыль и двигайтесь дальше. Еще лучше, если акция позже снизится и вам будет представлена возможность снова купить. Если акции продолжают расти, утешение в старой поговорке: «Забирая прибыль, еще никто не разорился».

3. Цена больше не оправдывается оценкой

Это самая сложная причина для продажи, потому что оценка это наполовину искусство и наполовину наука. Стоимость любого пакета акций, в конечном счете, опирается на текущую стоимость будущих денежных потоков компании.

Оценка будет всегда иметь степень неточности, потому что всё в будущем остается неопределенным.

Следовательно, именно поэтому стоимостные инвесторы полагаются на концепцию «запаса прочности» в инвестировании.

Хорошее эмпирическое правило, хотя и далеко не обязательное, – принять решение о продаже, если оценка компании становится значительно выше, чем у аналогов. Конечно, это правило со многими исключениями.

Например, нет никаких оснований, чтобы продать акции компании «Проктер энд Гэмбл» только потому, что цена компании в 15 раз больше чистой прибыли, в то время как цена Kimberly Clark в 13 раз больше прибыли, особенно если учесть доминирование продукции «Проктер энд Гэмбл» на рынке.

Другой, более разумный подход к продаже – продавать, когда коэффициент P/E компании значительно превышает его средний коэффициент P/E за последние пять или 10 лет. Например, на пике интернет-бума Wal-Mart имел P/E в 60 раз больше прибыли. Несмотря на качество Wal-Mart, любой владелец акций должен был продать их, а потенциальные покупатели должны были поискать что-то другое.

Резюме

Вкратце, любая продажа, которая приносит доход, – хорошая продажа. Когда продажа приводит к убытку, но сопровождается пониманием того, почему произошла потеря, это тоже можно считать хорошей продажей. Продажа плохая, когда это продиктовано эмоциями, а не данными и анализом.

Помните, не судите о продаже по тому, продали ли вы акцию на пике или нет. Вместо этого сосредоточьтесь на продаже по причинам, продиктованным рациональной оценкой и ценой.

Как вложить деньги в акции и заработать на бирже: покупка акций российских и зарубежных компаний

Все слышали о том, что можно вложить деньги в акции и заработать на этом. Несмотря на широкую известность, очень немногие знают о том, как действительно работают акции, что они могут дать, и как происходит процесс покупки и продажи.

Что касается заработка на акциях, то тут всё просто, есть три варианта:

  • Заработок на повышении курса (купить подешевле, продать подороже) — long,
  • Заработок на понижении курса (берём акции в долг у брокера и продаём по высокой цене, когда курс упадёт выкупаем акции по низкой цене и отдаём брокеру, прибыль наша) — short,
  • Дивиденды.

Почему стоит выбрать вклады в акции и что стоит знать новичку

причина инвестиций в акции – это возможности высокой прибыли. Если вас пугают сопутствующие риски (а они есть при любых видах инвестиций, даже при вкладах в банк), то можно вас и обрадовать и огорчить одновременно.

Полностью разориться на акциях практически невозможно. Конечно, есть вероятность потерять часть средств, но если вы грамотно будете распоряжаться своими знаниями относительно покупки и продажи акций, то вы будете получать в абсолютном большинстве случаев только прибыль.

Небольшой ликбез:

Кто такой брокер

Чтобы совершать сделки на бирже вам понадобится брокер. Брокеры предоставляют услуги по покупке и продаже акций за небольшой процент от сделки. Брокер – это посредник меж вами и биржей, он берет на себя ответственность в покупке акций и обеспечивает вас необходимым оборудованием и данными о рынке.

Как выбрать брокера

Существуют разного рода рейтинги, по которым оцениваются все существующие на российском рынке брокеры. Один из важнейших критериев — торговый оборот. Полный список брокеров смотрите на сайте Московской биржи: http://www.micex.ru/markets/stock/members/topoperators/631

Критерии выбора: стоимость услуг, простота и быстрота оформления отношений, наличие онлайн инструментов работы, личного кабинета, дополнительная информация, аналитика, предоставляемая брокером.

Для новичков важным моментом будет наличие бесплатного обучения, вебинаров, низкая минимальная сумма депозита.

Адекватный и компетентный персонал (особенно важно для неспециализированных компаний, например для банков).

Важный момент близость и физическая доступность брокера, его филиала, лёгкость пополнения вашего счёта удобными вам платёжными инструментами, будь-то пластиковая карта, онлайн банкинг или электронные платёжные системы.

  • Как проверить брокера, не кухня ли это?

О брокерах:

Где и как можно купить акции Газпрома, Сбербанка, Роснефти, Лукойла и других предприятий обычному человеку

Как мы узнали ранее, это легко можно сделать при помощи брокера.

Через брокера можно получить доступ к любой торговой площадке мира, будь то фондовые рынки США, Европы, Индии, Китая, Бразилии или Австралии и покупать/продавать торгующиеся там бумаги.

Вам остается только открыть счет у выбранного брокера, внести деньги, выбрать тарифный план который включает в себя доступ к нужной вам торговой площадке.

Далее выбираем акции, сверяемся с текущим курсом и оставляем заявку на покупку. Если работаем через интернет, то здесь нам помогут специальные программы, например QUIK, MetaTrader5.

Независимо от способа покупки акции будут иметь виртуальный вид, так как привычная бумажная форма уже отменена. При приобретении ценных бумаг производится две записи в депозитарии. Одна в компании о том, что вы стали акционером, другая у вашего брокера.

Как выбрать в какие акции вкладываться

У каждого свой подход. Вы можете слушать экспертов, можете воспользоваться фундаментальным или техническим анализом, если вы, конечно, владеете навыками этих анализов. Вы можете покупать акции наугад, на интуиции.

Для акций важен такой аспект, как ликвидность — то есть возможность быстро купить или продать нужный вам объём ценных бумаг.

Конечно, разумнее всего изучить основы технического и фундаментального анализа и действовать в соответствии с полученными знаниями.

Так же важно отслеживать экономический календарь, новости.

Плюсы и минусы вкложений в акции

Недостатки вкладов в акции:

  • Высокие риски. Их можно избежать, применяя знания, но, тем не менее, они есть;
  • Ваш брокер в любом случае будет брать комиссию с ваших операций вне зависимости от того выиграли вы или проиграли. Справедливости ради, размер комиссий обычно весьма незначителен.

Риски и способы их избежать

Важная тема, без разбора которой работать в данном направлении будет крайне затруднительно. Риски есть всегда, в любом деле. Важно правильно их рассчитать и сделать так, чтобы они не смогли уничтожить ваш счет, прежде чем вы наберетесь опыта и будете получать прибыль.

Подробнее о том, что влияет на курс акций, из-за чего они падают, из-за чего растут — общие принципы — заметка для прочтения.

В трейдинге можно придерживаться некоторых правил, чтобы минимизировать издержки:

  1. К примеру, покупать акции таким образом, чтобы при каждой сделке вы рисковали не более чем двумя процентами своего счета. Согласитесь, даже самому неудачливому человеку трудно будет проиграть 50 раз подряд.
  2. Также вы можете прекращать торговлю до конца месяца, когда ваш счет уменьшается на 5% от первоначальной суммы. Так образом вы точно не проиграете всё до копейки.
  3. Грамотно составьте свой инвестиционный портфель, он поможет минимизировать риски, подробнее о портфелях и портфельных инвестициях.
  4. Определитесь со своим стилем биржевой торговли: попробуйте разные варианты и выбирайте наиболее подходящий вам (он будет зависеть как от имеющегося капитала, так и от навыков и свободного для биржи времени).
  5. Используйте стоп-заявки.
  6. Рассмотрите варианты доверительного управления, при котором вам не обязательно быть гуру биржевой торговли или обратите внимание на структурные продукты.
  7. Советы начинающим трейдерам.

Пример того, как можно отслеживать и прогнозировать изменения курса акций: Взаимосвязь упоминаний в новостях и курса акций компании Роснефть и Общие тенденции влияния новостей на курсы акций

Ведущие Российские предприятия, чьи акции можно купить

Традиционно самыми надежными российскими предприятиями считаются так называемые голубые фишки. Это особая привилегированная каста на российском фондовом рынке. Для них свойственна стабильность, как в росте, так и в рисках, а компании, чьи акции входят в разряд голубых фишек имеют невероятный престиж.

Небольшая подборка информации по акциям различных компаний:

Об инвестировании на зарубежных биржах + как вложить деньги в акции китайских компаний через биржи США.

Какие акции самые прибыльные — сухие цифры и почему мы покупаем те или иные акции (речь о непрофессиональных участниках рынка).

По виду ценных бумаг, фондовый рынок можно разделить на рынок акций, рынок облигаций, рынок производных финансовых инструментов: фьючерсы и опционы.

Дополнительно — из блогов наших авторов — личный опыт:

Как начать инвестировать в акции через Интернет не выходя из дома

Всем привет! Сегодня поговорим о том, как покупать и продавать акции через Интернет. Я постараюсь затронуть все самые основные моменты и нюансы, которые помогут новичкам на старте.

Покупка/продажа акций: заработок или искусство

Экономическая нестабильность, изменение уровня жизни и т.д. — причины, вызывающие у большинства людей желание вложить кровно заработанные средства в какой-либо прибыльный финансовый инструмент.

Одним из них, при правильном подходе, конечно же является покупка и продажа акций различных компаний на фондовом рынке.

Не скажу, что это занятие легкое и не требует никакого усердия, а наоборот, порой даже и настоящего таланта, чутья, если угодно.

Но, как показывают статистические данные фондовой биржи ММВБ, за последние несколько лет существенно увеличилось количество частных инвесторов, которые занимаются самостоятельной торговлей акциями и другими инструментами.

Суть данной схемы заработка заключается в «игре» на разнице стоимости конкретных ценных бумаг, а отсюда и возможность получения внушительной прибыли (или убытка), которая может способствовать дальнейшему успешному инвестированию.

Для того, что бы начать лучше ориентироваться в данной сфере, необходимо, как минимум, знать некоторые базовые понятия, такие как:

  1. Фондовый рынок – это место, где происходит основное движение акций предприятий и организаций.
  2. Фондовые биржи – специальные площадки, где осуществляется купля/продажа акций.
  3. Брокеры – это люди или организации, выступающие в роли посредников при заключении сделок на бирже, в т.ч. и с акциями.

Рекомендую познакомиться вот с этим курсом от автора популярного инвестиционного блога.

Все операции и сделки совершаются через брокеров, и, на сегодняшний день, начать такого рода деятельность можно даже с мобильного телефона, путем регистрации на одной из нескольких надежных торговых площадок, к которым можно смело отнести таких брокеров, как Финам или БКС.

После регистрации потребуется загрузка программы, выполняющей функции торгового терминала. Можно начать совершать сделки самостоятельно, либо воспользоваться услугами и рекомендациями закрепленного за Вами менеджера (брокера).

Также в процессе регистрации потребуется открыть счет (обычно это процедура совершенно бесплатная) и положить на него сумму, которая потребуется для старта.

Для того, чтобы не платить ежемесячную абонентскую плату (300 руб. у БКС) за полноценный терминал, например Quik, минимальная стоимость активов должна быть не менее 30 000 руб. на конец каждого месяца.

Эта комиссия, если сумма активов меньше указанной суммы, будет уменьшена на размер на уплаченного вознаграждения Брокера по Тарифному плану.

У брокера Финам, примерно, все также.

Кстати, приобрести ценные бумаги можно не только на биржах. Например, акции «Газпрома» предлагают и крупные банки.

Но, гораздо проще и лучше это сделать с помощью онлайн магазина акций от брокера Финам. Для этого надо лишь нажать на кнопку Купить акции онлайн и следовать инструкциям:

Совершить такую сделку достаточно просто, с точки зрения технического сопровождения.

Но, в дальнейшем необходимо все таки начать разбираться в специальных программах для того, что бы, например, выставлять стоп-заявки, которые срабатывают тогда, когда стоимость акций дойдет до определенного уровня.

Перед покупкой актива стоит провести фундаментальный и технический анализы интересующей компании. Оценить её перспективы развития и определить точку входа (покупки) бумаги.

Иногда уместно ознакомиться с отчетами известных аналитиков и проанализировать полученную информацию со своим помощником-брокером.

Рекомендации начинающим инвесторам

Я хочу дать несколько рекомендаций тем, кто только задается вопросом: «Стоит ли покупать акции?».

Во-первых, однозначно это стоит попробовать, но делать это важно с умом.

Во-вторых, особенно новичкам, рекомендую следовать некоторым простым советам:

  1. Уделите выбору брокера максимальное количество времени, так как впоследствии он станет не просто связующим звеном между биржей и Вами, но будет напрямую оказывать влияние на уровень Ваших доходов.
  2. Если вкладывать материальные средства, то преимущественно в облигации или акции успешных компаний и предприятий. По мнению специалистов, начинающим лучше отдать предпочтение долгосрочному пассивному инвестированию, чем торговле на бирже, во всяком случае до того момента, пока не будет получен соответствующий опыт и знания.
  3. Целесообразно выбирать способ, связанный с покупкой пая индексного фонда, путем приобретения равных долей через определенные промежутки времени. Наиболее прибыльным считается вариант покупки акций на большие суммы при их падении на рынке или на меньшую сумму в момент максимального роста.
  4. На начальном этапе работы с биржей не стоит делать ставку на, так называемую, спекулятивную стратегию, но при этом учитывать быстрое изменение рыночной ситуации.

Вот, пожалуй, и все рекомендации. На этом хочу попрощаться с Вами и пожелать успехов в начинаниях, а главное, не забывайте следить за обновлениями в моем блоге. также подписывайтесь на Телеграм канал t.me/investbro_ru.

Вас ждет еще много всего интересного!

Этой статьей стоит поделиться c друзьями: Вам также может быть интересно:

Когда нужно продавать акции чтобы не лишиться дивидендов

Чтобы получить доход по акциям, нужно либо спекулировать, либо ждать дивидендов. Немаловажно правильно поймать момент и решить, когда можно продавать акции, чтобы получить дивиденды. Не вовремя совершив сделку, потеряешь деньги. Я поделюсь хитростью, как получить «2 горошки на ложке» – и дивидендные выплаты, и маржу.

Когда нужно продавать акции, чтобы не лишиться дивидендов

Ошибка начинающего трейдера (не инвестора) – неправильно выбрать время для открытия сделки. Котировки пошли вверх – вот и соблазнился: продал, но не получил дивидендов. Еще одна ошибка – разочароваться в размере выплаты и побежать торговать буквально через сутки.

Можно ли купить и продать акции на следующий день

  • вы – владелец (неделю и больше);
  • компания объявляет о выплате дивидендов.

На заданную дату числитесь держателем. После закрытия реестра (второе название – «отсечка») «дивы» будут выплачены. Поэтому завтра (стратегия такая) продаете.

Если активы приобретены за день до закрытия – увы, «дивов» не будет. Дело в том, что на бирже действует правило «Т+2» – покупатель становится собственником через 2 дня (плюсуем сюда выходные и праздники). Никто не запрещает продавать, но стоимость ЦБ с отсеченными дивидендами падает.

Если это так просто, почему все так не делают?

Чтобы получить дивидендный доход, не нужно год держать финансовый инструмент. У предприимчивых срабатывает соображалка: купить в последний день перед начислением и сразу продать.

«Гениальная» схема не учитывает дивидендный гэп (его еще называют дивидендным скачком). Перед выплатой цена растет, а после – падает примерно на величину выплаты. Поэтому существенной прибыли от продажи в этом случае не получишь.

Целесообразность покупки акций после дивидендной отсечки

Котировки после отсечки движутся вниз. Для спекуляций это возможность покупать и продавать. Но если цель – долгосрочное инвестирование, не спешите. Дождитесь падания стоимости.

Мой совет: цена акции перед отсечкой учитывает размер выплат, но стоит ЦБ дороже. Если планируете продавать, это лучшее время.

Как покупать акции под дивиденды

Итак, когда лучше купить акции? Я смотрю по финансовой отчетности. Если:

  • финансовый анализ (от 3 лет и больше);
  • прогнозирование с использованием мультипликаторов

показывают дальнейший рост компании – покупаю, причем часто в конце IV квартала (если дивиденды выплачиваются раз в год). Сколько акционеры получат и будут ли дивы вообще, обычно становится известно в апреле-мае. Тогда же цена стремится вверх.

Если дивиденды начисляют дважды за год, лучшую цену для приобретения ловите в середине-конце осени или весны.

Заключение

Друзья, возникло желание покупать-продавать на бирже, – изучите:

  • выбранную акцию (отличие, особенности торговли);
  • налоговое сопровождение (размер, время, условия, отчетность);
  • комиссии брокера (например, при покупке акций в валюте с рублевого счета брокер предоставит кредит (своп), по которому будут начисляться проценты).

Только потом открывайте брокерский счет.

На сегодня все. Подписывайтесь на статьи (обязательно ставьте лайк), – тогда ваши шансы быть в числе 5 % успешных трейдеров повышаются.

Откывайте позиции Long и Short

Предположим, вы купили биткоины и ожидаете его роста. Прибыль на вашем торговом счете будет увеличиваться по мере роста цены на биткоин, и уменьшаться — по мере снижения. Но, помимо стандартной торговли (покупки), платформа PrimeXBT позволяет открыть позицию, которая будет приносить прибыль по мере снижения цены на криптовалюту. Это называется Short-позицией (продажей актива), в противоположность Long-позиции (покупке актива).

Предположим, что рыночная цена Ethereum составляет 314.70 доллара. Вы ожидаете, что цена на Ethereum повысится, и покупаете 200 ETH по цене 314.70 доллара. Стоимость позиции составит 62 940 долларов.

PrimeXBT предлагает маржинальную торговлю, поэтому вносить всю сумму не требуется. Вам нужно только покрыть маржу, которая составляет 1 % от общего размера позиции, то есть 629.40 доллара.

Если ваши предположения верны и цена на ETH повышается, вы можете зафиксировать прибыль. Цена на Ethereum составляет 354.20 доллара, вы закрываете свою позицию.

Для расчета прибыли нужно умножить разницу между ценой при закрытии и начальной ценой на размер позиции.

354,2–314,7 = 39,5, что вы умножаете на 200 и получаете прибыль в размере 7900 долларов США, потому что у вас была «длинная» позиция.

Цена продажи биткоина составляет примерно 7 400 долларов. Проанализировав новости, вы предполагаете, что она пойдет вниз. Поэтому вы решаете продать десять биткоинов по 7 400 долларов каждый, т.е. открыть Short. Общая стоимость короткой позиции составит 74 000 долларов.

Требование по маржинальному обеспечению для биткоина составляет 1 % (плечо 1:100), поэтому вам нужно внести в качестве залога 74 000 долларов x 1 % = 740 долларов.

Негативные прогнозы сбылись, и курс биткоина падает до 7 354 долларов. Вы готовы получить прибыль и откупаете 10 BTC по 7 354 долларов.

Для расчета прибыли нужно вычесть цену при закрытии (7 354 долларов) из начальной цены (7 400 долларов), а затем умножить ее на 10.

400-7 354 = 46, что вы умножаете на 10 и получаете прибыль в размере 460 долларов, потому что у вас была «короткая» позиция.

Чтобы рассчитать прибыль или убытки, нужно умножить размер позиции на разницу в пунктах между ценой открытия позиции и ценой ее закрытия.

С помощью кредитного плеча можно открыть значительно большую позицию, чем при стандартной торговле (как для Long, так и для Short позиции), если вы уверены в направлении рынка.

Вопросы о продаже биткойнов

Что такое шорт на биткойн?

Шорт BTC — это процесс, по сути, ставка на то, что биткойн будет падать в будущем, на основе ряда факторов. Трейдеры занимают немного биткойнов и продают их по текущей рыночной цене. Позже этот трейдер покупает биткойны, чтобы вернуть деньги человеку или компании, у которых они их взяли в долг, но теперь цена, которую они покупают, надеюсь, ниже

Что такое «короткая позиция» и как работает короткая продажа биткойнов?

Короткая или короткая продажа — особенно полезный инструмент на спекулятивном рынке, таком как биткойн, который имеет дополнительное преимущество в виде большой волатильности. Продажа означает, что трейдеры готовятся или хеджируются против любого риска нисходящего движения. Итак, когда трейдер чувствует, что цена актива, такого как биткойн, будет падать по какой-либо назревающей причине, эти трейдеры решат сократить его в надежде на то, что действительно заработают деньги, несмотря на падение.

Короткие продажи работают так, что они позволяют трейдеру занять немного биткойнов и продать их по текущей рыночной цене. Затем, позже, этот трейдер покупает биткойны, чтобы вернуть деньги человеку или компании, у которых они их взяли в долг, но теперь цена, которую они покупают, надеюсь, ниже. Если цена упадет достаточно, и к тому времени, когда вам нужно будет выплатить ссуду, будет дешевле купить этот биткойн для возврата.

Например, если вы продаете 20 BTC по цене 5000 долларов за монету, это означает, что вы занимаетесь 20 BTC и продаете их за 100 000 долларов. Затем цена биткойнов падает до 2500 долларов. Теперь вам нужно купить 20 биткойнов обратно, чтобы заплатить человеку, у которого вы взяли взаймы, но эти 20 биткойнов теперь стоят вам 50 000 долларов, и вы получаете прибыль в размере 50 000 долларов.

Следовательно, если вы думаете, что цена Биткойна значительно упадет, как это может быть при высокой волатильности, короткие продажи могут принести неплохие деньги. Но никогда не бывает так просто узнать, когда цена вот-вот упадет, а когда вы должны ее продать. Тем не менее, есть несколько способов сократить биткойн, и некоторые из них могут лучше подходить для разных типов трейдеров.

Когда следует продавать в шорт?

Потому что базовая модель продажи биткойнов предполагает ожидание, когда рынок пойдет вниз, а не вверх — это движение, которое ищет большинство инвесторов. Это означает, что продажа на продажу может быть успешной только тогда, когда рынок вот-вот упадет, а не когда он закончил падение.

Это сводится к правильному прогнозированию и прочтению рынка, а также к определению наличия факторов, которые могут привести к падению цены. Конечно, есть также очень разные способы падения рынка в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Вам следует обратить внимание на короткие продажи, когда вы думаете, что рынок готов к падению. Но это можно сделать несколькими способами — трейдеры могут начать читать внешние факторы и новости, которые, как известно, оказывают негативное влияние на рынок. Они также могут использовать технический анализ, который призван помочь трейдерам прочитать рынок и предсказать следующее движение — как вверх, так и вниз.

Впервые открывать короткие позиции на рынке следует при первых признаках появления негативных новостей. Биткойн является рынком для спекулянтов и подвержен негативным новостям, поэтому стоит закрыть рынок, когда начинают появляться некоторые из первых плохих новостей. Биткойн также быстро движется, поэтому, когда все начинает меняться, рекомендуется действовать быстро с короткими позициями.

Еще один более эффективный и надежный способ правильно подобрать время для продажи — это взглянуть на технический анализ, который призван помочь трейдерам предсказать моменты и импульс, а также прорывы и откаты.

Если графики технического анализа указывают на то, что импульс разворачивается в сторону падения, это хорошее время для того, чтобы открыть свои шорты еще до того, как произойдет падение, что дает максимальный потенциал для получения прибыли от падения.

Как шортить биткойн?

Как упоминалось выше, бывают хорошие времена для короткой продажи BTC, а также есть хорошие стратегии, которые следует реализовать при короткой продаже биткойнов в разное время и в разных условиях. Продажа биткойнов в шорт — довольно простая идея, но есть несколько способов сделать это, и некоторые способы лучше использовать при выполнении различных условий.

Действительно, некоторые способы короткой продажи, как и в случае с биткойнами, лучше использовать при поиске лучшего хеджирования, более высокой прибыли или даже более безопасного варианта. Существуют также разные способы шортить биткойн на различных типах предлагаемых рынков; от фьючерсов до спотовых рынков, а также рынков прогнозов и торговли бинарными опционами.

Преимущества, присущие этим различным рынкам, также вступают в силу с идеей коротких продаж на рынках, и некоторые рынки действительно лучше подходят для коротких продаж и могут предложить огромную прибыль, несмотря на падающую цену.

Как продать биткойн с помощью CFD?

Несмотря на то, что существует ряд различных платформ, предлагающих различные варианты торговли криптовалютой, включая новых институциональных брокеров, таких как CME и CBOE, есть также возможность сократить биткойны с помощью онлайн-брокера CFD, такого как PrimeXBT.

CFD (контракты на разницу) работают так же, как фьючерсные контракты, но предназначены для розничных инвесторов. Используя CFD, инвесторы могут делать ставки на увеличение или уменьшение цены базового актива без необходимости владеть им физически.

И поскольку CFD являются продуктами с кредитным плечом, трейдеры также могут идти в короткую позицию со своими инвестициями в биткойны, и использовать маржу, которую мы описали выше, является очень прибыльным способом делать вещи с высоким уровнем кредитного плеча.

Могу ли я шортить другую криптовалюту?

Продажа не только Биткойн, но и полезный инструмент на всех традиционных рынках. На рынке криптовалют действительно можно продавать другие криптовалюты, но это зависит от того, предлагают ли это платформы, которые вы используете.

    Продукты и инструменты
    Торговля криптовалютами
    Торговля на форекс
    Торговля индексами
    Торговля товарами
    О нас
    Блог

PrimeXBT products are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. These products are not suitable for all investors. You should consider whether you understand how these products work and whether you can afford to take the high risk of losing your money. Seek independent advice if necessary.

This website products and services are provided by PrimeXBT Trading Services LLC

PrimeXBT Trading Services LLC is incorporated in St. Vincent and the Grenadines as an operating subsidiary within the PrimeXBT group of companies. PrimeXBT Trading Services LLC is not required to hold any financial services license or authorization in St. Vincent and the Grenadines to offer its products and services.

PRIMEXBT DOES NOT ACCEPT ANY USERS OR RESIDENTS FROM UNITED STATES OF AMERICA, JAPAN, SAINT VINCENT AND THE GRENADINES, CANADA, ALGERIA, ECUADOR, IRAN, SYRIA, NORTH KOREA OR SUDAN, UNITED STATES MINOR OUTLYING ISLANDS, AMERICAN SAMOA, RUSSIAN FEDERATION AND THE COUNTRIES OR TERRITORIES WHERE ITS ACTIVITY SHALL BE ESPECIALLY LICENSED, ACCREDITED OR REGULATED BY OTHER WAYS. YOU SHALL CHECK YOUR APPLICABLE LAW AND BE FULLY RESPONSIBLE FOR ANY NEGATIVE IMPACT ARISEN FROM YOUR RESIDENCE COUNTRY REGULATIONS. IF YOU ARE TRAVELLING TO ANY OF THESE COUNTRIES, YOU ACKNOWLEDGE THAT OUR SERVICES MAY BE UNAVAILABLE AND/OR BLOCKED IN SUCH COUNTRIES.

PRIOR TO TRADING WITH MARGIN YOU SHOULD CAREFULLY CONSIDER THE TERMS AND CONDITIONS OF THIS WEB-SITE, TO THE EXTENT NECESSARY, CONSULT AN APPROPRIATE LAWYER, ACCOUNTANT, OR TAX PROFESSIONAL. IF ANY OF THE FOLLOWING TERMS ARE UNACCEPTABLE TO YOU, YOU SHOULD NOT USE THE WEB-SITE, AND TO THE EXTENT PERMITTED BY LAW, YOU AGREE NOT TO HOLD ANY OF THE COMPANY AND ITS RESPECTIVE PAST, PRESENT AND FUTURE EMPLOYEES, OFFICERS, DIRECTORS, CONTRACTORS, CONSULTANTS, EQUITY HOLDERS, SUPPLIERS, VENDORS, SERVICE PROVIDERS, PARENT COMPANIES, SUBSIDIARIES, AFFILIATES, AGENTS, REPRESENTATIVES, PREDECESSORS, SUCCESSORS AND ASSIGNS LIABLE FOR ANY LOSSES OR ANY SPECIAL, INCIDENTAL, OR CONSEQUENTIAL DAMAGES ARISING FROM, OR IN ANY WAY CONNECTED, TO THE TRADING WITH MARGIN, INCLUDING LOSSES ASSOCIATED WITH THE TRADING WITH MARGIN.

PLEASE NOTE THAT COMPANY IS IN THE PROCESS OF UNDERTAKING A LEGAL AND REGULATORY ANALYSIS OF BITCOIN TRADING WITH MARGIN. FOLLOWING THE CONCLUSION OF THIS ANALYSIS, COMPANY MAY DECIDE TO AMEND THE INTENDED FUNCTIONALITY IN ORDER TO ENSURE COMPLIANCE WITH ANY LEGAL OR REGULATORY REQUIREMENTS TO WHICH COMPANY IS SUBJECT. WE SHALL PUBLISH A NOTICE ON OUR WEBSITE OF ANY CHANGES THAT WE DECIDE TO MAKE MODIFICATIONS TO THE FUNCTIONALITY AND IT IS YOUR RESPONSIBILITY TO REGULARLY CHECK OUR WEBSITE FOR ANY SUCH NOTICES. ON THE CONCLUSION OF THIS ANALYSIS, WE WILL DECIDE WHETHER OR NOT TO CHANGE THE FUNCTIONALITY OF THE WEB-SITE.

The company does accept only participants:

  1. he/she/it is of an age of majority (at least 18 years of age), meets all other eligibility criteria and residency requirements, and is fully able and legally competent to use the Website, enter into agreement with the PrimeXBT and in doing so will not violate any other agreement to which he/she/it is a party;
  2. he/she/it has necessary and relevant experience and knowledge to deal with margin trading, cryptocurrencies and Blockchain-based systems, as well as full understanding of their framework, and is aware of all the merits, risks and any restrictions associated with margin trading, cryptocurrencies and Blockchain-based systems, as well as knows how to manage them, and is solely responsible for any evaluations based on such knowledge;
  3. Is not a foreign or domestic PEP.
  4. he/she/it will not be using the Website for any illegal activity, including but not limited to money laundering and the financing of terrorism;

Keep in mind that trading with margin may be subject to taxation. You are solely responsible for withholding, collecting, reporting, paying, settling and/or remitting any and all taxes to the appropriate tax authorities in such jurisdiction(s) in which You may be liable to pay tax. PrimeXBT shall not be responsible for withholding, collecting, reporting, paying, settling and/or remitting any taxes (including, but not limited to, any income, capital gains, sales, value added or similar tax) which may arise from Your participation in the trading with margin.

Content, research, tools, and coin symbols are for educational and illustrative purposes only and do not imply a recommendation or solicitation to buy or sell a particular asset or to engage in any particular investment strategy. The projections or other information regarding the likelihood of various investment outcomes are hypothetical in nature, are not guaranteed for accuracy or completeness, do not reflect actual investment results, do not take into consideration commissions, margin interest and other costs, and are not guarantees of future results. All investments involve risk, losses may exceed the principal invested. You alone are responsible for evaluating the merits and risks associated with the use of our systems, services or products.

Трейдинг для начинающих – основы торговли на форекс

Мое руководство по трейдингу для начинающих ответит на большинство вопросов, которые могут возникнуть у новичков. Вам не придется до всего додумываться самостоятельно, потому что в этой статье я собрал самую ценную информацию про трейдинг, изучив которую, вы сможете почувствовать себя более уверенно.

Что из себя представляет рынок форекс?

Что такое форекс? Обычно, когда я встречаюсь с новыми людьми и рассказываю им, чем я занимаюсь, многие понятия не имеют, что из себя представляет торговля на форекс. Это довольно удивительно, учитывая, насколько большой рынок форекс.

К примеру, когда вы приезжаете в другую страну, вам нужно совершить обмен валют, чтобы делать какие-то покупки в этом месте.

В отличие от фондового рынка, который централизованн, форекс не имеет своего центра и электронно связан между различными брокерами и банками.

Самые крупные игроки на форекс – это банки, которые также являются маркет-мейкерами. Далее идут большие корпорации, которые покупают валюту, чтобы хеджировать свои риски. И наконец, в самом конце розничные трейдеры или обычные люди, которые покупают и продают валюту.

Ежедневные торги на форекс превышают 5 триллионов долларов, что затмевает все другие финансовые рынки.

Forex – это аббревиатура от foreign exchange (зарубежный обмен). Когда одна валюта меняется на другую, происходит транзакция на форекс. К примеру, это может происходить в кассах обмена валют в аэропорту. Или когда компания импортируют или экспортируют товары. Даже когда вы покупаете какой-то товар в интернете из другой страны. Это все операции с иностранной валютой. Ежедневно происходит огромное количество транзакций, поэтому дневной оборот форекс настолько большой.

Большая часть ежедневного объема валют, торгуемых на форекс, является спекулятивной торговлей. Спекуляция – это то, чем мы занимаемся, занимаясь трейдингом на рынке форекс.

Если вы решили, что стоимость одной валюты по сравнению с другой будет увеличиваться, вы ее покупаете. Если вы думаете, что стоимость валюты уменьшиться, вы ее продаете. На таком большом рынке всегда легко найдутся покупатели или продавцы, готовые занять противоположную сторону в вашей сделке.

Торговля на рынке форекс отличается от любого другого финансового рынка:

  • Торговля происходит круглосуточно на протяжении пяти дней в неделю, кроме выходных и праздников.
  • Возможность получать прибыль на растущих или падающих рынках.
  • Торговля с большим кредитным плечом и низкими требованиями к марже.

Что это означает для нас?

Форекс – отличный выбор для тех, у кого не так много времени для торговли. Другие финансовые рынки чрезвычайно требовательны, в то время как рынок форекс является более доступным. Вы можете торговать, когда вернетесь с работы, уделяя трейдингу всего полчаса в день.

У вас также будет возможность использовать большие кредитные плечи, что позволит вам зарабатывать большие суммы денег за одну сделку. Однако обратная сторона больших кредитных плеч заключается в том, что вы также можете иметь большие потери. Поэтому очень важно, чтобы вы умели торговать, прежде чем начать торговлю на реальные деньги. Вам придется иметь торговый план и освоить правила управления капиталом, а также риск-менеджмент.

Почему торговля на форекс не такая популярная, как торговля акциями?

Рынок форекс существует с древних времен. Римляне регулярно проводили операции с обменом валют.

Почему тогда торговля на форекс не так хорошо известна, как торговля акциями?

Торговля на форекс не всегда была такой доступной для розничных трейдеров. Персональные компьютеры открыли доступ к торговой платформам форекс для всех желающих примерно 20 лет назад. С другой стороны, акции торгуются уже почти 100 лет. Таким образом, несмотря на то, что рынок форекс очень велик, розничная торговля на форекс еще относительно новая и не такая популярная, как торговля на фондовом рынке.

Какие преимущества в трейдинге на рынке форекс?

У форекс есть преимущества, которые делают его особенным среди других финансовых рынков.

Высокая ликвидность. По данным банка международных расчетов форекс – самый крупный финансовый рынок в мире с общей ликвидностью 5 триллионов долларов в день. Это означает, что с такой ликвидностью мы можем в любой момент входить в рынок и открывать сделки, не опасаясь проскальзывания.

Низкая цена входа. Большинство брокеров форекс позволят вам комфортно торговать на сумму в 100$.

Оптимальный риск-менеджмент. Вы можете торговать микро-лоты в размере 0,01 от стандартного лота, что будет совсем небольшой суммой, которой вы рискуете. Также в отличие от акций на рынке форекс редко встречаются большие гэпы, поэтому вы не потеряете больше денег, чем планировали.

Торгуйте в любое удобное для вас время. Форекс открыт круглосуточно пять дней в неделю, кроме выходных. В любое удобное время дня и ночи вы сможете открывать сделки.

Низкие транзакционные издержки. В отличие от фондового рынка на форекс большинство брокеров не будет брать с вас комиссий за совершение сделок.

Особенности торговли на форекс

Валютный рынок, также называемый форекс или сокращенно FX, является самым ликвидным финансовым рынком в мире. Здесь торгуются исключительно валютами, которые представляют национальную экономику. У рынка форекс самый высокий дневной объем торгов по сравнению с другими мировыми рынками.

Обмен валюты существовал всегда, однако современный валютный рынок начал развиваться, начиная с 1970-х годов, после того, как доллар перестал быть привязанным к золоту.

Доллар США всегда доминировал на современном рынке благодаря своей роли основной базовой валюты и статусу глобальной резервной валюты.

Рынок форекс чрезвычайно популярен из-за глобального охвата, высокой ликвидности, 24-часовых торговых сессий, а также из-за большого количества факторов, которые могут влиять на ценообразование. В том числе политических событий, пандемий, экономических факторов и многого другого.

Forex также обычно характеризуется относительной низкой волатильностью по сравнению с другими рынками. В связи с этим использование кредитного плеча при торговле валютой может дать отличные результаты и является обычным явлением на этом рынке. Кредитное плечо также может увеличить любые убытки, поэтому очень важно понимать связанные с этим риски.

Торговля на Форекс – это обмен одной валюты на другую на валютном рынке, направленный на получение прибыли от колебаний цены каждой валюты во время обмена. Трейдеры могут учитывать множество фундаментальных факторов, прежде чем выбирать, какие активы или торговые пары они будут торговать. Важную роль здесь играет технический анализ и торговая стратегия.

Большая часть обмена иностранной валюты происходит между банками, но отдельные трейдеры также могут открыть счет у брокера. Некоторые брокеры разрешают прямую торговлю фьючерсами на валюту, в то время как другие предоставляют возможность использовать CFD.

Как вы уже знаете, торговля на форексе заключается в обмене одной валюты на другую. Все валюты на рынке форекс привязаны к другой валюте в качестве торговой пары. Наиболее распространенной базовой торговой парой является доллар США, поскольку эта валюта выступает в качестве глобальной резервной и доминирующей валюты в мире.

Графики цен на форекс – это те же самые свечные или линейные графики, которые вы бы анализировали, торгуя любым другим типом активов. Графики форекс показывают, сколько единиц котируемой валюты необходимо для покупки одной единицы базовой валюты. Все валюты используют код валюты ISO в качестве тикера.

Бесконечное количество факторов может повлиять на стоимость валюту каждой страны, а затем, в зависимости от валютной пары, создать уникальную возможность для торговли.

Президентские выборы, войны, санкции и многое другое также могут оказать сильное влияние на колебания цен. Некоторые новостные события и квартальные отчеты, заявления о пособиях по безработице и многое другое также могут влиять на рынки.

Где размещается рынок форекс?

Фондовый рынок США расположен на Wall Street. Лондонская фондовая биржа находится по адресу Paternoster Square, 10. Как вы думаете, где находится рынок форекс?

Ответ – нигде! Форекс не имеет центрального местоположения. Он не обрабатывается на единой торговой площадке, как это происходит с акциями. Торговля ведется 24 часа в сутки посредством электронных каналов связи (ECN) на разных площадках по всему миру.

ECN – это компьютерная система, которая обеспечивает надежную торговлю финансовыми инструментами. Комиссия по ценным бумагам и биржам санкционировала создание ECN в 1998 году. Рынок форекс не нуждается в физическом местоположении, так как он использует эту систему.

Возможно, вы слышали, что Лондон является мировым центром валютного рынка. Это связано с тем, что на лондонскую торговую сессию приходится около 35% всей торговли. Это вдвое больше, чем нью-йоркская торговая сессия, которая составляет всего 17% от дневного объема всех торгов.

Участники торгов на рынке форекс

На рынке форекс представлены множество участников:

Центральные банки

Центральные банки – это одни из главных участников валютного рынка. Операции на открытом рынке, которые они могут совершать, а также процентные ставки в значительной степени определяют курсы валют.

Центральные банки решают, как будет котироваться валюта их страны по отношению к валютам других стран. Валютные курсы бывают плавающие, фиксированные или привязанные (когда курс одной валюты привязан к стоимости другой).

Операции на рынке валют совершаются для стабилизации или повышения конкурентоспособности экономики отдельной страны. Центральные банки проводят валютные интервенции, обесценивания или увеличивая стоимость своей валюты. К примеру, центральный банк может ослабить национальную валюту путем создания сверх предложения данной валюты. Это позволяет удешевить стоимость товаров, и сделать экспорт страны более конкурентноспособным.

Коммерческие банки

Наибольший объем всех операций приходится на межбанковский рынок. Банки покупают и продают валюту между собой через электронные системы, а также совершают операции обмена валют для своих клиентов. Когда банки обменивают валюты для клиентов, разница между стоимостью валюты для покупки и продажи является доходом банка.

Хедж-фонды

Хедж-фонды – это вторая по величине команда участников на валютном рынке. Хедж-фонд может покупать или продавать валюты для торговли акциями, облигациями или фьючерсами. Также некоторые из хедж-фондов участвуют в спекулятивных валютных торгах в рамках собственных инвестиционных стратегий.

Компании

Компании, которые участвуют в экспорте и импорте, совершают обменные операции на рынке форекс для оплаты товаров и услуг, необходимых в их деятельности. Рассмотрим пример производителя немецких автомобилей, который импортирует некоторые американские запчасти, а потом продает собранные машины в Китае. После окончательной продажи необходимо конвертировать китайские юани обратно в евро. Компания затем должна затем обменять евро на доллары, чтобы иметь возможность купить американские детали.

Компании тажке использую торговлю на форекс, чтобы захеджировать свои риски, связанные с валютными операциями. Одна и та же немецкая компания может заранее купить американские доллары до покупки запчастей у американской компании, чтобы снизить будущие риски, если курс доллара увеличиться.

Розничные трейдеры

Объем торгов розничных трейдеров крайне невысок в сравнении с банками и другими финансовыми институтами.

Как покупать и продавать валюты на форекс?

В мире существует множество самых разных валют многих стран. Однако большая часть международных валютных торгов приходится на американский доллар, евро и йену. Другие распространенные валютные пары включают в себя британский фунт, австралийский доллар, новозеландский доллар, канадский доллар и швейцарский франк.

Операции на форекс включают в себя валютную пару, поэтому вы делаете ставку на стоимость одной валюты против другой. Возьмем самую торгуемую валютную пару в мире EUR/USD. EUR является базой, а USD является котируемой. Цена на EUR/USD, указанная в вашей торговой платформе, эта цена стоимости 1 евро к 1 доллару.

На форекс у вас будут две цены. Одна из них – цена покупки, а другая – цена продажи. Разница между этими ценами называется спредом. Когда вы решаете купить или продать, вы покупаете или продаете первую валюту в паре.

Предположим, вы решили, что евро вырастет в цене по отношению к доллару. Поскольку евро является первой в паре EUR/USD, вы покупаете EUR/USD. Если вы думаете, что евро упадет в цене по отношению к доллару США, вы продаете EUR/USD.

Предположим, цена покупки AUD/USD составляет 0,8065, а цена продажи – 0,8060, то спред составит – 0,5 пункта (0,8064 – 0,8060 = 0,4). Если цена движется в вашу пользу, вы получаете прибыль в своей сделке.

Валютные пары

На форекс вы всегда будете торговать валютной парой, а не какой-то одной конкретной валютой.

Если мы возьмем пару EUR/USD, вы обмениваете евро на доллары.

Вот семь главных валютных пар (мажоры): EUR/USD, GBPP/USD, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD, JPY/USD, CHF/USD.

На графиках вы увидите цифры, которые означают стоимость валютной пары по отношению к другой. К примеру, EUR/USD 1.1792. Что значит 1 евро стоит 1.1792 доллара.

Пипсы на форекс

Один шаг движения цены на форекс называется пипcом (pip – price interest point), который является наименьшим добавочным значением для валютной пары.

Большинство валютных пар котируются четырьмя знака после запятой, кроме пары с йеной, которая котируется двумя знаками.

Движение цены на значение 0,0001 – это один пипс изменения цены. К примеру, если валютная пара EUR/USD стоит 1.1702, а через час цена поменялась на 1.7063 – значит цена изменилась на 61 пипс.

Что такое CFD?

CFD означает контракт на разницу и представляет собой соглашение между двумя сторонами о последующем урегулировании контракта по любой разнице между ценой базового актива на момент открытия и закрытия.

Торговля CFD – лучший способ получить доступ к валютам форекс без необходимости владеть самим базовым активом. Это также позволяет трейдерам входить и выходить из позиции намного быстрее и эффективнее.

Поскольку CFD – это контракты, они позволяют использовать кредитное плечо, а также открывать длинные и короткие позиции. Торговая платформа CFD часто требует меньших сборов и требований по сравнению с традиционными брокерами по акциям.

Торговые сессии форекс

Рынок форекс начинает работу с азиатской торговой сессии, потом идет европейская сессия, затем американская, а затем вновь азиатская.

Однако не все торговые сессии равноценны. Самой волатильной является европейская сессия, за ней следует американская и азиатская, которая наименее волатильна. Поэтому если вы краткосрочный трейдер, старайтесь совершать большинство сделок во время европейской сессии.

Спред на форекс

При торговле на Форексе или любой другой торговле трейдерам предоставляется цена покупки и продажи.
Спред – это разница между бидом и аском.

Бид – цена, по которой вы можете продать валютную пару (всегда более низкое значение).

Аск – цена, по которой вы можете купить валютную пару (всегда более высокое значение).

Если вы видите валютную пару EUR/USD, которая котируется по значениям 1.1651/1.1652 – это означает, что если в данный момент вы захотите продавать, цена для вас будет 1.1651, а если захотите купить, цена уже будет 1.1652. Спред – своеобразная комиссия брокеру, которую мы платим за каждую сделку.

Кредитное плечо

Кредитное плечо позволяет трейдерам брать часть средств в долг у брокера для получения большей прибыли. Вкладывая часть капитала в обеспечение кредитное плеча, вы можете многократно умножить любую потенциальную прибыль или убытки на коэффициент выбранного уровня кредитного плеча.

Например, если трейдер открывает сделку на 100 долларов со 100-кратным кредитным плечом, ваша торговая позиция будет иметь торговый потенциал на 10 000 долларов.

Любая прибыль также будет умножена в 100 раз. Однако убытки также будут умножены на тот же коэффициент, поэтому существует риск получения значительных убытков, если вами не используются надлежащие стратегии управления рисками.

Маржа

Маржа часто неправильно используется как синоним кредитного плеча, но в действительности маржа – это просто капитал торгового счета, доступный для использования в качестве кредитного плеча.

Если требование маржи происходит в результате того, что у вас недостаточно маржи для покрытия всех позиций, возможен риск ликвидации ваших позиций. Чтобы избежать таких ситуаций, может потребоваться пополнение счета или закрытие позиций. Трейдеры всегда должны иметь достаточную маржу на своем торговом счете.

Волатильность

Волатильность – это то, что движет всеми движениями цены и, следовательно, прибыльностью на финансовых рынках.

Как правило, чем выше волатильность, тем больше существует возможностей для получения прибыли. Существуют различные инструменты, такие как полосы Боллинджера, которые могут помочь трейдерам понять, когда могут произойти взрывные движения.

Пункты

Пипсы – это способ описания единицы измерения, выражающей изменение стоимости между двумя валютами. Чаще всего это последний десятичный знак в тикере цены валюты.

Лоты представляют собой установленное количество валюты в ордере. Стандартный размер лота обычно составляет 100 000 единиц валюты, также существвуют мини-, микро- и нано-лоты.

Типы ордеров

Существуют три типа ордеров: рыночный ордер, лимитный ордер, стоп ордер.

Рыночный ордер позволяет открыть сделку по текущей рыночной цене. Этот ордер используется, когда вы хотите открыть сделку прямо сейчас и готовы заплатить текущую цену. Обычно этот ордер используется в долгосрочных сделках, потому что цена входа становится не так важна, и лучше войти в рынок сейчас, чем пропустить потенциальное движение.

Лимитный ордер открывает сделку только тогда, когда рынок достигает желаемой вами цены. К примеру, текущая цена EUR/USD 1.1651, и вы устанавливаете лимитный ордер на покупку по значению 1.551. Это означает, что ваша сделка исполнится и вы купите EUR/USD только по цене 1.551, когда цена упадет до этого значения.

Лимитный ордер на покупку – вы открываете сделку на покупку, когда цена упадет до желаемого вами значения.

Лимитный ордер на продажу – вы открываете сделку на продажу, когда цена вырастет до желаемого вами значения.

Этот тип ордеров удобно использовать в краткосрочных сделках, потому что у нас появляется возможность войти по лучшей цене

Стоп ордер открывает сделку только в том случае, если цена изменилась в вашу пользу (противоположность лимитного ордера). К примеру, текущая цена EUR/USD 1.1651, и вы устанавливаете стоп ордер на покупку по значению 1.751. Это означает, что ваша сделка исполнится и вы купите EUR/USD только по цене 1.751, когда цена поднимется до этого значения.

Стоп ордер на покупку – вы открываете сделку на покупку, когда цена вырастет до желаемого вами значения.

Стоп ордер на продажу – вы открываете сделку на продажу, когда цена опустится до желаемого вами значения.

Стоп-лосс ордер

Стоп-лосс ордер закрывает вашу сделку, когда цена движется против вас. Очень важно всегда устанавливать стоп-лосс, потому что он защищает ваш торговый счет от еще больших денежных потерь.

Вот как это работает. В длинной позиции стоп-лосс (красная пунктирная линия) всегда будет ниже цены входа (зеленая пунктирная линия).

В короткой позиции стоп-лосс (красная пунктирная линия) всегда будет выше цены входа (зеленая пунктирная линия).

Рынок форекс бывает очень коварным. Часто будут случаться ситуации, когда ваш стоп-лосс будет задеваться случайным движением цены, и только потом цена начнет двигаться в вашу сторону. Поэтому нужно всегда вдумчиво ставить стопы, оставляя достаточно свободного расстояния от точки входа.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ рассматривает экономические данные и политические события, поскольку они напрямую влияют на силу или слабость валюты той или иной страны. Существует множество фундаментальных данных, которые выходят каждый день. Вы должны обращать внимание на данные, которые имеют важное значение для движения цены, и отфильтровывать те, которые неважны.

На данный момент одни из самых важных данных, о которых вы должны знать:

Количества рабочих мест, созданных за месяц в несельскохозяйственных отраслях экономики (Nonfarm Payrolls). Выходят в последнюю пятницу каждого месяца. Указывают на силу американской экономики, поскольку отражают созданные новые рабочие места за месяц.

Заседание Федеральной резервной системы (ФРС). Федеральная резервная система – центральный банк США. На этом заседании обсуждается, насколько хорошо работает экономика США, и принимаются решения по увеличению или снижению процентной ставки.

Заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ). ЕЦБ представляет собой центральный банк для стран Европы, которые использует евро в качестве валюты. На этом заседании обсуждается, насколько хорошо работает экономика Еврозоны и принимаются решения по увеличению или снижению процентной ставки.

Экономический календарь можно смотреть на разных сайтах. Принимайте во внимание только самые важные новости.

Технический анализ

В отличие от фундаментального анализа, который использует экономические данные, технический анализ учитывает только движение цены на графике. Движение цены можно анализировать с помощью математических формул и создавать индикаторы, которые помогут нам анализировать рынок.

Суть технического анализ заключается в том, что вся рыночная информация отражается в цене – и это все, что вам нужно знать для успешной торговли.

Важный инструмент технического анализа – это уровни поддержки и сопротивления. Поддержка – зона на графике с потенциальным давление покупателей. Сопротивление – зона на графике с потенциальным давление продавцов. Какая польза от поддержки и сопротивления? Они позволяют получить нам наилучшую точку входа в рынок.

Скользящие средние сглаживают движение цены на графике. Есть разные типы скользящих средних, но на самом деле не суть важно, какую из них вы будете использовать. Скользящая средняя используется для определения направления тренда, силы тренда, поиска точки входа, установки стоп-лосса и для трейлинг стопа.

Свечи форекс

Свечи форекс наиболее удобный способ для отображения движения цены на графике. Одна свеча показывает на выбранном промежутке времени начальную, максимальную, минимальную и последнюю цены.

Эта информация очень важна в трейдинге. Также свечи сами по себе и в соединении с другими свечами образуют свечные модели и паттерны. По ним можно предугадывать дальнейшее движение цены.

Сколько нужно денег для старта?

Прежде тем как торговать на реальные деньги, лучше всего для начинающего трейдера будет сначала попробовать торговать на демо-счете. Может быть, вы слышали мнение других трейдеров, которые утверждали, что торговля на демо-счете не заменит вам обучения на реальном счете и не даст вам настоящие эмоции и чувство рынка. Отчасти, это правда. Но все равно, лучше начните с демо-счета и попробуйте добиться там прибыльной торговли, прежде чем приступать к торговле на свои деньги. К тому же, демо-счет позволит вам разобраться с торговой платформой, даст навык открытия новых ордеров и управления сделками.

Так сколько же вам нужно денег, чтобы начать торговать на форекс? Не существует волшебной формулы, потому что это зависит от ваших личных финансов, терпимости к риску и других обстоятельств. Но я предлагаю вам следующий подход:

  • Определите сумму денег, которую вы готовы спокойно потерять, причем потеря этой суммы никак не повлияет на ваш образ жизни.
  • Положите половину этой суммы в свой банк.
  • Другую половину используйте в трейдинге.
  • Когда вы будете стабильно зарабатывать, вы можете положить вторую часть суммы на торговый счет.

Плюс такого подхода заключается в том, что вы платите меньше в качестве платы за обучения, потому что половина ваших денег находится в банке. И когда вы действительно почувствует, что торгуете прибыльно, вы сможете масштабировать свой путь вверх, добавляя средства на торговый депозит. Это не метод быстрого обогащения, а способ, который удержит вас в трейдинге на долгие годы, что гораздо важнее.

Брокеры Форекса, дающие бонусы:
КОГДА НУЖНО ПОКУПАТЬ А КОГДА ПРОДАВАТЬ НА ФОРЕКС