ОТЧЕТ СОТ ИНДЕКС СОТ ЕГО ЗНАЧЕНИЕ НА РЫНКЕ ФОРЕКС

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Содержание страницы:

Индекс СОТ. Часть первая

Отчеты СОТ при грамотном их использовании являются достаточно информативным инструментом, позволяющим эффективно определить ситуацию на рынке, как по совокупным позициям всех участников рынка, так и по отдельным группам торговцев. Для этой цели предпочтительно использовать не просто данные о количестве совокупных позиций, а непосредственно индексы COT.

Индекс COT, в отличие от значений совокупных позиций (чистых длинных позиций), однозначно показывает, какой уровень чистых длинных позиций следует относить к высоким, а какой уровень – к маленьким. Индекс вычисляется достаточно просто и в его основе лежит стохастический осциллятор .

Формула индекса СОТ:

Значение текущей недели – это значение чистых длинных позиций (совокупной позиции) текущей недели

Максимум и минимум – максимальные и минимальные значения совокупной позиции за определенный период (последние n недель)

Надежные Форекс брокеры:

Формула вычисления – совокупные позиции

При этом текущее значение совокупных позиций сравнивается с минимальным и максимальным значениями за определенный заданный вами период

Индекс СОТ выражается в процентах в диапазоне от 0% до 100%. 0%, что соответствует минимуму и максимуму значений совокупных позиций.

Этот индикатор рынка определяется отдельно для каждой группы участников рынков. Пример расчёта индекса СОТ – расчет проведен для операторов (хеджеров), период сравнения составляет 60 недель

Индекс СОТ для хеджеров составляет = (685 – 500) * 100/(1000 – 500) = 37%

Полученный показатель индекса COТ свидетельствует, что хеджеры настроены в большей степени на продажи, чем на покупки и не находятся в критических позициях.

Лучшие Форекс площадки:

Какой период лучше использовать для сравнения?

На этот вопрос существуют различные мнения. Так, Ларри Уильямс использовал периоды 1-3 года, Стив Бриз использует 13 недельный период. Некоторые авторы используют период 26-52-78 недель. То есть, в принципе, вы сами должны подобрать этот период. При этом следует учитывать, что чем больший период вы будете использовать, тем реже будут сигналы, но при этом движения будут больше, как по длительности, так и по движениям цены. Уменьшение временного периода обусловлено возросшей волатильностью рынков, что позволяет отследить и войти в крупное рыночное движение достаточно быстро.

Какое значение индексов следует считать критическим?

В этом вопросе также нет единого мнения. Ларри Уильямс считает, что значение индекса 25% или 75% являются сигналами на покупку/продажу. Стив Бриз критическими считает значения 10% и 90%. Усреднено эти значения находятся в районе 20% и 80% с погрешностью в 5%.

Анализ отчетов COT: куда ставят крупные игроки на рынке Форекс?

Хотите знать, куда ставят крупные игроки международного финансового рынка Forex? В данном обзоре я научу вас правильно анализировать отчеты COT и заключать выгодные сделки. Грамотно используя информацию из этого обзора, вы сможете принимать взвешенные решения о собственных входах, рисках и сделках, что поможет вам эффективно торговать.
Зачем вам знать, куда ставят крупные игроки? Не секрет, что финансовым рынком Форекс управляют деньги, причем деньги достаточно серьезные. Мы, как мелкие игроки, слотом 0,1 вряд ли сможем повлиять на рынок, а вот банки, инвестиционные фонды и крупные трейдеры, вливая в рынок просто безумные суммы денежных средств, провоцируют крупные движения. Естественно, ни один разумный трейдер не станет «переть» против таких акул. Разумнее всего двигаться с ними в одном направлении.

Как узнать позиции крупных игроков?

Одним из наиболее популярных способов являются отчеты СОТ. Стоит отметить, что данные отчеты предоставляет U.S. CFTC.
Что такое U.S. CFTC? Это организация, которая отвечает за честность на фьючерсном рынке. Именно U.S. CFTC следит за торгами и отсекает все правонарушения. Результаты своей работы данная организация выкладывает в свободный доступ, такие отчеты носят название «Commitments of Traders».
Для того чтобы ознакомится с этими отчетами, нам нужно просто зайти на сайт U.S. CFTC и ознакомиться со всей интересующей нас информацией. Обращаю ваше внимание на тот факт, что это отчеты с фьючерсного рынка, а это значит, что они отображают далеко не всю картину на рынке Форекс. Но, несмотря на это, с их помощью мы сможем сделать вполне конкретные выводы.

Как получить доступ к отчетам «Commitments of Traders»?

На самом деле ничего сложного тут нет. Для начала нам нужно зайти на сайт U.S. CFTC, найти на нем раздел, который называется «Market reports» и вкладку «Commitments of Traders».

После выполнения данных указаний перед вами должна открыться следующая страница.

Теперь вам следует найти строчку CURRENT LEGACY REPORTS. После необходимо выбрать раздел Chicago Mercantile Exchange. В появившейся перед вами таблице необходимо из второго столбика выбрать параметр Futures and Otions Combined. Теперь вы видите намного больше информации и выбираете «Short Format».

Загружаем последний отчет. Обратите особое внимание на то, что сами отчеты публикуются в конце рабочей недели, а именно в пятницу, но в них содержатся данные на вторник. Иными словами, данные вы получите с неким опозданием, примерно на 3 дня. Применять полученные данные вы сможете лишь в понедельник, после открытия торгов.

В полученном отчете можно оценить такие показатели:
• «NON REPORTABLE POSITIONS»
• «NON-COMMERCIAL»
• «TOTAL»
• «COMMERCIAL».
Итак, что же означают данные показатели?
Параметр NON REPORTABLE POSITIONS отображает мелких трейдеров, которые занимают достаточно незначительные позиции. Стоит отметить, что на данный параметр не стоит обращать много внимания.
Параметр NON-COMMERCIAL показывает крупных игроков финансового рынка, к данной категории относятся инвестиционные фонды, банки и крупные инвесторы. Тут присутствует разделение на объем длинных и коротких позиций. Также здесь мы можем наблюдать spreads.
Spreads представляет собой противоположные позиции, которые открыты у одного и того же участника торгов. Например, одновременно на продажу и на покупку. Эта категория данных нас не особо интересует.
Параметр COMMERCIAL отображает информацию по хеджерам. Проще говоря, эта информация отображает данные по коммерческим представителям на рынке Форекс, которые ведут торги в пользу собственных интересов, а не для каких-то спекуляций. Речь идет о больших компаниях и корпорациях.
К примеру, существует компания, которая в собственных интересах хочет не допустить роста цен на определенное сырье. Для того чтобы быть в выгодном положении, данная компания предварительно скупает сырье и в случае роста цен она не переплачивает за него, а в некоторых случаях даже зарабатывает, перепродавая по более выгодной цене.
Параметр TOTAL отображает сумму коротких и длинных позиций и коммерческих хеджеров. Стоит отметить, что для каждой из позиций существует разделение на Short и Long. Что это за разделение? Проще говоря, это разделение на короткие и длинные позиции. Обращаю ваше внимание на то, что данный отчет содержит в себе море полезной информации, которая трейдеру не нужна. В нем содержится много информации о различных товарах и продуктах, а нас главным образом интересует все, что касается валюты. Поэтому, все ненужное мы опускаем, а во внимание принимаем только информацию о валютах.
Кроме этого, у нас есть данные CHANGES FROM

Параметр CHANGES FROM поможет оценить изменения, которые произошли с момента публикации предыдущего отчета. Тут можно оценить, сколько убавилось и прибавилось позиций в Short и Long у различных категорий трейдеров. Кроме этого, присутствует информация по открытому интересу.

Иными словами, открытый интерес — это объем денег в рынке.

Как эффективно применять данные отчетов СОТ?

Конечно, вы можете анализировать информацию из отчетов напрямую из отчетов, но есть вариант намного проще. В сети Интернет существуют ресурсы, которые существенно облегчают данную задачу, получать информацию на них гораздо быстрее, удобнее и проще. Например, такой сайт как: timingcharts.com.
Сейчас разберемся, как им пользоваться.

Сразу после того как мы открываем сайт, видим график. Обратите внимание на то, что это график австралийского доллара. График легко можно изменить на график другой валюты. Тут проблемы не возникнет. Давайте рассмотрим наши возможности на представленном ресурсе. Наша первая кнопка – валюта. Это кнопка Symbol.

Тут можно выбрать любую из валют, которая необходима. Для наглядности выберем фунт. Дальше мы видим кнопку Linked.

Кнопка Linked позволяет включить отображение фьючерсных контрактов, присоединенных к датам. Ведь, известно, что у них различные даты экспирации. Тут можно выбрать настройки по месяцам неделям и дням. Нам нет необходимости устанавливать данные параметры, поэтому кнопку Linked мы оставляем включенной. Дальше мы видим кнопки D, W и М.

• M – месячные;
• W – недельные;
• D – дневные графики.
Так как отчеты СОТ обновляются раз в неделю, то для большего удобства логично будет активизировать поле «недельные» (W). Теперь мы можем выбрать оформление в виде свечей или баров. Мы переключаем на свечи.

Теперь мы можем выбрать оформление заднего фона. Я отдам предпочтение светлому, а вы выбирайте тот, что вам по душе.

Далее мы видим кнопку индикатора. Тут мы можем добавлять различные технические индикаторы, к примеру, регрессию, скользящие средние и другие.

Дальше мы видим кнопку СОТ. Данная кнопка и есть необходимые нам отчеты. Кнопка Sentiment открывает окно индикатора, который отображает настроение на рынке. Представленное окно определяется с позиций трейдеров. Если линия индикатора внизу, то настрой медвежий, а если вверху, то бычий.

При дневных графиках она выглядит иначе.

Обратите внимание на то, что это информация по позициям реальных трейдеров, но вот откуда эти данные берутся, нам неизвестно. Возможно, эту информацию предоставляет один из брокеров, а возможно она из других источников. Ресурс эту информацию не уточняет.

Исходя из этого, можно сделать вывод, что анализ на основе представленных тут данных может быть некорректным и неполным. Но если задаться целью, то можно без особых трудностей найти определенные закономерности. Если внимательно присмотреться к индикатору, то можно отметить, что он ведет себя практически также, как и движется график. Стоит отметить, что не всегда можно наблюдать подобную схожесть. Немного ниже мы можем выставлять период. По умолчанию, стоит 6 месяцев. Доступны для выбора такие периоды: 3 месяца, 3 года, 5 лет и т. д.

Ну что? Приступим к тому, зачем мы и пришли на данный ресурс? Нажимаем кнопку СОТ.

В первую очередь нам стоит выбрать базу данных – Futures Only или Options and Futures. Далее выбираем объединенный отчет с наиболее емкими данными, а именно Options and Futures. В колонке Output мы выбираем те показатели, которые желаем видеть на нашем графике.

NetPositions позволяет нам оценить сводки по чистым позициям игроков на рынке Форекс. Как определяются чистые позиции? Все довольно просто. Короткие позиции нужно вычти из длинных позиций. Например, у нас есть 50 000 коротких и 100 000 длинных позиций. 100 000 – 50 000 = 50 000 чистых позиций. В случае, когда коротких позиций больше, нежели длинных, мы получим отрицательный объем чистых позиций. Например, коротких позиций у нас 200 000, а длинных 100 000, то наша арифметика будет выглядеть следующим образом 100 000 – 200 000 = -100 000.
Далее идет индекс СОТ.

Теперь линии на графике будут отображаться отдельными группами игроков. Шкала от 0 до 100. Линии будут колебаться в зависимости от последних движений за последний промежуток времени. Во внимание принимается отрезок времени, который содержит в себе примерно 26 недель. Именно за этот период мы и получаем индекс СОТ, работать с которым довольно удобно. Кроме этого, существует еще и индекс движения в виде гистограммы.

На гистограмме, по умолчанию, отображаются данные о позициях крупных игроков рынка. При желании, можно выставить данные по позициям мелким трейдерам и хеджерам. Все данные сразу гистограмма не отображает, да и это достаточно неудобно. Внимания достоин и пункт сustom.

Тут присутствует возможность самостоятельной настройки индикатора СОТ. Мы сами можем выбирать настройки, которые будет отображать график. Все. Теперь у нас отображается индекс СОТ.

Центр Биржевых Технологий: индекс C.O.T. и его применение

Что обозначают цветные линии?
1. Красная линия – мелкие спекулянты (в данный момент на графике отключены).
2. Зеленая линия – крупные игроки рынка.
3. Синяя линия – это коммерческие хеджеры.
Напоминаю, что у нас открыт британский фунт и дневные графики. На графике мы видим изменения за каждый вторник, так как именно во вторник поступают данные. Этот факт нужно учитывать. Изменения на графике мы сможем оценить, только когда переведем на вторник. Только в этом случае мы увидим точки на нашем индексе СОТ. Итак, в нашем случае мы видим изменения, которые произошли за последние 12 месяцев. Для большей наглядности лучше перейти на недельный график, ведь отчеты предоставляются всего 1 раз в неделю. Перед тем как начинать торги, нам необходимо провести анализ и понять, куда же ставят крупные игроки, как работают хеджеры, а также мелкие игроки. Зачастую крупные игроки выходят в самом начале тренда, сразу после начала их формирования. Выходят крупные игроки в самом конце тренда.
Коммерческие игроки действуют иным образом, чаще всего они идут против тренда, конечно, если это в их интересах. Активные действия коммерческие игроки начинают именно против тренда. Как правило, активничать они зачинают еще до зарождения самого тренда. Действовать заранее их провоцирует наличие информации, которая недоступна рядовому трейдеру. К примеру, покупку фьючерса на фунт. Такими своими действиями они ограждают свой бизнес от возможных финансовых рисков. Для большей наглядности, рассмотрим пример на канадском долларе.

Наблюдался длинный тренд вниз. На такой волне хеджеры находились в зоне перекупленности индекса СОТ. Как только тренд начал подниматься, а значит и индекс СОТ для хеджеров начал ползти вниз. Они начинают движение против тренда в рамках собственных интересов.

На примере с фунтом отчетливо виден рост позиций хеджеров. Такая ситуация говорит о том, что стоит ожидать движение фунта вниз. В подобных ситуациях крупные трейдеры и спекулянты идут вместе с рынком.

Как же все это анализировать?

В первую очередь необходимо оценивать всю ситуацию. Во внимание стоит брать как поведение крупных спекулянтов, так и действия хеджеров. Нельзя забывать и про мелких спекулянтов. Обращаю ваше внимание, что использовать индекс СОТ как отдельную систему крайне неправильно. Если вы будете выстраивать свои торги только по отчетам СОТ, то скорее всего вы будете терпеть убытки. Помните, что сигналы могут быть ложными, а вы ведь торгуете на недельных графиках. Для того чтобы распознать такие моменты, необходим широкий опыт и определенные навыки. Добавьте сюда еще и фактор времени. Вы будете вынуждены долго держать позицию и использовать огромные в пунктах стопы.
Я всегда рекомендую использовать отчеты СОТ в качестве фильтра к выбранной вам системе. Проще говоря, анализировать ситуацию с помощью технического анализа, а проверять сделки и картину рынка по отчетам СОТ. Вы должны оценивать всю доступную информацию. Не стоит ограничиваться одной отдельной группой трейдеров. Следите за тем, насколько разогрет рынок. Теперь добавим на график панель открытого интерфейса.
Чтобы добавить панель на график нам нужно нажать 2nd С.О.Т. Panel, Сustom, Open Interest.

Напоминаю, что OpenInterest – это объем денежных средств на рынке. На нашем примере оценим ситуацию на рынке. Обратите внимание на критические точки, на точки, в которых интерес слишком высокий или слишком низкий.

Оценить интерес мы можем, только анализируя график в целом. В данных точках мы наблюдаем за действиями остальных групп спекулянтов (мелкие и крупные хеджеры).
Итак, давайте начнем сначала.

В нашем примере мы видим, что изначально открытый интерес был довольно низким. Мы видим, что хеджеры не стремились ничего покупать. Большинство позиций крупных спекулянтов находятся выше уровня 80, а значит в зоне перекупленности. В силу того, что рынок слабо разогрет, крупные игроки не спешат закупаться, но, несмотря на это, потенциал для покупок все еще очень большой. Затихли и мелкие трейдеры. В силу того, что на рынке денег немного и лидируют покупки, то можно сделать вывод, что можно смело выходить в длинные позиции.

Теперь мы видим, что рынок вырос. Новая крайняя точка с крайне высоким открытым интересом.

О том, что рынок перегрет, свидетельствует критически высокий открытый интерес. Помните, что позиции хеджеров находятся снизу. Мелкие и крупные трейдеры находятся на пике покупок. Как тут действовать? Мелких игроков можно спустить. Крупные игроки, как правило, в такой ситуации фиксируют свою прибыль, с помощью продажи собственных позиций более мелким фигурам на рынке. В данный момент потенциал для роста исчерпан, ведь денег на рынке переизбыток.

На скриншоте сверху мы видим, что на следующей неделе было падение. В этом случае нет смысла ставить длинные прогнозы, ведь нам неизвестно, что произошло, возможно, это был разворот рынка, а возможно, и фиксация прибыли. Далее, мы можем видеть следующую точку открытого интереса на нашем графике в районе 17 декабря.

Стоит отметить, что тут открытый интерес достаточно низок, хотя он и находится выше предыдущего минимума. Мы видим, что крупные игроки продолжают закупаться. В этот момент хеджеры ведут себя спокойно и не мешают крупным спекулянтам покупать. Как рынок показал себя на следующей неделе?

Мы видим небольшие колебания открытого интереса. Ниже можно заметить еще одну точку открытого интереса.

Несмотря на то, что крупные спекулянты продолжали закупаться и по логике должны были фиксировать свою прибыль, картина сложилась иная по двум следующим причинам:
1. Позиции крупных спекулянтов на рынке Форекс еще не успели достичь ключевых позиций индекса СОТ.
2. Индекс СОТ по коммерческим трейдерам может пойти еще ниже, что повлечет за собой рост цены.
Именно это и произошло.

В итоге мы получаем еще одно критическое значение. И большие, и мелкие спекулянты находятся на максимуме, а хеджеры – на минимуме. Глядя на эту картину, можно сделать вывод, что вскоре мы заметим фиксацию прибыли крупных спекулянтов, ведь открытый интерес поднялся еще выше.

На следующей неделе мы наблюдаем снижение, которое затянулось. Но забегать наперед с прогнозами индекса СОТ, не стоит. Следующая ключевая точка оказалась не настолько критической, как предыдущая.

Стоит отметить, что движение все же имеется. Индекс спекулянтов находится на пике. Индекс по хеджерам нам не мешает, ведь он находится практически на минимуме. Основываясь на этих данных, можно смело заявлять, что будет фиксация. Мы видим, что так и произошло, график пошел вниз.

Дальше никаких точных выводов мы сделать не можем, ведь следующая точка на нашем графике невысока.

Давайте рассмотрим канадский доллар. Тут я вам показу парочку весьма интересных примеров. Для начала нам нужно оценить индекс открытого интереса, а затем найти на графике критическую точку.

Мы видим, что индекс открытого интереса находится на минимальном уровне. По индексу СОТ позиции мелких и крупных спекулянтов, а также хеджеров находятся примерно посередине. Конкретных выводов тут сделать мы не можем. Следующая критическая точка с минимальным открытым интересом.

Далее мы можем отметить незначительно снижение позиций коммерческих трейдеров. Поползли вниз и позиции крупных спекулянтов, а вот мелкие спекулянты немного подросли. Для того чтобы хорошо разобраться, что конкретно происходит в данный момент, мы увеличим интервал и проанализируем, что было до этого.

Теперь нам отчетливо видно, что раньше крупные спекулянты торговали, а хеджеры покупали. Отмечаем, что у нас есть возможность наращивать позиции, ведь открытый интерес достаточно низкий. Дальше нам стоит перейти с следующей критической точки.

Здесь мы можем отметить, что индекс СОТ на минимуме по крупным и мелким спекулянтам и на максимуме по хеджерам. Видя такую картину, мы можем сделать вывод, что дальше будет фиксация прибыли по Short. По коротким позициям. А на самом деле ситуация сложилась иначе. Рост начался через 7 дней, после сигнала.

Если бы мы торговали только по данным отчетам, мы бы уже терпели убытки. Поэтому я напоминаю вам, что отчеты мы используем только в качестве фильтра, но ни в коем случае не как отдельную торговую систему. Далее мы видим еще одну критическую точку по открытому интересу, в том месте, где рынок уже перегрет.

Чего стоит ожидать? Отмечаем, что рынок Форекс перегрет относительно Short’ов. Скорее всего, крупные спекулянтов в ближайшее время будут фиксировать прибыль по коротким позициям. Скорее всего, будет рост. Произошло именно так, как мы предположили.

После этого на протяжении нескольких недель индекс открытого интереса находился на одном уровне. Сделать внятных выводов тут невозможно.

Несмотря на это, мы четко видим, что мелкие трейдеры затаились по максимуму, а крупные в это время наращивали позиции. Хеджеры, в свою очередь, направляются против тренда вниз. Создается хорошая основа для открытия на покупку крупными трейдерами, что и происходит в дальнейшем. Обращаю ваше внимание на то, что в представленном случае мы руководствовались данными по мелким трейдерам. Иногда и они могут быть полезными. Ну, вот и все надеюсь, что данный обзор был для вас интересным, полезным и понятным.
Важно! Напоминаю вам, что отчеты СОТ необходимо использовать лишь в качестве индикатора для вашей системы, который проверяется 1 раз в неделю перед открытием рынка. Торговать исключительно на отчетах СОТ не стоит, ведь это достаточно ненадежно и трудоемко.

Индикаторы рынка. Индекс COT.

В февральском номере журнала ForTrader.org я рассказал о возможностях отслеживания настроений участников фьючерсных и опционных рынков в графическом виде. Однако определять на глаз пики и падения цены на графике — неблагодарное дело. Во-первых, это сложно, а во-вторых, есть риск того, что вы увидите только то, что хотите или наоборот. Для того чтобы решить эти проблемы и, в частности, снизить влияние субъективного мнения на принятие решений, можно стандартизировать значения позиций участников рынков.Для стандартизации различных данных, которые содержаться в отчётах трейдеров СОТ (Commitments of traders report), используется множество индикаторов. Однако большинство из них основываются на формуле «быстрого стохастика» (напоминаю, что отчёты СОТ вы можете скачать с сайта Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) www. cftc. gov).

Индекс COT (Commitments of traders report)

Первый индикатор, которому я уделю внимание, – это классических индикатор анализа рынка Индекс СОТ от Ларри Уильямса, гуру краткосрочной и среднесрочной торговли.

Индексы СОТ позволяют вам быстро и эффективно оценивать ситуацию на рынке. В отличие от значений чистых длинных позиций (совокупных позиций), индекс СОТ чётко показывает, какой уровень совокупных позиций считать высоким, а какой низким.

Вычисление индекса довольно простое. Как я упомянул ранее, он основывается на стохастическом осцилляторе.

где
— Значение текущей недели – значение совокупных позиций на этой неделе.
— Минимум и максимум – минимальные и максимальные значения совокупных позиции за последние n недель.

Формула совокупных позиций (чистых длинных позиций):

Чистые позиции (чистые длинные позиции),=длинные позиции, — короткие позиции,

Совокупные позиции находятся путём вычисления дельты между длинными и короткими позициями конкретной группы участников рынков. То есть всего существует три индекса СОТ для каждой группы:

1. Индекс СОТ: хеджеры (операторы) — [commercial].
2. Индекс СОТ: крупные спекулянты (фонды) — [non-commercial].
3. Индекс СОТ: мелкие трейдеры (мелкие спекулянты) — [nonreportable positions].

В индексе СОТ сравнивается текущее значение совокупных позиций с максимальным и минимальным значениями за n недель. Выражается индекс в процентах, а значения индекса всегда находятся в диапазоне от 0% до 100%. 0% соответствует минимальному значению совокупных позиций, а 100% максимальному значению совокупных позиций за n недель.

Расчёт индекса СОТ на примере

Для большего понимания, приведу пример расчёта индекса СОТ для операторов (хеджеров). Период сравнения совокупных позиций в индексе – 12 недель (квартал /3 месяца).

Значение текущей недели 700
Минимальное значение за последние 12 недель 500
Максимальное значение за последние 12 недель 1000

Обзор финансовых рынков Медвежий рынок в Китае Крупняк ставит на USD Отчёты COT CFTC Валюты индексы

Индекс СОТ: операторы = (700-500)*100/(1000-500) = 40%

Это значит, что хеджеры в данный момент далеко, как от минимальных так и от максимальных критических значений. Критические потому, что рекордные.

Графическое представление индекса СОТ

Посмотрим, как выглядят индексы СОТ всех трёх групп участников на рынке хлопка. Период индикаторов 78 недель, хотя в торговле применяется более короткий период. Я выбрал 78-тинедельный график, т.к. он более сглаженный, иначе незнакомому с этими индикаторами человеку будет сложно разобраться.

Незадолго до сильного роста или падения цены, участники рынков увеличивали свои длинные или короткие позиции, в результате чего их совокупные позиции достигали рекордных размеров. На индексе СОТ это отражалось как изменение значений до близких к границам диапазона – 0% и 100%.

Не все «сигналы» индикаторов верны. Как и любой другой индикатор рынка индекс СОТ иногда ошибается. Иногда сигнал появляется задолго до самого изменения тренда, поэтому надо быть терпеливым и использовать техническую поддержку в анализе рынка.

Sergey Shirko | COT отчёты — действуй вместе с инсайдерами / Часть 2

Какое значение индексов СОТ является критическим?

По утверждениям Ларри Уильямса, если значение индекса СОТ равно 75% или 25%, то это сигнал на покупку/продажу в зависимости от группы участников рынка, для которой рассчитывается индекс. Если вы читали предыдущие статьи, то знаете, что, когда хеджеры покупают, спекулянты продают. В тоже время ещё один профи по торговле на основе позиций участников рынков — Стив Бриз считает критическими значения равные 10% и 90%. Так что «прыгайте» в районе 20% и 80%, плюс / минус 5% и смотрите, какой вариант вам больше нравится, экспериментируйте.

Как же работать по индексам СОТ?

Интерпретация индексов СОТ, как и любых других фундаментальных или технических данных, дело непростое и требует определённого опыта и времени. Однако в упрощённом виде можно вывести следующую таблицу:

Какой период использовать для сравнения?

Ларри Уильямс предлагал использовать периоды от 1 года до 3 лет. В тоже время Стив Бриз использует период, равный 13 неделям. Лично я использую период 52-78 недель и собираюсь уменьшить его до 26 недель. Главное, что вы должны понять, — это то, что вы сами можете выбрать период для торговли. Только учитывайте, что, чем больше период, тем реже будут сигналы. Причина сокращения временного периода, заключается в том, что с каждым годом рынки всё более волатильны. И уже не требуется ожидать воистину больших изменений в позициях в масштабах нескольких лет, чтобы поймать крупное изменение цены.

На этом я закончу статью. Желаю вам усердия, терпения и в награду — успешной торговли.

Отчеты сот от cftc

Каждый трейдер должен прекрасно понимать, что цену на Форекс и других финансовых рынках могут двигать только наиболее крупные участники, среди которых всем известные национальные и коммерческие банки, пенсионные и хеджфонды, крупные корпорации и пр. Зная, что делают такие крупные игроки, несложно понять, куда пойдет рынок. К примеру, если банк решил закупить несколько сотен миллионов евро, то такая сделка вызовет рост курса единой европейской валюты против других инструментов за счет повышенного спроса. Трейдеру, который хочет заработать, нужно лишь знать, куда становится большая часть маркет-мекйкеров, создающих своими действиями сильные ценовые импульсы и тренды. Задавая вопрос о том, что отражают отчеты СОТ, ответом будет – настроения крупнейших игроков планеты, способных влиять на цену.

О том, как создается подобная отчетность, что в ней смотреть и каким образом использовать в своей торговле, и пойдет речь в данной статье. Прежде чем продолжить, хочется еще отметить, что финансовые вливания маркет-мейкеров принято называть «умными деньгами», отличая эти потоки от тех, которые создаются частными трейдерами, мелкими проп-фирмами и другими незначительными финансовыми структурами, в совокупности выполняющими на Форекс и других рынках роль толпы.

Попытки отслеживания действий крупных игроков

По последним данным, каждый день на мировом валютном рынке оборачивается свыше 6 трлн. USD! Эта громаднейшая масса денег формируется из капитала маркет-мейкеров, преследующих свои цели, причем, как известно, обычно они вовсе не касаются банального заработка на спекуляциях.

Для понимания рынка крайне важно видеть действия игроков, ни один торговый Форекс терминал их не отображает. Поэтому были сделаны попытки отслеживать их работу при помощи идентификации всплесков большого объема. Так начали появляться различные технические индикаторы, самым примитивным из которых стал стандартный инструмент MT4 – volume, рисующий объем в рамках одного бара/свечи в виде вертикальной полосы под ценовым графиком.

Многие трейдеры пытаются как-то приспособиться к нему, чтобы разгадать действия маркет-мейкеров, однако эффективность таких торговых подходов практически равна нулю, так как ни один брокер и. соответственно, торговая платформа не отображает объективной информации о том, куда и когда вливают свои капиталы крупные игроки. Индикатор Volume демонстрирует объемы торговых операций в тиках, учитывая действия мелких (от 0,1 лота), средних и лишь в определенной доли больших маркет-мейкеров.

На данный момент разработано много других альтернатив Volume, но их практическая ценность также стремится к нулю. Но расстраиваться не нужно, так как существует анализ отчетов СОТ, которые на основании покупок/продаж фьючерсов на товарной бирже в Чикаго (CME), дают четкое представление о том, какие настроения царят по отдельным активам в среде крупнейших мировых инвесторов.

Отчетность CFTC

В США на данный момент регулирование финансовых рынков происходит очень строгим образом. Каждый брокер и любая компания, которая осуществляет действия с большими суммами денег, обязана составлять и подготавливать отчеты о своей работе для контролирующих органов. Одним из них выступает CFTC – американская комиссия по ценным бумагам. Что же такое СОТ отчеты, где смотреть их и как по ним работать?

Каждую неделю одна из крупнейших мировых бирж – Чикагская CME – подготавливает детальную статистику по сделкам участников для CFTC. Эта информация, которая обнародуется комиссией по ценным бумагам, и есть отчет СОТ – Commitments of Traders. Каждый желающий в любой момент может его просмотреть, чтобы понять, какие настроения царят на CME. Следует понимать, что это данные лишь по фьючерсному рынку США, однако наивно было бы предполагать, что совершаемые здесь сделки крупнейших мировых участков не повлияют на курс того или иного актива глобально.

Теперь к вопросу о том, где смотреть СОТ отчеты. Лучше всего это делать непосредственно на самом сайте комиссии CFTC во вкладке Market Reports.

Нажав там на Commitments of Traders, будет открыт вот отчет COT вот такого формата.

Здесь, как видно со скриншота, можно изучить отдельную информацию:

– по одним лишь фьючерсам (на англ. Futures only);

– одновременно по опционам и фьючерсам (Futures and options combined);

– по формату короткому или длинному.

Оптимально смотреть Futures and options combined, выбирая короткий формат для изучения. Нажав на него, переходят к списку инструментов, где нужно найти нужный. В перечне торговых активов можно найти все что угодно – от пшеницы и кофе до валютных пар и нефти.

Обзор рынка Форекс по Данным с сайта CME Group от 29.05.18

Вот таким, к примеру, образом выглядят отчеты СОТ по японской йене от CFTC.

Анализ участников рынка

На выше выложенном скриншоте выделены основные участники и цифры, на которые в первую очередь нужно обращать внимание. Чтобы понять, как читать отчеты СОТ, следует в первую очередь познакомиться с категорией крупных игроков и основными параметрами.

1. Non-Commercial. В эту группу входят те крупные участники, за действиями которых интереснее всего следить трейдеры, так как здесь собраны результаты спекулянтов планетарного масштаба – банков, коммерческих организаций, хедж фондов, различных конгломератов и прочих. То есть это громадные финансовые структуры, стремящиеся заработать. Чтобы получать прибыль, они используют доступные им средства вкладчиков, мелких инвесторов и прочих для приумножения капиталов. Каждый, кто читает на досуге аналитические прогнозы, может слышать фразы наподобие: «инвесторы бросились покупать золото», «переводят свои капиталы в валюту фондирования» и тому подобное. Так вот, подобными словами описывают действия именно этих участников, которые ищут возможности сохранить доверенные им суммы денег и немного заработать.

2. Commercial. Сюда причисляют национальные банки, крупных мировых производителей и международные финансовые корпорации, которые в больших объемах покупают валюты для своих непосредственных нужд. Например, Toyota продала в США большое количество своих автомобилей и выручила за это американские доллары. Но для того чтобы платить заработную плату и нести прочие расходы у себя на родине в Японии, компания должна продать доллары США и купить за них йену. Подобные операции не имеют практически ничего общего со спекулятивным заработком, но оказывают сильное влияние на котировки валют, если заметно большое расхождение между Short/Long.

3. Поле Spreads отображает общую численность хеджированных контрактов. Фактически это значение отображает одинаковое количество позиций на покупку и продажу от одного и того же участника рынка.

4. Графа Total подводит итоги, указывая, сколько в сумме позиций участников Commercial и Non-Commercial открыто в Long и в Short.

5. Changes From. Этот параметр отображает разницу между позициями текущими и теми, которые были неделю назад. Таким образом, можно видеть складывающуюся на рынке динамику.

Как торговать и зарабатывать

Торговля на Форекс по СОТ отчетам ведется довольно просто. К примеру, в выложенном выше отчете хорошо видно, что основные спекулянты предпочитают наращивать длинные позиции по японской цене. В Long на покупку стоит 89,5 тыс. контрактов, а в Short на продажу только 26,6 тысяч. Причем можно видеть, что количество коротких позиций за неделю значительно сократилось – на 4548 контрактов. То есть спекулянты переходят в валюту фондирования (йену), что должно укрепить ее курс против других валютных инструментов. Эта тенденция хорошо видна на графике USD/JPY, где прослеживается уверенное падение валютной пары на графике FreshForex из-за глобального укрепления японской йены.

Однако следует учитывать, что именно отражают отчеты СОТ на момент выхода. Дело в том, что подготавливаются они во вторник, а публикуются каждую пятницу поздно вечером. То есть на тот момент, когда их можно использовать, а это уже понедельник, проходит почти неделя с того момента, как данные были свежими и актуальными. Поэтому опираться на отчеты СОТ можно и нужно, но их нельзя использовать, как опережающий фактор в трейдинге.

04 августа 2022

Отзыв оставлен для брокера:

С самого начала, после того как прошел тут курсы, активно использовал все возможности от Телетрейд. И менеджера теребил, аналитикой пользовался, на дополнительные мастер-классы ходил. И даром это не прошло. Торгую стабильно с прибылью.

Олег, 02 авг 2022

Отзыв оставлен для брокера:

Всем привет, в еторо зарегистрировался недавно, чуть более месяца назад. Шел именно на криптовалюты, из-за простоты обращения с ними. Но немного потестив эфир, пока взял паузу, пока успокоится актив. Сейчас занимаюсь копированием трейдеров, результат в 1% прибыли за месяц — есть, скромно, но это начало. Думаю в ближайшие 1-2 месяца криптовалюты остынут и ими займусь вплотную. Удачи)

ленточка, 02 авг 2022

Отзыв оставлен для брокера:

Аналитика и применение индикаторов СОТ 18.02.13

В своем брокере я уверена, он честный, открытый и стабильный. Все положительные его качества и стороны неплохо отображаются на моем счете это главное, что должна приносить вам работа или дополнительный заработок.

Отчёт СОТ (Commitment of Traders) публикуется раз в неделю на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в текстовом формате cftc.gov. Необходимость данных отчетов заключается в том, что все участники рынках, разделенные на несколько групп, отчитываются о своих открытых позициях. Американское законодательство обязывает исполнять этот отчет для обеспечения прозрачности функционирования рынка производных.

Самые крупные участники рынков нефти, доллара, s&p и бондов отчитываются каждый день по своим позициям. Итоги по собранным данным подводятся во вторник, но сам отчёт СОТ обычно выпускается в пятницу, однако из-за праздников даты публикации отчётов могут меняться. На сайте есть расписание выхода отчётов www.cftc.gov/cot_release. Таким образом, мы получает данные с недельным опоздание, но фактически за прошлую неделю, а не за текущую.

Стоит отметить, что в отчёте рассматриваются не только фьючерсы, но и опционы.

Перейдём к сайту, выглядит он так.

Визуально данные отчетов можно наблюдать по адресу timingcharts.com

Что же делать с этой информацией? Ответ прост, каждая группа участников рынка имеет свои особенности поведения. Вся информация из отчёта СОТ используется для отображения поведения участников рынка.

Операторы (хеджеры) — Сommercials

Это крупные, как правило производственные компании. И работают они с физическим товаром, а на фьючерсных и опционных рынках они хеджируют свои позиции, становясь в короткую позицию на росте актива, в длинную — на падении. Стоит заметить, что операторы лучше всех на рынке осведомлены о положении дел, потому что это их профиль. Согласитесь, что компания, которая занимается продажей леса уже более 30 лет, знает о нём больше чем все спекулянты вместе взятые.

Посмотрим на недельный график какао за последние 3 года.

Изучаем отчет по обязательствам трейдеров СОТ. Торгуйте вместе с инсайдерами. Часть 2

Внизу графика показываются чистые длинные позиции операторов (синий цвет), то есть разница между всеми длинными и короткими позициями операторов. Обратите внимание, что движение цены и кривой чистых длинных позиций операторов прямо противоположно. Это еще раз доказывает, что операторы страхуют на рынках производных свои риски.

Крупные спекулянты (крупные трейдеры) — Large traders

Теперь посмотрим график какао с теме же параметрами, но внизу уже чистые длинные позиции крупных спекулянтов (зеленая линия).

Когда крупные трейдеры покупали — вскоре рынок начинал падать и наоборот. Многие зададутся вопросом: почему крупные спекулянты (различные фонды) имея много ресурсов не способны правильно спрогнозировать рынок. Ответ: крупные спекулянты в большинстве это различные фонды, все они следуют долгосрочным трендам, поэтому при резких разворотах тренда обычно выходят те, кто встал в позицию ещё задолго до этого, а те кто встали в длинную или короткую в рынке. Как вы заметили, график чистых длинных позиций и цены коррелируют между собой.

Мелкие спекулянты (мелкие трейдеры) — speculants

Тот же график какао (красная линия). Как утверждает Ларри Вильямс, и как утверждал Чарльз Доу. Мелкие трейдеры в большинстве случаев не правы, причины разные: наименьшая осведомлённость, наибольшая подверженность воздействию эмоций. Как результат этих недостатков, мелкие трейдеры входят в рынок как раз в конце тренда и незадолго до его разворота.

Итак, хорошо видно поведение двух групп рыночных участников. Как видите действия крупных спекулянтов и операторов полностью противоположны. И наша задача как трейдеров видеть и понимать замыслы крупных трейдеров и операторов, но не в коем случае не пополнить своими действиями ряды мелких трейдеров!

Отчёты COT

Комиссия CFTC

Комиссия по торговле товарными фьючерсами (англ. Commodity Futures Trading Commission, CFTC) – независимое федеральное агентство США, созданное для контроля за исполнением Закона о товарных биржах.

Заявленная миссия Комиссии – защищать участников рынка и их клиентов от мошенничества и злоупотреблений при торговле товарными и финансовыми фьючерсами и опционами, а также поощрять конкурентный и финансово значимый рынок фьючерсов и опционов. Осуществляемые Комиссией надзор и регулирование дают возможность рынкам эффективно играть свою роль в экономике – предоставлять инструменты для определения цены и средства для компенсации ценового риска.

Вебинар «Искусство чтения отчетов СОТ» версия 2

Любое частное или юридическое лицо обязано отправлять ежедневные отчёты о совершаемых ею сделках на товарных биржах, если объём этих сделок составит или превысит некоторый уровень, установленный комиссией CFTC. Например, для фьючерса на индекс S&P500 данный предел (reporting level) составляет 1000 контрактов; для фьючерсов на основные валюты – 400 контрактов.

Общие сведения об отчётах COT

По данным, предоставляемым каждым крупным участником рынка, комиссия CFTC публикует еженедельные отчёты COT (Commitment Of Traders – обязательства трейдров). Отчёты выходят каждую пятницу (если этот день попадает на праздники, то дата выхода отчёта переносится), около 15:30 по североамериканскому восточному времени (EST = GMT-5 зимой, GMT-4 летом).

В отчёте COT представлены значения открытого интереса по состоянию на закрытие вторника этой же недели (т.е. данные публикуются с трёхдневной задержкой).

Отчёты размещаются на сайте CFTC. Различают три вида отчётов:

  • традиционный отчёт COT (Legacy Report);
  • отчёт индексных трейдеров CIT (Supplemental Commodity Index);
  • детализированный отчёт DCOT (Disaggregated Report).

Традиционный отчёт COT (Legacy Report)

Чтобы скачать традиционный отчёт COT, например, по фьючерсам и опционам, торгуемым на бирже CME, надо открыть Web-страницу. и в разделе Current Legacy Reports. в столбце Futures-and-Options-Combined (комбинированный отчёт по фьючерсам и опционам), в строке, соответствующей нужной бирже, открыть ссылку Long Format (полный формат) или Short Format (краткий формат):

Рис. 1. Страница сайта CTFC с традиционными отчётами COT

Прокручиваем вниз до нужного торгового инструмента, например, Евро (для быстрого поиска можно использовать комбинацию клавиш Ctrl+F ):

Рис. 2. Краткий формат традиционного отчёта COT

Данный отчёт делит всех участников рынка на три группы:

  • Крупные спекулянты (крупные некоммерческие трейдеры) – колонка Non-Commercial – группа частных трейдеров, хедж-фонды и финансовые институты.
  • Хеджеры (коммерческие трейдеры, операторы) – колонка Commercial – это крупный бизнес, использующий систему валютных фьючерсов и опционов для хеджирования и защиты от резких колебаний валютного курса.
  • Все остальные (обычно это мелкие спекулянты), в отчёте представлены в последней колонке Неподотчётные позиции (Non-reportable positions) – сумма открытых позиций мелких трейдеров, которые не соответствуют отчётным требованиям Комиссии по срочной биржевой торговле (CFTC). Значения открытого интереса для мелких спекулянтов вычисляется как разность общего открытого интереса и открытого интереса подотчётных трейдеров (графа Total раздела Reportable Positions ).

Для каждой группы трейдеров в отчёте указывается совокупная (чистая) позиция – разность длинных (Long) и коротких (Short) позиций. Кроме того, для крупных спекулянтов указано количество контрактов, находящихся “в покрытии” (колонка Spreads ). Например, если некоммерческий трейдер держит фьючерсами на евро-доллар 2000 длинных контрактов и 1500 коротких контрактов, то их разница, т.е. 500 контрактов, войдут в категорию Long. а 1500 контрактов – в категорию Spreads. Наоборот, если другой некоммерческий трейдер держит фьючерсами на евро-доллар 1000 длинных контрактов и 1700 коротких контрактов, то их разница, т.е. 700 контрактов, войдут в категорию Short. а 1700 контрактов – в категорию Spreads .

Отчёт COT выходит в двух видах: только по фьючерсам (Futures Only) и комбинированный, т.е. с данными по фьючерсам и опционам (Futures-and-Options-Combined). Данные в комбинированном отчёте показывают суммарную позицию участников рынка по фьючерсам и опционам, причём значения открытого интереса по опционам входят в общую сумму с учётом коэффициента “дельта” (delta-adjusted options).

В графе Total (Всего) представлены суммы позиций хеджеров и спекулянтов, вместе взятых (с учётом колонки Spreads ).

Кроме того, в отчётах указываются:

  • Изменение открытого интереса по сравнению с предыдущим отчётом (Changes).
  • Процент открытого интереса для каждой подотчётной группы (Percent of Open Interest for Each Category of Trader).
  • Число трейдеров в каждой подотчётной группе (Number of traders in each category).

Скачать отчёты COT за прошлые периоды также можно с сайта CFTC .

Исторические данные доступны по тому же адресу

Рис. 3. Исторические данные

Графики с данными из отчетов COT можно смотреть в Интернете по адресу http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=6E&p=d1 .

Отчёты COT TFF

Отчёт COT TFF (Traders in Financial Futures Report) делит всех учатников рынка на 4 категории:

  • Dealer/Intermediary – дилер/посредник. Эта группа представляет собой “Sell Side” на рынке (они продают финансовые инструменты другим участникам, их прибыль – комиссии и спред). Компании, относящиеся к этой категории, создают и продают различные структурные продукты своим клиентам. Они, как правило, владеют всей информацией о позициях своих клиентов и компенсируют свои риски между клиентами и между различными рынками. Обычно к этой категории относятся крупные коммерческие банки, дилеры по ценным бумагам, свопам и другим производным инструментам.

Три оставшиеся категории относятся к “Buy Side”.

  • Asset Manager/Institutional – управляющие активами/институционалы. Это институциональные инвесторы, пенсионные фонды, страховые компании, ПИФы (mutual funds), а так же управляющие активами, чьими клиентами являются институциональные инвесторы.
  • Leveraged Funds – хедж фонды. Также к этой категории относятся зарегистрированные CTA (Commodity Trading Advisors), CPO (Commodity Pool Operators) и т.д. Стратегии этих участников рынка включают в себя занятия длинных/коротких позиций по рынку, а также арбитраж между рынками или внутри одного и того же класса инструментов. Проп-трейдинговые компании и спекулятивные трейдеры также относятся к этой категории.
  • Other Reportables – остальные отчитывающиеся. Это все те, кто не попал в предыдущие три группы. Трейдеры этой группы, в основном, используют рынок для хеджирования рисков связанных с производством и бизнесом. В эту категорию обычно входят корпоративные казначейства, центральные банки, кредитные организации и ипотечные заемщики.

На сайте CFTC по адресу в Интернет http://cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm находим раздел Current Traders in Financial Futures Reports. В столбце Traders in Financial Futures; Futures Only нажимаем ссылку Long Format .

Отчёты COT TFF за предыдущие периоды доступны по адресу http://cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/HistoricalCompressed/index.htm в разделе Traders in Financial Futures; Futures Only Reports .

График с открытыми позициями согласно отчётам COT TFF можно смотреть на сайте barchart.com. Под графиком в настройках в поле Add Study надо выбрать индикатор Commitment Of Traders Financial Traders Report и нажать зелёную кнопку Draw Chart (нарисовать график).

Внизу под графиком цены и объёма мы увидим 4 линии разного цвета. Красная показывает суммарный открытый интерес по позициям дилеров (длинные минус короткие), синяя – ОИ по позициям хедж-фондов.

Методы анализа отчётов COT

Конкретные методики торговли на основе анализа отчётов COT раскрываются во время обучения .

Что такое настроение рынка Форекс

У каждого трейдера мирового сообщества Форекс есть собственное мнение по поводу рынка и его движения.

Кроме того, у каждого человека свое отношение и понимание, почему валютный рынок движется определенным образом, и только во время торговли трейдеры открывают для себя эту точку зрения, в каждой сделке, которую они проводят.

Честно говоря, совсем неважно насколько трейдер уверен в том, в каком направлении будет двигаться рынок.

Кроме того, не важен и тот фактор, насколько четко выстраиваются линии тренда, потому что, в конечном итоге, трейдер может понести убыток. Форекс трейдер должен понимать, что рынок представляет собой синтез различных взглядов, идей и мнений.

Что такое настроение рынка Форекс

Чем больше участников рынка, тем более индивидуальны вышеупомянутые элементы. Все это приводит нас к утверждению, что комбинация ощущений, которые испытывают участники рынка, это и есть настроение Форекс.

Другими словами, настроение рынка Форекс — это преобладающая эмоция или мысль, что, то, что чувствует подавляющее большинство людей на рынке, объясняет текущее направление валютного рынка.

Настроение на рынке Форекс — анализ настроения рынка

Движение цены, теоретически, отражает всю доступную информацию о рынке Форекс, хотя вы должны принять во внимание, что это далеко не простая задача для трейдеров. Дело в том, что трейдеры часто ведут себя одинаково, или, по крайней мере, очень похоже. На этом этапе вступает в игру анализ настроений.

Вы можете задаться вопросом, чем отличается этот тип от технического и фундаментального анализа. Анализ настроений является одним из видов анализа Форекс, который концентрируется на определении и, следовательно, измерении общего психологического и эмоционального состояния всех участников валютного рынка.

Как использовать данные отчётов СОТ ❓ Анализ и торговля на бирже с помощью данных CОТ ↑ GERCHIK & CO

Этот вид анализа Форекс стремится вычислить, какой процент участников рынка Форекс можно отнести к быкам, а какой к медведям, другими словами — какой процент оптимистично настроен, а какой — пессимистично.

Изучаем отчет по обязательствам трейдеров СОТ. Часть 3

Когда успешно определено преобладающее настроение участников рынка Форекс, какой-то аналитик может стать на противоположную сторону и заявить, что толпа ошибается.

Торговля только настроениями — это другой метод, который зависит, в большей степени от соотношения медведей к быкам и других индикаторов настроений. Вместо этого, анализ настроений часто применяется в комплексе с фундаментальным или техническим анализом, что добавляет глубины пониманию трейдером рынка Форекс.

Вы должны знать, что использование всех трех видов анализа одновременно может быть очень сложным, но оно однозначно того стоит.

Как используется настроение рынка Форекс

Индикатор настроения рынка Форекс это относительно новый индикатор, который проводит опрос среди экспертов рынка, аналитиков и стратегов на тему их общего ощущения рынка.

Настроение участников рынка Форекс

Цель индикатора можно описать следующим образом: вглядываясь в настроения на рынке Форекс, вы хотите понять мысли инвесторов, которые присутствуют сейчас на рынке.

Несомненно, один из самых старых опросов настроений — это опрос Американской ассоциации частных инвесторов, также известен как Опрос настроений AAII. Этот опрос сейчас проходит в режиме онлайн и выходит каждый четверг.

Некоторые виды бизнеса учитывают торговые данные, такие как «блоковые» сделки, короткие позиции, а также тренды в публикациях финансовых новостей.

Существует еще кое-что, что известно под названием десятидневная линия роста и падения для S&P 500. Это измерение сводит в таблицу количество акций, которые находились в верхнем положении, по сравнению с фактическим количеством акций, которые находились в нижнем положении, более десяти дней — чем более отрицательное это число, тем больше перепроданности на рынке Форекс.

Есть один парадокс с настроением рынка Форекс. Эти опросы или их результаты отражают то, где находился рынок и куда он движется. Таким образом это скорее опрос для прогнозирования того, что рынок пойдет против подавляющего большинства.

Это означает, что высокие бычьи периоды приводят, в конечном итоге, к сбросу акций и периодам спада, когда медвежьи периоды на рынке сигнализируют о рыночном дне. Если одновременно все становятся быками на рынке Форекс, меньше людей приходится убеждать войти на рынок, поэтому это предсказывает снижение спроса в будущем.

И наоборот, когда большинство людей — медведи, они станут быками, если рынок повернется. В следствие, это закончится созданием большего спроса на акции.

Индикаторы настроения Форекс

Было бы ошибкой не использовать индикаторы настроения Форекс в данной статье. Что такое индикаторы настроения? Это численный или графический показатель, который показывает, что определенная группа думает о рынке или бизнес-среде и, возможно, о других факторах.

Индикаторы настроений призваны оценить настроение рынка Форекс. Вы можете найти много информации о них в Интернете. Мы хотим выделить для примера три индикатора, которые будут вам очень полезны:

  • Противоположный метод с индикаторами настроения
  • Отчет о настроениях трейдеров
  • Индекс волатильности (VIX)

Мы вкратце рассмотрим каждый пункт дальше.

Противоположный метод с индикаторами настроения

Поведение толпы — это основа противоположного инвестирования. Это значит продавать, когда на пике оптимизм, и покупать, когда на пике пессимизм, а рынок, фактически, исчерпан.

Этот подход существует только потому, что цены определяются настроением рынка. Поведение толпы представляет собой комбинацию большого количества смещенных мыслей и процессов, которые практически невозможно оценить количественно.

Есть некоторые инструменты, которые включены в категорию индикаторов настроений, и которые мы можем использовать, чтобы определить бычье или медвежье настроение. Есть много таких инструментов и почти бесконечное количество способов их интерпретации.

Индикаторы настроения следует использовать с другими индикаторами фундаментального анализа. Кроме того, индикаторы настроений Форекс являются прозрачными и находятся в свободном доступе.

Отчет о настроениях трейдеров

Отчет о настроениях трейдеров (COT) предоставляет обновленную информацию о трендах и силе приверженности трейдеров этому тренду, детализируя фактическое позиционирование спекулятивных и коммерческих трейдеров среди разнообразия будущих рынков.

Вы должны помнить о том, что спот Форекс — это рынок, который работает без посредника, поэтому рынок фьючерсов здесь используется в качестве гарантии для конкретного спотового рынка. Кроме того, комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC) публикует каждую пятницу новый отчет COT.

Вы можете использовать его, чтобы получить представление о настроениях на рынке Форекс в определенный период времени. Доклад СОТ содержит много другой полезной информации, однако суть доклада — это данные, которые отображают чистые длинные или короткие позиции по каждому доступному фьючерсному контракту для коммерческих и некоммерческих трейдеров.

Настроение рынка Форекс Индекс волатильности или VIX

Индекс волатильности VIX достаточно популярен среди трейдеров на рынке Форекс, потому что он является индикатором настроения и измеряет предполагаемую волатильность.

Как вы уже знаете, волатильность — это амплитуда движения. Она показывает, насколько цена отклоняется от средней цены за определенный период времени. Кроме того, индекс VIX измеряет уровень предполагаемой волатильности, а не историческую волатильность купленных и проданных опционов согласно индекса S&P 500. Это особенность этого индикатора настроений рынка Форекс.

Если мы рассматриваем опционы в качестве защитного метода от коррекционного движения цен против основного тренда, то мы, несомненно, понимаем следующее. Чем выше предполагаемая волатильность, тем сильнее страх среди трейдеров, следующих за определенным трендом, что рынок Форекс скоро достигнет своей крайней точки.

Итоги — индекс настроения Форекс

Как видите, настроение Форекс рынка играет огромную роль в торговле и инвестировании на Форекс. Превалирующее настроение на валютном рынке является идентификатором направлений рынка.

Прислушивайтесь к тому, что говорят трейдеры, без разницы быки они или медведи. Это, на самом деле, помогает оценить психологический и эмоциональный настрой всех участников рынка.

Вы можете применять этот анализ для прогнозирования движений рынка на основе текущей ситуации — когда анализ настроений отличается от двух других типов.

Более того, чтобы ваш анализ был максимально точным и полезным, вы должны использовать индикаторы настроения. Они могут предоставить вам внутреннюю суть движущей силы рынка.

Продолжайте свое обучение Форекс

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Admirals

Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг. Мы делаем возможным универсальный подход к личным финансам с помощью комплексного решения для инвестирования, расходования средств и управления деньгами.

Анализ отчетов COT на форекс – есть ли в этом смысл?

В Комиссию по торговле товарными фьючерсами входит пять человек. Их назначает на пятилетний срок президент США по рекомендации и с одобрения Сената. Председателя Комиссии из назначенных пятерых членов также выбирает Президент и одобряет Сенат. Одновременно не более трех членов Комиссии могут быть членами одной и той же политической партии.

Крупные Спекулянты (Non-Commercial) – это крупные частные трейдеры, хедж-фонды и крупные финансовые институты. По большей части, эти трейдеры нацелены на получение спекулятивных доходов. Торгуют как правило по тренду. В отличие от хеджеров, которые не заинтересованы в получении прибыли от торговли фьючерсами на бирже, спекулянты нацелены как раз на получение прибыли, а не на защиту от ценовых колебаний на цены базовых активов. Таким образом, для получения информации о преобладающей тенденции на валютном рынке нам необходимо анализировать именно позиции Крупных спекулянтов.

Хеджеры (Commercial) – крупный бизнес, использующий фьючерсы по их прямому назначению – как инструмент для хеджирования и защиты от резких колебаний цены базовых активов. Открывают свои позиции против основного тренда.

Таким образом, из анализа отчета COT мы можем получить следующую полезную нам информацию (нумерация соответствует синим цифрам на картинке отчета выше):

Мастер-класс #2 | СОТ отчёты — действуй вместе с инсайдерами

  1. Отчет содержит информацию по состоянию на 24 апреля, а мы увидели отчет вечером 27 апреля (разница три дня).
  2. Позиции Лорг и Шорт крупных спекулянтов (Non-Commercial). В нашем случае 216 944 контракта Лонг и 86 350 контрактов Шорт.
  3. Если мы вычтем из количества контрактов Лонг контракты Шорт, то мы получим чистые позиции Лонг – 130 594 (216 944 – 86 350). Именно эта цифра, как правило, представляет наибольший интерес. Именно она публикуется на многих форекс интернет-ресурсах, например в Экономическом Календаре сайта Investing.com за пятницу или на ресурсе ForexLive. Сравнив чистые Лонговые позиции с аналогичными данными за предыдущий период мы получим изменение позиций Лонг за последнюю неделю. На основе этого можно сделать заключение о том как меняется позиция основных трейдеров по конкретной валюте на рынке фьючерсов.
  4. Следующая строка отчета “Changes from” содержит изменения позиций Лонг и Шорт по сравнению с предыдущим отчетом. Мы видим что позиции Лонг сократились на 21 885 контрактов, позиции Шорт сократились на 1 003 контрактов. Ту же самую цифру изменения чистых позиций Лонг за последнюю неделю мы можем получить вычтя из изменения Лонгов изменения Шортов. В нашем случае это – 20 882 = – 21885 – (-1003). В результате мы видим, что чистые контракты Лонг сократились на неделю на 20 882 контракта.
  5. Обратим внимание также на количество трейдеров в каждой категории, подавшие соответствующие отчеты к Комиссию. В нашем случае мы видим, что 105 трейдеров находятся в Лонговой позиции по евро на рынке фьючерсов. Это значительно меньше, чем количество крупных трейдеров на валютном рынке.

Ну вот, мы и быстро проанализировали отчет COT по евро. Основную информацию которую мы получили в результате – это то, что на фьючерсном рынке количество контрактов Лонг (216 944) значительно превышает контракты Шорт (86 350) и за последнюю неделю чистая позиция Лонг сократилась на 20 882 контракта. И эту информацию мы получили в пятницу вечером.

Анализ отчетов СОТ

А теперь давайте наложим даты получения информации об изменении контрактов на график цены пары EURUSD и посмотрим, что нам это дает в практическом аспекте для принятия решений об открытии торговых позиций на форексе.

Мы знаем, что евро находится в сильном восходящем тренде и Лонговые позиции трейдеров на рынке фьючерсов находятся на исторических максимумах. Предпоследний отчет COT показал нам увеличение чистых позиций Лонг на 4 000 контрактов (+4,0), последний отчет дал нам информацию о сокращении чистых позиций Лонг на 20 882 (-20,8) контрактов. Нанесем эту информацию на график.

Красными вертикальными линиями отмечены даты выхода отчетов COT – две последние пятницы. Синими вертикальными линиями – периоды за которые отчеты COT содержат информацию. Толстыми синими линиями отмечена динамика в чистых лонговых позициях на рынке фьючерсов. Красными линиями – динамика пары EURUSD на форекс. В прошлую пятницу мы узнали, что трейдеры увеличили контракты Лонг, что с учетом растущего тренда по евро давало нам информацию о продолжении тренда вверх и необходимости поиска покупок евро на форекс. Однако, евро весь отчетный период находился во флэте. И уже до получения нами прошлого отчета COT начал снижаться. И продолжал падать всю последнюю неделю. А в соответствии с отчетами COT мы должны были ожидать продолжения роста евро или хотя бы боковика.

Последний отчет COT говорит нам о снижении лонговых позиций по евро, и действительно, евро снижался на форекс всю отчетную неделю. Но мы получили эту информацию слишком поздно и для нас она бесполезна на данный момент. Мы просто получили подтверждение того, что Крупные спекулянты (Non-Commercial) на рынке фьючерсов торгуют в соответствии с текущим трендом на валютном рынке. И все. На то они и спекулянты. Ни какой другой полезной информации о вероятной будущей тенденции на валютной паре EURUSD отчеты COT нам не дают. Данную тенденцию относительно анализа отчетов COT я замечаю уже достаточно давно.

Можем ли мы утверждать на основании последнего отчета COT, что трейдеры продолжат закрыть позиции Лонг по евро и евро продолжит снижение на форекс? Я бы не стал торопиться. Кому дано знать будущее? Трейдеры на фьючерсном рынке такие же люди, как и трейдеры на форексе. И они также анализируют валютный рынок, как и трейдеры на форекс и принимают решения в режиме реального времени в зависимости от поступающей информации. И так же ошибаются. И воспринимать их как более “умных” трейдеров нет никаких оснований и вы можете прочитать об этом в статье “Психология на форекс – можно ли верить экспертам и существуют ли умные деньги”. Да, есть историческая зависимость, что когда количество открытых контрактов на фьючерсах достигает максимальных значений, то можно ожидать разворота предшествующей тенденции. Но вы готовы на основании этого знания торговать против тренда? Я нет.

Подведем итог. На мой взгляд анализ отчетов COT для реального трейдинга на рынке форекс абсолютно бесполезен. Даже более того. Он опасен, поскольку создает ложную иллюзию возможной будущей динамики той или иной валюты на основании прошлых и устаревших данных. Находить зависимости и развороты трендов на исторических данных достаточно просто. Но мы торгуем будущее, причем вероятное будущее и отчеты COT только запутают нас. Совместив графики позиций на рынке фьючерсов и динамики на валютном рынке мы получим хорошую корреляцию, но эта информация из отчетов CFTC попадает к нам слишком поздно.

Обратите внимание еще на следующее. Один фьючерсный контракт составляет 125 000 Euro в соответствии с его спецификацией. Эта же информация указана и в отчете COT. Общее число лонговых контрактов крупных спекулянтов составляет 216 944. Что составляет сумму 27,1 млрд. евро. Это относительно небольшая сумма, если ее с сравнивать с оборотом на Форекс. Только дневной оборот рынка форекс по евро составляет 1-2 триллиона долларов. Таким образом, рынок фьючерсов скорее ориентируется на валютный рынок, чем на оборот. Учитывая информацию из отчетов COT при открытии позиций на форексе, мы не только используем запоздавшую и устаревшую информацию, но еще и путаем причину со следствием. У нас скорее получиться спрогнозировать динамику изменения чистых позиций на рынке фьючерсов на основании динамики валюты на форекс, чем на оборот. К примеру, для следующего отчета COT трейдеры передадут информацию в CFTC через два торговых дня (сегодня суббота, остается понедельник и часть вторника) и в следующую пятницу мы увидим очередной отчет. Я прогнозирую на основании текущей динамики евро, что он будет содержать дальнейшее сокращение чистых позиций Лонг по евро. А в пятницу я напишу в комментариях, был ли я прав или нет.

Относительно анализа отчетов COT на форекс должен быть в полной мере применен метод KISS – (акроним для “Keep it simple, stupid”- “делай это проще, идиот”). Этот принцип утверждает, что большинство систем работают лучше всего, если они остаются простыми, а не усложняются. Подходите проще к анализу валютного рынка и не усложняйте себе жизнь ненужной и устаревшей информацией.

ЛАРРИ ВИЛЬЯМС. КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ СOT ОТЧЕТ.

Но это только мое мнение. Если у вас другой опыт или вы знаете как правильно извлекать полезную информацию из отчетов COT и ее анализировать – напишите в комментариях. Это будет интересно и полезно всем читателям нашего сайта.

Очередная торговая неделя закончилась. Как я и обещал, выкладываю информацию о чистых длинных позициях по евро. Они сократились с 130,6 до 120,6. Это лишний раз доказывает, что анализ и использование информации с отчетов COT CFTC абсолютно не имеет какой-либо практической пользы для реальной торговле на рынке форекс.

“Trade what you see” – “Торгуй то, что видишь”.

Оцените статью (1 ratings, average: 5,00 из 5)

Индекс выплат Херрика (Herrick payoff index)

Трейдер Джон Херрик на волне популярности фьючерсных рынков решил связать параметр Открытого интереса с оборотом торгов и ценой.

Специфика фьючерсного рынка такова, что этот производный инструмент может возникнуть лишь при наличии двусторонней договоренности, в отличие от товара, сырья, акций или валюты он не существует физически, а является производным инструментом с параметрами, стандартизированными биржей. Она, по сути, и становится всегда второй стороной, удовлетворяя спрос вне зависимости от направления. Поэтому часто на фьючерсных рынках не используют понятие «продать» или «купить», вместо этого трейдер «открывает позицию». Какую бы он ее не открыл, длинную (на покупку) или короткую (продажа), биржа, поставляя ему контракт, записывает в значение Открытого интереса +1. Изменение в обратную сторону может произойти, когда клиент, открывший контракт, решит его закрыть, произведя офсетную сделку (если контракт был продан, то выкупив; если куплен, то продав аналогичное количество).

Содержание

Формула и принципы расчета индекса Херрика (HPI)

На сегодняшний день рынок производных инструментов более развит, чем в годы создания индикатора? и практически все активы имеют свои производные инструменты. Тем не менее, хотелось отметить, что если акция, товар или сырье не имеют фьючерса, индекс Херрика по такому активу не построить, так как нет данных по Открытому интересу.

Кривая индикатора Херрика имеет «накопительный эффект», суммируя предыдущее значение индекса с текущим диапазоном – разницы прошлого и настоящего значений:

Сам индекс определяется как разница средних цен двух текущих сессий, умноженная на коэффициент объема с «поправкой» на относительное изменение Открытого интереса.

C – средняя цена, полученная делением разницы экстремумов временного диапазона (максимум-минимум)/2.

V — объем; ΔОИ – относительное изменение Открытого интереса за текущий и предыдущий период, ОИ – абсолютное значение за весь период «жизни» фьючерса.

Индекс принимает как положительные, так и отрицательные значения, относительное изменение Открытого интереса прибавляется, когда текущая цена оказывается выше предыдущей, и отнимается от единицы, если текущая цена оказывается ниже.

Интерпретация значений индекса Херрика (HPI)

Трейдеры, практикующие торговлю по индексу Херрика, выделяют сигнал дивергенции – расхождения показаний индикатора и цены.

Как видно из формулы, движение цены и направление индекса, как правило, совпадают, но если происходит расхождение, то это может означать конец предыдущего трендового движения и разворот.

Объем затраченных средств — движущая сила тренда, а название «Открытый интерес» говорит само за себя – актив, привлекательный для покупок или продаж, будет «подпитан» ростом Открытого интереса, как и увеличившимся объемом торгов. Тогда как разочарование или достижение целей вынудит трейдеров совершать офсетные сделки, уменьшая Открытый интерес, даже при сохранившемся объеме.

Особенностью присутствия произведения со множителем суммы/разницы открытого интереса в формуле индекса является опережающий сигнал дивергенции, поэтому трейдеры обычно ждут двойного или тройного ее подтверждения.

Растущий тренд подтверждается индексом при переходе его значений из отрицательной области в положительную, тогда как обратное падение говорит о падающем тренде.

Опережающие сигналы индикатора касаются не только разворотов цены, но и прорывов «треугольников», «сопротивлений», «поддержек» и трендовых линий, фигуры графического анализа, применяемые непосредственно к кривой индикатора, позволяют получить такие сигналы раньше, чем они будут сформированы на графике цены.

Фьючерсы на валютные пары и металлы, товары и сырье

Производные инструменты валютного рынка Форекс широко представлены на валютной секции Чикагской товарной биржи, по правилам которой доступ к отчетам по торгам организован с помощью публикуемых бюллетеней и посредством трансляции текущих сделок и объемов в терминалы авторизованных торговых посредников.

Специализированные фирмы и брокеры предоставляют торговые терминалы (NinjaTrader, ATLAS, Volfix, TWS и др), открывающие доступ к данным биржи СМЕ, также на рынке присутствуют предложения по дополнениям к Метатрейдеру, позволяющим транслировать эти данные напрямую с серверов биржи в торговый терминал.

Индикаторы настроений рынка

Минусами всех индикаторов технического анализа является то, что их показатели основаны на прошлых значениях движения цены. Это свидетельствует об их запаздывании. Индикатор настроения рынка – это исключение, хотя инструментом тех. анализа его назвать сложно.

Такие индикаторы демонстрируют соотношение открытых участниками торговли сделок в настоящий период времени.

Часть трейдеров удерживает сделки на покупку, другая часть держит открытыми сделки на продажу. Принцип индикатора настроения заключается в показателях соотношения позиций на продажу и покупку в процентном выражении в определенный временной промежуток.

Рассмотрим это на следующем примере. Допустим, на рынке ведут торги 200 трейдеров. Половина из них, а именно 100 участников торговли, открыли сделки на покупку. Вторая часть трейдеров открыли позиции на продажу. В данный период рынок пребывает в состоянии равновесия. В условиях реальной торговли на бирже такое равновесие практически исключено. Рынок пребывает в непрерывном движении, поскольку находится в постоянном стремлении к такому недостижимому балансу.

Допустим, равновесие нарушилось в сторону покупателей. Теперь на рынке находится 130 участников торговли, удерживающих длинные позиции, и 70 трейдеров, которые открыли короткие сделки. Что это означает? Пока на рынке будет наблюдаться рост цены, 130 трейдеров, открывших сделки на покупку, с большой вероятностью останутся в деле.

Предположим, что по определенной причине, к примеру, из-за падения цены, которое привело к массовому закрытию сделок по стоп-ордерам, или из-за выхода каких-либо важных новостей, продавцы начинают стремительно закрывать сделки. Это может привести к тому, что на рынок будет размещено 130 ордеров на продажу, а это немалый процент с учетом того, что в данном примере на рынке торгуют всего 200 трейдеров. Данные ордера некому будет удовлетворить, вследствие чего цена внезапно упадет.

Применение индикаторов настроения в торговле

Стоит сразу отметить, что индикатор настроения трейдеров не рекомендуется применять в самостоятельном виде. Он может показать отличные результаты, если использовать его, как дополнительный инструмент для фильтрования сигналов об открытии позиций на покупку/продажу.

Допустим, стратегия торговли генерирует сигнал о входе в рынок для покупки пары австралийский доллар/доллар США. Применяемый индикатор настроения демонстрирует нахождение рынка в состоянии перекупленности. То есть соотношение позиций на покупку и продажу сместилось в пользу длинных сделок. В данном случае лучше от них воздержаться.

Если же сигнал индикатора демонстрирует нейтральную ситуацию соотношения между быками и медведями либо показывает, что ситуация сместилась в сторону медведей, то есть, число позиций на продажу больше позиций на покупку, это сигнализирует о том, что можно смело открывать сделку на покупку.

Помимо того, для каждого актива следует определить критические точки соотношения сделок, после которых, обычно, тренд разворачивается или наступает коррекция. К примеру, конкретная пара валют, если достигает соотношения сделок на покупку к сделкам на продажу, равного 2:1, то есть, позиций на покупку в 2 раза больше, практически всегда происходит откат цены назад.

Данные предельно допустимые уровни имеют различные показатели для разных активов. Также возможно их изменение в течение определенного времени. Следует отметить, что актив может довольно длительное время пребывать у данного уровня, перед тем, как произойдет разворот цены.

На Форекс индикатор настроения рынка предназначен для оценки текущей ситуации. Рассмотрим 3 основных из них, которые особенно полезны для трейдера:

  • противоположный метод с индикаторами настроения;
  • отчет о настроениях участников торговли;
  • индекс волатильности VIX.

Разберем более детально каждый из них.

Противоположный метод

Основой противоположного метода является поведение толпы. Это говорит о том, что совершать продажи нужно на пике оптимистического настроения на рынке, а открывать сделки на покупку стоит в моменты, когда рынок почти исчерпан. Данный метод существует по причине того, что именно рыночное настроение определяет цены.

Поведение участников торговли – это совокупность множества процессов и мыслей, не поддающихся количественной оценке. Существует ряд инструментов, относящихся к индикаторам настроений. Их можно применять для определения преобладающей на рынке силы быков или медведей. Интерпретировать их тоже можно по-разному.

Индикатор настроений участников рынка необходимо применять с прочими методами фундаментального анализа. Они достаточно прозрачны и доступны.

Отчет о настроениях участников рынка

Данный отчет, сокращенно называющийся COT, является обновленными сведениями о тенденциях и преобладающей силе. Он детально позиционирует спекулянтов и инвесторов среди многообразия рынков.

Следует знать, что спотовый валютный рынок действует без посредников. По этой причине рынок фьючерсных контрактов является гарантией для определенного спот-рынка. Помимо этого, комиссия по торговле фьючерсами CFTC еженедельно по пятницам делает публикации новых отчетов COT.

Воспользоваться ими можно для получения информации о рыночном настроении в конкретный временной промежуток. СОТ включает в себя большой объем важных сведений, но суть его заключается в отображении позиций на покупку и продажу каждому фьючерсу, доступному для частных трейдеров и крупных инвесторов.

Индекс волатильности VIX

Этот индекс пользуется большой популярностью среди участников валютного рынка по причине того, что он относится к индикаторам настроения Форекс и одновременно является показателем волатильности.

Известно, что амплитудой ценового движения является именно волатильность. Она считается показателем степени отклонения цены от среднерыночной в определенный момент. Помимо того, VIX предназначен для оценки степени предполагаемой волатильности в соответствии с индексом S&P 500. Он не определяет историческую волатильность купленных/проданных активов. В этом заключается его особенность.

Изучаем отчет СОТ. Операторы. Часть 4

При рассмотрении опционов в виде способа защиты от коррекции цен против главной тенденции, можно сделать следующие выводы. По мере увеличения предполагаемой волатильности усиливается паника среди участников торговли, которые следуют за трендом, в ожидании предстоящего достижения рынком критической точки.

Прочие индикаторы рыночных настроений

Далее приведем еще несколько разновидностей рассматриваемых инструментов, которые применяются трейдерами в торговле:

  • SSI или индекс спекулятивных настроений – данные по этому инструменту публикуются каждую неделю на сайте американской компании DailyFX;
  • индикатор OANDA – разработчиком его является компания-брокер OANDA. Он демонстрирует сведения по размещенным ордерам на покупку и продажу. Доступен только для трейдеров, осуществляющих торговлю именно с этой брокерской компанией;
  • индекс SWFX разработан для отображения настроения на рынке клиентов компании DUKASCOPY. Он демонстрирует соотношение сделок на покупку и продажу, обновления происходят через каждые 30 минут.

На финансовых рынках существует еще довольно много индикаторов настроений, здесь перечислены далеко не все.

Заключение

Как можно заметить, настроение участников рынка имеет огромное значение для эффективной торговли и вложения инвестиций. Преобладающее настроение на Forex идентифицирует рыночное направление.

Данные инструменты нужно использовать для максимальной точности и полезности анализа каждому трейдеру. Они передают всю суть рыночного движения и его силы.

Для прибыльной торговли особую ценность представляет фундаментальный анализ, поскольку он изучает факторы, создающие движение цены. К ним относятся рассматриваемые индикаторы настроения публики, денежные потоки, соотношение спроса и предложения, взаимодействие различных рынков между собой.

Индекс цен на сырье (Raw materials prices or Commodity price index)

Индекс цен на сырье (RMPI) – экономический индикатор, определяющий изменение стоимости потребляемого промышленностью сырья.

Форекс. Торговля на основе сот отчетов

Содержание

Расчет этого параметра производится на основании статистических данных, представленных национальными предприятиями. При этом не учитывается страна происхождения/поставки материала, используемого в производстве продукции, а также влияние протекционистских мер, если они практикуются государством (дотации, заградительные пошлины и т.д.).

Основной особенностью расчета индекса цен на сырье является то, что часть стран включает этот параметр в в состав цен производителей, другие, напротив, склонны выделять изменения в отдельный показатель, публикуемый в экономическом календаре. Степень влияния выхода экономических новостей по RMPI зависит от занимаемой доли дохода ВВП тяжелой, добывающей и перерабатывающей промышленности, так как индикатор указывает на мировые тренды изменения цен.

В универсальном понимании его показания можно принять как опережающие, косвенные причины будущего роста инфляции. Сильный рост индекса RMPI может предрекать стагнацию промышленного роста и снижение потребительского спроса.

Особенности расчета индекса цен на сырье

Особенность расчета индекса цен органами госстатистики зависит от:

  • Формы учета стоимости сырья – исходя из опросов менеджеров предприятий или курса товарных фьючерсов на международных биржах, умноженных на потребляемый промышленностью объем
  • Включения или выключения стоимости затраченной электроэнергии

RMPI Канады

Индекс цен на сырье в Канаде за день-два до конца каждого месяца публикуют органы государственной статистики в 15-30 по Московскому времени до открытия фондовых рынков этой страны. Особенность вычисления показывает инфляцию стоимости сырья для производителей, выраженную в процентном изменении к предыдущему периоду.

Трейдеры обращают внимание на разницу фактического значения и прогноза аналитиков, который доступен до выхода статистики. Положительные расхождения могут привести к падению нацвалюты, тогда как отрицательные ожидания ее укрепляют.

В долгосрочном плане инвесторы используют эти показатели только в комплексе с остальными экономическими данными.

СОТ отчеты. Инструкция и практическое применение.

Индекс цен на сырьевые товары Новой Зеландии

Индекс цен на сырьевые товары (ANZ) имеет незначительное влияние на курс национальной валюты, они составляют 20% долю дохода государства. В основном это сельскохозяйственная и животноводческая продукция, уголь и лесозаготовки.

Сбором и расчетами статистики занимается ANZ Bank New Zealand Limited, который публикует данные по индексу на сырьевые товары в 4-00 по Московскому времени на первой неделе каждого месяца.

Трейдеры оценивают процентное изменение экспортных цен к предыдущему периоду и сравнивают их с прогнозными показателями, которые доступны до начала публикации. Положительное расхождение или наблюдаемая повышательная динамика укрепляют нацвалюту, так как такая тенденция увеличивает ВВП. Отрицательные значения и расхождения могут привести к ослаблению NZD на рынке Форекс.

Индекс цен на сырье в Австралии

Index of Commodity Prices – это индикатор, показывающий относительное изменение цен на экспортируемое из Австралии сырье – пшеница, шерсть, рис, сахар, алюминий, медь, золото, уголь и т.д. Статистику отслеживает Резервный Банк Австралии, который учитывает стоимость реальной реализации (по факту продажи), поэтому индикатор на 20% определяет будущее значение ВВП.

Трейдерам доступны данные по относительному изменению цен экспорта в первых числах каждого месяца, в виде процентов. Полученные значения сравниваются с прогнозами аналитиков, доступных до выхода публикации.

Индекс цен на сырьевые товары Bloomberg (Dow Jones-UBS Commodity Index)

Новостное аналитическое агентство Bloomberg предложило странам заменить часть расчетов индексов цен на сырье, готовой формулой, которая отслеживала стоимость фьючерсов 22-ти видов сырья в 7-ми секторах. В 1998 году индекс приобретен агентством Dow Jones и переименован в Dow Jones-UBS Commodity Index, а в 2022 обратно в Bloomberg Commodity Index.

Веса включенных видов сырья были подобраны так, чтобы ни один из них не был ниже 2% и выше 15%, а схожие группы не превышали (совокупно) 33% из общего 100% состава индекса.

анализ отчётов СОТ: крупняк выводит деньги с развивающихся рынков и фондовых индексов, рубль

Отчет СОТ — это еженедельный отчет по позициям трейдеров.
Его выпускает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Отчет содержит реальные данные по объемам позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
Мелкие участники рынка не отчитываются и в отчете их позиции называются non reportable.
(разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались)

Как работает индикатор COT или отчет CFTC. Сделки крупных участников. Велтрейд (Weltrade)

Отчеты COT публикуется раз в неделю
на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
в текстовом формате в ночь с пятницы по субботу МСК.
По субботам скачиваю цифры с сайта CFTC
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
в свой excel, в excel сделал формулы для обработки информации.

Проанализировал отчеты СОТ (CFTC).
Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.

На фоне оптимизма, деньги уходят из фондовых рынков, особенно сильно уходят деньги из развивающихся рынков.
Теория.

Обработка.

Рубль:
резкое расхождение позиций производителей (хеджеров) и крупных спекулянтов: возможна сильная движуха !

Подробнее, рассказал на youtube
&t=342s

Брокеры Форекса, дающие бонусы:
ОТЧЕТ СОТ ИНДЕКС СОТ ЕГО ЗНАЧЕНИЕ НА РЫНКЕ ФОРЕКС