РЫНОК ФОРЕКС И ТЕХНОЛОГИЯ УЧАСТИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Содержание страницы:

МВКО (Э)-контр.работа

Утверждены на заседании кафедры «Финансы и кредит» «24 »сентября 2022 г.

Рекомендованы методическим советом университета «__» 2022 г.

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Дисциплина «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» изучается студентами направления 080100.62 «Экономика» с профилем «Финансы и кредит». Изучение дисциплины базируется на знаниях, ранее полученных при освоении курсов, таких как «Макроэкономика», «Мировая экономика и МЭО», «Финансы», «Деньги, кредит, банки», «Прогнозирование и планирование в условиях рынка».
Целью контрольной работы по дисциплине «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» является углубление знаний в области мирового опыта разработки и реализации валютной политики, международных кредитных отношений и банковского дела; формирование умений и навыков проведения типовых расчетов по валютным операциям, международным кредитам.

2. ВЫБОР ВАРИАНТА КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Контрольная работа выполняется по вариантам (приложение 1). Выбор варианта зависит от значения последней цифры зачетной книжки студента-заочника (от 0 до 9).
Контрольная работа включает пять заданий: рассмотрение двух теоретических вопросов и решение трех задач. Текст ответов на теоретические вопросы должен быть структурирован таким образом, чтобы преподаватель мог оценить общую ориентацию студента в материале, последовательность его изложения, умение использовать нормативные материалы (законы, постановления, инструкции) и статистическую информацию. Решение задач следует сопроводить подробными комментариями.

3. ТРЕБОВАНИЯ К ОФОРМЛЕНИЮ КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Контрольная работа должна быть выполнена в соответствии с требованиями ГОСТ 7.32-2001г. (в ред. 2005 г.).
Рекомендуемый объем контрольной работы – 12-15 страниц текста формата А4. Значительное превышение указанного объема является недостатком работы и указывает на то, что студент не сумел отобрать и переработать нужный материал.
В тексте ответов на теоретические вопросы контрольной работы обязательно использование финансовой статистики (с указанием источника), а также ссылки на источники информации (нормативно-законодательная, учебная, периодическая литература).
Контрольная работа должна иметь следующую структуру:
1) титульный лист установленного образца (приложение 2);
2) содержание;
3) задание 1 (5-6 стр.);
4) задание 2 (5-6 стр.);
5) задание 3;
6) задание 4;
7) задание 5;
8) список использованных источников (не менее 10 наименований).

4. ЗАЩИТА КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЫ

Контрольная работа сдается в деканат экономического факультета до начала сессии, проходит регистрацию в установленном порядке; затем передается на кафедру «Финансы и кредит», где также регистрируется и передается преподавателю.
Преподаватель, проверив контрольную работу и написав отзыв-рецензию, допускает студента к сдаче экзамена по дисциплине «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» в сессию. В случае возврата контрольной работы на доработку студенту следует исправить замечания преподавателя, указанные в отзыве-рецензии.
Студент, не представивший контрольную работу, к сдаче экзамена по дисциплине не допускается.
Для подготовки к зачету в данных методических указаниях представлен перечень вопросов к экзамену (приложение 3).
5. СПИСОК РЕКОМЕНДОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
6.1. Основная литература
Гражданский кодекс РФ.Ч.2, 1996.
Федеральный закон 173-ФЗ « О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями и дополнениями на текущую дату)
Унифицированные правила и.обычаи для документарных аккредитивов (в редакции 1993 года) (Справочная система «Гарант»).
Унифицированные, правила по инкассо (в редакции 1995. года) (Справочная система «Гарант»)
5. Международные валютно-кредитные отношения: учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Г.Л. Авагян, Ю.Г.Вешкин. — М.:Магистр, ИНФРА-М, 2022.- 704 с.
6. Международные валютно-кредитные отношения: учеб пособие/С.Р. Моисеев. – 2-е изд.М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2007.- 816с
7. Международные валютно-кредитные отношения: учебник/ А.А. Суэтин.- 4-е изд. М.: КНОРУС, 2022.
8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/ Под ред. Л.Н.Красавиной. — 4-е изд., перераб и доп. — М.: Финансы и статистика, 2022. – 576 с.
9. Иностранные банки и национальная экономика./ И.А.Розинский. – М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2009. – 384с.
10. Оглоблина Е.В. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: практикум. М.: Финансовый университет, 2022г. – 104с.
6.2. Дополнительная литература
11. Банковское дело: сборник тестов; учебно-методическое пособие / под ред. С.Б.Коваленко. – М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М. – 2022.-160с.
12. Карелин B.C. Международные валютно-кредитные отношения: Практикум. — М.: Издатеяьско-торгозая корпорация «Дашков и К0», 2005.
13. Моисеев СР. Денежно-кредитная политика: теория и практика: учебное пособие. -М.: Экономисть, 2022.
14. Роберт В.Колб, Риккардо Дж. Родригес. Финансовые институты и рынки: Учебник / Пер. 2-го амер. издания. — М.: Издательртво «Дело и сервис», 2003.
15. Суэтин А.А. Международный финансовый рынок: Учебное пособие. — М.: КНОРУС, 2004.
16. Федякина Л.Н. Международные финансы. — СПб.: Питер, 2022.
17. Хэррис Дж. Менвилл. Международные финансы. -М.: «Филинъ», 1996
18. Справочно-правовая система «Консультант Плюс»
19. Сайт Банка международных расчетов ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]).
20.Сайт Московской межбанковской валютной биржи ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]).
21.Сайт Центрального банка РФ ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]).
22.Сайт Международного валютного фонда ([ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]).
23.Сайт Международного банка реконструкции и развития (www. [ Cкачайте файл, чтобы посмотреть ссылку ]).
24.Сайт Европейского банка реконструкции и развития (www.ebrd.org).
35.Справочная система «Гарант».

ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЙ К КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЕ
ПО ДИСЦИПЛИНЕ «МЕЖДУНАРОДНЫЕ
ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ»

Вариант 1
Задание 1. Характеристика основных этапов европейской валютной интеграции
Задание 2. Особенности техники проведения операций с золотом.
Задание 3.
Известны следующие курсы валют:
Валюты
Покупка
Продажа

Определите кросс-курс покупки и продажи фунта стерлингов к рублю.

Задание 4.
Английская компания выходит на международный рынок в поисках поставщика. Потенциальным поставщиком является швейцарская фирма, оплата контракта производится в швейцарских франках (CHF). Потребность компании – покупателя составляет 500 ед. за календарный месяц. Однако при заключении договора должно быть отмечено, что поставщик достигает этого уровня на 3-й месяц после начала производства на основе последовательного удвоения производства и отгрузки товара за предыдущий месяц.
Цена единицы товара составляет 247,5 CHF. Оплата каждой партии товара производится через 6 дней после отгрузки. Контракт между покупателем и поставщиком подписан в начале января. Производство началось немедленно. Отгрузка происходила 20 января, 16 февраля, 23 марта. Посчитать издержки компании в случае заключения форвардных контрактов, если имеется информация о форвардных курсах. Таблица 2
Дата
Spot, GBP/ CHF
1 месяц
2 месяц
3 месяц

Задание 5.
Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.

Вариант 2
Задание 1. Рынок ФОРЕКС и технология участия коммерческих банков; юридических и физических лиц.
Задание 2. Платежный баланс: понятие, структура и методы регулирования.
Задание 3. На основе приведенных ниже котировок рассчитайте величину маржи и спрэда:
Валюта
Покупка
Продажа

Задание 4.
Заключён контракт на поставку химикатов между японской компанией (Покупатель) и английской компанией (Продавец). Сумма контракта 43 млн IPY. Объем поставки 1 000 тонн.
Цена: 43 тыс. IPY за 1 тонну,
две отгрузки — в июле (1/2) и августе (1/2).
Срок действия контракта: с мая по ноябрь.
Платежи: 95% стоимости, предъявленной предварительной фактуры;
5% — против окончательной фактуры, показывающей окончательный вес.
Покупатель финансирует сделку посредством безотзывного аккредитива.
Бенефициар осуществляет покрытие валютного риска посредством форвардных контрактов следующим образом:
заключение двух форвардных контрактов из расчёта стоимости каждой отгрузки 500 тонн;
после представления документов перекрыты любые различия между суммами форвардных контрактов и фактически заявленными суммами.
Документы представлены покупателю:
15.07 — на отгрузку 490 тонн;
10.08 — на отгрузку 526, 316 тонн;
31.10 — конечная счёт – фактура, требующая подтверждения 43 550 IPY.
Таблица 3
Дата
Spot, GBP/IPY
Форвардная разница

1 месяц
2 месяц
3 месяц
6 месяц

Рассчитайте сумму поступлений Продавца (в GBP) на 31.10.

Задание 5. Российская фирма ОАО «Свобода» подписала с французской компанией «Лореаль Париж» импортный контракт на поставку в Россию партии сырья для производства парфюмерной продукции. В контракте предусмотрена 100%-я предоплата.
Построить и описать схему документооборота при расчетах банковским переводом по данной сделке.

Вариант 3
Задание 1. Банковские гарантии во внешнеэкономических сделках.
Задание 2. Практическое применение теорий регулирования платежного баланса (классическая; кейнсианская; монетаристская).
Задание 3. На основе следующих данных определить курс, по которому клиент банка в Париже сможет купить японские йены за евро. Какую сумму евро клиент должен уплатить банку, если сумма сделки 300 млн IPY.
Котировки валют:
Валюта
Покупка
Продажа

USD / EURO
0, 7400
0,7450

Задание 4. Российская фирма обратилась в лизинговую компанию с целью заключить договор финансового лизинга оборудования германской фирмы «Маннесман» сроком на 7 лет (при сроке амортизации 10 лет). Фирма «Маннесман» не возражает против поставки оборудования при условии выписки векселя со сроком оплаты через 2 года на сумму 2,3 млн евро под гарантию Внешторгбанка.
Лизинговая компания заключила договор поставки оборудования. Затем она акцептовала вексель на указанную сумму вышеназванной фирмой «Маннесман» и получила аваль Внешторгбанка (по особому договору банковской гарантии под 1,5% годовых).
Лизинговая компания заключает договор финансового лизинга с лизингополучателем – российской компанией – на следующих условиях:
1) лизинговые платежи производятся ежеквартально; первый платеж через 3 месяца после поставки оборудования; срок лизингового договора – 7 лет;
2) в состав лизинговых платежей входят:
— сумма кредита по ставке 10% годовых на остаточную стоимость кредита;
— сумма амортизационных отчислений с коэффициентом ускорения 2;
— налог на добавленную стоимость по ставке 18%;
— комиссионные лизинговой компании 5% годовых.
Рассчитайте сумму лизинговых платежей за первые три года договора лизинга. Поясните, какие дополнительные условия могут быть включены в договор лизинга по результатам его действия в течение 3-х лет.

Задание 5. Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.

Вариант 4
Задание 1. Международный финансовый лизинг и особенности его применения в России.
Задание 2. Валютный курс как экономическая категория.
Задание 3. «МДМ-банк» объявил следующие котировки валют:
Валюта
Покупка
Продажа

EUR / RUR
39, 75
40,20

Определите кросс-курс покупки и продажи доллара США к евро.

Задание 4. Финансовый директор корпорации решает проблему поиска источника финансирования импортного контракта на сумму 500 000 EUR для покупки сырья для производства. Имеются следующие варианты:
— валютный кредит в евро, полученный в российском коммерческом банке под 8% годовых;
— кредит в рублях, выданный российским коммерческим банком, под 17% годовых с последующей конвертацией рублей в евро по курсу продажи 1 EUR = 39,55 RUR.
Определите, при каком курсе покупки евро корпорация получила бы одинаковый финансовый результат, как в рублях, так и в евро.

Задание 5. Торговая фирма заключила контракт на покупку импортных товаров народного потребления. Стоимость контракта 1 000 000 USD. По условиям контракта товар будет поставляться партиями. Стоимость одной партии – 200 000 USD. К контракту приложен график поставки:
— партия 1 -16.04;
— партия 2 – 15.05;
— партия 3 – 31.05;
— партия 4 – 20.06;
— партия 5 – 10.07.
Собственных средств на оплату контракта фирма не имеет, поэтому она обратилась в банк с просьбой об открытии кредитной линии на условиях 18% годовых.
Реализацию товаров предполагается осуществить через торговую сеть одного из учредителей банка, который имеет устойчивое финансовое положение и согласен гарантировать погашение кредита и выплату процентов.
Предполагаемый срок реализации одной партии товаров – 40 дней, включая выходные. Разницу между ценой реализации и ценой поставки предполагается направлять на уплату процентов за кредит и в доход фирмы.
Определите потребность в кредите на каждую поставку.

Вариант 5
Задание 1. Особенности организации выпуска еврооблигационных займов.
Задание 2. Основные положения, достоинства и недостатки теорий регулирования валютного курса (теории абсолютного паритета покупательной способности; теории относительного паритета покупательной способности; теории общего равновесия).
Задание 3. На основе приведенных ниже котировок рассчитайте величину маржи и спрэда:
Валюта
Покупка
Продажа

Задание 4. Французская компания осуществила по контракту поставку продукции на сумму 100 000 GBP английскому клиенту со сроком оплаты через 6 месяцев.
Опасаясь снижения курса GBP к EUR, менеджер французской компании покупает валютный опцион на продажу GBP за EUR.
Параметры опциона:
— цена исполнения — 1 GBP = 1,60 EUR
— дата исполнения – 6 месяцев;
— премия – 0,1 EUR за GBP.
Предположительно,
1) через 3 месяца (t =3) после покупки опциона курс «спот» составляет
1 GBP = 1,65 EUR, а курс по 3- месячному форварду 1 GBP = 1,70 EUR;
2) через 5 месяцев курс «спот» составляет 1 GBP = 1,55 EUR, а стоимость (премия) опциона с ценой исполнения 1 GBP = 1,60 EUR составила 0,08 EUR за GBP.

Задание 5. Заключён контракт на поставку химикатов между японской компанией (Покупатель) и английской компанией (Продавец). Сумма контракта 43 млн IPY. Объем поставки 1 000 тонн.
Цена: 43 тыс. IPY за 1 тонну,
две отгрузки — в июле (1/2) и августе (1/2).
Срок действия контракта: с мая по ноябрь.
Платежи: 95% стоимости, предъявленной предварительной фактуры;
5% — против окончательной фактуры, показывающей окончательный вес.
Покупатель финансирует сделку посредством безотзывного аккредитива.
Бенефициар осуществляет покрытие валютного риска посредством форвардных контрактов следующим образом:
заключение двух форвардных контрактов из расчёта стоимости каждой отгрузки 500 тонн;
после представления документов перекрыты любые различия между суммами форвардных контрактов и фактически заявленными суммами.
Документы представлены покупателю:

· 15.07 — на отгрузку 490 тонн;
10.08 — на отгрузку 526, 316 тонн;
31.10 — конечная счёт – фактура, требующая подтверждения 43 550 IPY.
Таблица 3
Дата
Spot, GBP/IPY
Форвардная разница

1 месяц
2 месяц
3 месяц
6 месяц

Рассчитайте сумму поступлений Продавца (в GBP) на 31.10.

Вариант 6
Задание 1. Валютно-финансовые и платежные условия внешнеторговых контрактов.
Задание 2. Основные характеристики платежных балансов различных стран: промышленно развитых стран; развивающихся стран; стран с переходной экономикой.
Задание 3. На основе приведенных ниже котировок рассчитайте величину маржи и спрэда:
Валюта
Покупка
Продажа

Задание 4. Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.

Задание 5. Компания «А» является владельцем склада бытовой техники (холодильники). Компания зарегистрирована в Швейцарии (Лозанне); счёт открыт в швейцарском банке в CHF; действует на основе овердрафта (12% годовых). Компания ведет поиск поставщиков за границей. Имеется следующая информация о потенциальных поставщиках:

Таблица 4
Страна
Цена за
единицу

Условия поставки
Условия платежа

Япония
125 500 IPY
CIF Марсель
Аккредитив через 3 месяца

Швеция
5 860 SEC
FOB Антверпен
Тратта через 1 месяца

Южная Корея
1 020 USD
CFR Марсель
Тратта через 2 месяца

Плата за перевозку контейнера из портов Марсель и Антверпен в Лозанну 800 CHF, вместимость 20-тонного контейнера ISO — 50 единиц бытовой техники.
Предусмотрено страхование сделки на сумму страхового возмещения (110% от стоимости CFR или эквивалентной стоимости) с уплатой страхового взноса — 1% от указанной суммы. Банковские услуги: за открытие документарного аккредитива — 0,75% от суммы аккредитива; плата за инкассо векселя — 0,5% от суммы тратты.
Таблица 5

Spot
1 месяц
2 месяц
3 месяц

USD/ SЕC
5, 8445-5,8500
80-90
140-150
220-260

Обосновать выбор поставщика.

Вариант 7
Задание 1. Практическое применение теорий регулирования платежного баланса (классическая; кейнсианская; монетаристская).
Задание 2. Обоснование и выбор формы международных расчетов.
Задание 3. «МДМ-банк» объявил следующие котировки валют:
Валюта
Покупка
Продажа

EUR / RUR
39, 75
40,20

Определите кросс-курс покупки и продажи доллара США к евро.

Задание 4. Российская фирма ОАО «Свобода» подписала с французской компанией «Лореаль Париж» импортный контракт на поставку в Россию партии сырья для производства парфюмерной продукции. В контракте предусмотрена 100%-я предоплата.
Построить и описать схему документооборота при расчетах банковским переводом по данной сделке.

Задание 5. . Компания перепродает компьютеры на международном рынке. По поручению компании в банке открыт возобновляемый документарный аккредитив стоимостью около 900 000 USD в месяц. Частичная отгрузка не разрешена. Цена компьютера 600 USD за единицу. Условия поставки CIF любой европейский порт. Имеется информация о конечных грузополучателях.

Таблица 6
Дата сделки
Объем (шт.)
Страна — покупатель
Цена единицы в валюте страны- покупателя

12.06
15 000
Швейцария
850 CHF

16.07
16 000
Великобритания
400 GBP

10.08
14 000
Франция
720 EUR

Компания финансирует сделки посредством овердрафта в USD. Компания осуществляет покрытие валютных рисков при оплате через аккредитив. Платеж по аккредитиву осуществляется через 10 дней после отгрузки. Необходимые документы (тратты, счета-фактуры), выставленные на конечных грузополучателей, датируются 2 днями позже. Платежи конечных покупателей были выполнены с помощью переводных векселей через 1 месяц после отгрузки. Плата за аккредитив 1,5% производится после завершения всех сделок. Процентная ставка по овердрафту 6% годовых (год принят 360 дней).
Таблица 7
Дата

Spot
Форвардная разница, 1 мес.

Рассчитать прибыль компании от всех сделок (в IPY).

Вариант 8
Задание 1. Особенности применения векселей и чеков в международных расчетах.
Задание 2. Бреттон-Вудская валютная система: положения, предложения Дж.М.Кейнса и Г.Д.Уайта., основные причины кризиса и краха.
Задание 3. Французская компания осуществила по контракту поставку продукции на сумму 100 000 GBP английскому клиенту со сроком оплаты через 6 месяцев.
Опасаясь снижения курса GBP к EUR, менеджер французской компании покупает валютный опцион на продажу GBP за EUR.
Параметры опциона:
— цена исполнения — 1 GBP = 1,60 EUR
— дата исполнения – 6 месяцев;
— премия – 0,1 EUR за GBP.
Предположительно,
1) через 3 месяца (t =3) после покупки опциона курс «спот» составляет
1 GBP = 1,65 EUR, а курс по 3- месячному форварду 1 GBP = 1,70 EUR;
2) через 5 месяцев курс «спот» составляет 1 GBP = 1,55 EUR, а стоимость (премия) опциона с ценой исполнения 1 GBP = 1,60 EUR составила 0,08 EUR за GBP.

Задание 4. Торговая фирма заключила контракт на покупку импортных товаров народного потребления. Стоимость контракта 1 000 000 USD. По условиям контракта товар будет поставляться партиями. Стоимость одной партии – 200 000 USD. К контракту приложен график поставки:
— партия 1 -16.04;
— партия 2 – 15.05;
— партия 3 – 31.05;
— партия 4 – 20.06;
— партия 5 – 10.07.
Собственных средств на оплату контракта фирма не имеет, поэтому она обратилась в банк с просьбой об открытии кредитной линии на условиях 18% годовых.
Реализацию товаров предполагается осуществить через торговую сеть одного из учредителей банка, который имеет устойчивое финансовое положение и согласен гарантировать погашение кредита и выплату процентов.
Предполагаемый срок реализации одной партии товаров – 40 дней, включая выходные. Разницу между ценой реализации и ценой поставки предполагается направлять на уплату процентов за кредит и в доход фирмы.
Определите потребность в кредите на каждую поставку.

Задание 5. Компания перепродает компьютеры на международном рынке. По поручению компании в банке открыт возобновляемый документарный аккредитив стоимостью около 900 000 USD в месяц. Частичная отгрузка не разрешена. Цена компьютера 600 USD за единицу. Условия поставки CIF любой европейский порт. Имеется информация о конечных грузополучателях.
Таблица 6
Дата сделки
Объем (шт.)
Страна — покупатель
Цена единицы в валюте страны- покупателя

12.06
15 000
Швейцария
850 CHF

16.07
16 000
Великобритания
400 GBP

10.08
14 000
Франция
720 EUR

Компания финансирует сделки посредством овердрафта в USD. Компания осуществляет покрытие валютных рисков при оплате через аккредитив. Платеж по аккредитиву осуществляется через 10 дней после отгрузки. Необходимые документы (тратты, счета-фактуры), выставленные на конечных грузополучателей, датируются 2 днями позже. Платежи конечных покупателей были выполнены с помощью переводных векселей через 1 месяц после отгрузки. Плата за аккредитив 1,5% производится после завершения всех сделок. Процентная ставка по овердрафту 6% годовых (год принят 360 дней).
Таблица 7
Дата

Spot
Форвардная разница, 1 мес.

Рассчитать прибыль компании от всех сделок (в IPY).

Вариант 9
Задание 1. Рынки золота, их виды и особенности организационной структуры.
Задание 2. Характеристика современной валютной системы и ее основных элементов. Основные проблемы мировой валютной системы на современном этапе
Задание 3. Российская компания «Союзимпорт» заключила импортный контракт с венгерской компанией «Хунгареэкспорт» на поставку в Россию партии консервов «Зеленый горошек» на общую сумму 100 000 USD. Авансовый платеж – 10% от годовой суммы поставки. Какая форма расчетов является предпочтительной для данного контракта? Постройте и опишите схему платежей в соответствии с условиями поставки.
Задание 4. Российская фирма обратилась в лизинговую компанию с целью заключить договор финансового лизинга оборудования германской фирмы «Маннесман» сроком на 7 лет (при сроке амортизации 10 лет). Фирма «Маннесман» не возражает против поставки оборудования при условии выписки векселя со сроком оплаты через 2 года на сумму 2,3 млн евро под гарантию Внешторгбанка.
Лизинговая компания заключила договор поставки оборудования. Затем она акцептовала вексель на указанную сумму вышеназванной фирмой «Маннесман» и получила аваль Внешторгбанка (по особому договору банковской гарантии под 1,5% годовых).
Лизинговая компания заключает договор финансового лизинга с лизингополучателем – российской компанией – на следующих условиях:
1) лизинговые платежи производятся ежеквартально; первый платеж через 3 месяца после поставки оборудования; срок лизингового договора – 7 лет;
2) в состав лизинговых платежей входят:
— сумма кредита по ставке 10% годовых на остаточную стоимость кредита;
— сумма амортизационных отчислений с коэффициентом ускорения 2;
— налог на добавленную стоимость по ставке 18%;
— комиссионные лизинговой компании 5% годовых.
Рассчитайте сумму лизинговых платежей за первые три года договора лизинга. Поясните, какие дополнительные условия могут быть включены в договор лизинга по результатам его действия в течение 3-х лет.

Задание 5. Компания «А» является владельцем склада бытовой техники (холодильники). Компания зарегистрирована в Швейцарии (Лозанне); счёт открыт в швейцарском банке в CHF; действует на основе овердрафта (12% годовых). Компания ведет поиск поставщиков за границей. Имеется следующая информация о потенциальных поставщиках:
Таблица 4
Страна
Цена за
единицу

Условия поставки
Условия платежа

Как ставка ФРС влияет на экономику и на курс американского доллара? ФРС понизил ставку

Япония
125 500 IPY
CIF Марсель
Аккредитив через 3 месяца

Швеция
5 860 SEC
FOB Антверпен
Тратта через 1 месяца

Южная Корея
1 020 USD
CFR Марсель
Тратта через 2 месяца

Плата за перевозку контейнера из портов Марсель и Антверпен в Лозанну 800 CHF, вместимость 20-тонного контейнера ISO — 50 единиц бытовой техники.
Предусмотрено страхование сделки на сумму страхового возмещения (110% от стоимости CFR или эквивалентной стоимости) с уплатой страхового взноса — 1% от указанной суммы. Банковские услуги: за открытие документарного аккредитива — 0,75% от суммы аккредитива; плата за инкассо векселя — 0,5% от суммы тратты.
Таблица 5

Spot
1 месяц
2 месяц
3 месяц

USD/ SЕC
5, 8445-5,8500
80-90
140-150
220-260

Обосновать выбор поставщика.

Вариант 10
Задание 1. Организация работы валютной биржи. Порядок проведения валютных торгов.
Задание 2. Международные правовые акты о формах международных расчетов.
Задание 3. Российская фирма «Мурманскфиш» подписала контракт с чешской компанией на поставку в Чехию партии морепродуктов. Постройте и опишите схему документооборота при расчетах документарным аккредитивом по данной операции.

Задание 4. Компания «А» является владельцем склада бытовой техники (холодильники). Компания зарегистрирована в Швейцарии (Лозанне); счёт открыт в швейцарском банке в CHF; действует на основе овердрафта (12% годовых). Компания ведет поиск поставщиков за границей. Имеется следующая информация о потенциальных поставщиках:
Таблица 4
Страна
Цена за
единицу

Условия поставки
Условия платежа

Япония
125 500 IPY
CIF Марсель
Аккредитив через 3 месяца

Швеция
5 860 SEC
FOB Антверпен
Тратта через 1 месяца

Южная Корея
1 020 USD
CFR Марсель
Тратта через 2 месяца

Плата за перевозку контейнера из портов Марсель и Антверпен в Лозанну 800 CHF, вместимость 20-тонного контейнера ISO — 50 единиц бытовой техники.
Предусмотрено страхование сделки на сумму страхового возмещения (110% от стоимости CFR или эквивалентной стоимости) с уплатой страхового взноса — 1% от указанной суммы. Банковские услуги: за открытие документарного аккредитива — 0,75% от суммы аккредитива; плата за инкассо векселя — 0,5% от суммы тратты.
Таблица 5

Spot
1 месяц
2 месяц
3 месяц

USD/ SЕC
5, 8445-5,8500
80-90
140-150
220-260

Обосновать выбор поставщика.

Задание 5. Финансовый директор корпорации решает проблему поиска источника финансирования импортного контракта на сумму 500 000 EUR для покупки сырья для производства. Имеются следующие варианты:
— валютный кредит в евро, полученный в российском коммерческом банке под 8% годовых;
— кредит в рублях, выданный российским коммерческим банком, под 17% годовых с последующей конвертацией рублей в евро по курсу продажи 1 EUR = 39,55 RUR.
Определите, при каком курсе покупки евро корпорация получила бы одинаковый финансовый результат, как в рублях, так и в евро.

Приложение 2
ОБРАЗЕЦ ТИТУЛЬНОГО ЛИСТА

Министерство образования и науки российской федерации

курганский государственный университет

Кафедра «Финансы и кредит»

по дисциплине «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения»

Студент группы ________ __________________________________________
(Ф.И.О.)

Руководитель ______________________________________________________
(уч. звание, уч. степень, Ф.И.О.)

Дата защиты _____________________

Примерный перечень вопросов для подготовки к экзамену
по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношения»

1.Характеристика современного этапа развития мировой валютной системы.
2.Эволюция мировой валютной системы.
З.Европейский экономический и валютный союз: основные принципы и
механизм функционирования.
4.Валютный курс и факторы, воздействующие на его формирование.
5.Мировой валютный рынок как система устойчивых экономических
отношений.
6.Институциональные и функциональные участники валютного рынка.
7.Функции валютного рынка.
8.Эффективность валютного рынка.
9.Валютные рынки развитых стран и России: сходство и различия.
10.Принципы классификации валютных операций.
11.Методы котировки валют.
12.Сдедки с немедленной поставкой валюты.
13.Срочные валютные сделки.
14.Валютный арбитраж: понятие, содержание, виды.
15.Валютные риски и методы управления ими.
16.Валютная политика: содержание, формы и инструменты.
17.Девальвация и ревальвация и их воздействие на национальную экономику
и состояние платежного баланса.
18.Валютные ограничения и валютный контроль.
19.Платежный баланс: содержание и структура.
20.Оценка текущего состояния платежного баланса России.
21.Методы регулирования платежного баланса.
22.Валютно-финансовые и платежные условия внешнеэкономических
сделок.
23.Международные расчеты: понятие, формы, способы, факторы,
воздействующие на выбор форм и способов.
24.Международный кредит: принципы, функции, классификация форм
кредита.
25.Фирменный (коммерческий) и банковский кредит.
26.Мировой рынок ссудных капиталов.
27.Рынок евровалют и еврозаймов.
28.Рынок еврооблигаций.
29.Междунарадные валютно-финансовые организации: принципы их
создания, цели, формы и методы деятельности.
30.Перспективы достижения полной конвертируемости российского рубля.

Чепелюк Наталья Яковлевна

МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Методические указания
к выполнению контрольной работы
для студентов
направления 080100.62 «Экономика»
с профилем «Финансы и кредит»
(заочной формы обучения)

Подписано к печати Формат 60*84 1/16 Бумага тип. № 1

Печать трафаретная Усл. печ. л. 1,25 Уч. изд. л. 1,25

Заказ Тираж 50 Цена свободная

Редакционно-издательский центр КГУ
640669, г. Курган, ул. Гоголя, 25
Курганский государственный университет

Что такое форекс? Участники рынка форекс и преимущества торговли на нем

Что такое форекс? Рынок форекс (forex) является международным рынком, служащим для обмена валют.

Его главная задача – обеспечить операции по обмену валют между банками разных стран. Товаром на этом рынке выступают валюты, то есть продаются и покупаются на нем сами же деньги.

Форекс не является рынком в обычном понимании. Он отличается от других рынков тем, что у него нет конкретного места (торгового зала). Торговля на рынке Форекс осуществляется из любой точки мира посредством телефонной связи или через торговые терминалы, подключенные к сети интернет. Банки разных стран связаны между собой в одну сеть. Время работы рынка форекс — 24 часа в сутки пять дней в неделю.

Объемы торговли валютного рынка колоссальны. Каждый день здесь продается и покупается более $5 трлн. Эта величина многократно превышает объемы торговли фондового, фьючерсного, да и любого товарного рынка.

Форекс , как и все финансовые рынки, никогда не находится в равновесии. Его состояние можно охарактеризовать как постоянный поиск равновесия между спросом и предложением. Когда в 1971 году отказались от системы фиксированных курсов валют и перешли к свободному курсу валют относительно друг друга, на рынок форекс пришло много профессиональных игроков (трейдеров). Это вызвало многократное усиление колебаний цены, что для профессиональных трейдеров является потенциальной возможностью для заработка.

Как зарабатывать на рынке Форекс?

Валютный рынок является мощнейшим финансовым инструментом, который дает возможность для получения очень высокой прибыли даже от незначительных колебаний цены. Но при этом есть возможность потерять свои инвестиции.

Число участников валютного рынка очень велико. Те банки и брокерские конторы, которые непосредственно выходят на рынок Форекс с предложением своих курсов валют и запрашивают котировки у других для совершения сделок, обслуживают огромное количество клиентов, среди которых можете стать и Вы, получив возможность зарабатывать на торговле различными валютами.

Огромным плюсом торговли на валютном рынке является ее доступность для людей, у которых нет больших средств для проведения торговых операций. Можно открыть счет через форекс брокеров буквально на 10$ и начать торговать. А высокая волатильность (амплитуда колебаний цены) дает возможность получения хорошего дохода.

Участники Рынка Forex.

Перед тем, как начать торговать на валютном рынке, полезно понять структуру рынка форекс и свое место в ней. Для этого стоит выделить основных участников рынка:

  • Центральные банки.

Главная функция центральных банков заключается в управлении валютными резервами, проведение валютных интервенций, которые оказывают сильное влияние на уровень обменного курса валют. Так же центральные банки занимаются регулированием уровня основных процентных ставок по вложениям в национальной валюте.

  • Коммерческие банки.

Коммерческие банки тоже принимают активное участие в операциях на рынке форекс. В коммерческих банках находятся счета других участников валютного рынка, а банки в свою очередь совершают с этими счетами нужные клиентам конверсионные операции. Кроме удовлетворения заявок своих клиентов, банки проводят самостоятельные операции, используя свои и привлеченные средства.

На движение мировых валют наибольшее влияние оказывают международные банки, у которых ежедневный объем операций исчисляется миллиардами долларов.

  • Инвестиционные фонды.

К данным участникам относятся различного рода международные инвестиционные, страховые, пенсионные, взаимные фонды, а так же трасты. Эти организации осуществляют политику диверсифицированного управления портфелями активов, размещая средства в ценных бумагах правительств и корпораций многих стран.

  • Фирмы и компании, участвующие в международной торговле.

У этих фирм и компаний есть постоянный спрос на иностранные валюты и потребность в их обмене. Но прямого доступа к рынку форекс они чаще всего не имеют и осуществляют депозитные и обменные операции с помощью коммерческих банков. Данные фирмы и компании стараются минимизировать свои убытки при обменных операциях. Они не извлекают прибыль из колебаний валютных курсов.

  • Валютные биржи.

Работа валютных бирж не привязана к определенным местам и определенному времени. Большинство ведущих финансовых учреждений мира пользуются услугами бирж напрямую или через посредников круглые сутки, используя телекоммуникационные технологии. Самыми крупными мировыми валютными биржами являются Токийская, Лондонская и Нью-Йоркская.

  • Брокерские компании.

Брокерских фирмы занимаются сведением покупателей и продавцов иностранных валют и обеспечивают проведение между ними обменных операций. За свои услуги брокеры берут комиссию.

На рынке форекс чаще всего комиссией брокера является спред (разница между ценой покупки и ценой продажи).

Брокерские фирмы, владеющие информацией о запрашиваемых курсах валют, являются тем местом, где формируется реальный валютный курс по уже заключенным сделкам. Коммерческие банки в свою очередь получают информацию о текущем уровне курса валют от брокерских компаний.

  • Частные лица.

В последнее время все большее количество частных инвесторов (обычных людей, как Я и Вы) участвуют в торгах на валютном рынке. Сейчас любой человек легко может открыть торговый счет через брокерскую фирму и принимать участие в торгах, зарабатывая при этом очень хорошие деньги.

Посмотрите короткое видео о том, что такое рынок форекс и кто его участники:

Этот вид заработка набирает все большую популярность, поскольку имеет ряд неоспоримых преимуществ.

Основные преимущества торговли на рынке форекс:

  • Не нужно каждый день ездить на работу, тратя на дорогу по несколько часов.

Можно участвовать в торгах находясь где угодно, хоть дома, хоть на берегу моря. Все, что нужно, это компьютер с выходом в интернет.

  • Не нужно ни перед кем отчитываться.

Здесь у Вас нет ни начальника, ни надзирателя. Нет необходимости ни перед кем отчитываться или оправдываться за свои действия. Единственный начальник – это Вы сами.

  • Возможность совмещать свою основную работу с торговлей на валютном рынке.
  • Возможность зарабатывать большие деньги.

Торговля на валютном рынке позволила многим людям в разы увеличить уровень достатка и полностью изменить свою жизнь.

  • Возможность использовать автоматическую торговлю, используя советников (роботов), которые сами совершают сделки без вашего участия.
  • Возможность хорошо зарабатывать, не имея большого первоначального капитала.

В отличие от фондового рынка, на форекс можно использовать большое кредитное плечо (от 100 до 500), что позволяет торговать с маленьким депозитом и зарабатывать приличные деньги. Пропорционально риски тоже возрастают.

  • Возможность инвестировать свои средства и получать высокую прибыль.

Сейчас многие брокеры предоставляют возможность выгодно инвестировать свои средства в ПАММ-счета, которыми управляют опытные трейдеры. При грамотном вложении своих средств можно ежемесячно получать 10-50% от вложенных денег, а в год это получается 120- 600% (сравните с 10% годовых , которые дают банки по вкладам).

БАНКИ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИ-ЕМ И ИХ РОЛЬ В ЭКОНОМИКЕ РОССИИ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ
1.1. Экономическая сущность и классификация банков с государственным
участием 6
1.2. Виды участия государства в банковском секторе в разных
странах 12
1.3. Роль банков с государственным участием в решении
общеэкономических проблем 23
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РОССИЙСКИХ БАНКОВ С
ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИХ РАЗВИТИЯ
2.1. Организационно-экономическая характеристика крупнейших банков с
государственным участием 30
2.2. Анализ деятельности крупнейших российских банков с
государственным участием 39
2.3. Перспективы развития деятельности банков с государственным
участием 47
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 56

Приложения должны быть в работе, но в данный момент отсутствуют
Купить

Нужна помощь преподавателя?

Помощь в написании студенческих
и аспирантских работ!

В настоящее время в России не существует специального законодательства, регулирующего создание и деятельность кредитных организаций с государственным участием. Формы, объемы и порядок участия федерального имущества в уставных капиталах кредитных организаций определяются отдельными для каждого банка федеральными законами. Участие субъектов РФ и органов местного самоуправления своим имуществом и денежными средствами в формировании уставных капиталов кредитных организаций возможно лишь на основании особого законодательного акта субъекта РФ или решения органа местного самоуправления.
В результате такого подхода в банковской системе России имеет место применение различных стандартов в статусе, порядке создания, функционирования и ликвидации кредитных организаций с участием государства.
В связи с этим рядом экономистов высказывается мнение о необходимости издания специального закона о государственных банках с разработкой на его основе унифицированной нормативной базы, регулировать деятельность всех банков с государственным участием. На мой взгляд, более приемлемым является предложение Е.Б. Солохиной о включении в ФЗ РФ «О банках и банковской деятельности» специальной главы «Кредитные организации с участием Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и субфедеральных образований», в которой необходимо определить статус этих кредитных организаций, цели их деятельности и функции в банковской системе, а также особенности их регулирования и надзора. Необходимым, на мой взгляд, является и законодательное закрепление понятия банка с государственным участием, а также субъектов, ответственных за управление государственной долей.
Несмотря на то, что эффективность деятельности банков с государственным участием в России доказана, среди экономистов есть противники участия государства в капитале банковского сектора. Они уповают на то, что государственные банки, прежде всего, препятствуют добросовестной конкуренции на рынке банковских услуг из-за получаемых со стороны государства преференций, льгот, административной поддержки; они содействуют неэффективному использованию бюджетных средств и коррупции, а также сдерживают формирование полноценного финансового рынка и системы рыночного распределения ресурсов в стране. В связи с этим хотелось бы отметить, что в современных условиях развития интеграции и глобализации на мировых финансовых рынках важнейшим плюсом доминирования на российском банковском рынке банков с государственным участием является тот факт, что государственные банки сдерживают экспансию иностранных банков, темпы роста присутствия которых на российском банковском рынке весьма существенны. Кроме того, они способны противостоять финансовым кризисам и оказать финансовую поддержку другим кредитным институтам страны, подпитывая их ликвидность. Как отмечают некоторые авторы в период низкой хозяйственной конъюнктуры госбанки совершают кредитование в меньшей степени, чем другие участники рынка, стабилизируя тем самым национальную экономику.
Подводя итог, можно сделать вывод о том, что банки с государственным участием — это банки, в капитале которых участвуют организации, представляющие государство. Зачастую банки с государственным участием за рубежом не показывают высокие показатели деятельности (доходность, рентабельность, ликвидность) из-за того, что кредитуют убыточные, инновационные отрасли, крупные инвестиционные проекты, срок окупаемости которых находится на длительном горизонте, что вынуждены нести более высокие социальные расходы, чем другие банки. При этом они играют стратегическую или значительную социальную роль, получая ряд преференций от государства, позволяющих продолжать свою деятельность.
В связи с этим они могли бы выполнять функции банков развития, инновационных институтов, участвовать в реализации других проектов, кредитование которых для коммерческих банков слишком рискованно. Масштабы задач, решаемые банками с государственным участием в каждой из стран, различны и определяются рядом взаимосвязанных факторов: исторически сложившимися условиями в стране, современной стадией развития экономики, местом банковской системы в народном хозяйстве, конкурентоспособностью национальной экономики, социальными, экономическими, культурными и другими факторами. Соответственно, уровни участия государства в банковской системе каждой из стран различны.
Каждый рассмотренный банк играет большую роль для народного хозяйства РФ: ПАО Сбербанк обслуживает преимущественно физ. лица, АО «Россельхозбанк» развивает сельское хозяйство, Газпромбанк — газовую и нефтяную промышленности, Банк ВТБ — государственно-частные проекты. Государство принимает полное участие в управлении АО «Россельхозбанк» (100% акций), частичное участие в управлении АО Газпромбанк (45,7%) и ПАО ВТБ (60%).
Анализ ключевых показателей банков показал, что около 70% занимают вклады ПАО Сбербанк, ПАО ВТБ, АО «Россельхозбанк» и АО Газпромбанк в общем объеме банковского сектора экономики, это 45,4 трлн. рублей. Больше половины (18,7 трлн. рублей) это вклады ПАО Сбербанк. Активы исследуемых банков в сумме на начало 2022 года составили 42% от ВВП России. Объем кредитного портфеля крупнейших банков с гос. участием по отношению к КП банковского сектора и к ВВП активно снижается на протяжении исследуемого периода (с 40 до 42%).
Таким образом, роль банков с государственным участием в экономике России возрастает. С одной стороны, потенциальные клиенты доверяют таким банкам из-за высокой доли участия государства в их капитале, что говорит о надежности банка, а с другой, за счет инвестирования в государственные инвестиционные проекты, а также поддержки значимых для государства отраслей.
В современных условиях развития интеграции и глобализации на мировых финансовых рынках важнейшим плюсом доминирования на российском банковском рынке банков с государственным участием является тот факт, что государственные банки сдерживают экспансию иностранных банков, темпы роста присутствия которых на российском банковском рынке весьма существенны банки, контролируемые государством, финансируют крупные инвестиционные проекты федерального значения. Эти две причины обуславливают благоприятные перспективы развития банков с государственным участием.

БАНКИ И ИНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ. ВИДЫ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Банки и небанковские кредитные организации (НКО) в России объединяет и одновременно отличает от остальных экономических субъектов их специализация на рыночных денежных отношениях.

В отличие от НКО только банки, начиная с центрального, могут, во-первых, выпускать в обращение и изымать из него деньги, регулируя тем самым их массу. Во-вторых, они могут обслуживать НКО наравне с прочими клиентами. В-третьих, могут реализовать в своей деятельности полный набор рыночных денежных отношений (операций). Банки можно классифицировать по различным критериям: величине уставного капитала, наличию филиалов, специализации бизнеса, форме собственности, организационно-правовой форме и т.д.

В отличие от банков НКО всегда остаются узко специализированными, т.е. каждая такая организация действует на ограниченном числе сегментов финансового рынка. В то же время многие операции (расчетные, кассовые, с ценными бумагами, доверительного управления, хранение ценностей и др.) выполняют и должны выполнять (при наличии соответствующего разрешения, если это необходимо) не только банки, но и другие кредитные организации.

Законодательство РФ закрепляет особенность статуса банковских операций (т.е. тех операций, которые разрешено осуществлять только на основании лицензии):

  • 1) прием денег на депозиты (вклады) от юридических и физических лиц;
  • 2) выдача юридическим и физическим лицам денежных кредитов (появление новых кредитных денег);
  • 3) инкассация денег, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
  • 4) купля-продажа иностранных валют;
  • 5) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц;
  • 6) осуществление расчетов и платежей по поручению физических и юридических лиц с их банковских счетов;
  • 7) привлечение во вклады и размещение от своего имени драгоценных металлов;
  • 8) предоставление банковских гарантий;
  • 9) осуществление переводов денежных средств физических лиц без открытия банковских счетов.

1.1. Подберите каждому термину соответствующее определение, совместив левую часть таблицы (цифра) и правую (буква).

Кредитная организация (КО)

КО, осуществляющая широкий круг банковских операций на основании лицензии

Организация, созданная для привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности

Образование платежных средств, их выпуск в оборот и изъятие из оборота

Организация, создаваемая не для извлечения прибыли, а для защиты и представления интересов своих членов

Небанковская кредитная организация

Юридическое лицо, функции которого состоят в выполнении банковских операций для получения прибыли и имеющее специальную лицензию Банка России

Банк, выступающий официальным проводником государственной денежно-кредитной политики

Образование, не являющееся юридическим лицом кредитных организаций, в котором одна оказывает КО существенное влияние на решения других КО

КО, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции

Государственное регулирование банковской деятельности

Форма рефинансирования от центрального банка

Воздействие на КО со стороны центрального банка или иных руководящих органов

Тема: Что такое дезинтермедиация?

Что такое дезинтермедиация?

Дезинтермедиация — суть этого термина заключается в принятии ряда мероприятий, которые помогают продавать продукцию без посредников, напрямую потребителям. Данное определение применимо практически к любой сфере деятельности где есть финансового-хозяйственные отношения.

  • технологическая;
  • профессиональная;
  • корпоративная;
  • культурная.

В связи с развитием информационных технологий и интернета в частности, рядовым потребителям всё проще становиться находить первых поставщиков продукции, услуг и т.д. Ведь в большинстве случаев, работая с первым поставщиком, условия и цены на много интереснее.

  • Просмотр профиля
  • Домашняя страница
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Что такое дезинтермедиация?

Дезинтермедиация — суть этого термина заключается в принятии ряда мероприятий, которые помогают продавать продукцию без посредников, напрямую потребителям. Данное определение применимо практически к любой сфере деятельности где есть финансового-хозяйственные отношения.

  • технологическая;
  • профессиональная;
  • корпоративная;
  • культурная.

В связи с развитием информационных технологий и интернета в частности, рядовым потребителям всё проще становиться находить первых поставщиков продукции, услуг и т.д. Ведь в большинстве случаев, работая с первым поставщиком, условия и цены на много интереснее.

  • Просмотр профиля
  • Сортировка сообщений
  • Найти все темы

Упрощение цепочки продаж или дезинтермедиация.

Простой пример, на первый взгляд, сложного понятия «дезинтермедиация».

В маркетинге.

Смысл этого понятия в разных сферах сводится к одному: устранение или сокращение числа посредников. Налаживания прямого принципа работы, без применения связующего звена.

Дезинтермедиация в картинке.

Рассмотрим это явление на близкой к нам теме — «Дезинтермедиация на финансовом рынке».
То есть, на финансовом рынке дезинтермедиация представляет собой исключение финансовых посредников — брокеров, банков, из сделок между заемщиками и кредиторами, продавцами и покупателями. Это уменьшит расходы всех участников за счет экономии на уплате комиссионных и других посреднических сборов.

Дезинтермедиацию можно рассматривать в двух случаях: Первый случай, это ситуация, когда финансовые институты не могут выполнять свои посреднические функции, поэтому и прибегают к прямой связи с клиентами. Второй случай, связан с развитием новых информационных и финансовых технологий, которые способствуют дерегулированию финансовых рынков. Яркий тому пример блокчейн — система, которая позволяет всем участникам финансового рынка проводить транзакции напрямую, что приведет к уничтожению брокеров, банков и других финансовых посредников.

Это понятие касается многих сфер — технологическую, культурную, корпоративную. Подразумевает упрощение процесса, устранение посредников, лиц влияния, упрощения организационной структуры. Но на ряду с этим, данная система предусматривает наличие навыков, знаний, умений, связанные с самостоятельностью принятия решений в условиях неопределенности и повышенного риска. Без всего этого дезинтермедиация не сможет существовать и функционировать.

Как показывает практика, в современном мире более развит обратный процесс дезинтермедиации — реинтермедиация, то есть появление всё новых и новых видов посредников и посреднических услуг. Классических посредников просто меняют на продвинутых, более подходящих. А дезинтермедиация находится ещё на стадии развития.

Торговля на финансовых рынках является высокорискованной, но может приносить дополнительный доход при грамотном подходе. Выбрав надежного брокера (например, ИнстаФорекс), Вы можете получить доступ к международным финансовым рынкам и открыть путь к финансовой независимости. Открыть счет можно здесь.

Валютный рынок. Территориальные особенности валютных рынков. FOREX

Валютный рынок — это система устойчивых экономических и организационных отношений, связанных с операциями купли-продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах.

Валютные рынки можно классифицировать по следующим признакам:

По виду операций. Например, существует мировой рынок конверсионных операций (в нём можно выделить сегменты конверсионных операций типа евро/доллар или доллар/иена), а также мировой рынок кредитно-депозитных операций.

По территориальному признаку. Принято выделять следующие крупные рынки: европейский, североамериканский, азиатский. В них выделяют крупные международные валютно-финансовые центры: в Европе — Лондон, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Париж и т.д.; в Северной Америке — Нью-Йорк; в Азии — Токио, Сингапур, Гонконг. Можно говорить о существовании национальных валютных рынков (например, внутренний валютный рынок РФ), для которых свойственны те или иные валютные ограничения на покупку, продажу, кредитование и проведение расчётов в иностранной валюте.

Как пересечение территориальных рынков и рынков по видам операций. Например, правомерно говорить о существовании европейского рынка долларовых депозитов или азиатского рынка конверсионных операций евро/японская иена.

Валютный рынок выполняет сле­дующие основные функции:

1) обслуживание международного оборота товаров, услуг и ка­питалов;

2) формирование валютного курса на основе спроса и предло­жения на валюту;

3) хеджирование (страхование) от валютных и кредитных рисков;

4) проведение денежно-кредитной политики (центральные банки, ФРС, казначейства);

5) получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок по различным долговым обязательствам (коммерческих банков, предприятий).

Основными участниками валютного рынка являются:

§ Центральные банки. В их функцию входит управление государственными валютными резервами и обеспечение стабильности обменного курса. Для реализации этих задач могут проводиться как прямые валютные интервенции, так и косвенное влияние — через регулирование уровня ставки рефинансирования, нормативы резервирования и т.п.

§ Коммерческие банки. Они проводят основной объём валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют через них необходимые для своих целей конверсионные и депозитно-кредитные операции. В банках концентрируются совокупные потребности товарных и фондовых рынков в обмене валют, а также в привлечении/размещении средств. Помимо удовлетворения заявок клиентов, банки могут проводить операции и самостоятельно за счёт собственных средств фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции. Суммарные заявки от импортёров формируют устойчивый спрос на иностранную валюту, а от экспортёров — её предложение, в том числе в форме валютных депозитов (временно свободных остатков на валютных счетах). Как правило, фирмы прямого доступа на валютный рынок не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через коммерческие банки.

§ Международные инвестиционные компании, пенсионные и хеджевые фонды, страховые компании. Их основная задача -диверсифицированное управление портфелем активов, что достигается размещением средства в ценные бумаги правительств и корпораций различных стран. На дилерском сленге их называют просто фондами (англ. funds). К данному виду можно отнести также крупные транснациональные корпорации, осуществляющие иностранные производственные инвестиции: создание филиалов, совместных предприятий и т.д.

§ Валютные биржи. В ряде стран функционируют национальные валютные биржи, в функции которых входит осуществление обмена валют для юридических лиц и формирование рыночного валютного курса. Государство обычно активно регулирует уровень обменного курса, пользуясь компактностью местного биржевого рынка.

§ Валютные брокеры. В их функцию входит сведение покупателя и продавца иностранной валюты и осуществление между ними конверсионной или ссудно-депозитной операции. За своё посредничество брокерские фирмы взимают брокерскую комиссию в виде процента от суммы сделки. Но сумма этой комиссии зачастую меньше, чем разница между ссудным процентом банка и ставкой по банковскому депозиту. Банки так же могут выполнять эту функцию. В этом случае они не выдают кредит и не несут соответствующие риски.

§ Частные лица. Граждане проводят широкий спектр операций, каждая из которых невелика, но в сумме могут формировать существенный дополнительный спрос или предложение: оплата зарубежного туризма; денежные переводы заработной платы, пенсий, гонораров; покупки/продажи наличной валюты как средства сбережения; спекулятивные валютные операции.

Сделки купли-продажи иностранной валюты осуществляются, во-первых, между двумя уполномоченными банками (это значит, что ЦБ выдал им лицензию на проведение банковских операций в иностранной валюте), во-вторых, клиентами банка, вступая во взаимоотношения с ним (банком).

Запрещено проводить операции по купле-продаже иностранной валюты минуя банки.

Исходя из юридического статуса участников валютного рынка, как банков (контрагентов), так и клиентов, различают резидентов и нерезидентов.

§ Резиденты — это физические лица, постоянно проживающие на территории РФ, и юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ и находящиеся на территории РФ.

§ Нерезиденты — это физические лица, постоянно проживающие за рубежом, и юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранного государства и находящиеся на его территории.

Валютный рынок функционирует в двух сферах:

§ сделки совершаются на валютной бирже;

§ сделки по купле-продаже иностранной валюты совершаются на межбанковском валютном рынке, когда банки вступают в взаимоотношения минуя биржу.

Функции валютного рынка показывают значение валютного рынка для экономики:

§ обслуживание международного оборота (платежи) товаров, работ, услуг;

§ валютный рынок формирует валютный курс под влиянием спроса и предложения;

§ валютный рынок выступает как инструмент государства (ЦБ РФ) для проведения денежно-кредитной политики;

§ валютный рынок выступает как механизм для защиты субъектов экономики от валютных рисков и спекулятивных сделок.

В последние годы большой популярностью в России пользуется валютный рынок Форекс (FOREX).

В отношении конверсионных операций в английском языке принят устойчивый термин Foreign Exchange Operations, сокращенно FOREX или FX.

Стоит отметить, что FOREX – это не рынок в обычном понимании. У него нет единого центра. Торговля на рынке FOREX производится посредством телефонной связи и через терминалы компьютерной сети.

В реальности валютный рынок, как, впрочем, и рынок ценных бумаг, никогда не находится в состоянии равновесия. Его состояние можно определить как постоянный поиск ускользающего равновесия.

Тот факт, что валютный рынок FOREX подвержен значительным колебаниям, вызывает у людей неоднозначную реакцию.

Для профессиональных трейдеров это потенциальный источник дохода, тогда как для финансовых менеджеров или инвестиционных фондов это скорее источник риска и неопределенности относительно будущих доходов.

Среди основных факторов, влияющих на обменные курсы валют, выделяют:

– сбалансированность взаимных платежей;

– прогнозы на основании технического анализа;

– политические и психологические факторы.

Рынок FOREX весьма привлекателен для инвесторов. В последние годы профессиональные инвесторы значительно повысили уровень своего участия на валютном рынке FOREX. Количество частных инвесторов также постоянно увеличивается.

Вкратце охарактеризуем особенности рынка:

– ликвидность. Рынок оперирует огромными денежными массами. При этом в качестве товара выступают сами деньги. Стоимость одной сделки многократно превышает аналогичные показатели на любом рынке ценных бумаг. (Эта особенность рынка наиболее привлекательна для инвесторов, так как предоставляет полную свободу в моментальном открытии или закрытии любой позиции.);

– доступность. Привлекательной является возможность торговать 24 ч в сутки на протяжении 5 рабочих дней. Участникам рынка FOREX нет необходимости ждать открытия рынка (как это происходит на других площадках), и, следовательно, имеется возможность вовремя отреагировать на любое развитие событий;

– гибкая система организации торговли;

– гибкая стратегия оплаты за сделку. На рынке FOREX традиционно нет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы – спрэда – между ценами спроса и предложения;

– однозначность котировок. Из-за высокой ликвидности рынка продажа практически неограниченного объема может быть выполнена по единой рыночной цене. (Это позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей для фьючерсных и других фондовых инвестиций, где в одно время и по определенной цене может быть продано только ограниченное количество контрактов.)

Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Государственное регулирование рынка ценных бумаг – один из видов упорядочения деятельности сферы и всех ее участников, совершаемых сделок со стороны определенных уполномоченных организаций (в данном случае государственных органов).

Регулирование рынка бывает двух типов: внутренним и внешним . Внутреннее предполагает подчинение всех участников рынка ценных бумаг (не только профессионалов, но и инвесторов, эмитентов) созданным ими же нормативным документам, в качестве которых могут выступать стандарты, правила ведения работы, устав и т.д. Внешним регулированием называется подчинение работы организации разного типа государственным нормативным актам, разного рода международным соглашениям.

Виды регулирования функционирования системы рынке ценных бумаг:

  • Государственное.
  • Общественное.
  • Саморегулирование.
  • Рыночный надзор.

На рынке ценных бумаг в РФ государство может выступать как:

  • Эмитент – в случае выпуска ценных бумаг государственных компаний.
  • Инвестор – когда управляет серьезными портфелями ценных бумаг промышленных предприятий.
  • Регулятор – когда пишутся и подписываются законы, акты.
  • Профессиональный участник – непосредственно в торговле акциями (например, при проведении приватизационных аукционов).
  • Верховный арбитр в появляющихся спорах – посредством системы судебных органов.

Регулирование с боку государства осуществляется путем:

  • Государственных нормативных актов.
  • Иных нормативных актов.
  • Работы госорганов контроля и регулирования.

Рынок ценных бумаг может регулироваться и управляться государством в прямой (административной) или косвенной (экономической) форме. Прямое управление рынком государство реализует через установку требований к участникам, их регистрацию и эмитируемые ценные бумаги, выдачу лицензий, обеспечение гласности и информированности, поддержание правопорядка в условиях рынка.

Косвенное управление рынком возможно выполнить через рычаги/капиталы экономического плана, которые есть у государства: система налогообложения (выгодные льготы, определенные ставки, освобождение от уплаты налогов), финансовая политика (минимальный размер зарплаты, процентные ставки), госкапиталы (бюджет, разные фонды), госресурсы и собственность (природные ресурсы, госпредприятия и т.д.).

Сущность и принципы регулирования

Регулирование рынка ценных бумаг имеет большое значение для эффективного развития сферы и ее нормального функционирования в рамках закона. Государство старается упорядочить деятельность участников рынка и процедуру проведения сделок, обезопасить.

Основные цели государственного регулирования:

  • Защита всех участников рынка от мошенничества и недобросовестных действий кого бы то ни было.
  • Поддержание порядка в сфере, создание оптимальных условий работы.
  • Защита прав/интересов инвесторов (на базе действующего законодательства).
  • Обеспечение условий для максимально прозрачного и свободного процесса образований цен под влиянием спроса/предложения.
  • Развитие эффективного рынка, который стимулирует предпринимательскую деятельность .
  • Внедрение разнообразных рыночных инноваций .

Основные принципы регулирования рынка ценных бумаг:

  1. Использование процедур открытия данных про участников рынка (крупных инвесторов, эмитентов, трейдеров), создание информационной системы про состояние рынка, гарантия ее открытости и доступности.
  2. Регулирование отношений эмитент/инвестор между собой и с участниками рынка. Речь идет об отношениях между владельцами ценных бумаг и обязанными лицами, про отношения между всеми в момент заключения сделки.
  3. Обеспечение конкуренции в качестве механизма объективного улучшения качества услуг, уменьшения их стоимости, способствование созданию равных комфортных даже конкурентных условий для работы.
  4. Эффективное распределение функций регулирования рынка наиболее оптимальным способом между органами управления государственного/негосударственного подчинения, развитие саморегулирования в сфере, взаимодействие саморегулируемых организаций с госорганами управления, власти.

Государственное регулирование и саморегулируемые организации

Успешное развитие и функционирование рассматриваемого рынка в Российской Федерации во многом зависит от степени и особенностей участия в нем государства.

Основные задачи, которые должно выполнять государство как регулятор:

  • Работа над законодательной базой.
  • Развитие инфраструктуры.
  • Создание системы информации касательно состояния рынка, обеспечение ее открытости.
  • Работа над системой защиты инвесторов (страхование).
  • Способствование развитию рынка ценных бумаг государственного типа.
  • Установка обязательных требований к работе профессиональных участников рынка, лицензирование.
  • Пресечение деятельности лиц, работающих на рынке без лицензии.
  • Формирование системы защиты прав собственников ценных бумаг, тщательный контроль за соблюдением прав инвесторов со стороны эмитентов, других участников.

Государство имеет право осуществлять прямое вмешательство в работу рынка ценных бумаг через уполномоченные органы. Основные государственные органы регулирования рынка: Правительство и Министерство финансов РФ, недавно сформированная Служба Центрального Банка РФ, ФСФР (до недавнего времени).

Правительство РФ осуществляет законопроектную деятельность, готовит проекты указов и разного типа распоряжений Президента, федеральных законов.

Министерство финансов осуществляет контроль и имеет такие полномочия:

  • Регистрация выпуска ценных бумаг (кроме акций чековых инвестфондов, банков).
  • Ведение Единого государственного реестра всего объема ценных бумаг, зарегистрированных в РФ, осуществление публикации.
  • Формирование правил совершения операций, реализации учета, предоставление отчетности по сделкам (кроме депозитариев, банков, регистраторов, валютных ценностей).
  • Подготовка специалистов в сфере ценных бумаг (работают финансовые колледжи).
  • Аттестация специалистов для осуществления операций с акциями, контроль получения аттестатов, при необходимости применение санкций.
  • Контроль покупки больших пакетов акций, ведение реестра АО, инвестиционных институтов.

ФСФР (Федеральная служба по финансовым рынкам) долгое время была основным федеральным органом, имеющим исполнительную власть. В течение 2004-2022 годов служба реализовывала государственную политику в сфере ценных бумаг, принимала нормативные акты, контролировала деятельность всех участников рынка, обеспечивала права и защищала интересы.

Параллельно с ФСФР Центральный Банк реализовывал надзорные и контролирующие функции, был органом госрегулирования для коммерческих банков . Современная система регулирования предполагала наличие нескольких регуляторов, что вызывало сложности. В 2022 году Указ Президента под номером 645 упразднил ФСФР и все полномочия, касающиеся регулирования, контроля, надзора передал Банку России. Была создана Служба БР по финансовым рынкам.

Центральный аппарат СБР по финансовым рынкам включает 13 управлений и 1 отдел, которые занимаются: лицензированием, государственным реестром, организацией/проведением надзорных мероприятий, регулированием деятельности всех участников, корпоративными отношениями, анализом, раскрытием информации, эмиссионными ценными бумагами, мониторингом, отчетностью, стратегическим планированием, деятельностью на рынке страхования, юридическими вопросами и т.д.

Служба БР регулирует, контролирует и надзирает за некредитными финорганизациями, их работой. В сферу интересов РЦБ входят контроль, надзор за следованием эмитентами положениям действующего законодательства в сфере ценных бумаг, акционерных обществ, корпоративных отношений в АО, регистрации выпусков ценных бумаг и т.д.

Служба Банка России реализует нормативно-правовое регулирование в области финансовых рынков, в том числе вопросов работы негосударственных пенсионных фондов, разного типа инвестирования пенсионных накоплений, обязательного страхования.

Службой Банка России должны осуществляться такие функции:

  • Надзор.
  • Консультирование.
  • Регулирование в узаконенных рамках.
  • Контроль.
  • Правоустановление.

Задачи Службы Банка России:

  • Принятие участия в развитии финансового рынка РФ, инфраструктуры.
  • Работа по обеспечению стабильности рынка финансов, поиск и исключение кризисов.
  • Анализ состояния, развития, далекоидущих перспектив финансовых рынков в сфере работы некредитных финансовых организаций.
  • Создание конкурентной среды.
  • Регулирование, надзор, контроль за финансовыми организациями некредитного типа.
  • Защита прав/интересов инвесторов и акционеров, страхователей, выгодоприобретателей по страховому законодательству, пенсионному страхованию и т.д.
  • Контроль за четкостью следования требованиям законодательства РФ, устранение неправомерного его использования, исключение манипуляций и использования инсайдерской информации.

Мегарегулятор на базе ЦБ обеспечивает независимость его работы от органов власти и объектов регулирования, что дает возможность оперативно разрабатывать нормативно-правовую базу, устранять системные риски, реализовывать макропруденциальный надзор, мониторить всю систему, разрабатывать унифицированный подход к разным институтам, оптимизировать и минимизировать затраты из госбюджета на свою деятельность.

Также регулирование рынка ценных бумаг может выполняться на уровне саморегулируемых организаций либо профессиональных участников рынка. Действующее законодательство допускает передачу государством части его функций СРО (уполномоченным организациям профучастников рынка ценных бумаг).

СРО могут реализовать деятельность в формате:

  • Профессиональных союзов.
  • Разного типа ассоциаций.
  • Общественных организаций профессиональной направленности.

Функции СРО стандартные: саморегулирование работы участников, поддержание лучших профстандартов, обучение персонала, осуществление совместных научных разработок, развитие инфраструктуры рынка, коллективное предпринимательство, защита прав\интересов инвесторов.

Сегодня статусом СРО в РФ обладают:

  • НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка) – в нее входят дилеры, брокеры, управляющие, депозитарии. В 1997 году стала первой СРО, признанной на официальном уровне, объединяла брокеров/дилеров. Членами ассоциации могут стать юридические лица, которые ведут профдеятельность на рынке, имеют лицензию. НАУФОР ведет электронную отчетность, может принимать экзамены для выдачи аттестатов квалифицированных специалистов финансового рынка. Цели и задачи объединения – развитие, улучшение системы регулирования, разработка правил и стандартов, контроль.
  • ПАРТАД (Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов, депозитариев).
  • НФА (Национальная фондовая ассоциация) – объединяет обладающие лицензиями компании (дилеры, брокеры, депозитарная деятельности, доверительное управление).
  • НЛУ (Национальная лига управляющих) – 56 организаций-управляющих НПФ и ПИФ.
  • ПУФРУР (Некоммерческое партнерство профессиональных участников фондового рынка Уральского региона) – 19 членов-участников рынка региона.
  • НАПФ (Национальная ассоциация пенсионных фондов) – объединяет 88 организаций.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг могут становиться членами не одного СРО одновременно. Более 30% участников рынка РФ входят в те или иные организации.

Регулирование рынка ценных бумаг наиболее активно осуществляется при условии использования различных систем контроля и надзора, которые реализуются как государством, так и саморегулируемыми организациями.

Конференция «Smart-технологии в образовании»: обзор

23-24 марта в Москве в Финансовом университете при правительстве Российской Федерации прошла Международная научно-методическая конференция «Smart-технологии в образовании: портрет выпускника 2022». В мероприятии приняли участие представители более 100 вузов из России, Казахстана и Украины, более чем 70 компаний-работодателей, а также гости из Германии, Франции, США и Италии.

Обзор подготовлен: Ян Арт, Дарья Балабошина, Владимир Миронов, Федор Чайка, Юлия Уханова.

Как бороться с «дезертирами из будущего»

Открывая форум, Михаил Эскиндаров, ректор Финансового университета, сразу предупредил собравшихся, что основная тема мероприятия содержится во второй части его названия. По словам главы вуза, сегодня наиболее актуальные вопросы, стоящие перед сферой образования, связаны с требованиями, которые предъявляются к выпускникам рынком труда в условиях меняющейся конъюнктуры.

Топы на букву «А»

Акцент он, естественно (учитывая профиль вверенного учреждения), сделал на финансово-экономическом образовании. «Российский финансовый рынок – на 90% банковский. И нас, конечно, не могут не волновать серьезные коренные изменения, происходящие в банковском секторе, те новые тенденции, которые связаны с современными финансовыми технологиями. Можно сказать, что сегодня основные доходы банкам приносят три «сотрудника», фамилии которых – Айфон, Айпад и Андроид. Резко сокращается количество банковских отделений, все меньше становится физического контакта банков и клиентов, происходит переход на удаленное обслуживание», – сказал Михаил Эскиндаров.

Он привел пример Великобритании, где ежедневно сокращается одно отделение банка, и напомнил, что недавно руководство Сбербанка спрогнозировало подобные перспективы и для России. Все это приведет к массовому высвобождению на рынке труда сотрудников банков, на специальности которых упадет спрос. «При этом рынку потребуются другие специалисты, с иными знаниями и навыками – отличными от тех, которые вузы давали раньше. Высшая финансовая школ должна более гибко реагировать на требования работодателей, искать способы изменить учебный процесс таким образом, чтобы выпускать из своих стен конкурентоспособных молодых специалистов. Достичь этого, по словам Михаила Эскиндарова, можно путем межкафедрального и межвузовского взаимодействия, в рамках которого студенты будут получать возможность получать более широкий спектр образования, выходящий за рамки одного направления, осваивать не только свою основную специальность, но и смежные.

Кстати, выступавший несколько позднее гость конференции – нобелевский лауреат по экономике 2022 года Бенгт Роберт Хольмстрем, профессор экономики Массачусетского технологического института (в рамках конференции также состоялась его двухчасовая лекция), рассказал об опыте горизонтальной межвузовской и межотраслевой интеграции в США. По его словам, американская система высшего профессионального образования основана на саморегулировании, при этом вузы не ждут директивы сверху, а профессора сами формируют учебные программы, отвечают за их наполнение. При этом в США очень высокий уровень академической мобильности. По мнению нобелевского лауреата, такая система работает «мощно». «Хотя, возможно, и не идеально», – добавил он, заметив, что идеальных систем в мировой практике нет.

По словам Михаила Эскиндарова, Финансовый университет сейчас очень активно ищет партнеров для создания системы сетевого взаимодействия. «У нас завершаются переговоры с Московским институтом стали и сплавов (МИСиС) относительно создания совместной обучающей программы. Ведется работа с рядом крупнейших банков – Сбербанком, Альфа-банком, Росельхозбанком и др. по учреждению магистерской программы по финтеху. С Росфинмониторингом и Дипломатической академией МИД РФ мы взаимодействуем по линии создания сетевого университета подготовки кадров», – рассказал Михаил Эскиндаров.

Силы и задачи

Александр Шохин, председатель Национального совета при президенте РФ по профессиональным квалификациям, президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП), порадовался присутствию в зале большого количества молодежи. «Хорошо, что молодых людей интересует, что будет с ними завтра», – отметил он.

Затем Александр Шохин напомнил, что сегодня перед бизнесом руководством страны поставлены очень непростые задачи. «Президент Владимир Путин, как вы знаете, дал поручение повысить темпы экономического роста на рубеже 2022 годов до уровня не ниже мировых показателей. В последнее время прогнозы МВФ и Всемирного банка улучшаются и говорят, что мировая экономика будет расти в среднем на 3,5% в год. Это значит, что России предстоит достичь уровня 3,5-4%. Задача очень амбициозная, с учетом того, что инерционный сценарий развития показывает, что мы будем в ближайшие годы расти не выше 1-2% в год. А те 2%, на которые рассчитывает российское правительство в этом году – это эффект «низкой базы», – заметил президент РСПП. Без серьезных реформ в области подготовки кадров, повышения производительности труда и деловой активности рассчитывать на более динамичный рост, по его словам, бесполезно. При этом он указал на наличие обстоятельств «непреодолимой силы». Таких, как демографическая яма, резкое сокращение возможности привлечения иностранной рабочей силы и большой процент занятых в «серой» экономике. Он привел экспертные данные, согласно которым до 15 млн человек в России частично или полностью получают заработную плату «в конвертах».

В своем докладе Александр Шохин также коснулся темы национальной системы квалификаций, которая, возможно, является спасительным для будущего российской экономики мостом между сферой профобразования и рынком труда. «Сейчас мы уже постепенно вкатились в первый этап реформы, который посвящен разработке профстандартов и их сопряжению с федеральными государственными образовательными стандартами (ФГОС), и уже перешли ко второму этапу – созданию сети центров независимой оценки квалификации (ЦОК)», – рассказал глава крупнейшего в России объединения работодателей. При этом он заметил, что в области финансового рынка эта работа идет наиболее успешно. «Очень активно работает Совет по профессиональным квалификациям финансового рынка. Уже принято 30 отраслевых и межотраслевых профстандартов. По большинству из них уже разработаны наименования квалификаций и квалификационные требования для проведения профессионального экзамена. 14 ФГОС сопряжены с профстандартами. Ведется работа над созданием отраслевой рамки финансового рынка», – перечислил некоторые достижения коллег Александр Шохин. По его словам, СПК ФР функционирует в отличном от большинства отраслевых советов режиме – в виде специально созданного юрлица, в который входит дюжина профессиональных объединений. «На мой взгляд этот опыт является успешным. Возможно мы будем его тиражировать, так как многие отраслевые СПК оказались маломощными», – сообщил Шохин.

Чуть позднее тему профквалификаций продолжил Александр Мурычев, председатель СПКФР, исполнительный вице-президент РСПП. Но начал он свой доклад с сообщения о запуске Всероссийского конкурса профессионального мастерства специалистов финансового рынка FinSkills Russia (FSR). Целью акции является популяризация современных финансовых профессий, привлечение внимания органов власти, бизнес-сообщества к решению стратегических задач в сфере отраслевого профобразования.

Между тем, основная тема выступления Александра Мурычева звучала так: «Формирование рамки квалификаций в финансовой сфере – основа качественной подготовки выпускников». По словам председателя СПК ФР, по мере развития системы оценки квалификации приходится сталкиваться с массой нерешенных вопросов. В частности, отсутствует полноценная нормативно-правовая база для мониторинга рынка. «Я имею ввиду формирование справочника востребованных и перспективных профессий. В законодательстве отсутствуют требования обязательного участия представителей рынка в процессе соответствующего мониторинга и оценки. И как следствие, мы не видим целостности требований, предъявляемых рынком труда. В меру возможностей СПК ФР мы занимаемся этим сами, но необходимо более активное участие государственных институтов и работодателей, чтобы картина была максимально объективной», – сказал Александр Мурычев.

Также необходимо нормативное закрепление необходимости согласования проектов профессиональных стандартов на стадии разработки со стороны центральных органов исполнительной власти и федеральных учебно-методических объединений (ФУМО). «Сейчас у федеральных структур на законодательном уровне такой обязанности нет», – продолжил выступающий. Также, по его словам, сегодня на рынке наблюдается тенденция чрезмерного обобщения знаний и умений в ФГОС, что мешает их сопряжению с профессиональными стандартами. При этом он согласился с высказанным чуть ранее представителем Минобрнауки тезисом (будет приведен ниже), что полная имплементация профессиональных требований в образовательные стандарты и образовательные программы на уровне высшей школы – это не совсем логично.

Также Александр Мурычев подверг критике положение законодателства, согласно которому проводить профессионально-общественную аккредитацию образовательных программ сегодня могут любые профессиональные объединения. «Причем вне зависимости от их участия в комплексном процессе построения национальной системы профквалификаций. На мой взгляд, это очень негативно отражается на качестве образовательных программ и их гармонизации с профстандартами», – отметил Александр Мурычев.

Тему продолжил Александр Лейбович, генеральный директор АНО «Национальное агентство развития квалификаций». По его словам, профстандарт – это сигнал работодателя о том, чего он ждет от вузов, и который должен быть услышан. Однако при этом он призвал более пристальное внимание уделять совершенствованию и актуализации системы квалификаций. «Мы должны сделать так, чтобы рынок заговорил на языке квалификаций. И этот язык должен быть переведен в систему статистики и аналитики. Если нам, к примеру, нужно на 15% больше (или меньше работников) в сфере строительства, то для системы образования, подготовки кадров это ничего не означает – до тех пор, пока мы не трансформируем эту заявку в систему квалификаций. Увидеть сегменты рынка труда в целом. То есть создать то, что мы называем отраслевые квалификационные рамки. Ответить на простые вопросы – сколько профстандартов должно быть, сколько квалификаций, какими они должны быть, почему именно они? Это среднесрочная задача, которую нужно решить», – сказал Александр Лейбович.

В рамках конференции также состоялось общее собрание членов ассоциации участников финансового рынка «Совет по развитию профессиональных квалификаций». Эта структура является уполномоченной организацией СПКФР. На собрании были рассмотрены результаты работы СПКФР за 2022 год и планы работы на 2022 годы. С соответствующим докладом выступила Диана Маштакеева, генеральный директор ассоциации. В состав этой организации также было принято несколько новых членов, после чего председательствующий на собрании Александр Мурычев объявил, что число входящих в ассоциацию ЦОК достигло круглой цифры – 100.

Теория, практика, адаптация и революция

Сергей Пилипенко, заместитель директора департамента государственной политики в сфере высшего образования Министерства образования и науки РФ, также выделил работу СПКФР среди всех других отраслевых советов по профессиональным квалификациям. По словам чиновника, на финансовом рынке конструктивный диалог между работодателями и сферой образования в целом уже налажен. «Следующая фаза – тонкая настройка, доработка нюансов и деталей», – сказал он.

Он также дал характеристику «трем китам», на которых будет базироваться концепция «выпускник 2022». «Первый – это фундаментальная подготовка. Причем мы должны включить в этот понятие не только основы, скажем, математики, но и основы профессиональной этики. То есть молодой специалист должен понимать, во имя чего работает, как он будет соотносить свою деятельность с интересами окружающих», – отметил Сергей Пилипенко.

Вторая основа, по его словам, – практикоориентированность. В этой части требования профсообщества к образованию особенно актуальны. «При этом мы должны учитывать, что высшее образование, по сравнению со средним, не может и не должно готовить людей исключительно под выполнение определенных конкретных задач, поставленных профстандартом. Поскольку профстандарт фиксирует текущее состояние той или иной отрасли, а наша задача в системе высшей школы – формировать специалиста будущего», – продолжил представитель Минобрнауки.

И, наконец, третий «кит» – это способность выпускника вуза к адаптации. Обладая фундаментальными знаниями и практическими навыками он должен уметь ориентироваться на рынке труда – выбирать рабочее место, соответствующее своим компетенциям и профессиональному уровню, прогнозировать траекторию карьерного развития», – Сергей Пилипенко.

За СПКФР закреплено 29 профессиональных стандартов. В разработке находится 18. Открыты представительства в Южном, Северокавказском, Северо-Западном и Уральском федеральных округах. Аккредитовано 12 центров оценки квалификаций (ЦОК). Описано 58 квалификаций. Разработано 53 комплекта оценочных средств. 16 образовательных программ прошли процедуру профессиональной общественной аккредитации (ПОА). Подготовлено в целом больше 200 экспертов для ЦОК и ПОА, более 100 из них – уже получили аккредитацию.

В свою очередь, Нелли Розина, первый проректор по учебной и методической работе Финансового университета, рассказала о «непрерывной революции», которая происходит в сфере высшего образования в последние годы. «Данные ряда международных исследовательских агентств говорят о том, что вузы сегодня из относительно защищенных от внешних воздействий островков академизма превращаются в феномен, подверженный непрерывной революции. Эта революция, по ее словам, выражается «во взрывном характере массовости высшего образования в последние 20 лет», в росте значимости рейтингов образовательных программ, в развитии академической мобильности студентов и преподавателей, в массовом внедрении информационно-коммуникационных технологий, в росте неудовлетворенности потребителей кадров этими самыми кадрами и пр. Это сопровождается проблемами самой российской высшей школы – старением профессорско-преподавательского состава (ППС), бюрократизацией его работы, отрывом ППС от реального сектора экономики, ростом числа частично занятых преподавателей и т. п.

Тему «революции» поддержал Марко Ричери, почетный доктор Института Европы РАН, генеральный секретарь Института политических, экономических и социальных исследований (EURISPES), Италия. «С чем сталкивается сегодня студент? С долгосрочной революцией, с новым сценарием предложения моделей и возможностей, которые предлагает им университет, чтобы они были адаптированы к новым вызовам рынка. Во всей Европе работодатели просят сотрудников быть гибкими в плане выполняемой работы. Однако гибкость сейчас требуется и от самих работодателей. В первую очередь, в плане построения организационных моделей компаний. Если раньше эти модели были в основном вертикальными, то сейчас становятся актуальными горизонтальные схемы, когда многие функции вынесены за рамки главных офисов» — рассказал Марко Ричери. Он привел заключение одного из исследований рыка труда, согласно которому в несоответствии предложения и спроса рынке труда оказались в большей виноваты не образование и выпускники, а работодатели. «Мы, в частности, проанализировали реноме, которые выкладывали студенты в интернете на порталах вакансий. Большинство были составлены вполне реалистично и грамотно. При этом мы обнаружили, что компании, которые ищут сотрудников, очень плохо формулируют свои ожидания», – продолжил итальянский профессор.

Глобальные процессы, по словам Марко Ричери, меняют все этические и культурные ценности, все опоры в современном обществе. «Мы страдаем от того, что кто-то гонится за быстрой прибылью, того, что многие эксперты называют «дезертирством из будущего». Между тем, каждый этап новой технологической революции нужно начинать с построения приблизительного плана на перспективу. Вузам необходимо то, что у вас называется «мудрость» (это слово Марко Ричери сказал по-русски, прим ред.), когда мы задумываемся над смыслом своих действий, поощряя при этом креативность и творчество», – сказал он.

Переходя от глобальных проблем к рынку труда в финансовой сфере Марко Ричери рассказал, что Италия сейчас столкнулась с серьезной проблемой безработицы банковских специалистов, количество нетрудоустроенных в этой сфере составляет более 60 тыс. человек. «Причем планируются дальнейшие сокращения – до 140 тыс. банковских служащих. Нелегкие времена!», – воскликнул итальянский профессор. – А что такое банки будущего? Мы многого не знаем сейчас. В Ирландии, к примеру, банки достигли соглашения проводить большую часть операций кредитования через Фейсбук».

Чем тебя поощрить, человек мой дорогой

В будущем люди будут работать не только за деньги. К такому простому тезису можно свести тему разговора, который состоялся в рамках пресс-конференции «Труд в 21 веке: мотивация, квалификация, удовольствие», которая прошла 22 марта медиацентре «Российской газеты».

Данное мероприятие предваряет Международную научно-методическую конференцию «Smart-технологии в образовании: портрет выпускника 2022», работа которой начнется в Москве в Финансовом университете при правительстве Российской Федерации 23 марта. В качестве спикеров на пресс-конференции выступили ректор этого вуза Михаил Эскиндаров и председатель Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка, исполнительный вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Мурычев. Почетным гостем стал нобелевский лауреат по экономике 2022 года Бенгт Роберт Хольмстрем, профессор экономики Массачусетского технологического института. Премия ему и американскому экономисту Оливеру Харту была присуждена с формулировкой «за вклад в теорию контрактов».

Для начала Бенгт Хольмстрем сообщил о своих взглядах на меняющуюся парадигму на глобальном рынке труда, который, по его утверждению, в последнее время от исключительно финансовых стимулов переходит к комплексной мотивации. Как следует из объяснения нобелевского лауреата, если в системе поощрений ограничиваться исключительно денежными стимулами, то такая система будет восприимчивой к различного рода манипуляциям. «Причиной ряда громких скандалов в США стали случаи, когда преподаватели в университетах завышали студентам оценки, чтобы поднять средний бал, по которому определялась и соответственно оплачивалась эффективность их работы», – рассказал Бенгт Хольмстрем. Не правда ли, что-то знакомое?

Финансовые стимулы, по мнению Бенгта Хольмстрема, нужно применять в комплексе с другими инструментами, ни один из которых не нужно делать приоритетным. «Эти инструменты не должны заменять друг друга, а должны дополнять. И никакой из стимулов я не ставлю на первое место – все они должны работать в связке. Таким образом мы переходим на более сильную систему регулирования труда», – уточнил американский профессор. В качестве примеров важных видов нематериального стимулирования привел структуру рабочего места, должностные полномочия и ответственность, карьерные перспективы. Все эти вещи в совокупности с зарплатой являются драйверами мотивации труда.

На вопрос журналистов о том, какие дополнительные стимулы помимо денежных, могут быть у людей, зарплата которых едва дотягивает до уровня прожиточного минимума, Бенгт Хольмстрем ответил, что корреляции между средней зарплатой и системой стимулов нет – эти вещи находятся в разных плоскостях. Хотя модератор пресс-конференции Константин Симонов, первый проректор Финуниверситета по международному сотрудничеству и внешним коммуникациям, заметил, что в стране «работающих бедных», как недавно охарактеризовала Россию вице-премьер Ольга Голодец, разговоры на тему «деньги – не главное», могут кому-то показаться несколько вызывающими.

Однако прежде, чем говорить о комплексной системе поощрений, необходимо, чтобы рынок труда приобрел устойчивость, получил в достаточном количестве необходимых ему специалистов нужного профиля. Вопрос о том, насколько работодатели удовлетворены выпускниками вузов, выходящих на рынок труда, Константин Симонов адресовал Александру Мурычеву. «К сожалению, далеко не всегда удовлетворены, – ответил замглавы РСПП. – Качество подготовки выпускников к выполнению конкретных задач на реальном рабочем месте у многих вузов не соответствует потребностям рынка труда». Получается, распространенный в советское время тезис – «забудь все, чему тебя учили в институте, и учись на рабочем месте заново» – остается актуальным до сих пор.

Для того, чтобы произошла состыковка рынка труда и высшей школы, как сказал Александр Мурычев, сейчас и реализуется реформа высшего образования, которая предполагает гармонизацию профессиональных и образовательных стандартов. При этом он сделал акцент на том, что очень важно постоянно актуализировать эти стандарты, следить за динамикой развития рынка труда в прикладном отношении к экономике. «Вопреки всяким разговорам, рынок у в России высокотехнологичный. Мы летаем в космос, строим атомные станции, у нас один из лучших в мире военно-промышленный комплекс. И новые технологии сейчас откуда все больше идут в гражданские отрасли. Но все это требует появления новых квалификаций», – отметил Александр Мурычев. И добавил, что финансовый рынок среди отраслей российской экономики, несмотря на то, что начал формироваться относительно недавно, является одним из самых прогрессивных в плане генерации новых профессий и технологий.

С тем, что финансово-банковская сфера стремительно меняется под влиянием новых технологий, согласился и Михаил Эскиндаров. «Финтех заставляет вузы перестраивать образовательный процесс, открывать новые направления и профили в соответствии с новыми реалиями рынка. Не уверен, что мы очень скоро сможем отвечать любым запросам работодателей, но основные требования, безусловно, будем стараться соблюдать», – сказал Михаил Эскиндаров.

Если говорить о том, как эти технологии влияют на рынок труда, то спикеры пресс-конференции констатировали, что развитие финтеха сегодня очень сильно отражается на финансово-банковском секторе. «Внедрение интернет-банкинга, ДБО, мобильных приложений, автоматизированных банковских офисов уже сейчас приводит к значительным сокращениям персонала в банках», – проинформировал журналистов Александр Мурычев. Михаил Эскиндаров также заметил, что новые технологии сегодня вмешиваются и в образовательный процесс. «Информационные технологии уже во многом позволяют сократить время личного общения студента и преподавателя. Многие дисциплины и курсы в вузах, в том числе в нашем университете, сейчас переводятся в режим онлайн. Но при этом он добавил, что роль преподавателя никогда не сведется к нулю, поскольку студенты в любом случае должны общаться с ним и между собой. Только так они могут повысить свою коммуникабельность, получить опыт работы в команде. Онлайн этого не заменит.

«Будущее рынка рабочей силы – это очень интересный вопрос. Я бы очень хотел ответить на него просто, но не получится. Как изменится рынок труда, как изменятся стимулы и поощрения? Никто не может сейчас утверждать однозначно», – сказал Бенгт Хольмстрем.

Обращение к участникам Международной научно-методической конференции «Smart-технологии в образовании: портрет выпускника 2022» ректора Финансового университета

От имени Финансового университета при Правительстве Российской Федерации и от себя лично рад приветствовать участников и гостей традиционной Международной научно-методической конференции «Smart-технологии в образовании: портрет выпускника 2022»!

Масштабная работа по наполнению рынка труда профессиональными стандартами и актуализации образовательных программ с учетом требований работодателей продолжается.

Мы переходим на новый этап взаимодействия, формируя национальную систему квалификаций. Являясь одним из инициаторов создания Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка, Финансовый университет возглавил работу, связанную с погружением профессиональных стандартов в сферу образования. В 2022 году на базе Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка создан Центр экспертизы и актуализации профессиональных и образовательных стандартов. На базе Центра проводятся экспертиза и согласование федеральных государственных образовательных стандартов и примерных основных образовательных программ (теперь уже в рамках полномочий, определенных Указом Президента от 18.12.2022 № 676), разрабатывается методическое обеспечение актуализации образовательных программ, идет работа над формированием отраслевой рамки квалификаций. В состав Центра вошли представители профессионального сообщества и ФУМО «Экономика и управление». Таким образом, Центр представляет собой эффективно работающий механизм и успешный опыт сопряжения усилий сферы образования и рынка труда,

Уверен, что в ходе работы конференции прозвучат интересные предложения по внедрению новых подходов к проектированию содержания образовательных программ, форм сетевого взаимодействия, инновационных образовательных технологий, а наш опыт тесного сотрудничества с представителями профессиональных сообществ поможет разработать эффективные механизмы реализации поставленных Правительством задач в сфере развития образования, правового регулирования трудовых отношений и профессиональной подготовки.

Желаю всем участникам конференции удачи, интересной и плодотворной работы, продуктивной дискуссии и достижения намеченных целей!

ректор Финансового университета при Правительстве Российской Федерации М.А. Эскиндаров

О деятельности Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка

Совет по профессиональным квалификациям финансового рынка (далее СПК финансового рынка), как и другие 27 профильных (отраслевых) советов, является ключевым звеном в организационной структуре развивающейся Национальной системы квалификаций, направленной на повышение качества трудовых ресурсов, оптимизацию трудовых процессов, усиление взаимодействия сфер труда и профессионального образования в целях достижения требуемого уровня подготовки выпускников и конкурентоспособности работников на рынке труда [1].

СПК финансового рынка состоит в настоящее время из 30 членов, включающих в том числе представителей органов государственного регулирования финансового рынка — Минфина России, Федерального казначейства, Центрального Банка Российской Федерации. Ассоциация участников финансового рынка существенно увеличила за год число своих членов, которых теперь насчитывается 98. В состав Ассоциации входят представители практически всех групп участников финансового рынка [1] .

За прошедший год СПК финансового рынка, Ассоциацией была проведена существенная работа по всем основным направлениям, уточнена организационная структура, накоплен определенный опыт по новым, по сути, аспектам деятельности, появились как их более глубокое понимание, так и одновременно ряд проблем, требующих решения.

В настоящее время в Совете созданы и функционируют восемь комиссий по следующим видам профессиональной деятельности:

  • комиссия по профессиональным квалификациям в области управления рисками (риск-менеджмента);
  • комиссия по профессиональным квалификациям в области бухгалтерского учета;
  • комиссия по профессиональным квалификациям в области банковской деятельности;
  • комиссия по профессиональным квалификациям в области внутреннего контроля и внутреннего аудита;
  • комиссия по профессиональным квалификациям в области оценочной деятельности;
  • комиссия по профессиональным квалификациям в сфере социального страхования;
  • комиссия по профессиональным квалификациям на рынке ценных бумаг;
  • комиссия по профессиональным квалификациям специалистов страхового рынка.

Названные комиссии являются важными рабочими органами СПК финансового рынка, сформированы для реализации его полномочий в сегментах профессиональной деятельности и выполняют соответствующие функции в конкретных областях и видах финансовой деятельности, по профильным профстандартам [2] . В Совете также созданы постоянно действующие органы — Центр аттестации по отбору организаций для проведения независимой оценки квалификаций, Центр экспертизы и актуализации профессиональных и образовательных стандартов, Аккредитационный совет.

Проанализируем далее основные направления деятельности СПК финансового рынка, Ассоциации, предварив или сопроводив их анализом ряда научно-теоретических и практических положений.

Проведенный мониторинг перспективных, новых, востребованных в финансовом секторе страны профессий позволил включить в соответствующий справочник [3] и описать более 30 их наименований, по большинству из которых утверждены профстандарты. Среди них: аудитор, бухгалтер, специалист казначейства банка, специалист по финансовому консультированию, специалист по платежным системам, специалист по работе с залогами, специалист по ипотечному кредитованию, специалист по кредитному брокериджу, специалист по финансовому мониторингу, специалист по страхованию и т.д.

Необходимость этой работы существенно возросла в связи с внесениями изменений в законодательство о занятости населения [4] . С 2022 г. введена новая статья, в которой установлено, что государственный информационный ресурс «Справочник профессий» (далее — справочник профессий) является базовым государственным информационным ресурсом, который содержит информацию о востребованных на рынке труда, перспективных и новых профессиях и размещается в федеральной государственной информационной системе «Единая система нормативной справочной информации». Актуализация справочника профессий должна осуществляться ежегодно. При этом деление профессий в справочнике носит в определенной мере условный характер, поскольку в перспективе, по мере развития финансового рынка, финансовой сферы в целом они могут как интегрироваться, сопрягаться, так и разделяться, что, естественно, вызовет соответствующую актуализацию профстандартов с учетом изменившегося разделения труда. Информация о профессиях может применяться различными пользователями, в том числе работодателями и иными заинтересованными лицами при формировании предложений по разработке и актуализации профстандартов.

Применение справочника профессий позволит также формировать предложения по разработке федеральных государственных образовательных стандартов профессионального образования и образовательных программ. Это будет способствовать обеспечению потребности экономики в квалифицированных работниках, в том числе, по имеющимся прогнозам, за счет:

  • сокращения сроков повышения квалификации и переподготовки кадров не менее чем на 10 % при более точном запросе к системе образования, что позволит снизить расходы работодателей и бюджетов всех уровней на данные цели в среднем на 3,5 млрд руб. ежегодно;
  • снижения потерь рабочего времени и сокращения периода адаптации на новом рабочем месте при трудоустройстве, перемещении внутри организации, при освоении новой работы (в среднем этот период оценивается в два месяца) — до одного месяца.

С учетом указанного ожидаемый эффект сокращения издержек работодателей составит до 1,7 млрд руб.

Применение справочника профессий за счет обеспечения правильного выбора профессии и оптимального построения карьеры гражданами также будет способствовать снижению расходов бюджетов всех уровней на социальные пособия по безработице и нуждаемости.

Переходя к деятельности СПК финансового рынка по разработке и актуализации проф- стандартов, отметим, что в настоящее время Минтрудом России утверждено в установленном порядке 30 профильных профессиональных стандартов. Кроме перечисленных выше назовем такие профстандарты, как «Специалист по факторинговым операциям», «Специалист рынка ценных бумаг», «Специалист по внутреннему контролю», «Специалист по организации назначения и выплаты пенсии», «Специалист по организации и установлению выплат социального характера», «Специалист по работке с просроченной задолженностью» и др.

В стадии утверждения Минтрудом России находятся следующие профстандарты: «Актуарий (специалист по актуарной деятельности)», «Специалист в области лизинга», «Специалист по операциям с драгоценными металлами», «Специалист по потребительскому кредитованию», «Специалист по платежным услугам», «Специалист операций на межбанковском рынке», «Специалист дистанционного банковского обслуживания», «Специалист по управлению проектами государственно-частного партнерства». Дорабатываются по результатам профессионально-общественных обсуждений профстандарты «Специалист по банковскому делу», «Специалист по автоматизированным банковским системам», «Специалист по форекс-брокериджу», «Специалист по экономической безопасности».

И, наконец, в стадии разработки находятся такие профстандарты, как: «Консультант по налогам и сборам», «Специалист по представлению коммерческих, корпоративных интересов и взаимодействию с органами государственной и муниципальной власти (представитель коммерческих интересов, лоббист)», «Финансовый управляющий». Кроме того, под эгидой СПК финансового рынка осуществляется разработка ряда проектов профстандартов, по видам профессиональной деятельности которых отсутствуют советы: «Маркетолог», «Специалист по управлению процессами», «Специалист в области охранной деятельности», «Специалист в области детективной деятельности», «Предприниматель». В данном случае СПК финансового рынка, созданный изначально на базе РСПП, выступает в качестве своего рода «инкубатора».

Возвращаясь к проблеме разделения труда, отметим, что в принятых и разрабатываемых профстандартах имеют место такие формы его проявления, как универсализация, дифференциация и диверсификация, что обусловлено спецификой видов профессиональной деятельности на финансовом рынке.

Целесообразно выделить проблему актуализации принятых профстандартов [5] . Поскольку этот вопрос достаточно подробно освещен в [2], ограничимся следующим. При актуализации надо учитывать, во-первых, изменения нормативно-правовых условий функционирования видов профессиональной деятельности, тенденций развития финансового рынка, финансовых продуктов, инструментов, услуг, технологий, подготовки системой образования кадров финансово-экономического профиля и, во-вторых, опыт применения профстандартов в кадровом менеджменте и разработки на их основе образовательных стандартов и программ. Исходя из этого выделяют формальные и содержательные причины, определяющие необходимость внесения соответствующих изменений в действующие профстандарты. Так, например, содержательными причинами являются новые требования к профессиям, вызванные изменением разделения труда, набора трудовых функций, выполняемых работником, а также появление принципиально новых предметов деятельности (как объективной основы формирования новых профессий) из-за появления новых продуктов, услуг.

Безусловно, разработка профстандарта не самоцель, он представляет собой многофункциональный документ, предназначенный для практического применения в сфере труда, занятости, профессионального образования, при независимой оценке квалификации.

В аспекте применения профстандартов рассмотрим далее такое значимое направление деятельности СПК финансового рынка, как определение, описание и утверждение наименований квалификаций, подлежащих независимой оценке. Необходимость этого вызвана тем, что в содержании профстандартов перечень квалификаций, подлежащих оценке, в явном виде отсутствует.

Не останавливаясь подробно на понятийно-терминологическом аппарате, опираясь на современные публикации по этому вопросу, в частности [3; 4], считаем целесообразным еще раз кратко раскрыть ключевое понятие «квалификация». Проведенное НИУ ВШЭ исследование, доклад об основных результатах которого был представлен в декабре 2022 г. на Втором Всероссийском форуме «Национальная система квалификаций России» [6] , показало, что содержание понятия квалификации различается между странами, а в ряде стран его правовое определение отсутствует.

В нашей стране имеют место два правовых определения. В Федеральном законе «Об образовании в Российской Федерации» под квалификацией понимается уровень знаний, умений и навыков и компетенции, характеризующий подготовленность к выполнению определенного вида профессиональной деятельности (квалификация «по образованию»), а в Трудовом кодексе Российской Федерации квалификация работника трактуется как уровень знаний, умений, профессиональных навыков и опыта работы (квалификация «по труду»). Кроме того, при независимой оценке квалификации понятие квалификации, на соответствие которой требованиям профстандарта и проводится эта процедура, используется несколько в другом аспекте («оценочная» квалификация).

Содержание трех приведенных подходов к квалификации, цели ее применения, наименования могут различаться, однако общим в них остается (с точки зрения сферы труда) разделение труда в различных его проявлениях, а также то, что одной из граней квалификации, ее деятельностным проявлением выступает профессиональная компетенция как способность применения знаний, умений, навыков, личностных качеств и опыта в профессиональной деятельности [5]. Поэтому, как отмечается в резолюции Второго Всероссийского форума «Национальная система квалификаций России», необходимо проведение работы по обеспечению преемственности процедур независимой оценки квалификации и присвоения профессиональных квалификаций выпускникам образовательных организаций — потенциальным работникам, уточнению статуса и взаимосвязи академических и профессиональных квалификаций, гармонизации терминологического аппарата сферы труда и сферы профессионального образования в части управления профессиями и квалификациями [7] .

СПК финансового рынка на основе 23 утвержденных профстандартов определены и описаны 58 наименований «оценочных» квалификаций. Перечислим некоторые из них: кредитный брокер, 7 уровень квалификации; финансовый консультант, 7 уровень; младший финансовый консультант, 6 уровень; специалист по платежным системам, 6 уровень; специалист (тьютор) по финансовому просвещению, 7 уровень; специалист по микрофинансовым операциям, 5 уровень; менеджер по продажам страховых продуктов, 6 уровень. Можно также назвать несколько наименований профессиональных квалификаций различных уровней оценщиков (оценщик объектов различной категории сложности, кадастровый оценщик, оценщик интеллектуальной собственности, эксперт-оценщик и т. д.), а также бухгалтеров (бухгалтер организации государственного сектора, бухгалтер финансовой организации) и главных бухгалтеров (12 наименований квалификаций).

Все наименования квалификаций утверждены Национальным советом при Президенте Российской Федерации по профессиональным квалификациям. Уровни квалификации соответствуют требованиям, установленным Минтрудом России [8] . При этом считаем нужным обратить внимание на следующее. Принятые показатели (дескрипторы) уровней квалификации — полномочия и ответственность, характер умений, характер знаний — связаны с классом (типом) решаемых задач и в целом с самим трудом, трудовой деятельностью работника как таковой с различных сторон и в различных ее проявлениях.

В то же время, исходя из содержания профстандартов, показателей уровней квалификации, не просматривается их привязка к таким важным составным частям трудовых отношений, как система оплаты труда и тарификация.

Заметим, что в Правилах разработки, утверждения и применения профессиональных стандартов [9] было определено, что профстандарты применяются работодателями, в том числе при тарификации работ, присвоении тарифных разрядов работникам и установлении систем оплаты труда. Однако после введения в Трудовой кодекс статьи 195.3 «Порядок применения профессиональных стандартов» [10] , где о тарификации и системах оплаты труда вообще не упоминается, из новой редакции вышеуказанного постановления Правительства РФ все вопросы, связанные с применением профстандартов, были исключены.

Поэтому и с научной, и с практической точек зрения для более глубокого понимания этой проблемы, поиска подходов к возможному уточнению показателей уровней квалификации целесообразно в дальнейшем провести комплексный анализ различных видов труда на финансовом рынке, в финансовой сфере в целях их сопоставления с девятью установленными Минтрудом России уровнями квалификации и последующего отражения выявленных особенностей в разделе «Другие характеристики» при описании обобщенных трудовых функций (трудовых функций) в профстандарте. Речь идет о труде простом и сложном (сложность труда определяется как квалификация работ), абстрактном и конкретном, квалифицированном, интеллектуальном, умственном, в том числе административном как специальном виде умственного труда, назначением которого является непосредственное управление действиями работников в процессе их трудовой деятельности [6].

Естественно, что на разных уровнях квалификации эти виды труда имеют различный удельный вес. Так, например, на 8 и 9 уровнях квалификации трудовая деятельность является прежде всего интеллектуальной, технологически насыщенной, состоящей в основном в осмысливании и продуцировании сложнейшей управленческой и иной информации. Важно подчеркнуть, что на разных уровнях квалификации проявление трудовой деятельности в различных секторах экономики имеет свою специфику, в том числе и в финансовой сфере, на финансовом рынке.

В 2022 г. СПК финансового рынка в рамках апробационного периода разработал внутреннюю нормативную базу для реализации независимой оценки квалификации специалистов финансового рынка. В дополнение к типовым положениям Национального совета при Президенте Российской Федерации по профессиональным квалификациям принят ряд документов, необходимых для проведения процедуры независимой оценки квалификаций, а также прошедшие валидацию 46 комплектов оценочных средств на базе утвержденных наименований квалификаций.

В рамках пилотного проекта начали работу 11 центров оценки квалификаций специалистов по бухгалтерскому учету, оценочной деятельности, управлению рисками, внутреннему контролю, в области банковского дела. Независимую оценку прошло более 300 соискателей, подтвердивших свою квалификацию в ходе профессиональных экзаменов, смоделированных под реальную ситуацию.

Важнейшим направлением практического применения профстандартов стал их учет в системе профессионального образования и обучения, характеризующий ее восприимчивость к сигналам со стороны рынка труда и регулирующий степень ее «погружения» в сферу труда. Здесь важно было определить совместные приоритеты и зоны ответственности с учетом того, что роль этих сигналов выполняют профстандарты, которые могут меняться быстрее, чем образовательные стандарты [7].

Считаем также необходимым обратить внимание на следующую проблему. В новой редакции Федерального закона «О занятости населения в Российской Федерации» указано, что справочник профессий может применяться при обеспечении непрерывной и сбалансированной подготовки кадров, в т. ч. опережающей подготовки. Правовое толкование термина «подготовка» дается в Трудовом кодексе Российской Федерации (ст. 196): «. подготовка работников (профессиональное образование и обучение) . ». Что же касается термина «опережающая подготовка», то, поскольку он трактуется далеко не однозначно, опираясь на проведенные исследования, выделим три подхода.

Во-первых, содержание и характер профессионального образования должны соответствовать требованиям техники и технологиям, которые пока еще не существуют, но возможность внедрения которых уже просматривается. Данный подход можно определить как преимущественно прогностически-технократический, направленный на достижение максимума профессиональной активности работника.

Во-вторых, количество работников высококвалифицированного труда должно опережать существующий спрос экономики в кадрах подобной квалификации в целях формирования образовательно-профессионального потенциала, способного «развернуться» в будущем и при иных условиях. Данный подход — экономически ориентированный, направленный на максимизацию экономической отдачи профессионального потенциала общества.

В-третьих, развитие все более качественных профессиональных знаний и умений, компетенций должно происходить в целях повышения стоимости рабочей силы и способностей работников как человеческого капитала данного общества, способного давать высокие дивиденды индивидуального и общественного характера в течение длительного времени. Такой подход можно определить как преимущественно личностный, экономически детерминированный [8].

Сегодня, в условиях рыночной экономики, единичный, конкретный работодатель в большей мере заинтересован в наличии у работника компетенций для профессионального выполнения конкретного (но не обязательно узкого) вида работ, что предполагает достаточно узкую профессиональную ориентацию самого образования. Но наряду с этим в рамках инновационной экономики ускоряющимися темпами обновляются технологии производства, его организация. Соответственно, быстро меняется содержание труда всех категорий работников, при этом общей тенденцией становятся его возрастающая интеллектуализация, инновационный характер, индивидуальная и коллективная ответственность работников за результаты своей деятельности. Эти обстоятельства выдвигают в первую очередь требования подготовки работника более широкого профессионального профиля, не замыкающегося на узком круге конкретных видов труда.

Отсюда можно выделить два основных противоречия. Во-первых, между требованиями многих работодателей к профессионально-специализированной подготовке работника и необходимостью формирования у обучаемого достаточно широкого профессионального профиля, базирующегося на его личностных свойствах и качествах. Во-вторых, между высоким уровнем социальной защищенности работника как высококвалифицированного исполнителя, но только в данных, сложившихся условиях производства, и стратегической его защищенностью как профессионала широкого профиля, способного к быстрой адаптации в новых условиях деятельности. Разрешить эти противоречия можно, лишь выходя на системное решение проблемы, для чего необходима постоянная и заинтересованная совместная работа сферы труда и сферы профессионального образования в лице субъектов этого взаимодействия [9; 10].

Исходя из этого было подписано Соглашение о формировании и поддержке функционирования системы профессиональных квалификаций в сфере финансового рынка между СПК финансового рынка и Федеральным учебно-методическим объединением «Экономика и управление» (ФУМО).

В рамках Соглашения достигнута договоренность об оказании взаимного содействия по следующим направлениям:

  • формирование отраслевой рамки квалификаций, описание видов профессиональной деятельности;
  • определение потребности в формировании новых и актуализации утвержденных профессиональных стандартов в сфере финансового рынка;
  • определение потребностей сферы финансового рынка в профессиональном образовании и обучении;
  • формирование позиции по сопряжению профессиональных стандартов в сфере финансового рынка и федеральных государственных образовательных стандартов высшего образования;
  • определение потребности в актуализации перечня направлений подготовки и специальностей высшего образования, формировании и актуализации федеральных государственных образовательных стандартов (ФГОС) высшего образования по направлениям подготовки, связанным с финансовым рынком, и примерных основных образовательных программ профессионального образования;
  • экспертиза и оценка основных профессиональных образовательных программ профессионального образования, в том числе в рамках процедуры профессионально-общественной аккредитации (ПОА).

Аналогичное соглашение подписано с профильным ФУМО среднего профессионального образования.

На рассмотрение и согласование СПК финансового рынка от ФУМО представлено 13 проектов ФГОС по направлениям «Экономика» (бакалавриат), «Экономика» (магистратура), «Финансы и кредит» (магистратура), «Государственный аудит» (магистратура) и т.д.

СПК финансового рынка в лице Ассоциации участников финансового рынка включен в качестве аккредитующей организации в Национальный реестр профессионально-общественной аккредитации (http://nspkrf.ru).

В установленном порядке была проведена ПОА образовательных программ трех ведущих вузов страны:

  • Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации: «Страховой бизнес» (магистратура); «Управление рисками компаний, страхование и экономическая безопасность» (магистратура); «Оценка бизнеса и корпоративные финансы» (магистратура); «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)» (среднее профессиональное образование);
  • Санкт-Петербургский государственный экономический университет: «Оценка бизнеса» (магистратура); «Ценные бумаги и производные финансовые инструменты» (магистратура);
  • РАНХиГС: «Фондовые рынки и технологии» (бакалавриат); «Учет, анализ и аудит» (бакалавриат); «Финансы и кредит» (бакалавриат); «Банки, финансы, инвестиции» (магистратура); «Финансы: учет, анализ, аудит» (магистратура).

Для проведения ПОА было подготовлено 42 эксперта по специальной программе, учитывающей несколько различные подходы к оценке программ ФУМО и СПК и направленной в том числе на снятие возникающих противоречий, достижение договоренностей.

Кроме названной программы СПК финансового рынка совместно с Финансовым университетом при Правительстве Российской Федерации принял участие в разработке программ дополнительного профессионального образования, учитывающих требования профстандартов. В их числе — 13 программ повышения квалификации (в частности, для эксперта по независимой оценке квалификаций специалистов финансового рынка) и четыре программы профессиональной переподготовки. Потребность в разработке этих программ была выявлена на основе мониторинга рыка труда в финансовой сфере.

На созданном сайте Совета (Ассоциации) — www.asprof.ru — осуществляется информационное сопровождение деятельности, отражающее все вопросы его функционирования.

Завершая анализ деятельности СПК финансового рынка за прошедший период, важно иметь в виду произошедшие изменения нормативно-правовой базы. Так, Федеральным законом «О независимой оценке квалификации» [11] , вступившим в силу с 1 января 2022 г. и направленным в т. ч. на реализацию применения профстандартов, в ст. 7 определены основные положения, связанные с деятельностью советов по профессиональным квалификациям. В соответствии с п. 1 ч. 1 ст. 9 указанного закона Минтруд России издал соответствующий приказ [12] , утверждающий примерное Положение об СПК, на основе которого разрабатываются положения о конкретных советах.

В примерном Положении уточнены и конкретизированы прежние функции СПК, а также добавлены новые. Речь идет о системной последовательной деятельности по организации независимой оценки квалификации, а также о мониторинге рынка труда и обеспечении его потребностей в квалификациях и профессиональном образовании, разработке и актуализации профстандартов, проведении экспертизы (заметим, что в прежнем Положении об СПК этого термина не было) ФГОС профессионального образования, примерных основных профессиональных образовательных программ и их проектов, оценка их соответствия профстандартам, организация профессионально-общественной аккредитации образовательных программ всех уровней и видов.

СПК финансового рынка, работая с опережением, реализовывал многие из этих функций уже в 2022 г., что было показано выше. Одновременно на основе Федерального закона «О независимой оценке квалификации», Указа Президента Российской Федерации от 18 декабря 2022 г. № 670 деятельность СПК финансового рынка уточняется с учетом новых приказов Минтруда России в области оценки квалификаций. Так, принятые наименования квалификаций и требования к ним, на соответствие которым проводится оценка, должны быть утверждены и внесены в соответствующий реестр Национальным агентством развития квалификаций в установленном порядке [13] . Что касается оценочных средств по соответствующим квалификациям, то их утверждение законодательством отнесено к полномочиям советов по профессиональным квалификациям.

Деятельность Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка, Ассоциации в 2022 г. была направлена на формирование единого пространства профильных квалификаций, снижение диспропорций между квалификациями и их уровнями, требуемыми работодателями и имеющимися у работников финансовой сферы, поиск на этой основе подходов к оптимизации бюджетных расходов на финансово-экономическое образование.

Обратим внимание на некоторые проблемы

Об одной из них авторы уже писали ранее [1], она же прозвучала и на Втором Всероссийском форуме «Национальная система квалификаций России». Речь идет о том, что в соответствии с действующим порядком [14] уже разработанный и представленный в Минтруд России проект профстандарта направляется им в соответствующий профильный федеральный орган исполнительной власти. Затем в течение 15 календарных дней со дня поступления проекта профстандарта ФОИВ направляет в Минтруд России свои замечания и предложения. Иными словами, «на входе», т. е. в самом начале разработки профстандарта, а именно при определении его названия и вида профессиональной деятельности, профильный федеральный орган официально не участвует в стратегии формирования этого документа.

Говоря о справочнике профессий, следует подчеркнуть следующее важное методологическое положение. Нужно договариваться о минимально допустимом уровне разделения труда, ниже которого в справочнике не должно быть наименований профессий. Иначе мы можем «снизить» уровень и требования к образованию, в котором в соответствии с законодательством за основу берутся профстандарты, отражающие профессии. Естественно, что должна учитываться специфика финансовой сферы и особенности высшего и среднего профессионального финансово-экономического образования, классы и типы решаемых задач, адекватных соответствующим уровням квалификации.

Исходя из принятого Федерального закона «О независимой оценке квалификации», эту оценку предполагается рассматривать: 1) как функцию, аргументом которой (т. е. предметом, ее обуславливающим) является сам профстандарт, поскольку речь идет о подтверждении соответствия квалификации соискателя требованиям именно профстандарта; 2) как процесс сопоставления с тем или иным объектом значений такой функции (квалификацией); 3) как процесс соотнесения хода или результата деятельности с эталоном, которым является профстандарт и его требования к квалификации; 4) как результат процесса (т. е. значение функции), подтверждающий (или не подтверждающий) квалификацию работника.

Библиография

  1. Моисеев А. В., Маштакеева Д. К., Новиков П. Н. Формирование и развитие системы профессиональных квалификаций финансового рынка // Научно-исследовательский финансовый институт. Финансовый журнал. 2022. № 2.
  2. Смирнова Ю. В., Новиков П. Н. Об актуализации профессиональных стандартов для проведения независимой оценки квалификации // Проблемы современной науки и образования. 2022. № 31 (73).
  3. Формирование системы профессиональных квалификаций: словарно-справочное пособие. М.: Перо, 2022.
  4. Новиков П. Н., Новикова Т. Р. Профессиональные стандарты финансовой деятельности — понятийный аппарат // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. 2022. № 31.
  5. Есенина Е. Ю. Понятийная основа современного профессионального образования / Под общей ред. д. п. н., проф. В. И. Блинова. М.: Перо, 2022.
  6. Экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. 2-е изд. М.: Институт новой экономики, 2008.
  7. Шохин А. Н. Национальная система квалификаций: ретроспектива и перспектива // Бизнес России. 2022. № 3-4.
  8. Новиков П. Н., Зуев В. М. Опережающее профессиональное образование: Научно-практическое пособие. М.: РГАТиЗ, 2000.
  9. Какое среднее профессиональное образование нужно России в XXI веке / Под общей ред. д. п. н., к. э. н. В. М. Демина. М.: ИПР СПО, 2003.
  10. Осипова И. В. Реализация инновационной стратегии в программе развития образования // Государственный университет Минфина России. Финансовый журнал. 2022. № 4.

Авторы:

Моисеев Алексей Владимирович, заместитель Министра финансов Российской Федерации

Мурычев Александр Васильевич, д. э. н., исполнительный вице-президент РСПП, председатель Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка, председатель совета Ассоциации участников финансового рынка «Совет по развитию профессиональных квалификаций»

Маштакеева Диана Каримовна, директор Научно-образовательного института развития профессиональных компетенций и квалификаций Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, генеральный директор Ассоциации участников финансового рынка «Совет по развитию профессиональных квалификаций»

Новиков Петр Николаевич, д. п. н., проф., гл. науч. сотр. Центра методологии бухгалтерского учета Научно-исследовательского финансового института, эксперт-аналитик Ассоциации участников финансового рынка «Совет по развитию профессиональных квалификаций»

[1] См. сайт Ассоциации участников финансового рынка (www.asprof.ru).

[2] Положение о порядке создания и деятельности комиссии по профессиональным квалификациям утверж­дено Национальным советом при Президенте Российской Федерации по профессиональным квалификациям (протокол № 7 от 17.12.2022).

[3] Справочник востребованных на рынке труда новых и перспективных профессий, в том числе требующих среднего профессионального образования (утвержден приказом Минтруда России от 02.11.2022 № 832).

[4] Федеральный закон от 28 декабря 2022 г № 495-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

[5] Под актуализацией профстандарта понимается этап его жизненного цикла, предполагающий анализ и обсуждение накопленных замечаний, предложений при использовании профстандарта, принятие решения о необходимости его изменения и внесение изменений.

[6] В Москве прошел Второй Всероссийский форум «Национальная система квалификаций России» / РСПП (http://rspp.ru/news/view/10798).

[8] Уровни квалификации в целях разработки проектов профессиональных стандартов: приказ Минтруда России от 12.04.2022 № 148-н.

[9] Постановление Правительства Российской Федерации от 23 января 2022 г № 23 «О Правилах разработки, утверждения и применения профессиональных стандартов».

[10] Федеральный закон от 2 мая 2022 г. № 122-ФЗ «О внесении изменений в Трудовой кодекс Российской Федерации и статьи 11 и 73 Федерального закона "Об образовании в Российской Федерации'».

[11] Федеральный закон от 3 июля 2022 г № 238-ФЗ «О независимой оценке квалификаций».

[12] Приказ Минтруда России от 19.12.2022 № 758н «Об утверждении примерного положения о Совете по профессиональным квалификациям и Порядка наделения Совета по профессиональным квалификациям пол­номочиями по организации проведения независимой оценки квалификации по определенному виду профес­сиональной деятельности и прекращения этих полномочий».

[13] Приказ Минтруда России от 12.12. 2022 № 726н «Об утверждении положения о разработке наименова­ний квалификаций и требований к квалификации, на соответствие которым проводится независимая оценка квалификаций».

[14] Постановление Правительства Российской Федерации от 22 января 2022 г. «О правилах разработки, утверждения и применения профессиональных стандартов».

Александр Мурычев: «Не может быть инновационного развития без инновационных кадров»

Председатель Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка, председатель совета Ассоциации региональных банков России, вице-президент РСПП Александр Мурычев призывает работодателей активнее включиться в работу по формированию профессиональных стандартов.

— После традиционной встречи банкиров с руководством Центробанка в Бору какие вас впечатления? Есть взаимопонимание банковского сообщества и регулятора? Каким будет конечный формат истории с пропорциональным регулированием?

— Любые мероприятия, основанные на таком общении руководства Центрального банка и банковского сообщества, уже говорят о том, что позиции могут сближаться: встречи волей-неволей подвигают к некоему компромиссу в разных проблемных нормативных актах, проекты которых Центральный банк выносит на обсуждение банковского сообщества. Казалось бы, банков все меньше и меньше, а желающих попасть в Бор становится все больше и больше. И это говорит об особом текущем положении вещей. Понятно, что сейчас есть напряжение в плане дальнейших перспектив рынка после принятия закона о пропорциональном регулировании. Но по этой части у меня меньше беспокойства. Совет Ассоциации региональных банков России изначально был настроен на конструктивное взаимодействие с руководством ЦБ, с тем, чтобы Центральный банк учел принципиальные пожелания, которые АРБР выдвигает. Пропорциональное регулирование – это важнейший момент, он фактически впервые за 30 лет функционирования в целом рыночной банковской системы привносит в нее революционные изменения. Мы всегда жили в двухуровневой системе: был и есть Центральный Банк, регулятор, и была сеть коммерческих банков — второй уровень этой системы. Теперь будет три уровня.

Сейчас уже сомнений нет — закон будет принят. Многое удалось сделать в диалоге с Банком России. Мы совместно нашли удачное название для лицензий третьего уровня: вместо «ограниченной» — «базовая». Сняли некоторые излишние ограничения деятельности организаций с базовой лицензией – они будут ориентироваться на 5 основных нормативов. Это очень важное обстоятельство, которое сильно напрягало кредитные учреждения, работающие в регионах. Сроки внедрения изменений более приемлемые стали, например, по ранее заключенным кредитным договорам банки с базовой лицензией смогут работать пять лет и более. Мы уверены теперь, что у клиентов банков с базовой лицензией не возникнет теперь непонимания и какого-то ущемления возможностей.

— Если в сфере банковского регулирования главный акцент в этом деловом сезоне был сделан на идее пропорционального регулирования, то в сфере денежно-кредитной политики сейчас так же остро стоит вопрос о ставке. Появилась информация, что ЦБ все-таки снизит ставку и, возможно, даже не символически, а на 2 пункта. Вы всегда были сторонником снижения ставки, то есть относились к тому лагерю, который считает, что не стоит бояться инфляции, пользы от снижения ставки будет больше. Ваша оценка ситуации?

— Я по-прежнему считаю, что Центральный банк чрезмерно осторожничает в плане снижения ключевой ставки. Но были и заявления, что 2022 год — это год, когда мы выходим на уровень инфляции в 4%. 5,5% было по итогам 2022 года, текущий уровень инфляции — 4,7%, поэтому совершенно очевидно, что 4% — вполне достижимое таргетирование. Так что с этой стороны особых барьеров на пути снижения ставки нет.

Другое дело, что я с некоторым пониманием отношусь к позиции Центробанка, который на последнем совете не пошел на снижение ключевой ставки. Почему? Потому что, наверное, обеспокоен неопределенностью предстоящей налоговой политики. Неопределенность действительно существует. Опять заговорили про возможные корректировки налоговой политики. Есть предложения бизнеса по снижению страховых взносов с фонда оплаты труда, есть предложения повысить НДС; кто-то говорит, что вообще выравнивать нужно НДС и страховые отчисления, по 21% сделать и то, и другое… Кто-то заговорил на очень высоком уровне, что надо прогрессивную шкалу НДФЛ вводить. Хотя потом премьер Медведев немного откорректировал эти пожелания, сказал, что правительство это не обсуждает. Тем не менее, рынок это дергает, а ЦБ это отслеживает и мониторит. Я категорический противник предложений, связанных с прогрессивной шкалой НДФЛ, потому что мы это все проходили. И когда правительство приняло решение перейти к «плоской» ставке в 13%, это позволило кардинально изменить бюджетное наполнение, в большинстве своем уйти от платежей в конвертах и от серых схем, и , тем более от черных касс. Это не значит, что все это ушло абсолютно – все это есть, но уже не в таких объемах, как было раньше.

— Медведев правильно сказал: «плоская шкала» — это достижение, в которое верят; не стоит ломать то, во что люди, бизнес поверили.

— Да. Я уверен, что Банк России учитывает все эти разговоры и версию ЦБ заинтересован в том, чтобы достигнуть определенного уровня инфляции. ЦБ не сильно заинтересован в обеспечении темпов роста экономики, хотя понятно, что многое, что делает ЦБ сейчас, тем более во главе с госпожой Набиуллиной, это работает на экономику. ЦБ много программ предложил по поддержке экономики, например, программу проектного финансирования. Но надо понимать, что цели низкой инфляции доминируют над целями экономического развития. Экономическое развитие – главная проблема правительства, инфляция – главная проблема ЦБ. Позиции ЦБ и правительства сблизились, но до конца мы не ощущаем, что есть единая денежно-кредитная политики и единая социально-экономическая политика. ЦБ свои задачи решает, правительство – свои, единства мы пока не чувствуем.

— А многочисленные стратегии, которые готовятся… ну, там столыпинский клуб, кудринская группа и проч. — это вообще третья сущность получается? Они же все равно предполагают какую-то налоговую политику в своих стратегиях?

— Каждый готовит свои предложения. Наверное, это хорошо: какие-то альтернативы стали появляться. Мы это только приветствуем. Другое дело, что четыре главных бизнес-объединения — РСПП, ТПП, «Опора России» и «Деловая Россия» — объединились и сформировали свои предложения, которые передали в правительство для, прежде всего, использования при уточнении среднесрочной стратегии. Президент дал поручение правительству активнее взаимодействовать с деловыми сообществами. К маю мы должны представить президенту и правительством предложения, касающиеся обеспечения роста экономического развития не менее, чем на 3% в год с последующим увеличением…

Разработки по линии группы Кудрина и по линии Столыпинского клуба имеют много совмещений с нашими разработками. Но есть и разные подходы. Мы как бизнес-сообщество, прежде всего, говорим о том, что нас интересует прогнозируемость налоговой, бюджетной, и денежно-кредитной политики. Вот три главных направления, которые нас интересуют.

Если мы говорим о налоговом прессе, то давайте создадим единый реестр, связанный с налогами и налоговыми платежами. С тем, чтобы хотя бы было понятно, в каких налоговых и квазиналоговых условиях сам бизнес находится. Пресс-то усиливается, несмотря на указание президента не усиливать налоговую нагрузку. Да, не усиливают. Но пошли другим путем — тарифные изменения, неналоговые платежи, что очень сильно изменило общую инвестиционную картину в стране. В не лучшую сторону, я бы сказал. Конечно, налоги очень важны. Мы говорили, что страховые взносы очень давят на работодателей. Но, тем не менее, мы исходим из того, что если даже будет происходить снижение социальных страховых выплат, то понятно, что правительство будет искать ресурс для наполнения бюджета за счет других каких-то источников. Например, за счет НДС. Необходим компромисс, который нужно будет искать бизнесу и власти.

Важная и бюджетная политика. Мы должны понимать бюджетные возможности, государственные программы, в которых есть место и бизнеса. Важно понимать политику поддержки тех или иных отраслей, развитие инструментов гарантий государства. Это все — бюджетная проблематика.

Ну, и третья составляющая — денежно-кредитная политика. Она должна находиться в единстве с правительственной социально-экономической политикой. И тут важна ключевая ставка. Мы должны понимать, что она будет снижаться при всех проблемах, для того, чтобы удешевлять ресурсы. Когда мы говорим о денежно-кредитной политике, главное — это дороговизна денег. Она снижается немного, вот ипотека немного снизилась. Но, тем не менее, цена денег в России очень высокая. Нужно удешевлять ресурс, доступность кредитного ресурса обеспечивать. Но происходит пока, к сожалению, не так, как нам всем хотелось бы. Конечно, если брать крупный бизнес, то он больших проблем и не испытывает, в общем-то. А вот для малого и среднего бизнеса дороговизна или недоступность кредитного ресурса критична. Мне кажется, что это совершенно неверный курс. Это грубо нарушает конкурентную среду и, самое главное, от этого будет страдать малый уровень предпринимательства. Это тупиковый путь. Для всех должны создаваться равные совершенно, конкурентные условия. И выигрывать должны и бизнес, и банки на конкурсной основе, то есть за счет предоставления более качественных услуг. А сейчас ведомства увлечены созданием многочисленных отраслевых списков – кто «системообразующий», а кто нет…

— Когда мы говорим о налогах, то всегда имеется ввиду такой посыл: снизьте налоги, зато выиграете за счет большего числа участников рынка. А вы говорите. Что снижение одного налога должно компенсироваться другим. Это значит, что подсознательно власть не верит, что в России станет больше бизнеса, больше производства, больше субъектов экономики и т.д.?

— Снижения налогов не будет. Это очевидно. Где-то снизится, где-то увеличится. Конечно, бизнес больше беспокоит пресс прямых налогов. Но, если брать в целом, сравнивать, яе думаю, что у нас самый большой пресс налогов. Дело даже не в этом. Дело в стабильности… Вот г-н Ткачев заявил, что укрепление рубля — плохой сигнал для экспортеров. Он говорил о сельхозпроизводителях. Мне кажется, так нельзя говорить. Да, экспортерам похуже, импортерам получше, населению получше. А уж выезжающим за рубеж туристам — вообще хорошо. Нельзя оценивать, что для всей экономики это «хуже» или «лучше». Когда рубль девальвируется, тут вообще все в панике. Казалось бы, для экспортеров это хорошо, но все ж кричим. Укрепляется – опять плохо. Так где золотая середина? А золотая середина — в очевидных сигналах. Устойчивость, прогнозируемость и стабильность валюты. Вот что нужно бизнесу.

— Александр Васильевич, скоро три года, как вы возглавляете Совет по профессиональным квалификациям финансового рынка. В каком состоянии сейчас работа по подготовке профессиональных стандартов рынка?

— Значительная работа проводится СПКФР с 2022 года и сегодня можно уже констатировать: совет по профессиональным квалификациям финансового рынка состоялся. Деятельность его многоплановая, начиная от разработки профессиональных стандартов, которых на финансовом рынке принято уже больше 30, плюс заделе у нас целый портфель проектов новых профессиональных стандартов. По итогам 2022 года у нас будет уже где-то порядка 60 профессиональных стандартов финансовой сферы.

Идет и активная совместная работа с высшей школой, поскольку формирование профстандартов влечет за собой и эволюцию образовательных программ. Недостаточно создать профессиональный стандарт – нужно понимать, кто и как будет готовить специалистов, соответствующих этому стандарту. Поэтому второе важное направление работы СПКФР — профессионально общественная аккредитация образовательных программ, ведущих финансово-экономических учреждений образования. Речь идет о высшем и среднем профессиональном образовании, началась работа и по заявкам организаций дополнительного профессионального образования. СПКФР проводит аккредитацию программ, такая аккредитация уже прошла по ряду образовательных программ Финансового университета при Правительстве РФ, Российской академии народного хозяйства и государственной службы, Санкт-Петербургского государственного финансово-экономического университета, уральских высших учебных заведений, ряда учреждений среднего профессионального образования на юге России, в Сибири.

У нас в заделе целый пакет заявок от образовательных учреждений, в 2022 году планируем обеспечить аккредитацию программ многих учреждений образования в регионах Российской Федерации. Это масштабная работа по развитию системы профессиональной квалификации, которая призвана решить проблему нехватки профессиональных трудовых ресурсов в целом в экономике Российской Федерации.

— Насколько это актуально для финансового рынка?

— Финансовый рынок в этом плане – особенный, потому что за 25 лет мы выстроили в стране фактически новую финансовую систему. В советское время по понятным причинам у нас не было столько разных профессий и специализаций на этом рынке, поэтому Совет по профессиональным квалификациям финансового рынка восполняет пробелы, существующие здесь, восполняет недостаток новых профессий, которые образовались в рыночной, уже сегодняшней экономике, занимается описанием квалификации, подготовкой экспертов, открытием центров оценки квалификации.

1 января 2022 года вступил в силу закон о независимой оценке квалификации. И мы повсеместно начинаем активное строительство центров оценки квалификации, по всей стране. На ближайшем заседании совета мы будем рассматривать пакет заявок, около десяти, по созданию центров оценки квалификации. Поэтому, фактически в марте у нас будет система выстроена и в стране появится несколько десятков центров оценки квалификации. По итогам 2022 года по плану должно быть не менее 150 центров оценки квалификации по всей финансовой системе. Мы стараемся делать эту работу профессионально, квалифицированно, готовим экспертов, которые будут аттестовывать те или иные площадки, претендующие на роль центров оценки квалификации. Мы занялись активной подготовкой экспертов, которые проводят работу по профессионально-общественной аккредитации образовательных программ, и у нас сейчас около 50 таких экспертов, на базе Финансового университета при Правительстве РФ работает центр по подготовке этих экспертов.

Мы сейчас занялись формированием так называемой отраслевой рамки квалификации. Эта работа идет на базе Санкт-Петербургского государственного экономического университета. В 2022 году мы намерены Национальному совету по профессиональным квалификациям при Президенте РФ предложить наши видения строительства отраслевых рамок квалификаций в целом.

Так что работа ведется многоплановая, многовекторная, растет число участников этой работы. В составе ассоциации участников финансового рынка «Совет по развитию профессиональных квалификаций», — а это уполномоченная организация СПКФР, — уже свыше ста членов, и каждый месяц идет прибавление. Удивительное явление, с учетом сужения объема финансового рынка по разным причинам, уменьшения количества финансовых институтов в стране. Целый ряд общественных профессиональных объединений теряет своих членов, а СПКФР — приобретает. Мы можем похвастаться этим количественным увеличением, Но, естественно, надеемся, что каждый новый член СПКФР принесет с собой содержательную работу.

Большая проектная работа идет по линии взаимодействия с министерством образования, с федеральным учебно-методическим объединением по согласованию федеральных государственных образовательных стандартов (ФГОС) и федеральных образовательных программ, по имплементации профессиональных стандартов в образовательные программы. Это очень трудная работа, но, тем не менее, мы с министерством образования и с университетами находим здесь достаточное количество пересечений. Такая же работа начинается с Центральным банком. Мы имеем договоренность с руководством ЦБ о согласовании и координации работы по строительству национальных рамок квалификации на финансовом рынке. За Центральным банком, в соответствии с существующим законодательством, закреплен целый ряд положений, связанных с аттестацией специалистов рынка, прежде всего — фондового рынка. И мы выстраиваем профстандарты с учетом этой системы аттестации.

Вот, собственно, «скелет» работы СПКФР. И с каждым месяцем объем этой работы увеличивается. При этом я бы хотел добавить: мы испытываем определенные сложности по привлечению работодателей в качестве экспертов. У нас нет недостатка в экспертной базе со стороны образовательных учреждений, но мы иногда имеем проблему в поиске квалифицированных экспертов со стороны работодателей. Призываю работодателей активнее участвовать: в конце концов, от того, что и как мы выстроим, будет зависеть профессиональное качество ваших нынешних и будущих сотрудников. И с этой целью мы начали практику проведения крупных форумов, где собираем сотни представителей образования, работодателей, экспертного сообщества. Очередное такое мероприятие состоится в Финансовом университете при Правительстве РФ. 22-24 марта 2022 года совместно с Международной ассоциацией организаций финансово-экономического образования и Финансовым университетом СПКФР проводит традиционный форум, который соберет более 1000 участников из многих стран мира.

Впереди много больших дел, и я всем желаю на этом пути максимально уделять внимание проблеме создания квалифицированных трудовых ресурсов, потому что это как раз наиболее узкое место, которое не позволяет нам быстро двигаться в плане обеспечения темпов экономического роста и изменению структуры нашей экономики. Не может быть инновационного развития без инновационных кадров…

Мы еле-еле выкарабкиваемся из рецессии, это говорит, что пока не все предпринято, чтобы обеспечить скачок по обеспечению роста экономики. Хотя министерство экономического развития заявило, что мы можем по итогам 2022 года достичь и 2% роста ВВП. Поживем-увидим. Важно достичь эти показатели за счет технологических отраслей, а не только сырья. За счет того, что мы реально введем структурные изменения экономики. Поэтому в этом соль всего развития, тем более нашей экономики. Мы очень многое можем делать. Я не могу сказать, что мы не инновационная экономика в целом. Российская экономика – очень интеллектуальная. Возьмем ракетно-космическую отрасль, ядерную энергетику, производство вооружения, авиационное строительство. Здесь мы достаточно инновационные. Другое дело, что инновационные программы должны довлеть над всем остальным. Нужно психологию менять, финансирование, кадры.

Александр Жидков: «Профстандарты – инструмент очень важный и полезный, но не единственный»

Об особенностях применения профессиональных стандартов в системе профобразования в сфере финансового рынка рассказывает Александр Жидков, ответственный секретарь рабочей группы Национального совета по профессиональным квалификациям по применению профессиональных стандартов в системе профессионального образования и обучения (НСПК) при Президенте РФ, помощник ректора НИУ ВШЭ

— Александр Александрович, как сейчас обстоит ситуация с принятием и гармонизацией профессиональных и образовательных стандартов в сфере финансового рынка?

— На сегодняшний день утверждено и закреплено за советом по профессиональным квалификациям финансового рынка (СПКФР) 29 профессиональных стандартов. В планах на текущий год – еще 16 разработать и 5 – актуализировать. Плюс есть несколько отраслевых профстандартов, которые так или иначе соотносятся с финансовой сферой. К примеру, в строительстве, нефтегазовом комплексе. Финансовая сфера, хоть и не относится к «сквозным» видам профессиональной деятельности, а является отдельной областью, имеет свою особенность – она обслуживает все направления экономики.

Для сравнения, общее количество утвержденных сегодня в России профстандартов – 856. Хотя, на какие-то отдельные отрасли равняться не приходится – везде есть пробелы, ни одна область профессиональной деятельности сегодня не закрыта полностью профессиональными стандартами. И в ближайшее время закрыта не будет.

— Есть ли какие-то проблемы в связи с таким частичным отсутствием ориентиров при разработке образовательных стандартов? Тем более, что сроки для их принятия уже, как говорится, поджимают?

— Да, в июле 2022 года заканчивается срок, который законодательством установлен для актуализации федеральных государственных образовательных стандартов (ФГОС). Но, надо заметить, что здесь мы как раз имеем значительные успехи. На сегодня из 490 ФГОСов высшего образования уровня бакалавриата, магистратуры и специалитета 431 уже внесены в Минобрнауки России, часть из них уже проходит общественное обсуждение и согласование в НСПК. То есть, скоро они будут готовы к утверждению. Среди готовящихся проектов ФГОС есть образовательные стандарты, которые относятся к укрупненной группе по экономике и управлению, где с финансовой сферой, прежде всего, сопряжены стандарты по экономике. Это один ФГОС уровня бакалавриата и один – уровня магистратуры.

— То есть, всего два?

— Надо понимать, что один ФГОС по экономике сопряжен с очень большим количеством профстандартов. Причем не только в русле профильных и смежных направлений, но и с учетом других опций – ведь выпускник программы высшего образования может стать, скажем, педагогом или ученым. И утверждение новых профессиональных стандартов, как правило, не приводит к утверждению новых ФГОСов.

При этом замечу, что чем выше мы поднимаемся по уровню образования, тем меньше соотвествующих ФГОСам профессиональных стандартов. То есть, если на уровне бакалавриата с ФГОСом по экономике и управлению сейчас сопряжены около 30 профстандартов, то на уровне магистратуры, согласно подготовленному проекту, их будет соответственно один к 23. Это совершенно нормально, поскольку описание квалификаций, как правило, осуществляется от нижних уровней.

Работа над профстандартами ведется в режиме нон-стоп, в том числе в связи с появлением новых видов профессий, скажем, специалистов по государственно-частному партнерству (ГЧП) или ипотеке. Но это не значит, что из-за этого нужно непременно вносить существенные изменения в ФГОС, а тем более принимать новые образовательные стандарты. Нужно просто периодически актуализировать имеющиеся. Актуализация – это не только изменения дизайна ФГОСов и приложенного к ним списка профстандартов. Это вопрос корректировки, в числе прочего, и содержания высшего образования, открытия новых профилей.

При этом надо понимать, что ФГОС – исключительно рамка. Внутри нее может быть множество примерных и основных профессиональных образовательных программ (ПООП и ОПОП) – они как раз и должны стать основой для определения содержания той деятельности, которую будут осуществлять наши вузы. То есть на сегодня можно сказать, что в рамках широкого направления подготовки «Экономика» мы можем обучить специалиста по любому профилю финансовой деятельности. Все зависит от образовательной программы.

И именно на программы участники финансового рынка сейчас обращают очень пристальное внимание. Скажем, по тому же направлению ГЧП ряд вузов уже сейчас готовит специалистов по программам магистратуры. И эта практика, надо сказать, положительная. Нужен ли здесь отдельный ФГОС? Сейчас мы совместно с Советом по профессиональным квалификациям финансового рынка (СПКФР), Минобрнауки, Минэкономразвития пытаемся решить этот вопрос.

При этом попытки выделить новые профессии в отдельные направления подготовки связаны с рисками для системы образования. Вузам при появлении новых ФГОС придется заново проходить процедуры лицензирования и аккредитации, что приведет к известным издержкам, которых можно избежать при расширении профилей подготовки в рамках существующих направлений.

— Какие еще риски могут возникнуть при внедрении стандартов в национальной системе квалификаций?

— Самый большой риск в том, что работодатели видят профстандарт, как некий универсальный инструмент. Однако он таковым является лишь отчасти. Да, профстандарт может применяться для регулирования содержания трудовых отношений, определения функционала работника, для независимой оценки квалификации, а также при формировании и оценке соответствующих образовательных программ. Но нужно понимать, выпускник вуза не может готовиться под конкретное рабочее место.

Задача вуза – выпустить специалиста, способного осуществлять профессиональную деятельность в какой-то отдельной сфере или в нескольких сферах и наращивать свою компетенцию в течение жизни. При этом профстандарты закрывают только очень малую часть того багажа знаний и навыков, которые получает выпускник вуза. И мы не должны прийти к ситуации, когда один профстандарт будет равен одному образовательному, тем более, одной образовательной программе. Кроме того, достижение уровня квалификации возможно разными способами.

С другой стороны, в профессиональном стандарте четко прописаны требования не только к образованию и теоретическому обучению, но и к практике. И вот последнее зачастую нельзя полноценно дать в рамках образовательной программы, даже если она практикоориентированная. Поэтому работодатель должен осознавать, что выпускник способен осуществлять профессиональную деятельность в нужном ему направлении, но часто это не тот готовый продукт, который ему хотелось бы получить.

Проблемой также является отсутствие исчерпывающего количества профессиональных стандартов на момент разработки и актуализации ФГОС. Что с этим делать? Необходима разработка отраслевых рамок квалификаций, фактически представляющих собой некие библиотеки, где будут описаны квалификации, в том числе для которых еще нет профстандартов и которые в целом затруднительно описать с помощью трудовых функций и действий (например, руководителя или исследователя). СПКФР сейчас работает над созданием своей отраслевой рамки квалификации. После этого мы сможем говорить о более широком соответствии требованиям работодателей формируемых ФГОС, ПООП и ОПОП, не формализованных в профстандартах.

Еще один значительный риск заключается в том, что профстандарты имеют своих владельцев (и не всегда одного) – отраслевые СПК, объединения работодателей и пр. Поэтому мы имеем ситуацию, когда отраслевой профстандарт по бухгалтерской деятельности, например, в строительстве отличается по квалификационным требованиям от стандарта СКПФР для той же профессии. И здесь очень важно выстроить взамодействие между отраслевыми СПК на момент разработки профстандартов И экспертизы «общих» образовательных стандартов. Замечу, что СПКФР в рамках центра по оценке ФГОС и профессиональных стандартов сегодня очень активно приглашает к диалогу другие СПК, в том числе ТПП РФ, которая отвечает за профстандарты по закупкам. То есть это работа, которая должна вестись комплексно и совместными усилиями разных СПК.

И, наконец, существенный риск связан с жизненным циклом профессиональных стандартов, который ограничен определенным временным периодом. То есть, когда мы планируем компетенцию выпускника, то должны понимать, что необходимо прогнозировать, какие требования рынка труда будут предъявляться к выпускнику через несколько лет. Профстандарты тоже должны постоянно обновляться. Как я уже сказал выше, пять профстандартов в финансово-экономической сфере в этом году должны быть актуализированы (всего по всем отраслям экономики «апгрейду» в 2022-ом подлежат минимум50 профстандартов).

Безусловно, профстандарты – это инструмент очень важный и полезный, в том числе для выстраивания конструктивного диалога между сферами труда и образования. Но этот инструмент нельзя использовать, как единственный. Работа по гармонизации системы образования с требованиями работодателей должна вестись постоянно на разных уровнях – это должны быть совместные прогнозы развития рынков, разработка отраслевых рамок квалификаций, обсуждения конкретных образовательных программ и т. д.

Екатерина Каменева: «Нужно преподавать не только факты, но умение применять знания»

Екатерина Каменева, проректор по магистратуре и аспирантуре Финансового университета при Правительстве Российской Федерации рассказала об управлении образовательными программами на основе системы показателей качества.

— Что вы понимаете под управлением образовательными программами?

— Во-первых, необходимо отметить, что статья 2 закона 273-ФЗ «Об образовании в Российской Федерации» определяет, что такое «образовательная программа» — это комплекс основных характеристик образования (объем, содержание, планируемые результаты), организационно-педагогических условий, форм аттестации, который представлен в виде учебного плана, календарного учебного графика, рабочих программ дисциплин (модулей), иных компонентов, а также оценочных и методических материалов. Это, скажем так, «документальное» представление образовательной программы.

Фактически, образовательная программа – это квинтэссенция будущего специалиста, который в скором времени придет на рынок труда. И, с этих позиций, образовательная программа – это:

  • наши студенты, их знания, ожидания, уровень сформированности компетенций и удовлетворенность учебным процессом;
  • наши преподаватели, с их квалификацией, подходами и интересами;
  • место обучения студента и работы преподавателя – комфортное, теплое, удобное, со всем необходимым для качественного учебного процесса;
  • административный ресурс и партнеры-работодатели, с их участием в совершенствовании образовательного процесса;
  • и, в конечном итоге – это результат – качественный и востребованный на рынке труда выпускник.

А теперь, представьте…в Финансовом университете только на очной форме обучения порядка 40 образовательных программ бакалавриата, 60 – магистратуры, 18 – аспирантуры; 3 500 дисциплин, более 12 000 обучающихся (только по Москве), около 3 000 преподавателей….

Таким образом, можно сказать, что управлять образовательными программами – это делать так, чтобы в вузе все реализующиеся программы были востребованы, популярны, конкурентоспособны, доступны… то есть – высокого качества.

В Финансовом университете имплементирован Стандарт гарантии качества образования на основе европейского стандарта ENQA. Качество образовательной программы как интегральная характеристика включает внутреннюю оценку и внешнюю оценку. Если мы говорим о внутренней оценке, у нас установлены критерии качества, достижение которых обязательно для образовательной программы (пока данный подход апробирован на магистерских программах): проходной балл на программу, конкурс на программу, количество «платных» студентов, удовлетворенность обучающихся и их миграция с программы на программу. Внешняя независимая оценка качества образовательных программ предполагает наличие у программы солидных российских партнеров, международного взаимодействия, международной и/или профессионально-общественной аккредитации, сетевого взаимодействия.

На основе вышеперечисленных показателей мы принимаем решения об увеличении или уменьшении бюджетных мест на программу, о форсированном развитии программы или приостановлении приема на следующий учебный год (ее ликвидации). Ежегодная оценка образовательных программ через призму системы показателей качества, безусловно, способствует принятию обоснованных и эффективных управленческих решений.

— На чем необходимо делать акценты, и существуют ли ограничения, мешающие эффективному управлению образовательными программами?

— Мир стремительно меняется. Чтобы высшее образование сохраняло свою ценность, нужно преподавать не только и не столько факты и набор устоявшихся знаний, а умение применять знания, теории и принципы, решать комплексные прикладные задачи (фундаментальная экономическая теория, математика, эконометрика – обязательно должны сопровождаться прикладными кейсами и экономическими задачами). Развивать проектный подход к обучению, командную работу, исследовательский подход. Это влечет за собой и изменение роли преподавателя.

Качество преподавания – одна из граней, составных частей качества образовательных программ. Пассивное участие в образовательном процессе (лекторство) должно смениться на активную работу преподавателя в кружках, командах…. Тем более что в скором времени «говорящие головы» можно будет самостоятельно посмотреть на любой из многочисленных площадок открытого онлайн образования. Подобная смена роли педагога болезненна для всех участников образовательного процесса – и для самих преподавателей, и для студентов, и для руководства университета. Это очень некомфортно, ново, и требует значительных трудозатрат и переобучения преподавателей. Но это нужно делать.

— Как часто проводится актуализация образовательных программ? Какова в этом процессе роль Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка?

— Актуализация (или обновление) образовательных программ проводится постоянно и регулярно, как минимум, раз в год. Это уже привычные для вузов процедуры, по сути, включающие обновление элементов образовательной программы: совершенствование содержания дисциплин, оценочных средств, обновление перечней тематик выпускных квалификационных работ и курсовых проектов, модернизация организационно-педагогических условий и т.д.

Сегодня появляется еще один вид актуализации образовательных программ – на основе профессиональных стандартов. Оценка полноты и качества такой актуализации можно оценить через призму профессионально-общественной аккредитации. И здесь, если мы говорим об образовательных программах финансово-экономической сферы, значительную роль играет Ассоциация участников финансового рынка «Совет по профессиональным квалификациям», которая определена как аккредитующая организация и наделена Советом по профессиональным квалификациям финансового рынка соответствующими полномочиями и внесена в Федеральный реестр.

Профессионально-общественная аккредитация образовательных программ (ПОА) является одним из направлений независимой оценки соответствия образовательных программ профессиональным стандартам, в частности, и качества образования в Российской Федерации, в целом. Правовые основы ПОА определены в ст. 96 Федерального закона от 29 декабря 2022 г. № 273-ФЗ «Об образовании в Российской Федерации» — это оценка и признание высокого качества реализации образовательных программ и подготовки специалистов на соответствие требованиям профессиональных стандартов к специалистам и служащим соответствующего профиля.

Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации стал площадкой по апробации процедуры профессионально-общественной аккредитации. Результат: на сегодняшний аккредитовано 5 образовательных программ:

1. «Оценка бизнеса и корпоративные финансы» — образовательная программа высшего образования (уровень магистратуры), направление подготовки 38.04.01 Экономика;

2. «Управление рисками компаний и экономическая безопасность» — образовательная программа высшего образования (уровень магистратуры), направление подготовки 38.04.01 Экономика;

3. «Страховой бизнес» — образовательная программа высшего образования (уровень магистратуры), направление подготовки 38.04.08 Финансы и кредит;

4. «Бизнес-аналитика» — образовательная программа высшего образования (уровень магистратуры), направление подготовки 38.04.01 Экономика;

5. «Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям)» — образовательная программа среднего профессионального образования, направление подготовки 38.02.01 Экономика и бухгалтерский учет (по отраслям).

В течение месяца были подготовлены отчеты по самообследованию и направлены экспертам для осуществления камеральной проверки. Камеральная проверка завершилась очным визитом в Финансовый университет. В течение 3-х дней шла активная работа с экспертной группой. Надо отметить, что это было весьма волнительно, трудно, но очень интересно. Особенно интересно было общаться в необычном ракурсе аккредитационной экспертизы с представителями профессиональных сообществ. Очный визит экспертов, с одной стороны, оказался очень строгой проверкой качества образовательных программ, но, с другой стороны, стал фактически для представителей рынка труда и образовательной сферы процедурой обмена опытом, знаниями и конструктивными рекомендациями по совершенствованию образовательных программ и, что было некоторой неожиданностью, — по совершенствованию профессиональных стандартов, на основе которых должны формироваться образовательные программы.

Юлия Смирнова: «Независимая оценка поможет выпускникам найти свою первую работу»

Юлия Смирнова, первый заместитель генерального директора «Национального агентства развития квалификаций», рассказала о том, как заинтересовать бизнес в независимой оценке квалификаций и как такая система поможет выпускникам учебных заведений найти свою первую работу.

— Закон о национальной системе независимой оценки вступил в силу в начале года. Каковы предварительные результаты?

— К настоящему моменту создано 28 советов по профессиональным квалификациям в различных отраслях экономики: от малого бизнеса – Совет по профессиональным квалификациям в области гостеприимства — до самого крупного, государственного, например, в Совет в области ракетной техники и космической деятельности, Совет по профессиональным квалификациям в сфере атомной энергии. . Советы разные, но действуют в рамках общей идеологии: что нельзя стоять на месте, что Россию ждут перемены, что мы вступаем в четвертую промышленную революцию. Хочу напомнить, что закон, о котором мы с Вами говорим, подписан Президентом ещё в июле прошлого года и, по сути, описывает уже складывающуюся практику оценки квалификаций. Процедуры оценки квалификаций начались даже не в прошлом году – первые экзамены начались в 2022 году. К моменту вступления закона в силу – 1 января 2022 года — было проведено уже более 6 тыс. профессиональных экзаменов. В основном экзамены проводились в массовых секторах – сварочное производство, вертикальный транспорт, строительство. Надеемся, что в ближайшее время процесс независимой оценки квалификаций будет запущен Советом по профессиональным квалификациям жилищно-коммунального хозяйства. Но, хочу отметить, что Советы по профессиональным квалификациям создаются и в немассовых отраслях: например, одним из первых был создан СПК нанотехнологий. С начала этого года активно началась работа по отбору центров оценки квалификаций (ЦОК). Думаю, что в этом году мы получим значительный прирост по количеству созданных центров и проведённых экзаменов. По нашим оценкам, в этом году может состояться примерно 25 тыс. экзаменов.

Участники рынка Форекс

— А когда планируется завершить программу?

— ЦОКи создаются на основе заявительного принципа, то есть это дело добровольное. И нам важно, чтобы этот процесс был, если можно так выразится, органическим – в зависимости от того, будут интерес у бизнеса создать такие ЦОКи в своей области.

— Можно ли говорить о первых итогах? Каковы результаты проведённых экзаменов? Выяснилось, что больше половины специалистов не соответствуют занимаемой должности?

— Наша система создана по принципу добровольности, а, кроме того, в открытом доступе информации о пройдённом (не пройдённом) экзамене не будет. Наша работа направлена не на расставление оценок и «навешивание ярлыков», мы ни в коем случае не собираемся создавать некомфортные для работника условия. Мы будем собирать информацию для подготовки доклада о результатах в следующем году, в агрегированном виде. Пока же мы располагаем очень небольшим массивом данных по состоявшимся экзаменам.

— А какие показатели вы ставите перед собой?

— Хороший вопрос. Первый шаг в этом направлении — по определению KPI нашего проекта — сделал в декабре 2022 года Максим Топилин, министр труда и социальной защиты. Он предложил установить KPI в зависимости количества проведённых оценок квалификаций к занятости в каждой конкретной области. Кроме того, Топилин предложил составлять рейтинги Советов. Но пока такого KPI нет, поскольку система только складывается и вводить жёсткое регулирование тут, на мой взгляд не нужно. Это совсем не полезно. Система добровольная для всех участников рынка и развивать её административными средствами не полезно.

— Но мы все заинтересованы, чтобы в стране работали люди, которые соответствуют своим должностям и зарплатам. Какими средствами вы намерены продвигать институт оценки квалификаций, мотивировать работников и работодателей?

— В советский период действовали специальные центры, которые, условно, «разрешали» человеку подойти к тому или иному станку. Но законы бизнеса, оптимизация производства приводит к тому, что зачастую подобные структуры становятся неподъёмными для содержания и бизнес избавляется от таких «непрофильных» активов. Проект по независимой оценке квалификаций пришёл на смену таким центрам. Бизнес можно заинтересовать в получении работниками профессиональных аттестатов, если сделать это условием допуска к конкурсным процедурам по выполнению государственных муниципальных заказов. Если организация может подтвердить квалификацию своих работников, она допускается к конкурсным заказам. Так же мы хотим в этом году реализовать проект по присвоению квалификаций для выпускников колледжей, техникумов и ВУЗов. Чтобы выпускники получали реальную рыночную квалификацию. По окончании ВУЗа у человека может быть набор квалификаций, которые могут признаваться рынком. И, приходя устраиваться на свою первую работу, молодые люди смогли бы предъявить работодателю, помимо документа об образовании, документ о том, что он прошёл независимую оценку и владеет практическими навыками работать по конкретному направлению.

— …что поможет ему трудоустроиться?

— Именно. Что касается выпускников колледжей и техникумов, то у них больше возможностей получить признание своих навыков, потому что эти учебные заведения более практико-ориентированные. Со временем мы планируем синхронизировать систему нашей независимой оценки с международными системами. Чтобы они признавались на международном рынке труда.

— А как насчёт рисков злоупотребления работодателем этим институтом? Не будет ли он использоваться как инструмент для того, чтобы уволить человека?

— Система независимой оценки, как я уже говорила, добровольная. Но, согласно, закону, при приёме на работу работодатель имеет право спросить у соискателя документ, подтверждающий его квалификацию.

— Кто будет оплачивать содержание Центров по оценке квалификаций?

— Там, где бизнес посчитал необходимым сохранить свои обучающие центры, доставшиеся ему по наследству от Советского Союза, они существуют до сих пор. А там, где они были нецелесообразными, их давно уже нет. Наша задача помогать таким центрам, развивать их. Новый институт независимой оценки – это естественный процесс, они должны появится там, где есть спрос со стороны бизнеса. Что касается вопроса, кто будет платить… Налоговый Кодекс даёт возможность бизнесу получить налоговые вычеты – точно так же, как работник может получить такой вычет. Механизм такой же, как и в случае с затратами на образование.

— Как вы планируете информировать людей о системе независимой оценки? Довольно мало об этом информации…

— Всеми доступными нам средствами. В прошлом году провели серию открытых вебинаров, в каждом из которых приняло участие по нескольку сотен человек. Вебинары будем делать и в этом году. Кроме того, в прошлом году мы организовывали серию публикаций в региональных СМИ и подготовили 600 экспертов по профессиональным квалификациям. Вся эта работа будет продолжена.

— Условно, я хотел бы принять участие в таком совете по журналистике. Как я могу попасть в этот совет?

— В совет входят представители самого крупного бизнеса по данному виду деятельности. Совет по оценке квалификаций в сфере журналистики складывается, надо сказать, не очень просто. Для того, чтобы этот Совет был зарегистрирован, нужно чтобы туда вошли представители крупнейших медиахолдингов – РИА Новости, ВГТРК и других. Вы должны представлять не себя, а ту организацию, которая имеет вес на рынке.

— Так в чём сложность с журналистикой?

— Оказалось, что это не очень консолидированный бизнес. Очень много физических лиц, которые представляют эту отрасль, но они не объединены в структуры, которые могли бы доносить сигналы этого Совета до общей профессиональной среды.

Людмила Хоружий: «Бухгалтер должен обладать системным пониманием теории и практики бухгалтерского учета»

О новых тенденциях в развитии бухгалтерской профессии и квалификационном уровне современных бухгалтеров рассказала Людмилой Хоружий, доктор экономических наук, профессор, президент НП «Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России», руководитель Комиссии по профессиональным квалификациям в области бухгалтерского учета Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка, Председатель Совета по стандартам Бухгалтерского учета Министерства финансов Российской федерации, член Общественного совета Министерства финансов Российской Федерации.

— Людмила Ивановна, информационные технологии давно стали неотъемлемой частью всех бизнес-процессов. Не остался в стороне и бухгалтерский учет. Как повлияла автоматизация на бухгалтерскую деятельность?

— Автоматизация является одним из инструментов достижения цели бухгалтерского учета, как вида профессиональной деятельности. А именно: формирование достоверной финансовой информации, необходимой пользователям.

Применение новых, более совершенных инструментов в любой профессии изменяет ее, обогащает носителя профессии новыми знаниями, умениями и навыками. Однако общая совокупность трудовых функций, определяющих профессию, не меняется. Изменяется лишь способ их выполнения.

Автоматизация бухгалтерского учета позволяет передать технике выполнение рутинных, однотипных действий, предоставив человеку возможность осуществлять логические, контрольные и аналитические функции. Безусловно, такое положение вещей предъявляет к носителям бухгалтерской профессии определенные требования.

Например, для каждого бухгалтера стало обязательным умение работать в стандартных офисных и специальных бухгалтерских программах на уровне уверенного пользователя и быстро адаптироваться к изменениям программных продуктов. Но у каждой медали две стороны: тотальная информатизация бухгалтерского учета привела к тому, что многие современные бухгалтеры утратили часть профессиональных умений. Следовательно, пострадала их профессиональная квалификация.

Реальность такова, что многие бухгалтеры абсолютно доверяют результатам, полученным автоматизированным способом. Итог печален: бухгалтер не обладает способностью и не считает нужным проверять и анализировать учетную информацию.

Однако от ошибки не застрахована ни одна бухгалтерская программа. А применение автоматизированных технологий в учетном процессе не освобождает бухгалтера от ответственности за искажение отчетной информации.

— Каким вы видите выход из сложившейся ситуации?

— Оптимальный выход – построение и поддержание в каждой организации системы контроля формирования информации на каждом этапе учетного процесса. Эта система должна выявлять соответствие полученного результата требованиям законодательства, учетной политики, формальной логике и здравому смыслу. Ключевую роль в системе контроля должен играть человек, обладающий системным пониманием теории и практики бухгалтерского учета.

И здесь мы подходим к еще одной проблеме. В образовании современных бухгалтеров появились пробелы, которые не позволяют понимать учетную информацию во всей ее полноте и многообразии внутренних взаимосвязей.

Выпускники, часто, не умеют читать нормативные документы и применять их на практике. При возникновении вопроса им легче обратиться за готовым ответом к консультантам, чем попытаться самостоятельно найти обоснованное решение.

Особую сложность представляет разработка внутренних организационно-распорядительных документов, прежде всего, учетной политики. Зачастую в нее включают способы ведения бухгалтерского учета, руководствуясь не принципом экономической обоснованности, а сложившимися традициями и штампами.

Убеждена, что выпускник должен иметь системное представление о предмете своей деятельности, а основы самостоятельного профессионального мышления, профессиональной ответственности и профессиональной этики должны формироваться в высшем учебном заведении. Но система «бакалавриат – магистратура» в нынешнем виде не позволяет добиться этого.

— По вашему мнению, современный бухгалтер – какой он?

— Современный бухгалтер в организации отвечает не только за составление и представление бухгалтерской отчетности, но также управленческой, налоговой, статистической отчетности, отчетности во внебюджетные фонды. Много рабочего времени у бухгалтеров уходит на взаимодействие с другими службами организации, с внешними и внутренними контролирующими органами, с кредитными организациями.

Актуальным становится развитие у бухгалтера навыков оценки рисков на стадии принятия экономических решений, что достигается развитием способностей аналитического мышления. Любой факт хозяйственной жизни еще до его совершения должен рассматриваться бухгалтером, в первую очередь, не с точки зрения корреспонденции счетов, а с точки зрения его влияния на изменение финансового положения организации.

Содержание профессии бухгалтера качественно изменилось. Современный практикующий бухгалтер — это многогранный специалист, обладающий профессиональными компетенциями целого ряда смежных профессий: финансистов, экономистов, юристов, менеджеров и т.д.

— Может ли внедрение профессионального стандарта «Бухгалтер» положительно сказаться на профессиональном уровне современных бухгалтеров?

— Профессиональный стандарт «Бухгалтер» ‑ это, по сути, макромодель бухгалтерской профессии и ее потенциальные возможности. Стандарт позволяет увидеть вектор развития профессиональной карьеры бухгалтера: от выполнения простых трудовых функций к более сложным, агрегированным, включающим учетные, аналитические и контрольные.

Разработчик профстандарта «Бухгалтер» ‑ Институт профессиональных бухгалтеров и аудиторов России – не только имеет 20-летний опыт аттестации специалистов бухгалтерских служб, но и находится в постоянном контакте с работодателями. Совокупность сведений, полученных в процессе взаимодействия с носителями бухгалтерской профессии и потребителями их услуг, а также с субъектами государственного регулирования бухгалтерского учета, ИПБ России вложил в профстандарт. Поэтому можно утверждать, что профстандарт учитывает интересы всех заинтересованных сторон.

Внедрение профстандарта «Бухгалтер», безусловно, положительно скажется на профессиональном уровне бухгалтеров. Особенно в том случае, если его требования к уровню знаний и практических навыков бухгалтеров будут учтены не только работодателями, но и образовательными организациями.

— Если мы затронули работодателей, как одну из сторон, заинтересованных в качестве учетной информации, то как они оценивают профстандарт «Бухгалтер»?

— Комиссия по профессиональным квалификациям в области бухгалтерского учета провела опрос работодателей. В опросе приняли участие около 4000 респондентов из 79 регионов, представляющих организации разных организационно-правовых форм, видов и масштабов деятельности.

Результаты опроса таковы: 89% респондентов считают, что название профстандарта соответствует их представлению о профессии, 92% респондентов согласны с тем, что две обобщенные трудовые функции (ведение бухгалтерского учета и составление и представление финансовой отчетности) обеспечивают на практике достижение основной цели деятельности, указанной в профстандарте, 91% представителей работодателей подтверждают, что трудовые функции, перечисленные в стандарте, отражают специфику и потенциал бухгалтерской профессии. В то же время 69% респондентов полагают, что главный бухгалтер как минимум должен иметь высшее образование на уровне специалитета или магистратуры.

Результаты опроса мы учитываем в проводимой в настоящее время работе по актуализации профстандарта «Бухгалтер». На площадке Комиссии по бухгалтерскому учету Совета по профессиональным квалификациям финансового рынка уже прошло обсуждение обновленной функциональной карты стандарта.

— Что в ней появилось нового?

— Предлагаемые изменения находятся в русле концепции, заложенной при разработке стандарта, и в то же время позволяют учесть более высокий уровень квалификации главных бухгалтеров крупных организаций.

В зависимости от особенностей процесса составления бухгалтерской (финансовой) отчетности были выделены три категории организаций. Первая категория – это организации, не имеющие в своей структуре обособленных подразделений. Главные бухгалтеры таких организаций обладают 6-м уровнем квалификации.

Вторая категория — организации, имеющие в своем составе обособленные подразделения, но не создающие группу. Их главные бухгалтеры должны обладать 7-м уровнем квалификации. Для них выделена обобщенная трудовая функция по составлению и представлению финансовой (сводной – для организаций госсектора) отчетности по РСПБУ и МСФО. Начиная с 7-го квалификационного уровня требованием к образованию главного бухгалтера является наличие высшего образования не ниже магистратуры или специалитета, а при необходимости и дополнительного профессионального образования.

Третья категория — организации, создающие группу. Это 8-й уровень квалификации, на котором предусмотрена обобщенная трудовая функция по составлению и представлению консолидированной финансовой отчетности по МСФО. Кроме того, на этом уровне выделены крупные организации, специализирующиеся на оказании бухгалтерских услуг.

Таким образом, 7-й и 8-й уровни квалификации вводятся в профстандарт в связи с увеличением объема полномочий и ответственности главных бухгалтеров крупных организаций. При этом под крупной понимается организация, имеющая обособленные подразделения и материнские компании. В свою очередь, 8-й уровень квалификации отличается от 7-го не только объемом полномочий и ответственности, но также характером умений и знаний.

Полагаю, что эта работа будет способствовать развитию профессии бухгалтера, и призываю всех коллег принять активное участие в актуализации профессионального стандарта «Бухгалтер».

Вероника Шубаева: «Образовательные учреждения испытывают много трудностей в связи с перестройкой образовательных стандартов под конкретные запросы рынка труда»

Декан факультета экономики и финансов Санкт-Петербургского государственного экономического университета, д.э.н., профессор Вероника Шубаева рассказала о важности создания в России рамки квалификаций, о применении мирового опыта в этой области, а также о том, как важно в процессе сопряжения профессиональных и образовательных стандартов не выхолащивать сущность высшего образования.

— Вероника Георгиевна, что включает в себя понятие «рамка квалификаций»?

— Сегодня на российском рынке труда сложилась острая необходимость приведения в соответствие запросов рынка труда и тех знаний и навыков, которые будущие работники получают в образовательных учреждениях. Рамка квалификаций представляет собой документ, позволяющий, во-первых, осуществить сопряжение квалификационных потребностей работодателей с компетенциями работников; во-вторых, приводить в соответствие образовательные программы с профессиональными стандартами, обеспечивая формирование специалистов, востребованных рынком; в-третьих, оценить их квалификационный уровень и предоставить возможность определения траектории дальнейшего профессионального развития.

— На каком этапе находится формирование рамки квалификаций и системы квалификаций в России?

— Национальным Советом при Президенте Российской Федерации по профессиональным квалификациям поставлены важные цели и задачи, не терпящие отлагательства. Как бизнес-сообщество, так и представители академической среды готовы к их реализации. Сегодня разработка профессиональных и образовательных стандартов находится в своей активной фазе, не менее активно обсуждается в экспертном сообществе содержание рамки квалификаций, подходы и методики ее построения.

— Российская система квалификаций перекликается с зарубежными системами квалификаций? Необходимо ли в этом вопросе соответствие общемировым стандартам?

— Мировой опыт в этом области существенен. Международной Организацией Труда и ЮНЕСКО разработан ряд важных документов по этому вопросу. С конца 90-х годов развитие рамок квалификаций на международном уровне стало важнейшим направлением реализации реформ в сфере профессионального образования и систем обучения. Во многих странах рамки квалификаций созданы, например, в таких, как Великобритания, Австралия, Новая Зеландия, Южная Африка, Германия и других. В странах ЕАЭС, таких, как Казахстан и Белоруссия проводится активная деятельность в части создания рамки квалификаций.

Стоит отметить, мировой опыт отдельных стран по формированию подобных национальных систем квалификации ценен и, конечно же, мы его изучаем. Однако каждая страна уникальна, обладает своей профессиональной культурой, своими ценностями. В этой связи простое копирование успешного опыта одной страны и перенос его на ценностную структуру общества другой не будет полезно. Действуя подобным образом, можно подорвать основы такого важного для России начинания.

— Насколько существующая иерархия квалификационных уровней соответствует потребностям российского рынка труда?

— В любой профессиональной области человеку необходимо знать требования к уровням квалификации для понимания перспектив своего профессионального роста и построения карьеры. В Национальной системе квалификаций заложено 9 квалификационных уровней. Думаю, что сегодня важнее говорить не о количестве квалификационных уровней, а о содержательном, качественном наполнении каждого из них. Именно данный подход поможет определить соответствие.

— Какие задачи сегодня решаются при помощи принятия профессиональных стандартов?

— Нужно отметить, что в Национальной системе квалификаций профессиональному сообществу отведена ключевая роль. Именно представители бизнеса, как заинтересованные лица, формирующие запросы рынку труда, активно участвуют в разработке профессиональных стандартов. Первоочередная задача состоит в том, чтобы с помощью профессиональных стандартов представить систему требований к квалификации конкретного человека, претендующего на то или иное рабочее место. Также посредством профессиональных стандартов определяется соответствие уровня имеющейся квалификации работника требованиям, предъявляемым к нему той профессиональной позицией, на которую он претендует.

— Каким образом образовательные стандарты перекликаются с существующими профессиональными стандартами?

Я уже частично ответила на этот вопрос. Подчеркну, что образовательные стандарты и профессиональные стандарты – важные документы Национальной системы квалификаций, которые должны быть взаимосвязаны.

Процессы, которые сегодня происходят в сфере образования, сложны и болезненны. Образовательные учреждения испытывают много трудностей в связи с перестройкой образовательных стандартов под конкретные запросы рынка труда. Действительно, мы в ответе за обеспечение рынка труда достойными специалистами, отвечающими его требованиям. В то же время, нельзя забывать, что образование, получаемое в высших учебных заведениях, формирует компетенции, которые значительно превышают требования к знаниям и умениям работника на конкретном рабочем месте. Высшее образование формирует мыслительную систему человека, обогащая ее философско-методологическими знаниями, предоставляющими возможность определять цели, задачи, принимать решения, а не только выполнять конкретные действия в производственном процессе. Важно, чтобы процесс сопряжения профессиональных и образовательных стандартов не выхолащивал сущность высшего образования.

— Какие еще шаги предстоит предпринять для того, чтобы образовательная система наиболее полно удовлетворяла запросы рынка труда?

Необходимо создать систему гибкого дополнительного образования, ориентированную на изменяющиеся запросы рынка труда в соответствии с тенденциями экономического развития страны.

Более того, на мой взгляд, специалисты-практики должны участвовать в образовательном процессе не только как критики, определяющие соответствие компетенций выпускников требованиям рынка, но и как активные непосредственные участники процесса формирования будущих специалистов, выступая в роли лекторов-практиков, обеспечивая экспертизу учебно-методических материалов, учебных планов, и в целом осуществляя патронаж образовательных программ.

Константин Корищенко: «В этом году сертификаты получат десятки тысяч россиян»

Константин Корищенко, заместитель председателя совета Ассоциации «Совет по развитию профессиональных квалификаций финансового рынка» рассказал о важности профессиональной сертификации на конкурентном рынке.

— Константин Николаевич, расскажите, пожалуйста, об итогах годового собрания Ассоциации.

— В середине марта состоялось годовое собрание Ассоциации по профстандартам на финансовом рынке. Итоги этого заседания, с моей точки зрения, вдохновляют. Количество членов Ассоциации возросло до 100 и даже более, созданы несколько Центров оценки квалификации, сформированы программы, соответствующие профессиональным стандартам. Ассоциация работает, процесс, что называется, идёт. Но главное в том, что государство, наконец, завершило свою работу по формированию системы независимой оценки в виде принятие необходимого закона. Это случилось летом 2022 года и с 1 января 2022 года он вступил в силу.

— Какие тут есть сложности? И перспективы?

— Во-первых, у профессионалов появится ещё один аргумент и критерий, по которым они могут подтвердить свои профессиональные качества. И не просто подтвердить, а получить соответствующий сертификат и попасть в государственный реестр аттестованных специалистов. Это важно, поскольку конкуренция на нашем рынке не снижается. И диплома ВУЗа, к сожалению, уже недостаточно для того, чтобы получить должность, на которую человек претендует.

Во-вторых, это приведёт к ещё одному важному результату – структурированию самих профессий. Долгие годы на рынке люди могли называть себя, что называется, как им нравилось: человек мог называть себя – я утрирую – генералиссимусом в сфере риск-менеджмента. Сейчас же наименования утверждены, они официальны.

С другой стороны, работодатели смогут получить конкурентное преимущество перед другими, которые не пойдут по этому пути, публикуя и сообщая коллегам, что их штат состоит из сертифицированных специалистов. Наконец, это приведёт нас к решению важной проблемы. У нас есть чёткое разделение на работников, работодателей и госструктуры. А вот на Западе есть цеховые объединения – для работников, а есть объединения компаний. И эти две сферы не смешиваются. Компании лоббируют развитие своего бизнеса, а цеховые объединения – занимаются повышением уровня знаний и оплаты своих работников. Но теперь и у нас в процесс включилась система профквалификаций. Это даёт новый толчок к развитию саморегулирования.

— Я знаю, что студенты смогут получить аттестаты и это им поможет при первом трудоустройстве.

— Те, кто смотрит, что называется, в своё будущее, конечно же, должны воспользоваться студенческими годами, чтобы получить как можно больше сертификатов.

— Сколько человек уже получило аттестаты и сколько получит в этом году?

— В разных специальностях уже получили такие документы сотни людей. Но если, мы сможем оперативно создать и лицензировать Центры оценки квалификаций, то, понятно, что это количество резко возрастёт. А когда эта волна докатится и до работодателей — и они поймут, что рано или поздно им придётся проверять квалификацию своих работников – думаю, что будет ещё больше. По моим оценкам, в этом году аттестаты получат уже десятки тысяч россиян.

Куда вложить деньги, чтобы они работали — 7 выгодных способов инвестирования

При написании этой статьи я опирался на свой опыт, опыт своих друзей, а также изучил огромное количество материалов и побеседовал с крупными инвесторами-миллионерами, чтобы дать максимально компетентный и развернутый ответ.

Этим постом я начинаю серию статьей на тему «Куда вложить деньги».

Здесь мы рассмотрим как популярные способы вложения денег, так и «экзотические». Я выделю преимущества и недостатки каждого из них, а в самом конце подведу общий итог нашему обзору.

В конце статьи я расскажу, куда НЕ стоит вкладывать деньги, чтобы не прогореть. Итак, поехали!

1. Принципы грамотного инвестирования или на что смотрят опытные инвесторы

В этом разделе будут даны рекомендации в основном начинающим инвесторам — людям, желающим получить хорошую отдачу от своих вложений с минимальными рисками.

Здесь мы рассмотрим принципы, которых стоит придерживаться, чтобы получить процент от своих инвестиций выше банковского с практически такой же надежностью.

Почему я говорю, что практически с такой же? Помните золотое правило инвестирования?

Прибыль всегда пропорциональна рискам, которые берет на себя инвестор!

Может для кого-то покажется банальным, но первое с чего стоит начать инвестировать — приобрести необходимые знания. Это значит, что первые деньги лучше всего вложить не в акции, не в золото, не в банк, а сделать инвестиции в себя — они окупятся многократно. Так рекомендуют сделать два богатейших человека в мире — Билл Гейтс и Уоррен Баффетт.

После того, как у вас появятся необходимые знания и представление о разных финансовых инструментах, принципах их работы, ожидаемой прибыли и рисках, можете переходить к практике.

Принципы грамотного инвестирования ведущих мировых инвесторов

Принцип 1. Создайте финансовую подушку

Это значит, что без определенной финансовой базы КАТЕГОРИЧЕСКИ ЗАПРЕЩАЕТСЯ заниматься инвестированием. Исключение составляет лишь банковский вклад, так как это скорее не инвестиционный, а сберегательный инструмент.

Что такое финансовая подушка и как ее создать?

Финансовая подушка — это шестимесячный запас денег, на которые вы и ваша семья может прожить сохраняя привычный уровень жизни, не имея других источников дохода.

Создать такую подушку можно регулярно откладывая финансовые поступления (зарплату) или продав имеющуюся собственность.

Например, если ваша семья привыкла жить на 50 000 рублей в месяц, то вы должны иметь как минимум 300 000 рублей, чтобы начать заниматься инвестированием.

Исключением, когда вы можете начать вкладывать деньги под проценты не имея финансовой подушки, является наличие у вас пассивного дохода .

Пассивный доход — поток приходящих к вам денег, который не зависит от ваших ежедневных усилий, например от сдачи в аренду недвижимости, дивидендов по акциям или прибыли от существующего бизнеса.

Принцип 2. Диверсифицируйте вложения

Чтобы ваши деньги работали правильно, подумайте, куда их вложить, чтобы соблюсти принцип диверсификации, то есть разделения средств по разным инвестиционным инструментам.

Если вы стали интересоваться темой инвестирования, то наверняка это понятие вам знакомо. Иными словами это означает « не класть все яйца в одну корзину ». Если у вас есть корзина с яйцами и она упадет, то все яйца в ней разобьются и вы останетесь ни с чем.

Так произойдет и с вашими накоплениями (сбережениями), если вы все их вложите в одно дело (проект) или инвестиционный инструмент.

Кстати, диверсификация предполагает не только вложения в разные финансовые инструменты, но и в разные отрасли экономики.

Например, если вы вкладываете деньги в фондовый рынок, то старайтесь формировать свой инвестиционный портфель * так, чтобы ваши деньги работали в компаниях разных секторов.

Инвестиционный портфель — совокупность всех активов инвестора. Например, если у вас есть вклад в банке, акции, недвижимость, бизнес — все эти инструменты извлечения прибыли с точки зрения инвестиций будут называться вашим инвестиционным портфелем.

Чтобы ваш инвестиционный портфель был максимально устойчив к рыночным изменениям, вложите 20% свободных средств в банковский сектор, 20% в нефтегазовый, 20% в производственный, а 20% в сельскохозяйственный или продовольственной.

Так, если одна компания (сфера) начнет терпеть убытки, то остальные будут «вытягивать» ваши средства наверх и не дадут портфелю просесть.

Принцип 3. Контролируйте риски

Риски — это главная «проблема», с которой сталкиваются абсолютно все инвесторы.

Помните, прежде чем куда-то вложить деньги, подумайте над тем, сколько вы можете потерять и только потом — сколько можете заработать.

К сожалению, новички делают одну и туже ошибку — у них загораются глаза, вместо зрачков появляются знаки долларов и вот они уже в предвкушении миллионов потирают руки.

Как же на практике обстоят дела?

А на практике — всё по-другому! Переоценив свои силы и опыт, многие люди сразу пытаются заниматься агрессивным инвестированием и теряют деньги, вместо того, чтобы вложить деньги в более консервативные инструменты. Вот и получается в итоге, что жадность фраера сгубила.

Инвестиции — такая же наука как и любое другое профессиональное дело, а значит и эволюционировать в этом направлении нужно постепенно, идя от простого к сложному.

Начинайте со 100 или с 1000 долларов, и Бог вас упаси инвестировать сразу большие суммы, особенно в то, в чем вы не разбираетесь!

Верх безграмотности здесь — это занять деньги под процент и пытаться быстро «провернуть» их каким-то «супердоходным» способом.

В 99% из 100 это заканчивается потерей всей суммы и кредитным бременем, которое висит над вами дамокловым мечом.

Добрый совет

Не спешите, ведь если вы станете специалистом в сфере инвестиций, то ваши будущие миллионы от вас никуда не убегут. Напротив — если вы будете спешить и пытаться разбогатеть сиюминутно, то велик шанс на то, что вы никогда не заработаете большие деньги.

Принцип 4. Привлекайте соинвесторов

По мере накопления вашего опыта, как инвестора, вы можете вкладывать деньги сообща, образовывая инвестиционные пулы. Так вы сможете получите больше возможностей — куда вложить деньги, чтобы они работали с максимальной отдачей.

Например, вы нашли какой-либо проект или инструмент, привлекательный на ваш взгляд для инвестиций, у вас есть свободные средства, но их недостаточно. Тогда найдите тех, кто готов поддержать вашу инвестиционную идею и вложить деньги на паритетных началах вместе с вами.

В последние годы довольно распространенной темой стали памм-счета. В этом случает инвесторы передают в доверительное управление * свои денежные средства профессиональному управляющему финансовыми активами.

Доверительное управление активами — вид финансово-деловых отношений, где одно лицо или компания передает свои деньги (имущество) другому лицу — доверительному управляющему.

При этом управляющий не может распоряжаться на праве собственности этими средствами или имуществом, а лишь имеет право использовать его для извлечения прибыли, процент от которой он получает в качестве вознаграждения за успешное управление.

Так несколько инвесторов могут создать такой памм-счет в складчину и передать эту сумму в доверительное управление, при этом все риски по убыткам инвесторы берут на себя пропорционально вложенным средствам.

С управляющим таким счетом (трейдером) инвесторы могут договориться о том, чтобы он прекратил работу по счету при получении убытков в определенном процентном соотношении от величины счета.

Если подвести небольшой итог такой схеме инвестирования, то мы видим, что инвесторы готовы пожертвовать, например, 15% своих денег, чтобы потенциально получить 30% доход.

Принцип 5. Создавайте пассивный доход

Увеличение вашего капитала — это очень хорошо, но не менее важным моментом остается здесь создание пассивного дохода от ваших инвестиционных действий.

Почему это так важно?

Если вы поймете ход моих мыслей, то гарантированно взгляните по-новому на инвестирование своих средств.

Наглядный пример

Вы инвестировали 100 000 рублей и получили через год 130 000 рублей, то есть заработали 30% на вложенные денежные средства.

Однако, в следующий раз вы не можете дать 100%-ой гарантии, что заработаете еще 30% или более за год. Учитывая, что такая доходность намного выше банковской, означает, что и риски у этого способа намного больше.

Вы даже можете потерять большую часть суммы или ее всю, если что-то пойдет не так в следующий раз.

С другой стороны, если бы за 100 000 рублей вы смогли создать себе пассивный доход, например те же 2500 рублей в месяц, что также составляет 30 000 рублей в год, то в этом случае, вы без проблем можете взять в кредит те же 100 000 рублей и вложить их более консервативно, так ваш актив с пассивным доходом в 2500 рублей является гарантией возврата взятой в кредит новой суммы в 100 000 рублей.

Для того, чтобы лучше понимать, как создать пассивный доход и затем создавать активы с его помощью, рекомендую поиграть в игру «Денежный поток» знаменитого инвестора, предпринимателя и бизнес-тренера Роберта Кийосаки.

Кстати, вот что Роберт Кийосаки говорит о важности пассивного дохода:

2. С каких сумм можно начать инвестировать

Начать инвестировать можно с любых сумм. Если вы выбрали в качестве инвестиционного инструмента банковский вклад или акции, то здесь вы можете начать буквально со 100 рублей.

Если у вас совсем нет денег, то просто начните откладывать хотя бы по 10% от любого вашего дохода. Так вы сформируете привычку создавать себе финансовый резерв и по мере роста доходов, ваши сбережения будут пропорционально увеличиваться. Деньги будут работать на вас, в то время как вы отдыхаете.

О том, что нужно откладывать деньги, говорят все известные люди, обучающие успеху и правильному обращению с личными финансами: Бодо Шеффер, Брайан Трейси, Роберт Кийосаки, Уоррен Баффетт.

Дело в том, что многие люди с увеличением доходов начинают тратить еще больше и даже берут кредиты, так как им всё время не хватает денег. Это называется «дорвались до хорошей жизни».

Всё время контролируйте свой баланс между доходами и расходами, живите по средствам!

3. Куда вложить деньги, чтобы они работали — 7 выгодных способов инвестирования

Сейчас у многих людей разбегаются глаза от различных предложений — куда вложить деньги. Если открыть интернет и почитать статьи на эту тему, то кто-то предлагает купить такой-то супер-курс, пройдя который вы за неделю станете миллионером.

Но в большинстве случает все эти «волшебные таблетки» — не более, чем хороший способ увести ваши сбережения.

Сейчас мы рассмотрим классические способы, которые позволяют вложить деньги в понятные инструменты с прогнозируемой доходностью и умеренными рисками.

Способ 1. Банковский вклад

Это самый популярный способ сбережения денег, но его доход едва сравним с уровнем инфляции в стране. Так что если вы будете вкладывать деньги в банк и держать их там из года в год, то в лучшем случае просто не потеряете их, о более-менее ощутимом заработке здесь не идет и речи.

Сейчас в России принят закон, который гарантирует выплаты по вкладам в 1 400 000 рублей в случае, если банк разорится. Это относится ко всем банкам, имеющим официальную лицензию на осуществление банковской деятельности.

Ранее страховая сумма составляла 700 000 рублей . То есть если вы вложили в банк свои деньги и по каким-либо причинам он прекратил свое существование, то государство компенсирует вам ваши деньги, если сумма вклада не превышает страховую.

Сейчас в нашей стране есть сотни банков с процентными ставками от 2% до 6%.

Исторически сложилось, что самым популярным банком у наших граждан является Сбербанк, хотя здесь процент по вкладам один из самых низких, зато большая филиальная сеть и высокая надежность самого банка позволяют ему оставаться лидером по объему вкладов.

Плюсы и минусы вложения денег на банковский вклад

Плюсы:

  • высокая надежность (низкие риски);
  • высокая ликвидность (возможность в любой момент вернуть деньги);
  • минимальный порог для инвестиций (начинать можно с 1000 рублей);
  • простота и понятность инвестиционного инструмента.

Минусы:

  • низкий процент по вкладам;
  • потеря процента при досрочном снятии денег.

Способ 2. Фондовый рынок и ПИФы

Фондовый рынок — часть финансового рынка, где люди или компании могут приобретать акции, облигации, фьючерсы и другие ценные бумаги.

Если вы располагаете свободными средствами и хотите получить больший доход, чем в банке, однако принимаете на себя относительно большие риски, то фондовый рынок станет для вас хорошим инструментом.

Чтобы начать инвестировать в ценные бумаги, вам достаточно обратиться в банк или специализированную брокерскую компанию, которая занимается операциями на фондовом рынке.

Лично я рекомендую для этого две известных компании-брокера Инвестиционная компания «Атон» и Брокерский дом «Открытие». В эти компании вы можете спокойно вложить свои деньги, чтобы они работали и не бояться их потерять.

Во многих городах есть их офисы.

Кстати, говоря о фондовом рынке стоит отметить, что есть разные типы инвесторов по длительности вложения средств. Есть инвесторы краткосрочные , их еще называют спекулянтами. Это люди, которые покупают и продают ценные бумаги в течение короткого времени: от нескольких минут до нескольких недель.

Есть среднесрочные инвесторы, они покупают акции на несколько недель или месяцев. Так же есть инвесторы долгосрочные , обычно они действуют по принципу «купил и забыл» — вкладывают свои деньги на несколько лет в ценные бумаги, оценивая потенциал компании и отрасли в которой она работает.

К последнему типу инвесторов относится гуру инвестиций Уоррен Баффетт. Однажды его просили, когда стоит продавать купленные акции, и тогда Баффетт ответил, что никогда! Это его концепция долгосрочного инвестирования.

Вы можете самостоятельно управлять своими инвестициями или поручить это дело профессиональному управляющему (трейдеру).

Есть также специальные фонды, куда вы можете инвестировать средства — ПИФы.

ПИФ — паевой инвестиционный фонд. Это финансовая организация, которая самостоятельно формирует свой инвестиционный портфель из разных финансовых инструментов (акции, облигации, банковские деопозиты) и продает доли в этом портфеле — паи.

По итогам определенного срока управления вам начисляются проценты соответственно размера вашего пая.

Но если в банке вы точно получите в конце года больше, чем вложили, то здесь ваша доходность может быть отрицательной, то есть фонд может отработать в убыток.

Плюсы и минусы вложения денег в фондовый рынок и ПИФы

Плюсы:

  • небольшая начальная сумма для инвестиций (от 1000 рублей и даже меньше);
  • проценты по итогам отчетного периода обычно выше, чем в банке;
  • большой выбор инвестиционных инструментов (акции, облигации, фьючерсы, опционы);
  • возможность получать дивиденды;
  • возможность самостоятельно составить инвестиционный портфель, выбрав гибкое соотношение рисков и ожидаемой доходности.

Минусы:

  • относительно большая сложность процесса инвестирования по сравнению с банковским вкладом;
  • относительно большие риски (можно получить убыток);
  • в определенных случаях требуются специальные знания (при самостоятельном управлении инвестиционным портфелем).

Способ 3. Форекс (валютный рынок)

Форекс — глобальный мировой рынок обмена валют. Здесь вы можете обменивать (конвертировать) практически все известные валюты, то есть покупать одни денежные единицы за другие, например доллары за евро.

На Форексе зарабатывают трейдеры-спекулянты, большинство из них совершает торговые операции внутри дня.

Ведь мы хотим узнать все способы, куда вложить деньги, чтобы они работали и Форекс нам в этом поможет. Ведь здесь можно быстро увеличить капитал в несколько раз за пару месяцев. В популярной статье на нашем сайте я уже рассказывал о своем опыте торговли на бирже и о том, как заработать на рынке Форекс.

Действительно, на Форексе можно заработать очень большие деньги быстро. Однако, это сопряжено с огромными рисками и вы можете в считанные минуты потерять свой инвестиционный капитал.

Сейчас большое количество компаний предлагают услуги по торговле на Форекс. Такие компании называются Форекс-брокерами.

Дам вам хороший совет

Будьте осторожны, при выборе Форекс-брокера. Так как сейчас много компаний, которые не выводят ваши торговые сделки на реальный валютный рынок и вы просто играете на своем компьютере в торговой программе как в казино (естественно, проигрывая свои деньги).

Перед тем, как начать заниматься этим способом инвестирования, почитайте отзывы клиентов, сходите в офис компании, убедитесь в ее благонадежности и серьезности.

Плюсы и минусы вложения денег в Форекс

Плюсы:

Как обманывают на Forex

  • небольшой порог входа (обычно от 100 долларов);
  • возможность быстро и много заработать;
  • большой выбор инвестиционных инструментов (валютных пар для торговли).

Минусы:

  • требуются специальные технические навыки и знания для инвестирования;
  • очень высокие риски.

Способ 4. Биткоин (Криптовалюты)

Здесь можно очень хорошо заработать, но также и потерять, если не следить за рынком. Самая известная криптовалюта — Биткоин. Его основные преимущества: децентрализация, анонимность, безопасность, ограниченность. Это значит, что Биткоин не контролируется никакими государствами и благодаря ограниченной эмиссии и растущему спросу на криптовалюту, его цена в будущем будет только расти. Купить Биткоин по выгодному курсу можно в Матби — этот сервис является не только обменником, но еще и крипто-кошельком, где можно безопасно хранить криптовалюту.

Способ 5. Недвижимость

Один из классических инвестиционных инструментов, когда человек с деньгами задается вопросом куда можно вложить свои деньги.

Вы можете покупать как жилую, так и коммерческую невидимость. Естественно, что коммерческая недвижимость дает больший доход, чем жилая, однако, и требует больших знаний для ее грамотной покупки.

Интересный факт

К недвижимости кроме зданий также относятся земельные участки, водные объекты, корабли, самолеты и космические аппараты в соответствии с ГК РФ.

У недвижимости есть ряд больших преимуществ, но и недостатков этот способ инвестирования также не лишен.

Плюсы и минусы вложения денег в недвижимость

Плюсы:

  • возможность сдать недвижимость в аренду и получать пассивный доход;
  • возможность продать недвижимость и заработать на разнице между ценой покупки и продажи;
  • надежный способ сохранить деньги (недвижимость в большинстве случаев защищает деньги от инфляции — обесценивания);
  • за счет того, что недвижимость является материальным (осязаемым) активом, ее можно использовать для собственных коммерческих или некоммерческих нужд, например в помещении можно открыть бизнес, в жилой недвижимости можно жить.

Минусы:

  • высокий порог входа (обычно от нескольких сотен тысяч);
  • низкая ликвидность (нельзя быстро продать без существенной потери рыночной стоимости);
  • подвержена механическим повреждениям — порча арендаторами, стихийные бедствия, форс-мажоры — взрыв газа, пожар и так далее (застрахуйте свою недвижимость во избежание потери денег при ее повреждении или утрате).

Способ 6. Собственный бизнес

Если у вас есть предпринимательская жилка и определенный коммерческий опыт, то одним из лучших решений для вас будет вложить деньги в собственный бизнес.

Простой пример:

Перепродажи китайских товаров с большой наценкой (300-800%).

Вы можете оптом закупить товары в Китае или у оптового поставщика в крупном городе и начать их продавать через интернет. Часто такую схему еще называют «Бизнес с Китаем» — очень прибыльное и перспективное направление в рунете.

Команда нашего сайта лично знакома с успешным предпринимателем в этой теме Евгением Гурьевым. Женя не только давно и результативно ведет свой бизнес, но и обучает этому других.

Если вам хочется уже в ближайшее время запустить собственный стартап и начать зарабатывать 100-200 или даже 500 тысяч рублей через несколько месяцев — обращайтесь к Евгению и он проведет вас за руку по всем вопросам создания успешного бизнеса на продаже китайских товаров.

Обязательно посмотрите отзыв жениных учеников, чтобы вдохновиться их историями успеха:

Да, здесь также есть определенные риски, но вы гибко можете ими управлять, ведь в этом случае вы сами решаете, куда направить те или иные денежные средства, чтобы получить от них максимальную отдачу.

Надежные Форекс брокеры:

Особенно эффективно вкладывать деньги с собственный бизнес, если он уже работает, а ваши новые инвестиции помогут бизнесу приносить еще большую прибыль.

Плюсы и минусы вложения денег в свой бизнес

Плюсы:

  • вы сами управляете своими деньгами, выстраивая и оптимизируя бизнес-процессы (являясь владельцем бизнеса);
  • для бизнес-проектов довольно легко найти соинвесторов, что помогает привлечь большие суммы, чем если бы вложения осуществлялись в одиночку;
  • на бизнес легче получить кредит, чем на другие инструменты инвестирования.

Минусы:

  • высокие риски потери денег;
  • низкая ликвидность большинства активов (нельзя быстро продать оборудование, товар и тому подобное без значительной потери стоимости);
  • потеря доли в бизнес-проекте (в случае привлечения соинвесторов).

Способ 7. Доходные сайты (ДС)

98% всех сайтов созданы ради денег. Сайт, который вы сейчас читаете, тоже приносит доход. Причем такой способ заработка можно рассматривать и как работу (если заниматься всем самостоятельно), и как способ получения пассивного дохода (если делегировать ведение сайта специалистам).

Доходный сайт способен приносить владельцу деньги без его непосредственного участия. Преимущества этого способа в том, что доход вы получаете в долларах, вам не обязательно самому писать статьи и/или быть техническим специалистом, при этом владелец не привязан к месту: можно находиться в любой точке планеты. Даже если не заходить на сайт месяцами, он продолжит генерировать доход.

Есть много способов монетизации онлайн ресурсов, но самый распространенный и простой — автоматическое размещение рекламы.

Лучшие Форекс площадки:

Для этого достаточно установить рекламные блоки, где будут показывать объявления. Рекламная сеть платит определённый процент владельцу сайта, которому не нужно ничего делать самостоятельно. Его основная задача — сделать сайт достаточно посещаемым, чтобы он стал интересен для рекламной сети. Для этого нужно наполнить ресурс актуальной информацией, которая интересна пользователям. Такой сайт можно создать с нуля самостоятельно или купить готовый.

Размер заработка будет зависеть от трафика (количества посетителей) и тематики. Хорошими для монетизации тематиками считаются финансы, инвестиции, бизнес, но вполне реально монетизировать сайты любой тематики. Также вы можете зарабатывать на партнерских программах, размещая в статьях на сайте партнерские ссылки, публиковать заказные материалы за деньги и использовать другие способы получения дохода. Подробнее вы можете узнать на бесплатном интенсиве о доходных сайтах.

Плюсы и минусы вложения в ДС:

Плюсы:

  • высокий денежный поток в валюте
  • отсутствие привязки к месту
  • возможность заниматься как бизнесом или превратить в источник пассивного дохода
  • ликвидность (при желании легко продать)

Минусы:

  • требует вложений на старте или времени на раскрутку ресурса

4. Бизнес по франшизе Суши Мастер – вкладываем деньги с выгодой

Собственный бизнес с нуля – довольно рискованное мероприятие. Для этого нужен солидный стартовый капитал, оригинальная идея и продуманная технология бизнеса. Но есть альтернативный вариант – воспользоваться готовой коммерческой моделью с заранее известным сроком окупаемости и гарантированной доходностью.

Сеть ресторанов японской кухни Суши Мастер имеет свои представительства в России, Китае, Украине, Литве, Венгрии, Казахстане и других странах. Основная доля бизнеса приходится на российский рынок.

Франчайзинг – одно из ведущих направлений деятельности компании Суши Мастер. Продвигаемый продукт фирмы – прогнозируемый бизнес с отработанной и эффективной структурой.

Готовую модель владельцы передают своим партнерам, последним остаётся лишь соблюдать установленные с партнерам, последним остаётся лишь соблюдать установленные с партнерам, последним остаётся лишь соблюдать установленные стандарты в приготовлении блюд и ведении маркетинга, а также поддерживать соответствующий уровень сервиса.

Срок окупаемости франшизы: 5-18 месяцев в зависимости от региона расположения, выбранного формата и прочих объективных факторов.

Алгоритм открытия филиала Суши Мастер по франшизе следующий:

  1. Подаёте заявку на официальном сайте компании.
  2. Оплачиваете паушальный взнос – на момент написания статьи эта сумма равна 400 000 рублей.
  3. Проходите курс обучения в учебном центре в Краснодаре.
  4. Получаете право на открытие точки под брендом SUSHI MASTER, официальный договор, технологии производства, оригинальные рецепты.
  5. Совместно с владельцами франшизы выбираете место под ресторан, рассчитываете окупаемость, получаете поддержку start-up-команды.
  6. Открываете ресторан.
  7. Совместно с командой выводите проект на стабильную прибыль.

Общие стартовые инвестиции вы рассчитаете вместе с командой в индивидуальном порядке. Диапазон затрат: от 1,3 до 4,5 млн рублей. Срок открытия ресторана – от 3 месяцев.

Преимущество такой модели в том, что она гарантированно работает. Все возможные проблемы и препятствия, которые могут возникнуть на стадии запуска, имеют отработанный алгоритм устранения. Вы не работаете в одиночку, а становитесь участником успешного бизнеса, который до этого уже окупился более 100 раз, принёс и приносит до сих пор прибыль своим владельцам.

Совладелец компании Алекс Яновский – основатель собственной Школы «Бизнес за стеклом», успешный предприниматель, которого я знаю лично. В его честности, как и в прибыльности франшизы, у меня нет ни малейших сомнений.

Риски минимальны, а поддержка обучающего центра под руководством Алекса Яновского – непрерывная и постоянная. В вашем распоряжении – опыт успешных бизнесменов, профессиональное оборудование, отработанные технологии маркетинга.

Рыночная ниша, которую вы займете, сейчас на подъёме: идёт отток посетителей из дорогих ресторанов в более дешевые. Востребованы и популярны заведения общественного питания в уличном формате или формате «острова» — как раз такие варианты мы предлагаем своим партнерам.

5. Куда не стоит вкладывать деньги чтобы не прогореть

Не стоит вкладывать деньги в заведомо проигрышные предприятия — финансовые пирамиды, казино, незаконные и морально неприемлемые проекты.

К ним можно отнести криминальные виды бизнеса: торговля наркотиками, оружием, контрактным товаром, организация борделей, подставных фирм, отмывающих деньги, а также мошеннические схемы в сфере недвижимости (коррупция при строительстве, выселение одиноких стариков и перерегистрация жилья).

Чтобы жить спокойно, занимайтесь честными и общественно приемлемыми способами заработка денег, тогда вы обретете не только финансовую свободу, но и душевную гармонию.

6. Заключение

В данной статье мы рассмотрели фундаментальные принципы инвестирования, рекомендации от лучших инвесторов и специалистов в области бизнеса и финансов, а также познакомились с наиболее популярными способами вложения свободных денег.

В следующей части статьи «Куда вложить деньги», я расскажу о менее распространенных и на первый взгляд не очевидных способах приумножения своего капитала.

И если о банковских вкладах, фондовом рынке и недвижимости знают практически все, то вот например, как создавать себе хороший пассивный доход, вкладывая деньги в собственные Интернет-проекты знают немногие.

Дорогие друзья, надеюсь, что теперь вы разобрались в том, куда вложить деньги, чтобы они работали и приносили вам прибыль. Ведь именно вы можете стать богатым и заработать миллионы.

Желаю вам удачных инвестиций!

Писатель, копирайтер и редактор. Пишу о бизнесе, инвестициях и криптовалютах

Что такое арбитраж (в трейдинге на биржах): Примеры и Суть + заработок

С чего начать зарабатывать на арбитраже (arbitrage) между биржами и инструментами – суть арбитражной торговли и сделок, виды и примеры стратегий.

Суть арбитража заключается в получении безрисковой/почти безрисковой прибыли. При классическом трейдинге трейдер прогнозирует поведение актива и в соответствии с этим открывает длинные либо короткие позиции. Арбитражные стратегии в отличие от классического подхода нацелены на получение профита независимо от направления движения графика.

Арбитраж на бирже может приносить доход, но это весьма специфическая торговая тактика, она не подойдет всем без исключения трейдерам. Ниже – подробное объяснение этой методики и обзор ее разновидностей.

Что такое арбитраж простыми словами

Арбитраж простыми словами – это низкорисковая методика торговли, в которой трейдер получает прибыль независимо от направления движения цены. Профит формируется за счет расхождения цен на один и тот же актив на различных торговых площадках. Это лишь один из подвидов этой тактики, в различных модификациях используются производные инструменты (фьючерсы и опционы), а также временной фактор.

Арбитраж (arbitrage) – это всегда сравнительно небольшой доход, в торговле всегда сохраняется прямая зависимость между уровнем риска и доходностью. В этой тактике риск снижается до минимума, что влияет и на размер профита.

Этот подход не является готовой стратегией, это скорее идея, фундамент, на основе которой создаются как ручные, так и автоматизированные торговые системы. Основная сложность при разработке ТС – алгоритм отбора активов для арбитража, автоматизация открытия и закрытия позиций. Рыночные неэффективности обычно быстро исчезают и «ловить» их вручную не всегда возможно.

Суть арбитражной торговли на биржах

Трейдеры нашли способ, как заработать на арбитраже – использовалась идея различия котировок одного и того же актива на разных торговых площадках. Различие может быть обусловлено банальным запаздыванием в получении котировок одним брокером относительно другого. На этой неэффективности можно зарабатывать, компенсируя малый доход большими объемами.

С появлением таких инструментов как фьючерсы и опционы возможности арбитража расширились. Появились модифицированные методики, в которых использовался базовый актив и деривативы на него. Этот подход называют долгосрочным арбитражем, такие стратегии могут торговаться в ручном режиме.

Независимо от выбранного актива и торговых площадок межбиржевой арбитраж сводится к поиску значимого расхождения котировок одного актива либо активов с высокой прямой/обратной корреляцией. Можно ограничиться и одной площадкой, хеджируя позицию по одному активу синтетическим активом по другим. Этот и другие подходы рассмотрены ниже.

Какие активы подходят для арбитража

Не все инструменты подходят под заработок на арбитраже. Для этой методики подойдут:

  • Ликвидные акции. Бумаги 2, 3 эшелонов не подходят так как по ним движения могут быть сложнопрогнозируемыми, высока вероятность импульсов. Желательно, чтобы на акции были доступны фьючерсы и опционы, это расширит возможности трейдера. Возможен арбитраж на акциях и депозитарных расписках или акциях и фьючерсах на них.
  • Валютные пары. На Форекс эта тактика также работает, причем есть несколько вариантов ее реализации.
  • Драгметаллы и инструменты товарного рынка.
  • Криптовалюты. Этот тип активов был особенно популярен среди арбитражников на начальном этапе развития индустрии

Для этой методики подойдет любой актив, отвечающий следующим требованиям:

  1. Достаточная ликвидность и волатильность. На низковолатильных инструментах ниже вероятность возникновения значимого расхождения котировок на разных биржах.
  2. Доступность на разных биржах.
  3. Наличие фьючерсов и опционов на актив. Это позволит использовать долгосрочный арбитраж рынка, в котором используется расхождения котировок базового актива и соответствующего дериватива.

Жестких ограничений по отбору активов для этой тактики нет. Обычно ограничиваются самыми ходовыми акциями, криптовалютами, валютными парами из числа мажоров. Подавляющее большинство стратегий автоматизировано.

Временной арбитраж

Простейший вариант реализации этой тактики, с него можно начинать обучение арбитражу. Работа ведется на одной бирже, возможно, на одном активе. Не нужна высокая скорость заключения сделок, работа может вестись вручную.

Для торговли могут использоваться и фьючерсы, и опционы, и простая покупка актива (акций, валюты, криптовалюты). Временным такой тип сделок называют потому, что выгода извлекается из колебания цены базового актива за определенный промежуток времени.

Пример стратегии такого типа – получение профита за счет изменения курса валюты или какого-либо актива с течением времени.

Пространственный арбитраж

Арбитражный трейдинг этого типа несколько сложнее по сравнению с временным. Трейдер получает выгоду из разницы между ценами на один и тот же актив на разных торговых площадках. Работа может вестись и в рамках одной биржи, но тогда к базовому активу, например, акциям компании добавляется фьючерс на эти бумаги. То есть при работе в пределах одной биржи нужны 2 актива с гарантированно высокой корреляцией.

В зависимости от реализации пространственного арбитража выделяют следующие подвиды этой тактики:

Как торговать Форекс среднесрок? // Валютный рынок

  • Эквивалентный, второе название спот-фьючерс. В качестве пары инструментов берется базовый актив и фьючерс на него.
  • Регуляторный, этот тип сделок используется, например, банками. За счет регуляторного арбитража юрлица получают дополнительное преимущество за счет особенностей регулирования смежных юрисдикций. Например, банки могут создавать аффилированные микрофинансовые учреждения, оценивать клиентов и решать куда направить клиентов в зависимости от уровня риска. Рядовым трейдерам этот стиль торговли недоступен.
  • Календарный спред. Предполагается работа с деривативами с разными сроками экспирации. Например, продается более дорогой контракт с дальней экспирацией и покупается фьючерс с более близким истечением. Расчет делается на то, что цены со временем выровняются.

Для наглядности ниже разобран пример эквивалентного пространственного арбитража. Использована пара акции Лукойла и соответствующего фьючерса. Торговля сводится к приобретению или продаже синтетической (искусственной) облигации.

При покупке синтетика трейдер приобретает непосредственно ценные бумаги и продает соответствующий фьючерсный контракт. Это имеет смысл, если фьючерс находится в состоянии контанго, то есть торгуется дороже акций. По мере приближения к экспирации разница в цене сходит на нет. Смысл этой позиции тот же, что и при выдаче денежных средств в кредит с обеспечением займа в виде ценных бумаг.

Продажа синтетической облигации оправдана в случае бэквордации. То есть фьючерс должен торговаться ниже чем стоимость соответствующих акций.

Трейдинг с нуля. Урок 1: Что такое Форекс | Обучение FOREX (FxPro).

График выше показывает, что совокупный результат по синтетической облигации непостоянен и зависит от изменения стоимости акций и цены фьючерсного контракта. Возможны следующие варианты:

  1. Акции растут, а фьючерс не меняется. Трейдер получает прибыль за счет продажи ценных бумаг, позиция по фьючерсу закрывается покупкой того же объема.
  2. Акции и фьючерс падают. Убыток по ценным бумагам компенсируется растущей доходностью фьючерса.
  3. Можно дождаться экспирации контракта и все равно получить прибыль даже при удорожании фьючерса. Отрицательная вариационная маржа будет сказываться, но итоговый результат скорее всего будет положительным. Этим и полезен арбитраж в трейдинге – риски сильно снижаются и в большинстве возможных вариантов развития ситуации трейдер остается в небольшом плюсе.

Пространственный арбитраж может реализовываться и в виде ручных, и в виде автоматических стратегий.

Процентный арбитраж

Максимально консервативная стратегия работы, предполагает извлечение выгоды из разницы в процентных ставках по разным валютам. Если работать без форвардного покрытия, то арбитражная сделка сопряжена с валютными рисками, форвардное покрытие устраняет этот риск.

Принцип работы:

  • Инвестор располагает заемными средствами в евро, ставка за использование займа – 3%.
  • На полученные евро приобретаются доллары.
  • Купленные доллары кладутся на депозит со ставкой в 2,8%. Одновременно производится продажа долларов.
  • Депозит приносит 2,8% за год, форвардный контракт еще 0,4% годовых.
  • В результате погашения базового займа чистая доходность составит 0,2%.

В этой схеме используется форвардное покрытие (продажа доллара), что нивелирует валютные риски. Возможна схема и без покрытия, в этом случае валюта просто размещается на банковском депозите, а инвестор рискует потерять часть денег при неблагоприятном изменении курса валют.

Доходность этой схемы невелика, в период низких процентных ставок речь может идти о 0,2-0,4% годовых. Основное преимущество этого стиля торговли – возможность получить практически безрисковый доход.

Торговля спредом

Под спредом понимается разница между ценами. При торговле спредом заработок трейдера зависит не от движения котировок базового актива в определенном направлении, а от сохранения/нарастания разницы между ценами двух инструментов. В роли таких инструментов могут выступать, например, фьючерсы на акции или криптовалюты.

Классический пример работы со спредом – одновременная покупка/продажа фьючерсных контрактов с разной экспирацией. Эта методика называется торговлей календарного спреда, разница в стоимости между контрактами с разной экспирацией.

Ценовая разница, как правило, меняется в определенном диапазоне, если продать более дорогой дальний фьючерс и купить ближний, на изменении спреда между ними можно зарабатывать.

Покупка/продажа спреда – синтетическая позиция, всегда требует как минимум двух сделок:

  • Покупка спреда означает лонг по ближнему фьючерсу и шорт по дальнему.
  • Продажа – зеркальная позиция, продается контракт с ближней датой истечения, покупается – с дальней экспирацией.

Это неидеальная стратегия, основные риски – возможность формирования ГЭПа, проскальзывание при высокой волатильности. Эта схема подходит и для инструментов фондового рынка.

На рынке Форекс подобная схема также будет работать, но продавать/покупать спред придется по несколько иному принципу. Ниже – пример торговли спреда по паре EURUSD:

  • Открывается длинная позиция по EURUSD, объем равен, например, € Эта операция соответствует лонгу по EURUSD. Курс EURUSD равен 1,2134, на эту операцию уходит $121340.
  • Далее в схеме следует продажа EURGBP или покупка фунтов за евро – смысл тот же. Курс EURGBP – 0,8875, за €100000 приобретается £88750.
  • Следующий этап – шорт по GBPUSD или покупка американского доллара за британские фунты. При курсе 1,3700 покупается $121587,50.
  • За доллары покупаются евро, чтобы вернуться к исходной точке. При курсе EURUSD 1,2134 на $121587,50 удается приобрести €100203,97.

Этот валютный арбитраж принес прибыль в размере €203,97. Результат неплох, но такие различия в котировках встречаются не всегда, к тому же прибыль «съедается» спредом при торговле, а также комиссиями. Подобные расхождения на Форексе если и торгуются, то только в автоматическом режиме.

Особенности арбитражных стратегий

К особенностям этой торговой тактики относятся:

  • Возможность работы как в пределах одной площадки, так и на 2-3. Арбитраж между биржами активно используется на фондовом рынке. На начальном этапе компьютеризации рынка Форекс использовался межброкерский арбитраж, из-за недостаточной скорости получения котировок наблюдались значимые расхождения цен. К концу нулевых годов 21 века эта методика стала практически нежизнеспособной.
  • В стратегиях могут использоваться и инструменты спотового рынка, и фьючерсы/опционы. Между базовым активом и фьючерсом на него всегда сохраняется высокая корреляция, что позволяет реализовывать стратегии этого типа.
  • Возможен как агрессивный высокоинтенсивный трейдинг, так и долгосрочная работа с удержанием открытых позиций по несколько недель.
  • Для этой методики подходят ликвидные активы, в том числе криптовалюты. Торговля, например, на акциях 2-3 эшелонов – не лучшая идея.
  • Можно извлекать выгоду из разности цены одного актива на разных торговых площадках, но можно зарабатывать и за счет изменения цены во времени на одной бирже. Арбитраж – одна из самых гибких торговых методик.
  • Возможность построения рыночно-нейтральной стратегии. Это означает, что для получения прибыли не нужно верно прогнозировать поведение графика. Например, при работе с календарным спредом достаточно, чтобы изменялась разница в стоимости контрактов с разной экспирацией.

Арбитраж для новичков кажется слишком сложным, но это обманчивое впечатление. Торговля несколько действительно несколько усложняется, но лишь за счет того, что придется заключать несколько сделок вместо одной.

Автоматический арбитраж

Автоматизация необходима не только для облегчения работы. Окно возможностей для торговли может существовать считанные секунды, трейдер физически не сможет отдать приказы для заключения сделок. Советники – единственная возможность использовать такие возможности для заработка.

Один из сценариев, при котором невозможна ручная работа:

  • Отслеживаются котировки Биткоина, например, на Binance.
  • Если рост за определенный временной промежуток превышает пороговое значение, то на другой бирже покупается ВТС по более низкой цене. С помощью робота можно купить токены WMX (обеспечены Биткоином) по более низкой цене, если заявки еще не были откорректированы. Вручную работать в таком стиле невозможно.

Есть отдельные сервисы для поиска рыночных неэффективностей, например, на apitrade.pro добавлены все популярные биржи, а торговля ведется в полностью автоматическом режиме. Идея торговли – значимые расхождения котировок криптовалют на разных площадках, иногда это происходит из-за повышенной волатильности крипты. Есть и аналогичные сервисы, предлагающие схожие услуги.

Помимо онлайн-сервисов разрабатываются и отдельные полноценные роботы для торговых терминалов. Для того же QUIK есть боты, способные искать, например, расхождение цен по ряду инструментов, оценивать торговые возможности по индикаторам, учитывать состояние рынка. Чтобы торговля не прекращалась достаточно быть онлайн и держать терминал включенным в часы работы соответствующих бирж.

Преимущества и недостатки арбитражных сделок

К сильным сторонам этого подхода относятся:

  • Низкий риск, вероятность получения дохода выше по сравнению с обычной торговлей, когда прогнозируется движение графика. Арбитражные стратегии рыночно нейтральны, то есть получение профита не зависит от направления движения графика.
  • Гибкость – тактика подходит под большую часть активов.
  • Возможность работать с разными временными горизонтами.
  • Не нужно проводить сложный анализ рынка, подбирать точки входа на основании, например, графического или индикаторного анализа.
  • Возможность полной автоматизации торговли.

Недостатки также есть:

  • Автоматизация торговли не всем под силу. В ручном режиме часть арбитражных систем невозможно реализовать.
  • Повышенная сложность по сравнению с обычными торговыми стратегиями. Что касается того, с чего начать зарабатывать на арбитраже, то новичкам лучше оценить этот стиль работы, практикуясь с ручными системами. Для старта подойдет, например, работа с календарным спредом, здесь не нужна сверхвысокая скорость заключения сделок и можно торговать без использования советников.
  • Сложно работать с низколиквидными инструментами.
  • Из-за малого риска доход незначителен. Нужен солидный капитал для ощутимого заработка в валюте.

Все перечисленные недостатки компенсируются тем, что арбитражные стратегии работают и это доказано практикой. На barclayhedge.com рассчитываются индексы, отображающие эффективность этого стиля торговли, они показывают стабильный рост из года в год, что доказывает жинеспособность этого подхода.

Convertible Arbitrage Index отражает эффективность стандартной арбитражной стратегии. Покупаются конвертируемые облигации одной компании и одновременно продаются акции той же компании.

Статистика показывает, что стратегия работает и дает невысокий, но стабильный доход. Это лучшее доказательство потенциала арбитражного трейдинга.

Заключение

Заработок на арбитраже возможен – это основное, что должен знать трейдер, интересующийся рыночно-нейтральными стратегиями. Профит невелик по сравнению с классическим трейдингом, но минимальный риск делает эту тактику привлекательным методом работы. Некоторые подвиды арбитража стали нежизнеспособными (например, торговля по неэффективности котирования), но другие работают и не утратят актуальности в будущем.

Единственный существенный недостаток арбитража – низкий доход. Но это закономерное явление, снижение риска всегда приводит к уменьшению доходности. Основное – то, что эта торговая тактика позволяет зарабатывать с контролируемым риском.

Независимый трейдер. «Трейдинг и инвестиции нравятся всем, потому что здесь нет лимитов в возможностях. От Омска до Дублина, от Цюриха до Чикаго, от Москвы до Сан-Франциско — один клик. Это уже кажется нормальным, но на самом деле, это впечатляюще, особенно когда используешь это осознанно.»

Саморегулирование как механизм управления фондового рынка Текст научной статьи по специальности « Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Юрист В. Б.

В статье рассматривается понятие « саморегулируемая организация » как объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, анализируются модели развития фондовых рынков. Автор доказывает востре-бованность саморегулируемых организаций в финансовой сфере и эконо-мике России.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Юрист В. Б.

Текст научной работы на тему «Саморегулирование как механизм управления фондового рынка»

АДМИНИСТРАТИВНОЕ ПРАВО, ФИНАНСОВОЕ

ПРАВО, ИНФОРМАЦИОННОЕ ПРАВО

аспирант кафедры административного и финансового права Российского государственного торгово-экономического университета,

юрист Ассоциации предприятий «Защита»

САМОРЕГУЛИРОВАНИЕ КАК МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ

Аннотация. В статье рассматривается понятие «саморегулируемая организация» как объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, анализируются модели развития фондовых рынков. Автор доказывает востребованность саморегулируемых организаций в финансовой сфере и экономике России.

SELF AS A MECHANISM FOR CONTROL STOCK MARKET

Summary. The article discusses the concept of «self-regulatory organization» as the union of professional participants of the securities market, analyzes the model of stock markets. The author proves the relevance of self-regulatory organizations in the financial sector and the economy of Russia.

Ключевые слова: саморегулируемая организация, некоммерческая организация, лицензирование, финансовый кризис, коррупция, фондовый рынок, система регулирования.

Keywords: self-regulatory organization, a nonprofit organization, licensing, financial crisis, corruption, stock market regulation.

Особый статус саморегулируемой организации, наделенной публичными полномочиями, введен в отечественное законодательство в конце 2007 года. Однако идея передачи полномочий государственных органов негосударственной (общественной) организации была воплощена в СССР. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 23 июня 1933 года Народный комиссариат труда

был объединен с Всесоюзным центральным советом профессиональных союзов с передачей последнему всех функций наркомата.

Основным аналогом некоммерческой организации в СССР была общественная организация как добровольное самоуправляемое объединение граждан, основанное на членстве и созданное без целей получения и распределения прибыли, но с целью реализации различных неимущественных интересов ее участников. Незадолго до окончания советского периода развития России, в 1990 году был принят закон «Об общественных объединениях»

[1]. Через пять лет его сменил другой одноименный федеральный закон, предусматривающий шесть возможных форм общественных объединений

[2]. Советский период обуславливал формирование общественных организаций, скорее как административных придатков бюрократической системы управления. В период перестройки Россия продолжила диверсификацию экономики с целью повышения эффективности производства конкурентоспособной продукции.

Именно для либерализации экономики потребовался принятый в 1995 году Федеральный Закон «О некоммерческих организациях», который закрепил основные формы некоммерческих организаций и основные принципы их функционирования [3]. Однако он не содержит специальной регламентаци негосударственных, некоммерческих организаций в области саморегулирования.

В развитых капиталистических странах, таких как Франция, Германия, Соединенные Штаты Америки, Великобритания, на рынках финансовых услуг действовали саморегулируемые организации ^^-Ред^о^д ОгдагнБс^юпБ, SROs). Очевидно, само понятие по аналогии было принято и в России.

Термин «саморегулируемая организация» (СРО), был впервые определен в положении о Федеральной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, созданной для регулирования предпринимательской деятельности по оказанию финансовых услуг и привлечению на возмездной основе денежных средств юридических и физических лиц при Правительстве РФ в конце 1994 года. С этого момента понятие «саморегулируемая организация» как объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг в форме союза или ассоциации закрепилось в правовой терминологии российского законодательства [4]. Институт становления и развития фондового рынка непосредственно связан с проблемами обновления банковской системы России. За последнее время банковская сфера в результате нарушений последовательной федеральной политики порождала серьезные конфликты общегосударственного значения — от утраты населением своих денежных средств до прямого обмана отдельными кредитными организациями кредиторов и государственных органов. В России за последние 20 лет прошли несколько банковских и финансовых кризисов: гиперинфляция, резкое обесценение сбережений граждан, возникновение финансовых пирамид федерального уровня, «заказные» банкротства, неправомерная приватизация отдельных предприятий с использованием инсайдерской информации, кризис 1998 года и последний волнообразный мировой финансово-экономический кризис.

До создания саморегулируемых организаций основным инструментом, открывающим доступ на коммерческий рынок выпускаемой продукции или

оказываемых услуг, служили лицензирование и сертификация уполномоченными государственными органами.

В настоящий момент, в соответствии с Федеральным законом «О лицензировании отдельных видов деятельности», к лицензируемым видам деятельности относятся только те, осуществление которых может повлечь за собой нанесение ущерба правам, законным интересам, здоровью граждан, обороне и безопасности государства, культурному наследию народов России, и регулирование которых не может осуществляться иными методами, кроме как лицензированием [5]. В СССР под «лицензией» понималось разрешение специального государственного органа на перемещение товаров через границу или разрешение на использование изобретений. Тогда же существовали лицензии на право осуществления определенного вида деятельности или на право производства отдельных видов товаров. Новый этап развития лицензионного законодательства начался в период перестройки принятием закона «О кооперации в СССР», по которому отдельными видами хозяйственной деятельности коммерческие, юридические лица вправе были заниматься только при условии наличия определенных лицензий [6]. Определение перечня видов деятельности, подлежащих лицензированию, и порядок их получения были отнесены на подзаконный уровень — к компетенциям Совета министров РСФСР, а также уполномоченных органов советов министров республик. По сути, централизованная структура лицензионных органов СССР была отнесена к компетенции ее субъектов. Дальнейшая передача соответствующих полномочий органам на более низкий уровень исполнительной власти краев, областей, автономных образований, городов федерального значения [7] привела к резкому увеличению количества лицензируемых видов деятельности. Начиная с 1993 года, их число превысило 1400, участились обращения субъектов предпринимательства в надзорные и судебные органы [8, с. 208]. Таким образом, экономически необходимо было проведение административной реформы, результатом которой стало бы сокращение лицензируемых видов деятельности и избыточного государственного регулирования, развитие механизма саморегулирования, с целью совершенствования системы контроля и надзора.

Индикатором здоровья любой рыночной экономики служит развитие фондового рынка, а его состояние определяется моделью его организации. В мировой экономике из всех моделей развития фондовых рынков основное место занимают две: американская (небанковская) и германская (банковская), отличающихся друг от друга допуском на рынок банковских институтов, инфраструктурой, различными типами обращающихся ценных бумаг. Германская модель основана на активном участии в деятельности фондового рынка универсальных коммерческих банков. Основными банковскими бумагами являются акции на предъявителя, а основными регуляторами фондового рынка — центральный банк и министерство финансов. В основании американской модели лежит принцип отделения коммерческих банков от участия в функционировании фондового рынка, где основными операторами выступают инвестиционные банки и крупные брокерские компании. Основным видом акций американского рынка ценных бумаг выступают именные сертификаты, а самостоятельным регулирующим органом — Комиссия по рынку ценных бумаг. Российский фондовый рынок, в результате столкновений полярных позиций Центрального банка РФ и в те времена еще Федеральной

комиссии по рынку ценных бумаг (в недавнем прошлом — Федеральная служба по финансовым рынкам, в настоящее время функции ФСФР отнесены к ведению Центрального банка России), развивался как конгломерат германской и американской моделей. Именно благодаря последней, Россия обязана появлением первых СРО.

Уже после первых бурных лет развития выявилась потребность в выработке единых правил поведения на российском фондовом рынке, и за основу его построения была принята американская модель, предусматривающая управление рынком ценных бумаг с помощью саморегулируемых организаций. В Москве в мае 1994 года представителями пятнадцати ведущих инвестиционных компаний была учреждена Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФОР), в задачи которой входили: формирование правил торговли ценными бумагами, разработка и применение комплекса мер дисциплинарного воздействия на их нарушителей. После непродолжительного времени работы стало очевидно, что объединение всех брокерских ассоциаций в единую общероссийскую организацию позволит более эффективно соблюдать общие интересы. Поэтому представители четырех региональных ассоциаций стали инициаторами официальной регистрации в Москве в середине 1996 года межрегионального объединения участников фондового рынка, которое стало прообразом будущей саморегулируемой всероссийской организации — Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Эта организация успешно совмещала функции СРО участников рынка ценных бумаг и организатора внебиржевых торгов. Однако в 1996 году Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» [9] и временное положение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ) «О требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг» [10] потребовали от НАУФОР разграничения этих направлений и раздельного лицензирования этих видов деятельности, что положило начало двойной системе надзора и контроля — государственного и саморегулируемого. А НАУФОР в августе 1997 года получила разрешение ФКЦБ на осуществление деятельности в качестве первой официально признанной саморегулируемой организации брокеров и дилеров на российском фондовом рынке.

Финансовый кризис 1998 года выявил острую потребность создания системы предотвращения рисков и защиты инвесторов от недобросовестных участников и гарантии надежности рынка ценных бумаг. Мероприятия по формированию защиты прав инвесторов были инициированы регистраторами и депозитариями, объединенными в 1994 году в СРО под названием: Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), благодаря именно этой некоммерческой организации в конце прошлого века началось создание рынка страхования профессиональных участников фондового рынка. Необходимость страхования была продиктована гигантской нагрузкой на участников рынка ценных бумаг и большим количеством финансовых преступлений — мошеннических действий с использованием поддельных документов. Профессиональными участниками рынка в качестве компенсационных инструментов, позволяющих возместить возможные убытки от рисков профессиональной деятельности, было предложено использовать клиринг и страхование [11]. ПАРТАД практически одновременно с НАУФОР получила публичный статус и соответствующие полномочия саморегулируемой организации.

В короткий период с 1997 года по 2004 год в Российской Федерации на финансовом рынке были зарегистрированы пять саморегулируемых организаций: НАУФОР, ПАРТАД, Национальная фондовая ассоциация (НФА), Национальная лига управляющих (НЛУ), Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ). Все некоммерческие организации были созданы в организационно-правовой форме ассоциаций, кроме некоммерческих партнерств НЛУ и НАПФ.

Другим аспектом формирования механизма саморегулирования до настоящего момента остается наличие коррупционной ситуации в России. В контексте Ежегодного послания Федеральному Собранию на 2003 год Президент Российской Федерации В. В. Путин основным препятствием на пути экономических реформ обозначил недостаточную эффективность государственного аппарата, несоответствие количества его полномочий качеству власти [12]. Реализация административной реформы позволила перераспределить публичные правомочия органов государственной власти и устранить дублирование управленческих функций.

Децентрализация государственного управления позволила наделить ординарные некоммерческие организации при условии получения специального саморегулируемого статуса публичными функциями контроля и надзора. Внедрение механизма саморегулирования в различных областях экономики, начиная с формирования фондового рынка в конце прошлого века и до настоящего времени, подтверждает востребованность саморегулируемых организаций в финансовой сфере и экономике России.

1. Об общественных объединениях [Текст] : Закон СССР от 9 октября 1990 года № 1708-1 // Ведомости Съезда народных депутатов СССР и Верховного Совета СССР. — 1990. — № 42. — Ст. 839.

2. Об общественных объединениях [Текст] : Федеральный закон от 19.05.1995 N 82-ФЗ // Собрание законодательства РФ. — 22 мая 1995 г. — № 21. -Ст. 1930.

3. О некоммерческих организациях [Текст] : Федеральный закон от 12 декабря 1996 года № 7-ФЗ // Собрание законодательства РФ. — 15 января 1996 г. — № 3. — Ст. 145.

4. О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации [Текст] : Указ Президента РФ от 4 ноября 1994 г. № 2063 // Собрание законодательства РФ. — 07 ноября 1994 г. — № 28. — Ст. 2972.

5. О лицензировании отдельных видов деятельности [Текст] : Федеральный закон от 4 мая 2022 года № 99-ФЗ // Собрание законодательства РФ. — 9 мая 2022 г. — № 19. — Ст. 2716.

6. О кооперации в СССР [Текст] Закон СССР от 26 мая 1988 года № 8998-XI // Ведомости Верховного Совета СССР. — 1998. — № 22. — Ст. 355.

7. О полномочиях органов исполнительной власти краев, областей, автономных образований, городов федерального значения по лицензированию отдельных видов деятельности [Текст] : Постановление Правительства РФ от 27 мая 1993 г. № 492 (утратило силу) // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации. — 31 мая 1993 г. — № 22 .

8. Субанова, Н. В. Прокурорский надзор за исполнением законодательства в сфере лицензирования: вопросы теории и практики [Текст] / Н. В. Субанова. — М. : Юриспруденция, 2022. — С. 208.

9. О рынке ценных бумаг [Текст] : Федеральный закон от 22 апреля 1996 года № 39-Ф3 // Собрание законодательства РФ. — 22 апреля 1996. — № 17. — Ст. 1918.

10. Об утверждении Временного положения о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг, и Временного положения о лицензировании видов деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг [Текст] : Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг РФ от 19 декабря 1996 года № 23 (утратило силу) // Вестник ФКЦБ России. — 20 декабря 1996 г. — № 5 .

11. Бекаревич, П. Договорная ответственность — страхование ответственности или безответственности профессиональных участников рынка ценных бумаг? [Электронный ресурс] : // РЦБ. — 2022. — № 5. — URL: http://www.rcb.ru/rcb/2022-05/48143/. — Дата обращения 7.03.12.

12. Послание Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию РФ [Текст] // Российская газета. — 17 мая 2003 г. — № 93.

Брокеры Форекса, дающие бонусы:
РЫНОК ФОРЕКС И ТЕХНОЛОГИЯ УЧАСТИЯ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ