ВРЕМЯ ОТКРЫТИЯ И ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ НА ФОРЕКС БИРЖА

Лучшие Форекс брокеры 2021 года:

Содержание страницы:

Время открытия бирж

Исторически , до компьютеров и до телекоммуникаций , фондовый рынок был организован для облегчения обмена ценными бумагами между инвесторами . Этот обмен или торговля ценными бумагами могла быть эффективно проведена только лично – лицом к лицу . Это потребовало наличия места для встречи заинтересованных участников для встреч и торговли ценными бумагами . У современных бирж есть часы работы из – за унаследованной системы , основанной на физическом собрании участников . Люди не могли встречаться для торговли 24 часа в сутки . Им нужно было спать . Обычай встречаться каждый день в назначенный час , чтобы начать торговлю , стал « открытием » торгов в течение дня . Итак , какое же время открытия бирж сегодня ?

Часы работы бирж

Начинающие биржевые трейдеры знают , что на фондовом рынке есть регулярные торговые часы . Инвестиционные рынки открыты с 9 : 30 до 16 : 00 . Миллиарды акций торгуются только на рынках США , что делает рынки очень ликвидными и эффективными .

Новички могут не знать , что фондовые рынки открыты после обычных торговых часов . До и после рыночных торговых сессий инвесторы могут торговать акциями с 4 : 00 до 9 : 30 для предрыночных торгов и с 16 : 00 до 20 : 00 для пострыночных сессий .

По сравнению с миллиардами акций , торгуемых в течение дня , только небольшая часть этого объема торгуется в сверхурочные сессии , создавая другие проблемы , которые трейдеры должны учитывать перед торговлей вне обычного дня .

Что не так с обычными часами ?

Компании стратегически раскрывают важную информацию . Они не любят делать объявления во время обычной торговой сессии , поскольку это может вызвать бурную реакцию , искажающую истинную стоимость их акций . Если компания объявила о своей прибыли за последний квартал и окажется хуже , чем ожидалось , крупномасштабная продажа может привести к огромным убыткам , которые могут быть неоправданными .

Надежные Форекс брокеры:

Хотя объявление этой информации до или после закрытия торговой сессии все еще может вызвать большую реакцию , когда рынок откроется , инвесторы и аналитики прочитают объявление целиком , что приведет к повышению цены акций . отражать справедливую стоимость .

Стоит ли торговать в нерабочее время ?

Теперь, когда вы знаете время открытия бирж остановимся на некоторых фактах перед торговлей в нерабочее время . Во – первых , эти рынки менее ликвидные . Кроме того , из – за того , что торгует гораздо меньше людей , вы не сможете продать свои акции . Если объявление о прибылях и убытках хуже , чем ожидалось , и вы хотите быстро продать свои акции , это может оказаться невозможным , особенно с небольшими компаниями , которые не являются первоклассными .

Во – вторых , разница между ценой покупки и продажи может быть большой , что означает , что небольшое количество трейдеров не пришли к соглашению о справедливой цене . Следовательно , вам , возможно , придется согласиться на цену , которая не отражает справедливую стоимость .

Наконец , поскольку сверхурочные сессии проводятся в основном профессиональными трейдерами , а объемы низкие , может быть больше волатильность цен , что затрудняет определение того , когда покупать или продавать . Одна крупная сделка от крупной компании может существенно повлиять на цену акций .

Как торговать в нерабочее для биржи время ?

Уточняйте у своего брокера . Большинство брокеров теперь имеют доступ к торговле в нерабочее время для всех своих инвесторов . Некоторые брокеры разрешают ограниченный доступ , в то время как другие могут получать доступ только к определенным компьютерным сетям , что снижает скорость выполнения ордеров . В соответствии с рекомендациями Комиссии по ценным бумагам и биржам , прежде чем продолжить , прочтите все раскрывающие документы .

Однако большинству трейдеров не рекомендуется торговать в нерабочее время . Регулярные торговые сессии обеспечивают лучшую ликвидность и более эффективные рынки , благодаря чему все цены в большей степени отражают справедливую стоимость .

Лучшие Форекс площадки:

Автор: Жасмин Соколова

Хороший трейдер — это не тот, кто прославился какой-то одной покупкой. Выработка авторского стиля, сохранение его на протяжении всей своей карьеры, а также совершенствование и модуляция фирменных приёмов — вот удел истинных гениев трейдерского мастерства. Мои контакты: [email protected], 066 30 958 00 Посмотреть все записи автора Жасмин Соколова

Добавить комментарий Отменить ответ

Жасмин

Рада приветствовать Вас на своем сайте, посвященному форексу. Тут вы сможете найти самую актуальную информацию о форекс брокерах, и просмотреть их позиции в мое независимом форекс рейтинге

Время открытия бирж на форекс и время торгов.

Торговля на форекс ведется круглое время суток, исключая выходные и некоторые праздничные дни, но есть несколько временных периодов, на которые нужно обратить внимание — это открытие бирж форекс. Необходимо знать время торгов или работы на форекс (смотрите таблицу ниже), потому что в момент открытия торговой площадки на рынке (сессии), чаще всего происходит резкий скачок валюты, которая присуща этой стране.

За этим очень внимательно следят все трейдеры, так как в эти минуты зарождаются внутридневные движения, которые чаще всего дают направление тренда.

Оглавление:

Существует 4 торговых сессии — Азиатская, Европейская, Американская и Тихоокеанская (Австралийская). Каждая из этих бирж открывается и закрывается таким образом, что они пересекаются только на час или два и в целом дают возможность круглосуточно вести торговлю.

Расписание открытия и закрытия бирж (время торговых сессий) по Московскому времени:

Внимание! Следует учитывать, что время в таблице дается Московское и мировое — GMT (по Гринвичу). Если вы хотите узнать время открытия бирж в другом регионе, вам нужно прибавлять к GMT времени необходимое вам отклонение по часам.

Сервис для определения торговых сессий

Если вам трудно по началу определять когда начинаются торги на форекс, есть сервис, который показывает графически какая сессия в данный момент открыта. Переходим на страницу сайта и выставляем ваше время, которое смотрим по городу, либо если вы знаете, по отклонению GTM+. В таблице появиться ваше время и активная сессия:

Второе, что нам необходимо знать, это когда открываются биржи в понедельник, после выходных и когда закрываются в пятницу.

Итак, начало торговли на форекс, как и время открытия бирж происходит в понедельник , в 00:00 по времени брокера. Обратите внимание, не по Московскому времени, не по Гринвичу, а непосредственно по терминальному времени. Смотрим в верхний левый угол терминала — это и есть нужное время.

Закрытие бирж на выходные производится в пятницу в 24:00 по времени брокера, См. скрин ниже.

Нюансы:

  • Время брокеров отличается, и закрываться/открываться они могут в разное время. Это необходимо учитывать при торговле советниками.
  • Некоторые брокеры, например Альпари (скрин выше), прекращают и начинают торги за 5 мин. до указанного времени.

Открытие биржи для торговли рублем

Московская биржа для торговли рублем открывается в 10:00 и торги закрываются в 17:45 по московскому времени. Это что касается работы самой биржи, что касается торговли рублем на рынке форекс — это отдельная тема и о ней чуть ниже.

Расписание торговли рублем на Московской бирже:

1) Открытие в 10:00. Еще раз прошу не путать валютные торги с рынком форекс, так как на бирже происходит покупка/продажа валюты, а на форекс «игра» на курсе.

2) В 11:30 по Москве появляется официальный курс USDRUB с расчетами на «завтра», используемый Банком России для определения официального курса доллара США. Это значит, что курс рубля на следующий день, для расчетов по платежам по курсу ЦБ РФ, будет известен после указанного времени.

3) В 17:45 биржа закрывает торги рублем. Ниже представлен скрин торгов с валютной биржи:

Время торговли рублем на форекс происходит с 10:00 до 20:00 или 21:00 по Московскому времени, зависит все от брокера. В данный период времени начинает меняться курс USDRUB (доллар-рубль). По этому курсу банки обменивают валюту внутри дня. В другое время график валют USDRUB стоит на месте.

То есть, что бы узнать официальный курс доллара по отношению к рублю, вам нужно дождаться 10 часов по московскому времени. В другое время вы можете наблюдать движение курса доллара без учета рубля на любом информере, например здесь.

Обратите внимание, что активнее всего на рынке в данный момент та валюта, торговая сессия которой открыта. Торговля агрессивна на всех биржах, кроме Австралийской, в это время трейдеры чаще всего используют скальпинговые стратегии, так как небольшая волатильность дает возможность вести спокойную торговлю.

Азиатская торговая сессия

Азиатская сессия открывается в 3 утра по московскому времени и зачастую задает направление суточного тренда. Закрывается сессия в 12 часов. Центром торговли является Токио, по совместительству финансовая столица Азии. Во время начала торговли в Азии открываются все банки, фининституты и другие учреждения.

Японская йена входит в тройку самых торгуемых валют на форекс и занимает более 20% валютного оборота. Далее список валютных пар, которыми торгуют во время азиатской сессии — USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD, USD/CHF, EUR/JPY, GBP/JPY, AUD/JPY, EUR/CHF. Самые активные участники торгов, это евро/доллар/фунт/новозеландский доллар к японской йене.

Обычно данная сессия проходит спокойно с небольшой волатильностью. Зачастую это является тем, что американцы и европейцы уже отдыхают после своего тяжкого трудового дня. Исключения составляют важные новости, которые обычно выходят в районе 3 часов утра по Гринвичу (7 утра по Москве). Вот здесь и необходимо быть внимательным, движения зачастую происходят сильные и продолжительные. Если вы используете стратегию интрадей и оставили открытую позицию на ночь, необходимо свериться с календарем форекс и выставить стопы.

Европейская торговая сессия

Европейская сессия является самой активной из всех. Это обусловлено тем, что она пересекается с Азиатской и Американской сессией. К тому же в Великобритании локализованы крупнейшие финансовые фонды и банки. Более 30% всех сделок приходится на это время. Открытие бирж происходит 8 утра по Гринвичу в Лондоне (11:00 по Москве), закрытие в 17:00 (20:00 по московскому времени).

Самая активная часть торговли приходится на первую часть торговой сессии. Брокеры заключают основные сделки до своего обеденного перерыва. Затем по классике жанра идет спокойная часть, и ближе к закрытию опять происходят сильные скачки — открытие Американской сессии.

Торгуются все основные валюты — йена, доллар, евро, фунт, франк (EURUSD, GBPUSD, EURJPY, EURCHF). Но на европейскую сессию приходиться так же самое большое количество новостей. Торговля в данное время очень активна, используются внутридневные трендовые стратегии, так же активно пользуются торговлей на новостях.

Но имейте виду, что в конце торгового времени тренд может изменить направление, так как основная масса трейдеров начинает фиксировать прибыль и выводить деньги с рынка. Да и американцы могут подлить масла в огонь, выкинув какую-нибудь новость.

Американская торговая сессия

Открытие Американской сессии происходит в 13:00 по Гринвичу (16:00 по Москве). Но открытие биржи несколькими часами перекрывается с Европейской. И это довольно горячее время для торгов, так как американцы имеют большое количество средств и могу ими активно двигать рынок. Закрытие происходит в час ночи по Москве. Торгуются все основные пары с долларом — EURUSD, GBPUSD и т.д.

Так как большинство валютных пар имеют в себе доллар, торговля ведется практически по всем парам. Америка также имеет большое количество крупных банков и спекулянтов. Возможны переломные моменты и сильные развороты тренда. Новости обычно выходят в первой половине торговой сессии и являются особенно сильными.

Это время приходится на 17-19 часов по Москве. В это время происходит торговля американскими акциями. Все пытаются продать или купить эти бумажки. Далее идет затишье, и возможно продлиться до конца торгов. Если дело происходит в пятницу, американцы полностью фиксируют прибыль и практически никогда не оставляют открытыми позиции на выходные. Так что в последний день недели, вечером, лучше фиксироваться, так как в понедельник с утра, торговля может открыться с гепом.

Все про американские биржи: виды, таблица сравнений, преимущества и недостатки, часы работы

Здравствуйте, уважаемый читатель!

Слово «Уолл-Стрит» стало нарицательным не только для всех инвесторов в мире, но и для простых обывателей. При этом сразу возникает ассоциация с огромными деньгами и толпами американских брокеров, выкрикивающих приказы на покупку и продажу в биржевой яме.

На Wall-Street расположена пусть и самая большая по обороту в мире биржа по обороту с ценными бумагами, но далеко не единственная и в США, и в Северной и Южной Америке.

Американская биржа — наша тема сегодня.

Что это за биржи

Изначально торговые площадки Америки возникали для покупки/продажи двух основных позиций — ценных бумаг (как правило, американских акций) и различных товаров — нефти, зерна, сельскохозяйственной продукции и т. п. Фондовые стали специализироваться на первой группе, товарно-сырьевые — на второй.

С развитием экономики и биржевой торговли появились новые группы инструментов — производные инструменты или деривативы (опционы, фьючерсы), которые стали разделяться на различные площадки для торговли, такие как биржа CBOE.

По данным агентства Bloomberg, на март 2022 года капитализация мирового фондового рынка, то есть рыночная стоимость публичных компаний, ценные бумаги которых торгуются на биржах, составила 80 триллионов долларов. Из них 36,3% приходится на одну страну — США.

Все данные приведены в таблице. Источник —Forbes.

Фондовые

На фондовых биржах идет процесс торговли НЕматериальными активами, ценными бумагами. Это облигации и акции эмитентов, паи, производные инструменты, ADR.

Во второй половине XVIII века брокеры в Нью-Йорке заключали между собой сделки и проводили аукционы на ряд товаров. Популярными были пшеница и табак. Постепенно американские торговцы пришли к выводу об организации неких стандартных правил, облегчающих торговлю, и определении одного места, где проводить эту самую торговлю. Благо такой опыт уже имелся — в той же Голландии.

До 1817 года встречи американских брокеров и заключение сделок происходило в кофейне Tontine, расположенной на западном углу Уолл-Стрит.Это было демократичное по духу место, напоминающее небольшой рынок заинтересованных в сделках деловых людей.

В 1792 году двадцать четыре американских торговца заключили соглашение, которое устанавливало единую процентную ставку, взимаемую с клиента. Также устанавливался приоритет в покупке/продаже ценных бумаг среди участников, подписавших соглашение.

Первыми инструментами, которые начали торговаться, стали американские правительственные ценные бумаги — военные облигации, выпущенные во время войны с Англией 1775—1783 годов и First Bank of the United States. Первой американской торгуемой ценной бумагой коммерческой структуры стали акции The Bank of New York.

В 1929 году, в конце октября, случился крах Уолл-Стрит — американский индекс Dow потерял 12%, объем торгов был рекордным, который был превзойден только 40 лет спустя. У целого класса американских ценных бумаг не было покупателей.

За день до этого — в понедельник — потери Dow составили 13%. В течение 2 дней американский рынок потерял 30 миллиардов долларов. Это дало старт 12-летней американской Великой депрессии.

С начала 1950-х количество индивидуальных торговых мест (членов, имеющих право торговать) неизменно — 1366. Место можно либо купить, либо арендовать. В 1971 биржа приобрела статус некоммерческой организации, который был изменен в 2006 после приобретения статуса публичной компании с выпуском акций.

В 1972 американский индекс DJIA преодолевает отметку 1000. В 1977 иностранные брокеры получают доступ на NYSE. 19.10.1987 — «черный понедельник» — самое большое внутридневное падение Dow почти на 23%. 1999 год — индекс превысил 10 000. 2006 — объединение NYSE и Archipelago Exchange, новое название NYSE Arca.

В 2008 году американская Euronext поглощает Нью-Йоркскую фондовую биржу, новое название NYSE Euronext. В 2022 американский биржевой холдинг Intercontinental Exchange (ICE) покупает NYSEEuronext, сделка закрывается в ноябре.

Сегодня NYSE — самая крупная по обороту биржа на планете, капитализация эмитентов, котируемых на ней, летом прошлого года превзошла фантастическую цифру — 23 триллиона долларов.

Nasdaq

Впервые в истории торги здесь полностью базируются на электронных котировках. Старт бирже дала национальная ассоциация дилеров ценных бумаг в 1971 году. Тогда произошло юридическое оформление и стартовали первые торги.

В самом начале это была просто система котировок, она не предусматривала покупку и продажу. В течение 6 лет стали котироваться акции различных компаний, появилась отчетность и автоматизированные торговые системы.

Торгуются акции высокотехнологичных компаний, таких как Apple, Microsoft, Dell, Oracle, Cisco. Основной американский индекс — Nasdaq Composite. На крахе доткомов он упал со своего максимума в марте 2000 года почти на 80% в следующие 30 месяцев.

На настоящий момент NASDAQ по размеру рыночной капитализации котируемых на ней эмитентов уступает только NYSE. Владеет Nasdaq Nordic (до покупки — шведский OMX) и Nasdaq Baltic.

American Stock Exchange—американская биржа, работала регионально, расположена в NY. Выросла из торговли уличных торговцев ценными бумагами. В начале XX века они создали агентство CurbMarket, что c 1953 г. стало носить современное имя — АМЕХ.

Чикагская фондовая биржа CHX

Chicago Stock Exchange, CHX. Год создания — 1882. Как самостоятельная структура — самая крупная американская биржа за пределами Нью-Йорка. ICE выкупила в прошлом году CHX.

Фондовая биржа Торонто TSX

Toronto Stock Exchange (TSX) основана в 1861 в Торонто, Канада. По размерам рыночной капитализации находится на 12 месте по состоянию на 2022 год. Основной список эмитентов — компании, занятые в горнодобывающей отрасли и нефтянка.

В 1977 году запущен свой индекс TSЕ300, включает 300 эмитентов. В 2002 изменен на S&P/TSX. Владелец — TMX Group, канадская финансовая группа.

Мексиканская фондовая биржа BMV

Bolsa Mexicanade Valores (BMV) — крупнейшая мексиканская площадка, вторая по размеру в Мексике — Bolsa Institucionalde Valores.

BMV принадлежит Bolsa Group или BMV Group, возникла в результате слияния трех структур — Bolsade Valoresde México, фондовой биржи, торгующей в Мехико, Occidental Stock Exchange (Гвадалахара) и Bolsade Monterrey.

В 1999 на BMV была запущена электронная система торговли. С 2022 года участник программы MILA — объединения фондовых рынков Чили, Колумбии, Перу и Мексики.

Основной базой для создания объединенной BMV стала биржа в Мехико — Bolsade México. В 1894 году три человека организовали Bolsa Nacional (национальную биржу). В следующем 1895 году, другая группа энтузиастов биржевого дела создала Bolsade México (фондовую биржу Мексики). В этом же году эти две биржи слились, оставив новой структуре имя Bolsade México.

В 2022 производные бумаги мексиканских компаний стали доступны на Чикагской товарной бирже — крупнейшей мировой площадке по торговле деривативами.

Мексиканская вышла со своим IPO в 2008, тикер BMV. Котирует 13 индексов, главный—I PC. В него входят акции 35 ведущих мексиканских компаний. Капитализация BMV в 2022 г.— более $400 млрд.

Тихоокеанская фондовая биржа PCX

Тихоокеанская биржа (Pacific Exchange, тикер PCX) — бывшая самостоятельная биржа. Появилась в результате слияния в 1957 San Francisco Stockand Bond Exchange и Los Angeles Stock Exchange, торгующей нефтепродуктами. Первая основана в 1882 году для торговли ценными бумагами. Вторая — в 1899 группой владельцев американских нефтяных компаний, в их числе присутствовал Уоллес Хардисон, основатель Union Oil.

Торги на PCX проводили на двух площадках — в San Francisco и Los Angeles. В 2001 закрылась торговая площадка в LA, через год — в Сан-Франциско. В 2005 году Тихоокеанская биржа была поглощена Archipelago Holdings.

Год спустя по решению советов директоров Нью-Йоркская фондовая и Archipelago Holdings бизнесы объединили. Платформа для проведения электронных торгов получило свое современное имя — NYSE Arca. Через нее проходят торги акциями и опционами, функционирует как дочка NYSE, штаб-квартира расположена в Чикаго.

Товарно-сырьевые биржи и биржи деривативов

Ниже информация по американским товарно-сырьевым и площадкам по торговле деривативами – производными инструментами на базовый актив.

Чикагская товарная биржа CME

Chicago Mercantile Exchange (CME)— самая большая площадка по работе с производными инструментами. На бирже одновременно котируется самое большое количество в мире опционов и фьючерсов. Год основания — 1898. Американская CME принадлежит NYMEX, COMEX, CBOT. 90% сделок проходит через CME Globex – торговая платформа электронных торгов, принадлежащая CME.

Чикагская биржа опционов CBOE

Chicago Board Options Exchange (Чикагская биржа опционов). Кратко — CBOE. Учреждена в 1973 году Chicago Board of Trade (CBOT)— одной из старейших американских бирж, учрежденной в 1848 году.

СВОЕ сегодня — это более половины торгов опционами на биржевом рынке США. Крупнейший холдинг. Среди торговых инструментов — фьючерсы на акции США и Европы, глобальную иностранную валюту (FX), продукты волатильности.

СВОЕ — крупнейшая мировая площадка ETP-трединга. ETP (exchange-traded product) продукты включают в себя торгуемые биржевые фонды (ETF), синтетические фонды (ETV), биржевые ноты (ETN), сертификаты.

  • 1975 год. Введение компьютеризированной отчетности о ценах;
  • 1977. Начинается торговля опционами put; СВОЕ покупает Midwest Stock Exchange’s options business;
  • 1983. Начало торгов на фондовые индексы S&P500 и S&P100;
  • 1989. Начало торгов опционов на процентные ставки;
  • 1992. Начало опциональной торговли на сектора экономики и международные индексы;
  • 2001. Запуск электронной торговой платформы СВОЕ Direct;
  • 2003. Стартует гибридная торговая система — традиционная «в яме» плюс электронные торги;
  • 2004. Открывается фьючерсная биржа CBOE. Начинаются торги фьючерсами на индекс волатильности VIX;
  • 2005. Впервые создаются краткосрочные недельные опционы;
  • 2008. Годовой объем торгов превышает 1 миллиард контрактов;
  • 2022. Торговля фьючерсами на VIX становится круглосуточной. Объем торгов на глобальных рынках достигает 1,4 млрд. контрактов;
  • 2022. CBOE приобретает Livevol, Inc.— крупного американского разработчика ПО опционных технологий;
  • 2022. Покупка Bats Global Markets. Это выводит СВОЕ на ведущее место как биржевого холдинга, на площадках которого торгуются деривативы.

Управляющая структура — Cboe Global Markets. В 2022 году проведено IPO, 15 июня начались торги акциями. В собственности и управлении Cboe Global Markets четыре опционные биржи: CBOE Options Exchange, Cboe C2 Options Exchange, Cboe BZX Options Exchange и Cboe EDGX Options Exchange.

Intercontinental commodity exchange ICE

Intercontinental Exchange (ICE) —крупнейший мировой биржевой холдинг. Под управлением находится двенадцать бирж и рынков в разных странах с различной специализаций торгов. Список включает фьючерсные биржи в Северной Америке и Западной Европе, NYSE, биржи опционов и площадки ОТС для внебиржевой торговле.

ICE основал Джеффри Спретчер в 2000 году. Изначально американская биржа создавалась как централизованная площадка для торговли энергетическими контрактами. Биржевому сообществу были предложены прозрачность сделок, высокая ликвидность и меньшие издержки для заключения сделок относительно внебиржевой торговли, которая и преобладала в этой отрасли до момента создания ICE.

С ростом американской биржи, помимо контрактов на нефтепродукты, натуральный газ, энергетики, к торгуемым инструментам добавились сельскохозяйственная продукция, производные на валюту, фондовые индексы.

В 2022 закрыта сделка по приобретению NYSE Euronext, основной структурой которого является NYSE — номер 1 на планете по размеру капитализации котируемых на ней ценных бумаг эмитентов со всего мира.

Главные продукты, торгуемые на ICE:

  1. Деривативы на продукцию сельского хозяйства – сахар, молоко, пшеница и т. п., финансовые инструменты, сырая нефть и продукты переработки, энергетика, природный газ и газоконденсат, редкие металлы, золото, серебро, медь.
  2. Внебиржевая торговля (ICEOTC) на нефть, природный газ, энергетику.

Эта информация отражена в презентации ICE ниже. Основные направления и торгуемый инструментарий (обозначения расшифрованы внизу страницы).

Филадельфийская фондовая биржа PSE

Philadelphia Stock Exchange (PHLX) — самая старая биржа США, основана в 1790 году, изначально сделки заключались в кофейне Merchants Coffee House. В 1874 году имела 198 мест.

  • 1949 г. — слияние с Балтиморской фондовой биржей;
  • 1954 — объединение с Вашингтонской фондовой биржей;
  • 1969 — приобретение биржи в Питтсбурге;
  • 2007 —NASDAQ покупает PHLX за 652 миллиона долларов, сделка закрыта в 2008.

На 2022 год здесь торговались 3600 опционов на акции, 15 индексных опционов и валютные опционы. Подразделение американской PHLX занимает 16% долю рынка США в торговле акциями и опционами ETF.

Бостонская биржа

Тихоокеанская биржа

Los Angeles Stock Exchange — нефтяная биржа Лос-Анджелеса, слилась с фондовой из Сан-Франциско в 1957. До 2001 года выступала как торговая площадка нефтью и нефтепродуктами региональной Тихоокеанской биржи. Затем была закрыта.

Нью-йоркская товарная биржа

В 1872 американские фермеры создали биржу для торговли продуктами сельского хозяйства — молоком, маслом, сыром.

Основной мировой объем производными на нефтепродукты и сырую нефть приходится на Наймекс.

В 1994 объединение с американской биржей цветных металлов COMEX. С момента слияния обе биржи существуют как два торговых дивизиона в составе NYMEX Holdings Inc. Основная разница в специализации торгуемых контрактов. NYMEX — это энергетические ресурсы, платина, палладий, сельскохозяйственные продукты. COMEX — золото, серебро, медь, алюминий.

В 2006 NYMEX и Чикагская товарная биржа (CME) договорились о доступе контрактов на круглосуточную торговлю в электронной системе GLOBEX, принадлежавшей CME.

В 2008 Чикагская биржа поглотила NYMEX.

С 1994 года структурно работает как холдинг с 2 дивизионами — NYMEX Division и Comex Division.

В структуре активов рассмотрим позиции NYMEX Division.

На сегодня активы сосредоточены по направлениям:

  • энергоресурсы;
  • сельскохозяйственная продукция;
  • металлы.

Торги сегодня на NYMEX проходят через уполномоченных членов, имеющих официальный статус коммерческого хеджера (Commercial Hedger), проп-трейдера (Proprietary Trader), институционального пользователя (Institutional User), трейдер-инвестора (Trader Investor), управляющих активами (Investment Advisor Wealth Manager).

Часы работы круглосуточно (понедельник—пятница), с учетом времени электронных торгов на Globex.

Всего зарегистрировано и допущено к торгам 261 участников из 35 стран.

Нью-йоркская биржа металлов

COMEX — дивизион New York Mercantile Exchange, торгующий деривативами на цветные металлы.COMEX— одна из главных площадок торговли в мире фьючерсами и опционами на золото и серебро. Самые ликвидные с наибольшим оборотом — фьючерсы на золото, тикер GC. Кроме этого, торгуются опционы на медь, фьючерсы на алюминий, цинк и рулонную сталь.

Другие североамериканские биржи

Ниже рассмотрю другие американские торговые площадки.

Bats global markets

Основана в 2005 программистом Дейвом Камингсом. Штаб-квартира находится в Ленексе, штат Канзас. Офисы в Нью-Йорке, Чикаго, Лондоне, Сингапуре. Биржевая группа Bats Global Markets включает 4 фондовые и 2 опционов биржи в США, площадку для европейских бумаг и торговля валютой. Buts Europe начала работать в 2008 г.

В 2022 была приобретена CBOE Holdings, работает как подразделение этого холдинга.

Внебиржевой рынок США

Кроме торгов на крупных площадках, регулируемых Американской комиссией по ценным бумагам SEC, существуют внебиржевые площадки для продажи/покупки с более мягкими требованиями, но с меньшей защитой инвестора на уровне закона. Стандартная ситуация — небольшая компания не доросла еще до листинга на NYSE или наоборот — исключена с торгов, уходит на внебиржевой рынок.

Otcmarkets group

Предоставляет информацию о ценах и ликвидности для 10 000 внебиржевых ценных бумагах, штаб-квартира находится в Нью-Йорке. Действует более 100 лет — с 1913 года. В 1999 введена система электронных торгов в режиме реального времени.

Использует торговую платформу OTC Market, 89 брокеров ведут торги. Широко распространена торговля американскими депозитарными расписками (ADR). Эмитенты не обязаны предоставлять финансовую отчетность и подавать сведения в SEC, но многие это делают — для большей прозрачности и доверия инвесторов.

Организована на торговых дивизионах (площадках) с различными требованиями к эмитентам — OTCQX, OTCQB и Pink. Самые высокие требования предъявляются на OTCQX. Здесь могут котироваться международные транснациональные компании, которые ищут выход на американский фондовый рынок, так и американские компании, не доросшие до полноценного листинга.

Otcbulletin board

Доска объявлений OTC (или OTCBB)— это система котировок уполномоченных маркетмейкеров. Регулируется надзорным органом Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Доска объявлений используется для торговли ценными бумагами компаний, которые не котируются на NASDAQ или других американских биржах.

Сделки заключаются по телефону или через компьютер, электронные торги отсутствуют. Для торгуемых компаний нет понятий рыночной капитализации, минимальной цены акций и других стандартных определений.

Близкое определение для российского инвестора — акции третьего эшелона. Акции компаний, исключенных из торгов стандартных бирж (NYSE, NASDAQ и др.), могут уйти на доску объявлений. Могут торговаться как на ОТСВВ, так и на OTC Markets Group. Насчитывает более 4000 торгуемых бумаг.

Таблица сравнения бирж

Cравнение действующих американских бирж.

Как начать торговать на американских фондовых биржах

Ценные бумаги, торгуемые на американских биржах, можно продавать и покупать через иностранных дочек российских брокеров на иностранных биржах или непосредственно через уполномоченных брокеров мировых бирж за пределами РФ.

Через российского брокера

На Санкт-Петербургской бирже котируются более 1000 инструментов американских компаний, торгуемых на американских биржах. Это депозитарные расписки, акции, облигации. Практически в полном составе ценные бумаги из всего перечня индекса широкого рынка S&P500.

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Иностранные брокеры

Российскому гражданину акции, торгуемые на американских биржах, можно приобрести через официальных брокеров иностранных бирж. При этом доступны торговые терминалы с онлайн-котировками и графиками.

Немецкий реселлер Interactive Brockers. Тоже самое что и американский, только нет ежемесячной обязательной комиссии. Советую.

Крупный американский брокер, который все еще работает с резидентами РФ. Комиссии небольшие, но порог входа от 5000$

Дочка Финама с кипрской юрисдикцией. Комиссии средние, страховки нет.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Предупреждение о Форексе и БО

Заключение сделки на стоимостное движение базового актива — это бинарные опционы. На кон ставится вся сумма игрока, суть заключенной сделки — выиграть или проиграть. Других вариантов не предусмотрено. Аналогично казино. Бинарные опционы бывают:

  1. Продажа (Put) или покупка (Call). Необходимо сделать прогноз по направлению движения котировок — вниз или вверх.
  2. Определяется некий уровень цены, предположим 50. Сделка — достигнет стоимость опциона этого уровня до экспирации или нет.
  3. По аналогии с предыдущим вариантом определяются верхние и нижние уровни — ценовой коридор. Необходимо угадать какой уровень стоимость опциона коснется первым.

Из приведенного описания видно, бинарные опционы — это игра. К стандартным правилам фондового рынка (включая деривативы) не имеет никакого отношения. Для мошенников золотое дно. Во многих странах они запрещены, в некоторых под контролем местных регулирующих органов.

Международный межбанковский рынок обмена валюты forex. Изначально создан для обменных операций на уровне крупных банков, центральных банков для обмена больших пулов валют. Несколько миллионов долларов и более — размер стандартной сделки.

Это не рынок мелких спекулянтов. Несовершенство российских законов позволяет существовать форексным кухням, которые часто даже не выводят рыночные приказы клиентов на реальный Форекс. В России список лицензированных форекс-дилеров не превышает 10 компаний. Обычному клиенту, который желает поторговать на Форексе следует тщательно выбирать дилера.

Преимущества и недостатки рынка США

Рассмотрим плюсы и минусы торговли на американском рынке.

Главные преимущества биржевого рынка США:

  1. Высокая ликвидность. Позволяет купить и продать ценные бумаги с минимальным спредом, включая большие пакеты.
  2. Удобное время торговли для всех мировых инвесторов — многие американские торговые площадки работают круглосуточно с небольшим перерывом и выходными днями на субботу, воскресенье и праздничные дни.
  3. Большой выбор торгуемых ликвидных инструментов — акции, облигации, депозитарные расписки, производные. Позволяет строить гибкие торговые стратегии.
  4. Надежность вложений. Многие компании имеют историю более 100 лет.
  5. Защита инвестора на высоком уровне. За многолетнюю историю американских бирж биржевое законодательство постоянно изменялось, проводилась «работа над ошибками».

Часы работы американской валютной сессии

Время торговли основными валютными парами и торговые площадки. Время чикагское. Для времени в Москве зимой необходимо прибавить 10 часов, летом — 9.

Особенности торговли в американскую торговую сессию

Начало основной торговой сессии на американских биржах совпадает с последними парой торговых часов (в зависимости от времени года американцы время переводят, в России — нет) на Мосбирже плюс вечерняя сессия на ФОРТС. Движения американского рынка, особенно на выходе важной американской статистики сразу учитываются в движениях российских котировок.

Было время, когда один из самых ликвидных инструментов ММВБ — фьючерс на индекс РТС — ходил как привязанный за американским фьючерсом на S&P500. Золотое время для алгоритмических трейдеров. Как самый ликвидный и большой американский рынок задает импульсы и на российском рынке.

Различия во времени в работе основных площадок

Основное время торгов главных американских площадок показано на рисунке. Источник —ru.investing.com. На этой странице онлайн можно определить торговое время относительно местного.

Заключение

Американский биржевой рынок — прекрасный инструмент для инвестора. Ликвидность, защита прав, давняя история, широкий выбор бумаг для покупки. Это первый по привлекательности рынок капитала для компаний, выходящих на листинг. Мелкому инвестору он интересен акциями надежных компаний, на которых с большой степенью вероятности можно заработать в долгосрочной перспективе.

До свидания, читайте мои статьи, делитесь своим мнением об американских площадках в комментариях.

Брокеры Форекса, дающие бонусы:
ВРЕМЯ ОТКРЫТИЯ И ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ НА ФОРЕКС БИРЖА